덕산하이메탈 (077360) 공시 :: 분기보고서 (2024.03)

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000087

(제 26 기)

사업연도	2024년 01월 01일	부터
사업연도	2024년 03월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2024년 05월 13일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인

면제사유발생 :	해당사항 없음


회 사 명 :	덕산하이메탈 주식회사

대 표 이 사 :	김윤철, 최창열

본 점 소 재 지 :	울산광역시 북구 무룡1로 66(연암동)
	(전 화) 052)283-9000
	(홈페이지) http://www.dshm.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 대표이사 (성 명) 최 창 열
	(전 화) 052)283-9000

【 대표이사 등의 확인 】

24년 1분기 보고서_대표이사 서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R&D 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다.
당사가 신규 사업으로 진행 중인 미얀마 현지법인 DS Myanmar를 2019년 6월 100% 지분투자방식으로 설립한 것은 주석 제련 및 판매를 통해 미얀마의 풍부한 광물자원을 활용, 소재산업 경쟁력 강화를 통해 솔더소재 시장에서 글로벌 경쟁력을 확보하기 위함입니다.
사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공사업 전문 기업인 덕산넵코어스의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스는 항법기술을 보유하고 있으며, 이는 방산뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다.
또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다, 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하며, 고압가스 및 수소 용기 시장에 진출하여 향후 성장을 기대하고 있습니다.

가. 연결대상 종속회사 개황
1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요 종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요 종속회사수
상장	-	-	-	-	-
비상장	5	-	-	5	4
합계	5	-	-	5	4

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	-	-
신규 연결	-	-
연결 제외	-	-
연결 제외	-	-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 덕산하이메탈 주식회사라고 표기합니다.
영문으로는 DUKSAN HI METAL CO.,LTD라 표기합니다.
단, 약식으로 표기할 경우에는 덕산하이메탈(주)로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1999년 5월 6일 설립된 이후 반도체 소재ㆍ부품의 제조 및 판매를 주력으로하여 사업을 영위중에 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
* 주 소 : 울산광역시 북구 무룡1로 66(연암동)
* 전화번호 : 052)283-9000
* 홈페이지 : http://www.dshm.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		해당
	벤처기업 해당 여부	미해당
중견기업 해당 여부		미해당

바. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형
코스닥시장 상장	2005년 10월 14일	해당사항 없음

※ 회사는 2014년 12월 30일을 분할 기일로 기존 덕산하이메탈(주)는 존속회사인 덕산하이메탈(주)과 신설회사인 덕산네오룩스(주)로 인적분할되었고, 2015년 2월 6일 코스닥시장에 각각 변경상장 및 재상장하였습니다.

2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변도사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R&D 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다. 반도체의 후공정 접합 공정에 기판과 소자 등을 서로 Soldering(납땜) 하는 기술이 점점 발전함과 더불어 집적화, 소형화 추세로 인해 현재 반도체 후공정에서 BGA(Ball Grid Array), CSP(Chip Scale Package) 등의 수요가 증가하고 있습니다. 또한 당사는 130마이크론 미만의 초정밀솔더볼인 Micro Solder Ball의 독점적 지위를 통해 시장에 공급하고 있으며, 반도체가 고집적화 미세화로 발전함에 따라 마이크로 솔더볼의 수요도 지속 증가 할 것으로 예상하고 있습니다.

솔더볼 외 신규 아이템으로 Solder Paste가 있습니다. 솔더볼의 Powder 형태인 Solder Paste는 Flux와 Powder 형태의 합금을 혼합한 크림 형태의 접합용 소재이며 기판과 디바이스의 접합 및 접촉면의 산화 방지 역할 및 Solder Ball 대체용으로 Bump 형성 및 Pre-solder 역할을 합니다. Solder Paste 또한 솔더의 한 종류이므로 솔더볼과 비슷한 시장 환경을 가지고 있습니다.

덕산하이메탈 솔더제품 구성

반도체 접합(Solder) 소재의 주요 원재료인 주석 등의 안정적인 수급을 통하여 원가 경쟁력 및 사업의 지속가능성을 제고하고 해외 생산기지를 확보하기 위한 목적으로 현지법인 DS MYANMAR CO.,LTD.를 100% 직접투자 방식으로 2019년 6월 설립하였습니다.

사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공산업 전문 기업인 덕산넵코어스 주식회사의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스 주식회사는 항법기술을 보유하고 있으며 이는 방위 산업 뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심 기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 덕산넵코어스의 기술력은 덕산하이메탈의 재도약을 위한 발판으로 활용될 예정입니다.

또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다. 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하며, 고압가스 용기와 더불어 수소 용기 시장에 진출하여 향후 성장을 기대하고 있습니다.

덕산에테르씨티(주)는 국내 유일의 반도체/디스플레이용 초대형 용기 및 수소용기 제조 업체입니다. 주요 제품으로는 반도체 및 디스플레이용의 특수가스용 용기와 항공/우주 및 기초과학, 방위산업, 드릴쉽용 저장용기 등의 산업가스 및 특수 목적 용기를 생산하고 있습니다. 더불어 수소 운반 및 수소 저장 목적인 튜브트레일러 및 고정식 저장용기에 쓰이는 Type1 수소용 용기와 차량 수소연료 탱크 목적 등으로 쓰이는 Type4의 용기 등의 제품군으로 사업의 영역을 확대해 나가고 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품등의 현황(연결기준) (단위 : 백만원)

사업부문	매출 유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)	비고
덕산하이메탈(주)	제품 등	솔더볼 外	반도체 패키징 공정 소재	Aurora™ 솔더볼	23,206 (38.16%)	-
덕산에스지(주)	제품 등	데코 필름 外	전자제품 부품	-	-	주1)
덕산넵코어스(주)	제품 등	항법솔루션 外	정보통신기기	-	12,997 (21.37%)	-
DS MYANMAR CO.,LTD.	제품 등	주석합금 外	솔더소재 원재료	-	3,254 (5.35%)	-
시리우스홀딩스(주)	컨설팅 등	경영컨설팅	-	-	-	주2)
덕산에테르씨티(주)	제품 등	고압가스용기 外	특수/수소 가스 운송, 저장 부품	-	21,474 (35.31%)	주3)
기 타		부문간 내부거래 제거 등			(122) (-0.19%)
계					60,809 (100%)	-

※ 각 부문별 매출액은 부문 등 간 내부거래를 포함하고 있습니다.
주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되었습니다.
주2) 시리우스홀딩스(주)는 2023년 11월 8일에 지분 출자하여 설립되었습니다.
주3) 덕산에테르씨티(주)는 2023년 12월 11일 시리우스홀딩스(주)가 지분 91.88%를 인수하였습니다.

나. 주요 제품등의 가격변동 추이

[덕산하이메탈(주)]

덕산하이메탈(주)의 제품은 반도체 공정용 금속 소재 및 화학소재로써, 수요업체의 상황, 제품의 조성, 제품 사이즈, 원자재 가격 등 여러 가지 요인에 따라 제품 가격이 다르게 책정되므로 정확한 가격 변동을 책정할 수 없으나, 통상적으로 매년 가격 변동이 존재하며, 또한 수익성이 상이한 제품의 판매 비중도 상당한 영향을 끼치고 있습니다. 당사는 지속적인 원가절감 활동과 생산성 향상 노력을 통하여 고객사의 단가인하 요구에 대응하고 있습니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.]
DS MYANMAR CO.,LTD. 주석 제품 가격 산출은 기본적으로 국제시장가격(LME) 환율과 연동하여 월별로 가격이 산정됩니다. 그러나 단발성이나 특정업체로의 판매 시, 판매 가격은 특정 기간(QP)을 기준으로 산정됩니다.

[덕산넵코어스(주)]
덕산넵코어스(주)의 제품은 지상무기체계, 정밀유도무기, 항공무기 시스템과 우주발사체 등 다양한 군 무기체계 및 우주환경에서 그 성능 및 안정성이 검증된 PNT 기술과 생산 경험을 기반으로 각종 무기체계에 최적화된 다중 모드 위성항법 수신기, 다중모드 GNSS/INS 통합 항법 시스템, 다중 모드 GNSS 안테나 외에 위성항법에 대한 다양한 형태의 전파 위협에 대응할 수 있는 스마트 재밍 대응 솔루션이 있으며, 방산부문 산업 특성상 제품의 가격 관련 사항은 보안 관계상 기재를 생략합니다.

[시리우스홀딩스(주)]
시리우스홀딩스(주)는 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅 업을 목적으로 덕산하이메탈에서 지분출자, 설립하였습니다, 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하였습니다.

[덕산에테르씨티(주)]
덕산에테르씨티(주)의 제품은 고압가스용기로 시장 상황 및 고객사 동향, 원자재 가격 변동, 환율 등을 고려하여 제품별 유동적으로 책정하고 있으나 기본적으로 분기별 자재 단가 계약 변동률 및 시장 상황을 바탕으로 제품 단가를 산정하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1.원재료
가. 원재료 현황
[덕산하이메탈(주)]
덕산하이메탈(주)는 국내 비철금속업체로부터 제품 생산에 필요한 원자재를 공급받고 있으며, 원자재 공급업체는 해외에서 원료를 수입하고 있습니다. 따라서 해외 비철금속 등의 각각의 원자재 가격의 상승에 따라 원자재 구매단가의 변동이 발생되며, 이것이 곧 당사의 원가구조에 영향을 주게 됩니다. 합금성분 및 조성에 따라 단가가 상이하므로, 각 조성 합금의 단가 변동에 따라 원자재 가격 변동이 크게 영향을 받습니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.]
DS MYANMAR CO.,LTD.의 주요 원재료는 주석제련 원료인 주석-정광 등이 있습니다.

[덕산넵코어스(주)]
덕산넵코어스(주)에서 사용하는 주요 원재료에는 IMU, IC, PCB 등 전자 자재류 및 가공 자재류, 케이블 등이 있습니다. 당사와 매입처 간 특수한 관계는 없으며, 수년간의 거래를 통하여 주요 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다.

[덕산에테르씨티(주)]
덕산에테르씨티(주)에서 사용하는 주요 원부자재에는 Seamless Pipe(이음매 없는 파이프), Chassis(동력이 없는 차량의 기반 구조물), Container Skid(용기를 적재하는 컨테이너) 및 Valve & Fitting 류가 있습니다. 가장 큰 비중을 차지하는 Seamless Pipe는 단가 경쟁력을 보유한 중국에서 주로 수입하고 있으며 철강 제품의 원자재 및 Cr-MO 등의 합금원소의 가격 변화에 따라 최종 Seamless Pipe의 단가에 영향을 미치고 있습니다.

2.생산설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
생산능력과 관련하여 생산제품의 성분, 사이즈, 제품 물질 및 생산장비 등 여러 가지 요인에 따라 생산량이 상이하므로 장비의 대당 생산능력을 정확하게 추정하기는 어렵습니다.

나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적 (단위 : 백만원)

구 분	제 26기 1분기	제 25기 1분기	제 25기	비 고
덕산하이메탈(주)	19,459	27,956	70,717
덕산에스지(주)	-	-	-	주1)
덕산넵코어스(주)	10,357	8,530	31,424
DS MYANMAR CO.,LTD.	2,868	13,048	40,019
시리우스홀딩스(주)	-	-	-	주2)
덕산에테르씨티(주)	15,546	-	-	주3)

※ 위 금액은 각사 제조원가 금액 기준입니다.
※ 생산실적은 제품 제조원가금액을 기준으로 산정되었습니다.
주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 생산실적을 미기재하였습니다.
주2) 시리우스홀딩스(주)는 2023년 11월 8일에 지분출자 설립하였으며 경영컨설팅업으로 생산실적을 미기재하였습니다.
주3) 덕산에테르씨티(주)는 2023년 12월 11일에 덕산하이메탈(주)의 자회사인 시리우스홀딩스(주)가 지분 91.88%를 인수하였으며 제25기 생산실적은 미기재하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간)

구 분	가동가능시간	실제가동시간	가동률	비 고
덕산하이메탈(주)	41,860	34,592	82.6%
덕산에스지(주)	-	-	-	주1)
덕산넵코어스(주)	79,200	57,024	72.0%
DS MYANMAR CO.,LTD.	131,040	34,944	26.67%
시리우스홀딩스(주)	-	-	-	주2)
덕산에테르씨티(주)	30,493	18,734	61.44%

※ 가동가능시간 : 장비대수 * 일평균가동시간 * 기간일수
※ 2024.01.01~2024.03.31 누적 가동률입니다.
주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되어있으므로 가동률을 미기재하였습니다.
주2) 시리우스홀딩스(주)는 경영컨설팅업으로 가동률을 미기재하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등
[덕산하이메탈(주)]
덕산하이메탈(주)는 울산에 본사 및 생산공장이 같이 있으며, 1공장에서는 솔더볼, 2공장에서는 솔더볼 및 솔더파우더, 플럭스 3공장에서는 솔더페이스트를 생산하고 있습니다. 또한 최근 전방 수요 증가 예상에 따른 MSB 공장 및 생산설비 증설을 하고 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 기재를 생략합니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.]
DS MYANMAR CO.,LTD.의 제련소는 회전로, 전해 정련시설, 합금 생산설비 등을 구비하고 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 기재를 생략합니다.

[덕산넵코어스(주)]
덕산넵코업스(주)는 자체 SMT 시설, 코팅/몰딩 설비 등이 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 기재를 생략합니다.

[덕산에테르씨티(주)]
덕산에테르씨티(주)는 부산에 본사 및 고압가스 용기, 수송용 튜브 트레일러 용기 등 제품 생산공장이 있으며, 전북 부안에는 수소 저장 용기 제품을 생산하는 공장이 있습니다. 중국 상해 공장에는 본사와 동일한 생산공장 및 용기를 재검사할 수 있는 검사 설비를 갖추고 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 기재를 생략합니다.

라. 설비의 신설,매입계획 등
[덕산하이메탈(주)]
현재 솔더볼 외 신규 아이템 양산 공급 등에 따라 유동적으로 일부 설비 신설 및 증설 중에 있습니다. 현재 전방 수요 증가 예상에 따른 MSB 공장 및 생산설비를 일부 증설하였습다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.]
DS MYANMAR CO.,LTD.의 제련소는 시장 상황에 따라 유동적으로 일부 설비의 신설 및 증설을 계획하고 있습니다.

[덕산넵코어스(주)]
현재 신규 개발 및 양산 공급 등에 따라 유동적으로 일부 설비 신설 및 증설 중에 있습니다.

[덕산에테르씨티(주)]
국내외 시장 상황 및 정책에 따라 고압 용기 및 튜브 트레일러 용기 양산 공급 등에 있어 유동적으로 일부 설비 신설 및 증설을 계획하고 있습니다. 국내는 재검사장을 전북 완주 산단에 추진 중이며, 중국 상해 공장은 조립장 CAPA 증설을 준비 중입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 (단위 : 천원)

사업 부문	매출 유형	품 목		제26기 1분기	제25기	제24기
덕산하이메탈(주) 주1)	제품 등	솔더볼 外	수 출	19,909,670	63,668,543	74,308,890
			내 수	3,296,426	14,099,664	18,825,644
			합 계	23,206,096	77,768,207	93,134,534
덕산에스지(주) 주2)	제품 등	데코필름 外	수 출	-	-	-
			내 수	-	-	-
			합 계	-	-	-
덕산넵코어스(주)	제품 등	항법솔루션 外	수 출	-	305,722	1,416,506
			내 수	12,997,548	31,094,278	33,631,668
			합 계	12,997,548	31,400,000	35,048,174
DS MYANMAR CO.,LTD.	제품 등	주석합금 外	수 출	3,254,184	1,433,373	3,429,685
			내 수	-	34,709,643	33,072,250
			합 계	3,254,184	36,143,016	36,501,935
시리우스홀딩스(주) 주3)	컨설팅 등	경영 컨설팅	수 출	-	-	-
			내 수	-	-	-
			합 계	-	-	-
덕산에테르씨티(주) 주4)	제품 등	고압가스 저장 용기 外	수 출	13,789,777	-	-
			내 수	7,684,234	-	-
			합 계	21,474,011	-	-
합 계			수 출	36,953,632	65,407,638	79,155,081
			내 수	23,978,208	79,903,585	85,529,562
			연결조정	(122,494)	(858,247)	(283,396)
			합 계	60,809,346	144,452,976	164,401,247

※ 각 부문별 매출실적은 부문 등 간 내부거래를 포함하고 있습니다.
※ 수출실적은 Local 수출 포함 금액입니다.
주1) 덕산하이메탈(주)의 경우 도전볼 사업부 매각으로 인하여 24기, 25기 실적은 계속영업 실적만 반영되었습니다.
주2) 덕산에스지(주)는 중단된 사업부문으로 매출실적을 기재하지 않았습니다.
주3) 시리우스홀딩스는 23년 11월 8일 지분출자 설립하였습니다.
주4) 덕산에테르씨티(주)는 2023년 12월 11일에 덕산하이메탈의 자회사인 시리우스홀딩스가 지분 91.88%를 인수하였으며 25기, 24기 실적은 기재하지 않았습니다.

나. 판매방법 및 조건
[덕산하이메탈(주)]
덕산하이메탈(주)의 매출은 주로 국내의 삼성전자(주), 하이닉스, 스테츠칩팩코리아,시그네틱스(주), Amkor Technology Korea와 해외의 삼성전자(주) Suzhou 공장, Amkor Assembly & Test(Shanghai), 필리핀의 Amkor Technology Philippines, Inc. 등으로 이루어져 있으며 이들 업체의 발주를 받아 국내 및 해외 업체에 제품을 판매하고 있습니다. 또한 국내영업은 본사 영업팀 및 천안사무소의 직영체제로 고객사와의 영업력을 강화하고 있으며 중국사무소(상해)를 설립하여 지속적인 해외시장 개척을 위해 노력하고 있습니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.]
2019년 6월 신규법인 설립 후 현재 비철금속 제조 및 판매(주석 합금, 주석괴 제조 및 판매) 등의 제련사업 등을 하고 있습니다.

[덕산넵코어스(주)]

덕산넵코어스(주)의 매출은 주로 방위산업체계 업체와 정부 출연 연구소로 이루어져있으며 이들 업체의 발주 또는 계약을 통하여 제품을 납품 및 판매하고 있습니다. 주요 판매 제품은 항법/항재밍 제품과 기술입니다. 일반적으로 계약 체결 후 착수년도에 착수금을 수령하며 이후 사업 종료 시까지 납품시점에 맞추어 납품대 또는 중도금을 수령하는 방식으로 수금이 이루어집니다.

방위산업 이외에 드론 시험장 구축 및 안티 드론 시스템 사업, 위성사업과 같은 SI 사업과 분배 기류 및 시각동기 장비류의 B2G 및 B2B 사업을 계약 및 발주를 통하여 판매하고 있습니다.

[덕산에테르씨티(주)]

덕산에테르씨티(주)의 매출은 수소, 반도체, 우주항공, 일반산업 전반에 걸친 산업용 가스의 운송, 저장 등을 통해 발생하고 있습니다. 국내의 경우, SK스페셜티, 원익머트리얼즈, 린데코리아와 같은 국내 특수가스 제조, 판매회사와 더불어 차량용 수소 충전소 구축사 및 운영사로 이루어져 있습니다. 해외 매출은 지역 파트너를 통한 영업 및 대형 EPC 업체의 발주를 받아 국내 제조 후 수출 판매를 하고 있습니다. 중국 상해법인은 특수가스 생산업체인 북경 Peric, 하남실란 등으로 제품을 판매하고 있습니다. 일반적으로 계약 체결과 동시에 계약조건에 따라 계약금(선금)을 수령하며 납품 시점에 맞추어 납품 완료 후 잔금을 수령하는 조건 등으로 대금을 회수하고 있습니다.

다. 판매전략
[덕산하이메탈(주)]
대만, 싱가포르 등 해외 Packaging 업체를 직접 공략하여 수출시장 다변화를 진행하고 있으며, 해외영업 강화를 위해 중국사무소를 설립하여 운영하고 있습니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.]
2019년 6월 신규법인 설립 후 현재 비철금속 제조 및 판매(주석 합금, 주석괴 제조 및 판매) 하고 있습니다.

[덕산넵코어스(주)]
방산사업은 자체 보유기술인 항법과 항재밍 기술을 기반으로 방산 무기체계 적용을 확대하고 있으며, SI 사업은 4차 산업과 연계된 드론 관련 사업과, 정부 각 부처에서 추진하는 주요 시설에 대한 드론 방호를 위한 안티 드론 시스템 구축 사업에 확대 참여를 준비 중에 있습니다. 분배 기류 및 시각동기 장비류는 삼성전자 등의 5G 확대에따른 제품 판매를 확대하기 위해 다변화 준비 중에 있습니다.

[덕산에테르씨티(주)]
덕산에테르씨티(주)의 다년간 축적된 기술력을 바탕으로 수소충전소용 대용량 고압 저장용기 신제품 출시에 따른 시장점유율 증가를 추진 중이며, 해외 지역 파트너 및 대형 EPC 업체를 통해 수소 글로벌 프로젝트 활성화 시장인 호주, 미국, 유럽 시장 중점 공략을 계획 중입니다. 또한 복합소재 용기는 국내 수소버스 개발업체와 협력 관계를구축하고, 신차 개발 단계부터 제품 공동 개발을 추진하여 현대자동차 납품을 위해 준비 중에 있습니다. 중국 상해법인은 Type2 제품 출시와 Type4 제품 현지화를 계획하고 있습니다.

라.수주상황
[덕산하이메탈(주)]
덕산하이메탈(주)는 거래처 공정 라인의 제품재고 및 소요 상황에 따라 영업부를 통한 거래처의 발주서를 접수받아 요청한 일자에 제품을 신속하게 공급하고 있으며, 업체별 별도로 수주 계약을 체결하지는 않습니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.]
DS MYANMAR CO.,LTD.는 별도로 수주 계약을 체결하지는 않습니다.

[덕산넵코어스(주)]

(단위 : 억원)

품목	수주 일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
품목	수주 일자	납기	수량	금액	수량	금액	수량	금액
-	-	-	-	1,122	-	376	-	746
합 계			-	1,122	-	376	-	746

※ 각 계약별 수주상황은 회사의 영업기밀에 해당되므로 상세히 기재하지 않았으며, 2024년 3월말까지 사업을 수행한 계약들을 기준으로 기재하였습니다.

[덕산에테르씨티(주)]

(단위 : 억원)

품목	수주 일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
품목	수주 일자	납기	수량	금액	수량	금액	수량	금액
-	-	-	-	384	-	215	-	169
합 계			-	384	-	215	-	169

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용
당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

나. 위험관리방식
당사는 선물 거래 집행 시점 기준 가장 최근 주석 가격(LME Tin Cash Settlement Price)을 기준 가격으로 하여 선물 집행 여부를 결정하고 있습니다.

다. 파생거래
파생상품은 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치 변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(1) 당기말 파생상품 계약 현황

구분	내용	내용
신용파생상품의 명칭	ISDA(장외파생상품거래)	ISDA(장외파생상품거래)
보장매수자, 보장매도자	덕산하이메탈	덕산하이메탈
계약일, 만기일	2022-03-24 / 포지션별 지정 만기일	2022-03-30 / 포지션별 지정 만기일
계약 금액	$8,000,000	$1,000,000
계약 잔액	$8,000,000	$1,000,000
계약환율	-	-
기초자산(준거자산)	주석(LME Tin)	주석(LME Tin)
계약 체결 목적, 계약내용	주석 가격 하락 리스크 헷지	주석 가격 하락 리스크 헷지
수수료, 정산(결제)방법	정산가격에 포함 / 지정만기일 현금 정산	정산가격에 포함 / 지정만기일 현금 정산

(2) 파생상품자산 및 손익

(단위 : 천원)

구분	금액
파생금융자산	19,190,225
파생금융부채	-
파생상품거래이익	-
파생상품거래손실	-
파생상품평가이익	-
파생상품평가손실	-

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 주요계약
가. 주요계약 현황

부 문	계약 상대방	계약체결 시기	계약 기간	계약목적	계약 금액	계약상의 주요내용
덕산하이메탈 (주)	삼성전자(주)	2002년	1년 자동연장	-안정된 생산활동 -하도급거래질서 확립	-	- 제조위탁물에 대한 발주량 및 납기 - Leadtime을 감안한 주문계획
	스태츠칩팩 코리아	2000년	1년 자동연장	-자재거래기본 계약	-	- 자재거래 기본계약 - 품질보증협정
	Amkor Technology Korea	2004년	1년 자동연장	-공정 거래 및 동반 성장 안정적 공급 및 품질 보증 비밀 유지 계약	-	- 자재공급계약 - 공정 거래 및 동반 성장 - 비밀 유지 계약
	삼성전기(주)	2007년	1년 자동연장	-원사업자와 수급사업자간의 권리와 의무 설정	-	- 자재 거래 관련 계약 - 비밀유지 계약
	SK하이닉스(주)	2002년	1년 자동연장	- 품질 보증 및 기본 계약 비밀 유지 및 비윤리행위 근절	-	- 자재거래 기본 계약 - 품질보증 협정 - 비밀유지 협약

※ 상기 외 계약사항은 당사의 영업기밀에 해당되어 관련내용의 기재를 생략합니다.

2. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
솔더볼 산업은 금속, 화학, 기계, 전기, 물리 등의 종합기술 과학 분야로서 각 분야의기술이 집약되어야 하는 첨단산업입니다. 당사의 기술연구소는 수입에만 의존하던 첨단 기술의 결정체인 솔더볼 제조기술을 국산화하여 반도체 소재 독립에 일조를 하였으며 지속적으로 솔더볼뿐만이 아닌 반도체 소재분야의 다양한 기술 개발 활동을 통하여 핵심기술 확보에 주력하고 있습니다. 당사는 새로운 신규 아이템의 개발 및 사업의 시너지 창출을 위하여 핵심기술 인력 확대와 기술투자에 더욱 노력하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

덕산하이메탈 연구소 조직도

다. 연구개발 비용
당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

과 목	제26기 1분기	제25기 1분기	제25기	제24기
연구개발비용 계	900,039	835,724	3,294,139	4,457,319
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.88%	4.73%	4.24%	4.45%

※ 상기 연구개발비용은 별도기준입니다.

라. 연구개발 실적

개발기술명	적용제품	성과	기술개발 현황	기술 개발
100um 이하급 Micro Cored Solder Ball 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행 중	독자개발
저융점 Cored Solder Ball 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행 중	독자개발
고강도 솔더볼 개발	반도체패키지	신제품 개발	완료	독자개발

7. 기타 참고사항

당사는 반도체 패키징 재료인 Solder Ball 등을 제조/판매하는 금속소재 사업 부문과 AMOLED 유기소재 및 반도체 공정용 화학제품을 제조/판매하는 화학소재 사업 부문으로 영위하고 있었으나, 2014년 12월 30일을 분할 기일로 하여 금속소재 사업 부문(덕산하이메탈(주))과 화학소재 사업 부문(덕산네오룩스(주))을 인적 분할하였습니다.

구 분	회사명	사업부문
분할 존속회사	덕산하이메탈 주식회사	금속소재 사업부문
분할 신설회사	덕산네오룩스 주식회사	화학소재 사업부문

반도체 접합(Solder) 소재의 주요 원재료인 주석 등의 안정적인 수급을을 통하여 원가 경쟁력 및 사업의 지속가능성을 재고하고 해외 생산기지를 확보하기 위한 목적으로 현지법인 DS MYANMAR CO.,LTD를 100% 직접투자 방식으로 2019년 6월 설립하였습니다. DS MYANMAR CO.,LTD는 동남아의 풍부한 광물자원을 활용, 원재료의 안정적인 수급 및 경쟁력 강화를 통해 치열해진 솔더소재 시장에서 글로벌 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다.

사업 다각화 목적으로 방위/우주항공산업 전문 기업인 덕산넵코어스 주식회사의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스 주식회사는 항법기술을 보유하고 있으며, 이는 방산뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심 기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 덕산넵코어스의 기술력은 덕산하이메탈의 재도약을 위한 발판으로 활용될 예정입니다.

가. 업계의 현황

[덕산하이메탈(주) 사업부문]
(산업의 특성) 반도체의 후공정 접합 공정에 기판과 소자 등을 서로 Soldering(납땜)하는 기술이 점점 발전함과 더불어 집적화, 소형화 추세로 인해 현재 반도체 후공정에서 BGA(Ball Grid Array), CSP(Chip Scale Package) 등의 수요가 증가하고 있습니다.

BGA package(출처_pc magazine, usa)

솔더볼은 이러한 반도체의 첨단 패키지 기술인 BGA, CSP 용 부품으로 칩과 기판을 연결하여 전기적 신호를 전달하는 역할을 하는 반도체 패키징용 부품 소재입니다. 현재 BGA는 PC, 노트북의 안정적인 성장과 스마트폰과 소형 디지털 기기들의 성장에 기인하고 있으며, 각종 Device의 경박단소화 및 고기능화(Pin 수의 증가, 입출력 효율 증대 등)로 Lead Frame Type이 한계를 드러내 Substrate와 PCB의 결합방식은 주로 BGA(Ball Grid Array), PGA(Pin Grid Array), LGA(Land Grid Array)방식으로 전환되었으며, 패키징 방식 또한 CSP(Chip Scale Package) 등으로 전환되어 향후솔더볼의 적용분야는 더욱 확장될 것으로 기대하고 있습니다.
반도체 소재는 장비 대비 원가 비중이 낮은 반면 공정 수율 및 생산 현장에서의 신뢰성에 직결되는 특성으로 기존 재료의 변경을 꺼리고 있어 신생업체의 신규 시장 진입은 매우 힘든 상황입니다. 솔더볼을 수요하는 고객사 입장에서는 소재를 변경하기 위해서는 Qualification 과정을 거치면서 Qualification Cost가 발생하므로 이러한 비용을 감수하면서 양산 중인 라인을 품질 검증을 위해 사용하는 것은 쉽지 않습니다. 이러한 반도체 업체의 재료업체 변경에 대한 보수적인 경향 등으로 신규업체의 진입이 거의 불가능하게 되었으며, 더욱이 고객사와의 문제 해결 과정에서 이루어지는 기술개발과 상호 보안상 이유 및 전 세계 BGA 시장의 30~40% 가량을 차지하는 한국 시장에서 당사는 Local Vendor로서의 장점 등의 Synergy 효과로 인하여 업계에서 시장지배적 지위를 확보하고 있습니다.

솔더볼 외 신규 아이템으로 Solder Paste가 있습니다. 솔더볼의 Powder 형태인 Solder Paste는 Flux와 Powder 형태의 합금을 혼합한 크림 형태의 접합용 소재이며 기판과 디바이스의 접합 및 접촉면의 산화 방지 역할 및 Solder Ball 대체용으로 Bump 형성 및 Pre-solder 역할을 합니다. Solder Paste 또한 솔더의 한 종류이므로 솔더볼과 비슷한 시장 환경을 가지고 있습니다.

(산업의 성장성) 솔더볼 시장은 PC 시장과 스마트폰의 폭발적 성장에 더불어 동반 성장하였으며, 최근 4차 산업혁명에 따른 구글, 아마존 등 글로벌 IT 산업의 성장과 더불어 다양한 분야로 분산, 확대되며 안정적인 성장률을 보이고 있습니다. 또한 현재 반도체 패키징 산업은 시스템 반도체 산업 중심 및 고부가가치 제품 위주로 성장하고 있으며 최근 전반적인 반도체 시장 성장과 2020년 이후 5G 적용 등으로 인한 솔더볼 시장의 동반 성장을 기대하고 있습니다. 그리고 최근 고성능반도체 칩 수요도가파른 증가 추세로 솔더볼의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

언택트(Untact) 시대가 서버, 개인용 의료기기 무인 배달 기기, 로봇 등 수요를 자극하면서 CPU, GPU, Sensor, DRAM 수요를 자극하고 있으며, 자율주행 자동차 기술 발전으로 도입 시기를 앞당길 전망이 예상됨에 따라 자율주행차에 탑재될 DRAM 수요는 현재보다 증가할 전망입니다. 이러한 반도체 분야의 수요 증가로 인하여 파운드리(Foundry), 메모리 투자가 증가될 것으로 예상되며 이에 따른 반도체 분야의 수요도 증가될 것으로 전망됩니다.

전세계 반도체 장비 시장 전망_현대차증권

최근 빅데이터 확대에 따른 트래픽 증가와 더불어 SSD와 HDD의 가격 격차가 줄어들면서 PC 내 SSD 탑재 비중이 확대되고 있으며 향후 SSD(Solid State Disk)의 HDD(Hard Disk Drive) 대체 수요가 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 스마트폰 시장이 급성장 및 대중화되며, 스마트폰 반도체 중 가장 기술집약적인 부품으로 AP(Application Processor) 칩의 사용 또한 확대되고 있습니다.

당사의 솔더볼 사업 또한 스마트폰의 성장과 더불어 성장을 하였습니다. 5G 도입에 따른 스마트폰의 교체 주기의 단축화와 5G의 본격적인 사용화에 힘입어 5G 스마트폰의 출하량은 지속적으로 증가될 것으로 전망됩니다. 또한 폴더블 스마트폰의 등장으로 하이엔드 스마트폰 시장 성장을 이끌 것으로 기대되며 이 또한 전반적인 스마트폰 출하량 증가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망됩니다.

(경기변동의 특성) 솔더볼 시장은 글로벌 반도체 시장과 연계하여 현재 안정적인 성장률을 보이고 있으며, 당사는 세계 시장의 2위를 점유 중이며 대부분의 고객사가 반도체 산업의 메이저 업체입니다. 따라서 당사는 이러한 반도체 업황의 변동에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한 BGA 시장은 전자 부품의 활용도가 증가하면서, 경박단소화 추세 및 네트워크 통신과 ICT 산업의 성장 등으로 새로운 시장이 점차 형성되고 있습니다. 반도체 칩이 과거의 컴퓨터용으로만 한정되어 있던 것과는 달리 지금은 노트북, LCD를 비롯해 스마트폰 등으로 다양화되고 있으며, 솔더볼의 수요는 이러한 반도체 경기와 맥락을 같이할 것으로 예상됩니다. 코로나19(COVID-19) 여파로 언택트(Untact) 시대에서 스마트폰, Wearable 기기 등 수요가 증가하였으며, 이러한 증가세는 포스트 코로나 시대에도 지속되고 있습니다.

(국내시장여건) 당사의 경쟁사로는 일본의 센쥬메탈 및 NMC, 독일의 Heraus 등이있습니다. 솔더볼 시장은 매년 안정적인 성장률을 보이고 있으며 당사는 국내 시장의 60~70%를 점유하고 있습니다. 당사는 지속적인 원가 절감을 위한 개선 노력을 하고 있으며 품질에 있어서도 세계 최고의 반도체 고객사들에게 품질을 인정받아 대량납품 중입니다. 또한 솔더볼의 미세화 추세에 발맞추어 극미세 솔더볼 등의 개발을 완료, 기술 경쟁력에서도 높은 수준을 유지하고 있습니다.

(해외시장여건) 당사 추정으로 세계 솔더볼 시장점유율은 일본이 43% / 한국 40% / 대만 12% / 기타(미국, 독일 등) 5% 순으로 추정하고 있습니다. 또한 세계 시장에서 당사는 2위 업체로서 위치를 점하고 있습니다. 전 세계 패키징(테스트 포함) 업체는 한국(35%), 대만(35%), 나머지 일본, 중국, 말레이시아 등을 포함한 아시아/태평양 지역의 업체들이 주도하고 있습니다. 세계 패키징 시장은 시스템 반도체의 발전과 연동되어 성장하며, 고부가가치 제품(시스템반도체) 위주로 기술과 시장이 변화되고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소) 당사는 BGA의 핵심부품 소재인 솔더볼의 전문 개발/제조 회사로서 Solder Joint 부문의 차별화된 기술을 보유하고 있습니다. 당사는 수율 향상 및 리드타임 단축 등으로 생산성을 높이고 있으며, 신조성(고온 신뢰성, 저융점) 개발 능력과 고강도 볼, 저융점 L/Free alloy, 무변색 볼 제조, 마이크로 솔더볼을 통한 소형화(극미세화) 등의 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 국내의 삼성전자㈜, 앰코테크놀로지, 스태츠칩팩코리아, 하이닉스반도체, 시그네틱스와 해외의 SESS(삼성 중국), ATC(앰코 중국), ATP(앰코필리핀) 등과 공급계약 체결을 통한 절대적 시장지배를 통하여 안정적인 점유율 확대를 도모하고 있습니다. 또한 지속적인 R&D 투자를 통한 제품의 성능 개선 및 신제품 개발을 위해 산학연 프로젝트의 적극적 활용과 기술연구소 운영으로 Solder joint 관련 원천기술을 확보하고 있으며, 신기술 개발을 통한 대외적 경쟁력 우위를 확보하고 있습니다. 또한 향후 원가경쟁력 확보 및 기술력이 패키징 시장에 중요 요소로 부각됨에 따라 당사 또한 경쟁력 제고를 위하여 지속적인 기술 개발 및 신규 아이템 개발 등을 통해 원천기술의 확보, 원가경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(회사의 조직도)

덕산하이메탈 조직도_20231231

[덕산에스지(주)]
현재 덕산에스지㈜는 중단사업입니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.]
2019년 6월 신규법인 설립 후 현재 비철금속 제조 및 판매(주석 합금, 주석괴 제조 및 판매) 등의 제련사업 등을 하고 있습니다. DS MYANMAR를 통한 원재료의 안정적인 수급으로 덕산하이메탈의 성장을 기대하고 있습니다. 2021년 12월부터 본격적인 상업운전을 시작하였습니다.

[덕산넵코어스(주)]

(산업의 특성) 방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산, 연구, 개발 및 제조에 기여하는 산업입니다. 제2차 세계대전 이전까지는 '군수산업'으로 해석되었으나 전쟁 개념이 방위 전 개념으로 발전하면서 방위산업이라는 용어를 널리 사용하고 있습니다. 법률에서는 '방산물자를 제조, 수리, 가공, 조립, 시험, 정비, 재생, 개량 또는 개조하거나 연구개발하는 업' 이라고 정의하고 있습니다. 방위산업은 국가적으로 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 중추적 산업으로, 국가 안보를 위한 국가 수요에 의한 공공재적 성격을 지니고 있습니다. 또한 방위산업은 일반 공공구매사업과는 다르게 쌍방 독과점적 시장구조를 가지고 있으며, 다품종 소량 생산체계의 특성이 있습니다.

(산업의 성장성)

방위력개선비

국방예산은 크게 방위력 개선비와 전력운영비로 구분됩니다. 방위력 개선비는 감시정찰, 지휘 통제통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산이며, 전력운영비는 주로 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수 지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 예산입니다. 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관되어 있는 국방예산은 방위력 개선비 및 전력운영비 내의 정비 예산입니다. 정부는 국방개혁 2.0을 성공적으로 완수하여 미래를 대비하고, "평화를 지키고 평화를 만드는 혁신 강군"으로 거듭나기 위해 향후 5년간 총 300조 3천억 원(연평균 증가율 6.1%)의 예산을 배분했습니다. 이는 지난 10년간 국방예산 연평균 증가율인 5.4%를 상회합니다. '2021년~'2025년 국방중기계획에 따르면 첨단 전력 증강을 통한 강군 건설을 위해 방위력 개선비에 대한 투자를 강화하여 100조 1천억 원(33.3%)을 투입하고, 부대구조와 전력구조의 변화에도 안정적인 국방운영이 될 수 있도록 전력운영비에는 200조 2천억 원(66.7%)을 투자할 예정입니다.

(경기변동의 특성) 방위산업은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 변동성이 영향을 받을 수는 있으나, 기본적으로 수주에 의한 장기공급계약 사업이므로 단기적인 경기변동의 영향은 적다고 볼 수 있습니다. 다만, 정부의 정책적 결정에 의해 사업이 추진되더라도 실제 사업이 집행되기까지의 의회의 결의 승인 절차가 필요한 경우가 많으며, 따라서 정치적 상황의 변화에 따라 일정이 지연되거나 마스터플랜이 변경되는 경우도 있습니다.

(시장여건) 방위산업은 정부에 의하여 시장의 규모가 정해지므로, 경기변동보다는 정부 정책 결정에 따라 좌우된다고 볼 수 있습니다. 2009년 1월부터 국내 방위산업 시장은 각 분야에서 독점적 지위를 보장하는 전문화, 계열화 제도가 폐지됨에 따라 개발 과제에 대한 수주 경쟁이 심화되고 있으나, 전통적으로 기존에 영위하였던 분야에 있어서는 그 시장지위가 유지되고 있는 상황입니다. 방산기업의 매출액은 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 이는 방산시장의 규모가 장기 국방계획에 따라 매년 일정 수준 확대되는 가운데, 과점적 성격으로 방산시장이 제한적인 경쟁구도를 보이고 있기 때문입니다. 또한 수주사업으로 장기간의 매출이 확보되어 있으며, 예산 집행에 따라 일정한 매출이 발생 가능한 점은 방산 기업의 매출 안정성을 높이는데 일조하고 있습니다. 또한 방산기업의 영업수익성도 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 이는 국방조달 시장의 독점적 수요자 및 공급자 구조, 적정이윤 배분 실패 시의 부작용 등에 따라, 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 '방산원가 대상 물자의 원가계산에 관한 규칙'을 바탕으로 방위산업물자 가격산정이 이루어지기 때문입니다. 방산기업의 영업수익성은 전반적인 경기 불확실성에도 불구하고 안정적인 수준을 유지하며높은 수익 안정성을 보이고 있습니다. 방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기 때문에 타 민수산업과 비교하였을 때, 제품 특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정 시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발 기간 또한 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다. 이와 같이 일반 민수산업 대비 방위산업의 독특한 특성과 북한의 군사적 위협에 직면하고 있는 대한민국의 특수한 안보환경이 맞물려 국내 방위산업은 정부 주도 하에 육성되고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소) 국내 방위산업은 정부와 방위산업체 간 쌍방 독과점적 특성으로 1970년대 방산물자 지정 및 방산원가 제도를 중심으로 현재까지 큰 변화 없이 이어져 오고 있습니다. 이에 따라 40여 년간 내수 위주의 독과점적 시장구조가 정착되어 있습니다. 대부분의 민수산업은 불특정 다수를 대상으로 제품 기획/개발/생산/판매되지만, 방위산업은 수요자가 정부로 사실상 유일하며 공급자 또한 한정되어 있는 경우가 대부분입니다. 정부는 1984년 방위산업의 특수성을 고려해 전문성 있는 업체를 선정해 그 업체만 연구개발사업에 참여하도록 하였으며, 완성 장비 기준의 전문화 및 부품 기준의 계열화 업체를 지정하고 수의계약 형태로 조달함에 따라 국내 방위산업은 품목별로 독과점적인 시장 구도를 형성하였습니다. 2008년 말 정부는 전문화ㆍ계열화 제도를 폐지하였습니다. 이에 따라 능력 있는 업체들이 제한 없이 국방분야 연구개발 사업에 참여할 수 있게 되었습니다. 그러나, 폐지 이후에도 정부의 방산물자 국산화 의지, 방산의 자본 및 기술집약적 성격, 방산 기업 간의 중복투자 방지를 위한 사업조정제도, 방산물자 및 방산업체 지정 제도 유지 등으로 인하여 방산업체들의 각 분야의 공고한 시장지위 및 높은 진입장벽은 계속 유지되고 있습니다. 과거 제도적 보호하에 오랜 시간 축적된 기술력, 설비 및 인적자원은 신규 또는 경쟁업체의 진입을 어렵게 하는 요소입니다. 국내 방위산업은 2008년까지 완성 장비 별 전문화와 부품별 계열화를 통해 분야별로 방산업체를 지정(전문화ㆍ계열화 제도) 해 왔습니다. 이러한 제도적 진입장벽으로 인해 전문화ㆍ계열화 업체로 지정된 방산기업들은 안정적인 사업기반을 확보할 수 있었습니다. 2008년 말 전문화ㆍ계열화 제도 폐지 이후에도 정부의 방산물자 국산화 의지, 방산의 자본 및 기술집약적 성격, 방산기업 간의 중복투자 방지를 위한 사업조정제도, 방산물자 및 방산업체 지정 제도 유지 등으로 인하여 방산업체들의 각 분야의 공고한 시장지위 및 높은 진입장벽은 계속유지되고 있습니다. 과거 제도적 보호하에 오랜 시간 축적된 기술력, 설비 및 인적자원은 신규 또는 경쟁업체의 진입을 어렵게 하는 요소입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보(K-IFRS적용)
(1) 연결 재무상태표 정보 (단위 : 원)

구 분	제26기 1분기말	제25기	제24기
[유동자산]	202,953,904,891	196,299,813,053	109,546,796,516
ㆍ현금 및 현금성자산	53,059,878,800	55,012,691,766	33,013,527,864
ㆍ매출채권	49,119,187,782	43,061,794,863	18,804,226,058
ㆍ계약자산	2,199,783,999	2,744,214,712	1,646,821,285
ㆍ기타유동수취채권	30,749,432,870	24,562,148,682	1,855,607,067
ㆍ기타유동자산	15,388,249,204	14,683,190,581	1,621,238,585
ㆍ재고자산	52,437,372,236	56,235,772,449	51,669,501,599
ㆍ당기손익-금융자산	-	-	935,874,058
[비유동자산]	548,538,836,138	545,835,422,956	253,991,847,109
ㆍ당기손익-공정가치금융자산	13,074,251,161	12,898,152,264	3,497,315,908
ㆍ기타비유동수취채권	4,894,401,609	4,680,421,493	1,992,760,052
ㆍ기타비유동자산	435,890,489	540,566,875	2,537,271,527
ㆍ유형자산	81,397437,438	81,434,495,605	49,972,581,343
ㆍ사용권자산	2,267,264,586	2,075,743,900	2,379,705,897
ㆍ무형자산	265,490,950,785	266,678,775,198	26,543,461,433
ㆍ관계기업투자	177,553,039,907	174,152,516,113	167,068,750,949
ㆍ이연법인세자산	3,421,600,163	3,374,751,508	-
자산총계	751,492,741,029	742,135,236,009	363,538,643,625
[유동부채]	101,190,531,479	101,413,771,200	48,874,446,061
[비유동부채]	220,784,022,007	219,361,720,615	10,540,282,311
부채총계	321,974,553,486	320,775,491,815	59,414,728,372
[자본금]	9,087,400,400	9,087,400,400	9,087,400,400
[주식발행초과금]	90,201,314,524	90,201,314,524	90,201,314,524
[기타포괄손익누계액]	484,995,823	96,181,710	143,175,306
[기타자본항목]	(65,357,478,562)	(65,357,478,562)	(55,258,081,562)
[이익잉여금]	262,400,287,083	255,364,741,312	250,238,138,708
[비지배지분]	132,701,668,275	131,967,584,810	9,711,967,877
자본총계	429,518,187,543	421,359,744,194	304,123,915,253
부채 및 자본총계	751,492,741,029	742,135,236,009	363,538,643,625
연결에 포함된 회사수	6개	6개	4개

(2) 연결 포괄손익계산서 정보 (단위 : 원)

구 분	제26기 1분기	제25기 1분기	제25기	제24기
매출액	60,809,346,195	36,763,162,731	144,452,975,904	164,401,247,778
영업이익	3,999,744,417	371,129,679	(10,965,930,533)	(3,724,972,959)
법인세비용차감전순이익	7,837,191,839	3,248,178,497	(13,699,431,179)	2,679,587,146
계속영업손익	7,197,231,051	3,257,365,712	(11,994,531,183)	5,333,009,108
중단영업손익	-	168,651,965	15,320,603,704	771,846,581
당기순이익	7,197,231,051	3,426,017,677	3,326,072,521	6,104,855,689
- 지배기업 소유주에 귀속된 당기순이익(계속)	7,039,269,612	3,663,832,076	(9,661,035,246)	5,317,454,541
- 지배기업 소유주에 귀속된 당기순이익(중단)	-	168,651,965	15,320,603,704	771,846,581
- 비지배지분에 귀속된 당기순이익	157,961,439	(406,466,364)	(2,333,495,937)	15,554,567
기타포괄손익	436,360,378	(382,797,659)	(719,072,802)	4,687,463,473
총포괄손익	7,633,591,429	3,043,220,018	2,606,999,719	10,792,319,162
- 지배주주 지분	7,424,359,884	3,441,008,031	5,079,609,008	10,535,549,419
- 비지배주주 지분	209,231,545	(397,788,013)	(2,472,609,289)	256,769,743
주당이익	155	81	125	134
- 기본및희석주당순이익(계속)	155	77	(213)	118
- 기본및희석주당순이익(중단)	-	4	338	16

※ 상기 연결 포괄 손익계산서는 중단영업손익을 반영하였습니다.

나. 요약 별도재무정보(K-IFRS적용)
(1) 별도 재무상태표 정보 (단위 : 원)

구 분	제26기 1분기말	제25기	제24기
[유동자산]	98,327,177,396	97,842,167,723	87,072,772,792
ㆍ현금 및 현금성자산	31,329,616,001	29,735,774,825	23,742,291,219
ㆍ매출채권	27,434,483,847	31,543,761,542	36,382,307,829
ㆍ기타유동수취채권	10,785,061,923	10,387,504,319	2,556,340,411
ㆍ기타유동자산	1,249,860,066	232,462,702	41,257,893
ㆍ기타유동금융자산	13,000,000,000	9,000,000,000	-
ㆍ재고자산	14,528,155,559	16,942,664,335	23,414,701,382
ㆍ당기손익-공정가치금융자산	-	-	935,874,058
[비유동자산]	278,910,090,134	279,970,902,594	178,402,788,952
ㆍ당기손익-공정가치금융자산	22,134,281,449	22,124,263,714	2,785,864,757
ㆍ기타비유동수취채권	139,520,000	347,829,835	9,751,925,145
ㆍ종속기업 및 관계기업투자주식	220,100,209,511	220,100,209,511	128,399,265,047
ㆍ유형자산	34,637,521,385	35,162,545,364	31,777,306,238
ㆍ사용권자산	335,103,393	433,405,498	980,226,906
ㆍ무형자산	1,389,427,236	1,262,081,797	1,292,759,124
ㆍ이연법인세자산	-	-	1,210,843,506
ㆍ순확정급여자산	174,027,160	540,566,875	2,204,598,229
자산총계	377,237,267,530	377,813,070,317	265,475,561,744
[유동부채]	59,366,228,651	63,776,849,160	43,157,121,671
[비유동부채]	103,551,472,353	103,512,306,591	1,828,563,607
부채총계	162,917,701,004	167,289,155,751	44,985,685,278
[자본금]	9,087,400,400	9,087,400,400	9,087,400,400
[주식발행초과금]	90,201,314,524	90,201,314,524	90,201,314,524
[기타자본항목]	(55,238,614,379)	(55,238,614,379)	(55,238,614,379)
[이익잉여금]	170,269,465,981	166,473,814,021	176,439,775,921
자본총계	214,319,566,526	210,523,914,566	220,489,876,466
부채 및 자본총계	377,237,267,530	377,813,070,317	265,475,561,744
종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

(2) 별도 포괄손익계산서 정보 (단위 : 원)

구 분	제26기 1분기	제25기 1분기	제25기	제24기
매출액	23,206,095,629	17,651,323,768	77,768,206,914	93,134,534,539
영업이익	3,407,142,562	1,136,105,133	(6,064,948,685)	10,741,136,026
법인세비용차감전순이익	3,795,651,960	2,713,718,238	(23,068,525,924)	(16,148,374,064)
계속영업손익	3,795,651,960	2,713,718,238	(24,822,210,431)	(17,650,448,023)
중단영업손익	-	168,651,965	15,320,603,704	771,846,581
당기순이익	3,795,651,960	2,882,370,203	(9,501,606,727)	(16,878,601,442)
기타포괄손익	-	-	(464,355,173)	1,138,218,754
총포괄손익	3,795,651,960	2,882,370,203	(9,965,961,900)	(15,740,382,688)
- 기본및희석주당순이익(계속)	84	61	(546)	(390)
- 기본및희석주당순이익(중단)	-	3	337	17

※ 상기 별도 포괄 손익계산서는 중단영업손익을 반영하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 26 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 25 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 26 기 1분기말	제 25 기말
자산
유동자산	202,953,904,891	196,299,813,053
현금및현금성자산	53,059,878,800	55,012,691,766
매출채권	49,119,187,782	43,061,794,863
유동계약자산	2,199,783,999	2,744,214,712
기타유동수취채권	30,749,432,870	24,562,148,682
기타유동자산	15,388,249,204	14,683,190,581
유동재고자산	52,437,372,236	56,235,772,449
비유동자산	548,538,836,138	545,835,422,956
당기손익-공정가치측정금융자산	13,074,251,161	12,898,152,264
기타비유동수취채권	4,894,401,609	4,680,421,493
순확정급여자산	435,890,489	540,566,875
지분법적용 투자지분	177,553,039,907	174,152,516,113
유형자산	81,397,437,438	81,434,495,605
사용권자산	2,267,264,586	2,075,743,900
무형자산	265,490,950,785	266,678,775,198
이연법인세자산	3,421,600,163	3,374,751,508
기타비유동금융자산	4,000,000	0
자산총계	751,492,741,029	742,135,236,009
부채
유동부채	101,190,531,479	101,413,771,200
매입채무	12,217,954,801	15,847,237,480
단기차입금	50,103,204,321	46,960,482,535
기타유동금융부채	10,558,765,898	11,801,711,035
기타 유동부채	17,155,652,390	13,547,126,847
당기법인세부채	3,653,881,654	3,946,215,810
계악부채	4,590,845,007	6,374,569,691
유동충당부채	2,910,227,408	2,936,427,802
비유동부채	220,784,022,007	219,361,720,615
장기차입금	203,933,473,191	202,303,000,000
순확정급여부채	0	346,732,544
기타비유동금융부채	3,045,324,767	3,030,432,515
기타비유동부채	1,816,304,452	1,733,750,600
이연법인세부채	11,988,919,597	11,947,804,956
부채총계	321,974,553,486	320,775,491,815
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	296,816,519,268	289,392,159,384
자본금	9,087,400,400	9,087,400,400
주식발행초과금	90,201,314,524	90,201,314,524
기타포괄손익누계액	484,995,823	96,181,710
기타자본항목	(65,357,478,562)	(65,357,478,562)
이익잉여금(결손금)	262,400,287,083	255,364,741,312
비지배지분	132,701,668,275	131,967,584,810
자본총계	429,518,187,543	421,359,744,194
자본과부채총계	751,492,741,029	742,135,236,009

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 26 기 1분기		제 25 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
수익(매출액)	60,809,346,195	60,809,346,195	36,763,162,731	36,763,162,731
매출원가	47,599,812,768	47,599,812,768	32,138,967,842	32,138,967,842
매출총이익	13,209,533,427	13,209,533,427	4,624,194,889	4,624,194,889
판매비와관리비	9,209,789,010	9,209,789,010	4,253,065,210	4,253,065,210
영업이익(손실)	3,999,744,417	3,999,744,417	371,129,679	371,129,679
기타수익	2,380,674,238	2,380,674,238	1,706,540,507	1,706,540,507
기타비용	1,035,841,472	1,035,841,472	599,945,369	599,945,369
금융수익	2,176,039,226	2,176,039,226	1,758,935,807	1,758,935,807
금융비용	2,977,883,208	2,977,883,208	1,449,042,213	1,449,042,213
지분법이익(손실)	3,294,458,638	3,294,458,638	1,460,560,086	1,460,560,086
법인세비용차감전순이익(손실)	7,837,191,839	7,837,191,839	3,248,178,497	3,248,178,497
법인세비용(수익)	639,960,788	639,960,788	(9,187,215)	(9,187,215)
계속영업이익(손실)	7,197,231,051	7,197,231,051	3,257,365,712	3,257,365,712
중단영업이익(손실)	0	0	168,651,965	168,651,965
당기순이익(손실)	7,197,231,051	7,197,231,051	3,426,017,677	3,426,017,677
기타포괄손익	436,360,378	436,360,378	(382,797,659)	(382,797,659)
당기순이익으로 재분류되지 않는 항목	(5,888,169)	(5,888,169)	23,609,913	23,609,913
순확정급여부채의 재측정	(5,888,169)	(5,888,169)	23,609,913	23,609,913
관계기업의 재측정요소에 대한 지분	0	0	0	0
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	442,248,547	442,248,547	(406,407,572)	(406,407,572)
해외사업환산손익	380,700,456	380,700,456	(145,370,898)	(145,370,898)
관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분	61,548,091	61,548,091	(261,036,674)	(261,036,674)
총포괄손익	7,633,591,429	7,633,591,429	3,043,220,018	3,043,220,018
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업소유주지분순이익(계속)	7,039,269,612	7,039,269,612	3,663,832,076	3,663,832,076
지배기업소유주지분순이익(중단)	0	0	168,651,965	168,651,965
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	157,961,439	157,961,439	(406,466,364)	(406,466,364)
포괄손익의 귀속
포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	7,424,359,884	7,424,359,884	3,441,008,031	3,441,008,031
포괄손익, 비지배지분	209,231,545	209,231,545	(397,788,013)	(397,788,013)
주당이익
기본및희석주당순이익(계속) (단위 : 원)	155	155	77	77
기본및희석주당순이익(중단) (단위 : 원)	0	0	4	4

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분						비지배지분	자본 합계
	자본금	주식발행초과금	기타포괄손익누계액	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본 합계
2023.01.01 (기초자본)	9,087,400,400	90,201,314,524	143,175,306	(55,258,081,562)	250,238,138,708	294,411,947,376	9,711,967,877	304,123,915,253
당기순이익(손실)	0	0	0	0	3,832,484,041	3,832,484,041	(406,466,364)	3,426,017,677
해외사업환산손익	0	0	(145,370,898)	0	0	(145,370,898)	0	(145,370,898)
관계기업투자의 재측정요소	0	0	0	0	0	0	0	0
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	14,931,562	14,931,562	8,678,351	23,609,913
지분법자본변동	0	0	(261,036,674)	0	0	(261,036,674)	0	(261,036,674)
총포괄손익	0	0	(406,407,572)	0	3,847,415,603	3,441,008,031	(397,788,013)	3,043,220,018
주식보상비용	0	0	0	0	0	0	0	0
소유주와의 거래총액	0		0	0	0	0	0	0
2023.03.31 (기말자본)	9,087,400,400	90,201,314,524	(263,232,266)	(55,258,081,562)	254,085,554,311	297,852,955,407	9,314,179,864	307,167,135,271
2024.01.01 (기초자본)	9,087,400,400	90,201,314,524	96,181,710	(65,357,478,562)	255,364,741,312	289,392,159,384	131,967,584,810	421,359,744,194
당기순이익(손실)	0	0	0	0	7,039,269,612	7,039,269,612	157,961,439	7,197,231,051
해외사업환산손익	0	0	327,266,022	0	0	327,266,022	53,434,434	380,700,456
관계기업투자의 재측정요소	0	0	0	0	0	0	0	0
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(3,723,841)	(3,723,841)	(2,164,328)	(5,888,169)
지분법자본변동	0	0	61,548,091	0	0	61,548,091	0	61,548,091
총포괄손익	0	0	388,814,113	0	7,035,545,771	7,424,359,884	209,231,545	7,633,591,429
주식보상비용	0	0	0	0	0	0	524,851,920	524,851,920
소유주와의 거래총액	0	0	0	0	0	0	524,851,920	524,851,920
2024.03.31 (기말자본)	9,087,400,400	90,201,314,524	484,995,823	(65,357,478,562)	262,400,287,083	296,816,519,268	132,701,668,275	429,518,187,543

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 26 기 1분기	제 25 기 1분기
영업활동현금흐름	(577,976,695)	(3,304,482,064)
당기순이익(손실)	7,197,231,051	3,426,017,677
비현금항목의조정	952,890,031	(1,813,153,918)
운전자본의조정	(6,830,960,030)	(3,625,918,545)
이자수취	781,576,792	768,611,675
이자지급(영업)	(1,715,245,827)	87,480,847
법인세납부(환급)	(963,468,712)	(2,147,519,800)
투자활동현금흐름	(6,267,200,789)	(4,742,958,296)
단기금융상품의 처분	1,000,000,000	0
당기손익인식금융자산의 처분	2,744,000	2,380,000
임차보증금의 감소	237,484,028	489,402,030
유형자산의 처분	1,724,000	0
정부보조금의 수취	191,650,000	3,500,000
장기대여금의 감소	500,000	0
단기금융상품의 증가	(6,000,000,000)	0
당기손익인식금융자산의 취득	(161,285,117)	(140,254,470)
임차보증금의 증가	(247,300,000)	(30,000,000)
장기대여금의 증가	(40,000,000)	(170,000,000)
유형자산의 취득	(1,250,055,613)	(4,874,117,253)
개발비의 증가	(1,262,087)	(23,868,603)
소프트웨어의 취득	(1,400,000)	0
재무활동현금흐름	4,741,090,389	12,905,948,812
단기차입금의 차입	4,067,359,573	20,253,500,000
장기차입금의 차입	1,732,973,622	0
단기차입금의 상환	(938,955,968)	(7,265,599,759)
장기차입금의 상환	(16,198,597)	0
금융리스부채의 지급	(104,088,241)	(81,951,429)
환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(2,104,087,095)	4,858,508,452
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	151,274,129	194,551,926
현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,952,812,966)	5,053,060,378
기초현금및현금성자산	55,012,691,766	33,013,527,864
기말현금및현금성자산	53,059,878,800	38,066,588,242

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항
덕산하이메탈주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요
연결회사는 전자부품 등 제조 및 판매를 사업목적으로 하여 1999년 5월에 설립되어 2009년에 OLED 디스플레이 전자재료 등을 제조ㆍ판매하는 (주)루디스를 흡수합병하였습니다. 연결회사는 2014년 12월 30일을 분할기일로 하여 금속소재 사업부문을영위하는 덕산하이메탈주식회사와 화학소재 사업부문을 영위하는 덕산네오룩스주식회사로 인적분할 되었습니다.

연결회사는 2005년 10월에 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 당분기말 현재 연결회사의 주주구성은 다음과 같습니다.

주 주 명	당분기말		비 고
주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)	비 고
덕산홀딩스(주)	15,849,848	34.88	특수관계법인
이 수 훈	8,628,248	18.99	기타특수관계자
고 영 희 외 11	1,932,306	4.25	기타특수관계자
기 타	19,026,600	41.88
계	45,437,002	100.00

1.2 종속기업 현황

종 속 기 업	소 재 지	지분율(%)		결산월	업 종
종 속 기 업	소 재 지	당분기말	전기말	결산월	업 종
덕산에스지(주)	한 국	70.83	70.83	12월	플라스틱 필름 제조업
DS MYANMAR CO.,LTD.	미 얀 마	100.00	100.00	3월	비철금속 제조 및 판매
덕산넵코어스㈜	한 국	63.24	63.24	12월	정보통신기기 제조 및 판매
시리우스홀딩스(주)	한 국	92.38	92.38	12월	경영컨설팅
덕산에테르씨티(주)	한 국	91.88	91.88	12월	고압가스용기 제조 및 판매

1.3 종속기업의 요약 재무정보

(단위 : 천원)

기 업 명	당분기말			당분기
기 업 명	자 산	부 채	자 본	매 출	당기손익	총포괄손익
덕산에스지(주)	76,842	8,000,696	(7,923,854)	-	(1,266)	(1,266)
DS MYANMAR CO.,LTD.	38,478,172	51,561,737	(13,083,565)	3,254,184	(904,848)	(1,435,866)
덕산넵코어스(주)	61,940,394	39,369,500	22,570,894	12,997,548	814,472	808,584
시리우스홀딩스(주)	311,733,351	204,483,214	107,250,137	-	(1,639,019)	(1,639,019)
덕산에테르씨티(주)	159,380,004	29,548,156	129,831,848	21,474,011	1,182,004	1,839,882

2. 중요한 회계정책

(1) 회계기준의 적용
연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결회사는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2024년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	53,059,879	53,059,879	55,012,692	55,012,692
당기손익-공정가치측정금융자산	13,074,251	13,074,251	12,898,152	12,898,152
기타금융자산(*1)	35,647,834	35,647,834	29,242,570	29,242,570
매출채권	49,119,188	49,119,188	43,061,795	43,061,795
합 계	150,901,152	150,901,152	140,215,209	140,215,209
금융부채
매입채무	12,217,955	12,217,955	15,847,237	15,847,237
차입금	254,036,678	254,036,678	249,263,483	249,263,483
기타금융부채(*1,2)	13,604,091	13,604,091	14,832,144	14,832,144
합 계	279,858,724	279,858,724	279,942,864	279,942,864

(*1) 기타금융자산(기타유동/비유동수취채권), 기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.
(*2) 기타금융부채에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당기손익-공정가치금융자산
지분상품	-	-	1,427,644	1,427,644
채무상품	-	-	579,220	579,220
파생상품	-	-	9,090,828	9,090,828
저축성보험	-	1,976,559	-	1,976,559
합 계	-	1,976,559	11,097,692	13,074,251

(단위 : 천원)

구 분	전기말
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당기손익-공정가치금융자산
지분상품	-	-	1,427,644	1,427,644
채무상품	-	-	422,193	422,193
파생상품	-	-	9,090,828	9,090,828
저축성보험	-	1,957,487	-	1,957,487
합 계	-	1,957,487	10,940,665	12,898,152

2) 당분기와 전기중 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.

3) 가치평가기법 및 투입변수
연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	공정가치	수준	가치평가기법	공정가치	수준	가치평가기법
당기손익-공정가치금융자산
지분상품	1,427,644	3	자산가치접근법	1,427,644	3	자산가치접근법
채무상품	579,220	3	예상매각가액평가법	422,193	3	예상매각가액평가법
파생상품(추가콜옵션)	9,090,828	3	Compound call 평가법	9,090,828	3	Compound call 평가법
저축성보험	1,976,559	2	해약환급금	1,957,487	2	해약환급금
합 계	13,074,251			12,898,152

4) 당분기말과 전기말 현재 파생상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
파생상품	9,090,828	이항모형	기초자산 가격	24,375원
			기초자산 변동성	37.31%
			무위험할인율	3.07%
			위험할인율	12.48%
			잔존만기	29.97년

수준3 투입변수 중 무위험할인율, 위험할인율이 증가하면 파생상품의 가치는 감소합니다. 또한 기초자산 가격, 기초자산 변동성, 잔존만기가 증가하거나 감소하면 파생상품의 가치는 변동될 수 있습니다.

파생상품의 공정가치는 투입변수들의 변동에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 투입변수들은 유의적이지만 관측가능하지 않습니다. 이에 따라 파생상품은 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되었으며, 주요 투입변수 변동에 따라 파생상품의 공정가치 변동에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 영업부문 정보

(1) 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

사업부문의 일반정보는 다음과 같습니다.

구 분	주요 재화 및 용역
금속재료사업부	솔더볼, 솔더파우더
제련사업부	주석 제조 및 정광제련
방산사업부	정보통신기기 제조 및 판매
가스용기사업부	고압가스용기

(2) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보고부문	당분기				전분기
보고부문	총부문수익	외부고객으로 부터의 수익	영업손익	분기순손익	총부문수익	외부고객으로 부터의 수익	영업손익	분기순손익
금속재료사업부	23,206,096	23,083,996	3,407,143	3,795,652	17,651,324	17,627,324	1,134,600	2,712,213
제련사업부	3,254,184	3,254,184	(689,885)	(904,848)	12,117,301	2,777,023	213,231	99,823
방산사업부	12,997,548	12,997,548	784,601	814,472	7,093,374	7,093,374	(827,926)	(796,315)
가스용기사업부	21,474,011	21,474,011	1,083,553	1,182,004	-	-	-	-
조 정	(122,493)	(122,493)	(585,668)	2,309,951	(98,836)	(98,836)	(148,775)	1,241,645
소 계	60,809,346	60,687,246	3,999,744	7,197,231	36,763,163	27,398,885	371,130	3,257,366
중단영업	-	-	-	-	1,543,634	1,543,634	168,652	168,652
합 계	60,809,346	60,687,246	3,999,744	7,197,231	38,306,797	28,942,519	539,782	3,426,018

(3) 부문별 감가상각비 및 기타 손익 정보

(단위 : 천원)

구 분	당분기			전분기
구 분	감가상각비	법인세비용	관계기업에 대한 지분법손익	감가상각비	법인세비용	관계기업에 대한 지분법손익
금속재료사업부	802,849	-	3,273,102	2,548,811	1,753,685	5,808,951
제련사업부	182,416	-	-	704,387	-	-
방산사업부	201,877	34,027	-	768,624	(1,403,328)	-
가스용기사업부	705,135	-	21,357	-	-	-
조 정	(151,771)	605,934	-	(196,763)	(2,055,257)	-
소 계	1,740,506	639,961	3,294,459	3,825,059	(1,704,900)	5,808,951
중단영업	-	-	-	85,889	4,048,048	-
합 계	1,740,506	639,961	3,294,459	3,910,948	2,343,148	5,808,951

(4) 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

부 문	당분기말
부 문	보고부문자산	관계기업투자자산	주요비유동자산	보고부문부채
금속재료사업부	314,064,290	177,553,040	36,026,948	170,918,397
제련사업부	38,478,172	-	11,732,709	51,561,737
방산사업부	61,940,394	-	14,514,394	39,369,500
가스용기사업부	159,380,004		88,655,495	234,031,370
소 계	573,862,860	177,553,040	150,929,546	495,881,004
조정	76,842	-	195,958,842	(173,906,451)
합 계	573,939,701	177,553,040	346,888,388	321,974,553

(단위 : 천원)

부 문	전기말
부 문	보고부문자산	관계기업투자자산	주요비유동자산	보고부문부채
금속재료사업부	305,189,757	174,152,516	36,424,627	175,289,852
제련사업부	45,078,515	-	11,257,950	56,726,214
방산사업부	58,216,782	-	14,752,042	36,454,472
가스용기사업부	159,419,559		89,515,319	235,066,834
소 계	567,904,613	174,152,516	151,949,938	503,537,372
조정	78,107	-	196,163,333	(182,761,880)
합 계	567,982,720	174,152,516	348,113,271	320,775,492

(5) 연결회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
제품매출	59,650,363	35,686,549
용역매출	821,419	344,693
상품매출	209,093	583,800
임대매출	122,100	24,000
소 계	60,809,346	36,763,163
중단영업	-	1,543,634
합 계	60,809,346	38,306,797

6. 범주별 금융상품

(1) 연결회사의 범주별 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연결재무상태표상 자산	당분기말	전기말
공정가치측정 금융자산	13,074,251	12,898,152
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	53,059,879	55,012,692
매출채권	49,119,188	43,061,795
기타유동수취채권	30,749,433	24,562,149
기타비유동수취채권	4,894,402	4,680,421
기타금융자산	4,000
소 계	137,826,902	127,317,057
합 계	150,901,153	140,215,209

(단위 : 천원)

연결재무상태표상 부채	당분기말	전기말
상각후원가 금융부채
매입채무	12,217,955	15,847,237
차입금	254,036,678	249,263,483
기타유동금융부채(*)	10,558,766	11,801,711
기타비유동금융부채(*)	3,045,325	3,030,433
합 계	279,858,724	279,942,864

(*) 기타유동금융부채, 기타비유동금융부채에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
공정가치측정 금융자산
이자수익	10,018	10,599
당기손익-공정가치금융자산평가이익	7,540	6,059
파생상품평가이익	-	589,785
파생상품거래이익	-	77,245
소 계	17,558	683,688
상각후원가 금융자산
이자수익	693,001	228,608
외환환산손익	1,800,277	1,537,903
외환차손익	833,419	276,439
대손상각비	(497,210)	-
기타의대손상각비	9,236	-
소 계	2,838,723	2,042,950
공정가치측정 금융부채
파생상품평가손실	-	(359,709)
파생상품거래손실	-	(151,182)
소 계	-	(510,891)
상각후원가 금융부채
이자비용	(2,881,907)	(259,261)
외환환산손익	(671,107)	(515,346)
외환차손익	(235,896)	8,721
소 계	(3,788,910)	(765,886)
합 계	(932,629)	1,449,861

7. 현금및현금성자산

연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일하며, 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
보유현금	310,721	248,509
보통예금 등	41,987,768	33,053,431
외화예금	10,761,390	13,710,752
정기예금(*)	-	8,000,000
합 계	53,059,879	55,012,692

(*) 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 정기예금입니다.

8. 금융자산

가. 당기손익-공정가치측정금융자산
(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
비유동항목
지분상품	1,427,644	1,427,644
채무상품	579,220	422,193
저축성보험	1,976,559	1,957,487
파생상품(추가콜옵션)	9,090,828	9,090,828
합 계	13,074,251	12,898,152

나. 기타상각후원가 측정금융자산
(1) 기타상각후원가 측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
관계사대여금 등	8,800,000	2,500,000	11,300,000	8,800,000	2,500,000	11,300,000
임직원대여금	65,600	398,650	464,250	16,000	163,050	179,050
임차보증금	-	1,547,617	1,547,617	-	1,558,732	1,558,732
기타미수금 등	2,941,727	582,165	3,523,892	1,787,383	565,233	2,352,616
기타금융자산	19,408,107	4,000	19,412,107	14,408,106	-	14,408,106
총장부금액	31,215,434	5,032,432	36,247,866	25,011,489	4,787,015	29,798,504
차감:손실충당금	(466,001)	-	(466,001)	(449,341)	-	(449,341)
차감:현재가치할인차금	-	(134,030)	(134,030)	-	(106,594)	(106,594)
기타상각후원가(*)	30,749,433	4,898,402	35,647,835	24,562,148	4,680,421	29,242,569

(*) 기타상각후원가측정금융자산은 기타유동 및 비유동수취채권으로 구성되어 있습니다.

(2) 계약자산 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
계약자산	2,199,784	2,744,215
대손충당금	-	-
계약자산(순액)	2,199,784	2,744,215

(3) 손상
계약자산 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4(3)를 참고하시기 바랍니다.

9. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래 목적	파생상품 종류	계약내용
매매목적	비철금속선도	선물 거래 집행 시점 기준 가장 최근 주석 가격(LME Tin Cash Settlement Price)을 기준 가격으로 하여 선물 집행 여부 결정
인수목적	추가콜옵션	종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 당기 중 발행한 신종자본증권에 포함된 콜옵션

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	파생상품 종류	당분기말	전기말
파생상품자산	추가콜옵션	9,090,828	9,090,828

(3) 당분기와 전분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기
매매목적	비철금속선도	-	230,076

(4) 당분기와 전분기 중 파생상품 거래손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기
매매목적	비철금속선도	-	(73,937)

10. 기타자산
당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
선급금	6,525,998	-	5,817,550	-
선급비용(*)	8,834,031	-	8,782,977	-
선납세금	431	-	139	-
당기법인세자산	27,789	-	20,508	-
부가세대급금	-	-	62,017	-
합 계	15,388,249	-	14,683,191	-

(*) 선급비용에는 파생상품취득에 따른 이연거래일손익이 포함되어 있습니다.

11. 재고자산

(1) 연결회사의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
상품	11,340	12,360
제품	8,124,684	11,076,878
평가손실충당금	(1,016,747)	(1,463,829)
재공품	19,756,728	19,113,883
평가손실충당금	(1,173,916)	(1,698,605)
원재료	25,697,924	26,352,663
평가손실충당금	(1,394,768)	(1,430,227)
부재료	183,038	229,724
평가손실충당금	(7,417)	(27,348)
미착품	194,581	2,325,999
부산물	4,985,133	4,689,567
평가손실충당금	(2,923,208)	(2,945,293)
합 계	52,437,372	56,235,772

(2) 당분기 비용으로 인식되어 있는 재고자산금액이 포함된 총 매출원가금액은 47,599,813천원(전분기: 32,138,968천원)입니다.

(3) 연결회사는 당분기 재고자산평가손실환입 1,196,072천원(전분기 재고자산평가손실환입 1,034,489천원)을 인식하였으며, 이는 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

(4) 재고자산 평가
재고자산은 순실현가능가치와 취득원가 중 낮은 금액으로 평가하고 있으며, 순실현가능가치는 예상되는 판매가격과 판매부대비용 등의 추정에 기초하여 결정하고 있습니다. 또한, 진부화 재고자산에 대해서도 순실현가능가치를 추정하여 평가하고 있습니다. 이러한 추정은 시장 상황 및 과거 경험 등에 기초하여 이루어집니다.

12. 유형자산

(1) 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말				전기말
구 분	취득원가	상각누계액(*)	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액(*)	정부보조금	장부금액
토지	24,824,344	-	-	24,824,344	24,824,344	-	-	24,824,344
건물	31,736,478	(7,353,261)	(308,440)	24,074,777	31,570,529	(7,134,362)	(310,413)	24,125,754
구축물	8,852,106	(3,939,096)	-	4,913,010	8,677,683	(3,791,631)	-	4,886,052
기계장치	70,572,887	(44,658,470)	(2,098,837)	23,815,580	68,896,546	(43,021,278)	(2,256,781)	23,618,487
기타의 유형자산	7,558,676	(5,776,676)	(71,652)	1,710,348	7,342,659	(5,580,772)	(83,183)	1,678,704
건설중인자산	2,059,378	-	-	2,059,378	2,301,155	-	-	2,301,155
합 계	145,603,869	(61,727,503)	(2,478,929)	81,397,437	143,612,916	(59,528,043)	(2,650,377)	81,434,496

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 분 기
당 기	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계
기초	24,824,344	24,125,754	4,886,052	23,618,487	1,678,704	2,301,155	81,434,496
취득	-	-	-	324,036	10,789	961,999	1,296,824
대체	-	-	-	712,302	164,850	(1,204,049)	(326,897)
처분	-	-	-	(5)	(1)	-	(6)
감가상각비	-	(205,885)	(88,038)	(1,274,418)	(172,165)	-	(1,740,506)
환율변동효과	-	154,908	114,996	435,178	28,171	273	733,526
기말	24,824,344	24,074,777	4,913,010	23,815,580	1,710,348	2,059,378	81,397,437

(단위 : 천원)

전 분 기
당 기	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계
기초	11,593,347	18,214,860	887,150	11,298,108	1,281,242	6,697,874	49,972,581
취득	-	-	-	154,000	184,711	4,615,231	4,953,942
정부보조금 수령	-	-	-	(3,500)	-	-	(3,500)
대체	-	-	-	93,175	-	(93,175)	-
처분	-	-	-	(968,520)	(96,861)	(294,700)	(1,360,081)
손상	-	-	-	(2)	(4)	-	(6)
감가상각비	-	(148,799)	(28,429)	(621,816)	(113,692)	-	(912,736)
환율변동효과	-	100,805	7,092	207,123	14,495	-	329,515
기말	11,593,347	18,166,866	865,813	10,158,568	1,269,891	10,925,230	52,979,715

(3) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
매출원가	1,513,092	677,822
판매비와 관리비	227,414	144,947
소 계	1,740,506	822,769
중단영업	-	89,967
합 계	1,740,506	912,736

(4) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 천원, 엔화단위: 엔)

당분기말
담보제공자산	장부금액	담보설정금액		관련계정과목	관련금액	담보권자
담보제공자산	장부금액	환종	금액	관련계정과목	관련금액	담보권자
토지, 건물 등	16,300,442	JPY	175,000,000	차입금	1,296,862	기업은행
		KRW	2,241,600		1,393,000	우리은행
		KRW	9,360,000		8,000,000	기업은행
		KRW	2,290,000		1,300,000	하나은행

(단위: 천원, 엔화단위: 엔)

전기말
담보제공자산	장부금액	담보설정금액		관련계정과목	관련금액	담보권자
담보제공자산	장부금액	환종	금액	관련계정과목	관련금액	담보권자
토지, 건물 등	16,374,862	JPY	175,000,000	차입금	1,330,658	기업은행
		KRW	2,241,600		1,393,000	우리은행
		KRW	9,360,000		8,000,000	기업은행
		KRW	2,290,000		1,300,000	하나은행

13. 무형자산

(1) 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말					전기말
구 분	취득원가	상각누계액	손상누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	손상누계액	정부보조금	장부금액
개발비	17,932,923	(3,504,798)	-	-	14,428,125	17,943,274	(3,112,638)	-	-	14,830,636
산업재산권	15,549,225	(2,161,405)	-	(14,070)	13,373,750	15,551,297	(1,774,645)	-	(14,973)	13,761,679
소프트웨어	2,054,381	(199,398)	-	(642,382)	1,212,601	1,797,850	(152,645)	-	(485,054)	1,160,151
고객관계가치	7,700,000	(3,300,000)	-	-	4,400,000	7,700,000	(3,025,000)	-	-	4,675,000
기술가치	1,600,000	(960,000)	-	-	640,000	1,600,000	(880,000)	-	-	720,000
영업권	231,161,077	-	(2,113,444)	-	229,047,633	231,161,077	-	(2,113,444)	-	229,047,633
기타의 무형자산	7,613,866	(5,225,024)	-	-	2,388,842	12,717,452	(5,901,586)	(4,326,190)	-	2,483,676
합 계	283,611,472	(15,350,625)	(2,113,444)	(656,452)	265,490,951	288,470,950	(14,846,514)	(6,439,634)	(500,027)	266,678,775

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기
구 분	개발비	산업재산권	소프트웨어	고객관계 가치	기술가치	영업권	기타의 무형자산	계
기초	14,830,636	13,761,679	1,160,151	4,675,000	720,000	229,047,633	2,483,676	266,678,775
취득	1,262	-	1,400	-	-	-	-	2,662
대체	-	-	326,897	-	-	-	-	326,897
정부보조금 수령	-	-	(191,650)	-	-	-	-	(191,650)
감가상각비	(403,773)	(387,929)	(86,312)	(275,000)	(80,000)	-	(94,834)	(1,327,848)
환율변동효과	-	-	2,115	-	-	-	-	2,115
기말	14,428,125	13,373,750	1,212,601	4,400,000	640,000	229,047,633	2,388,842	265,490,951

(단위 : 천원)

전분기
구 분	개발비	산업재산권	소프트웨어	고객관계 가치	기술가치	영업권	기타의 무형자산	계
기초	453,997	91,910	492,224	5,775,000	1,040,000	17,131,287	1,559,044	26,543,462
취득	23,869	-	-	-	-	-	-	23,869
매각예정자산 으로 대체	(1)	(1,092)	-	-	-	-	-	(1,093)
감가상각비	-	(9,419)	(34,913)	(275,000)	(80,000)	-	(14,177)	(413,509)
기말	477,865	81,399	457,311	5,500,000	960,000	17,131,287	1,544,867	26,152,729

(3) 무형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기
매출원가	1,130,367	355,625
판매비와 관리비	197,481	57,298
소 계	1,327,848	412,923
중단영업	-	586
합 계	1,327,848	413,509

14. 리스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기
사용권자산
부동산	4,187,263	3,980,086
손상누계액	(2,524,025)	(2,524,025)
차량운반구	604,027	619,683
계	2,267,265	2,075,744
리스부채
유동	376,943	345,411
비유동	806,576	806,475
계	1,183,519	1,151,886

당기 중 증가된 사용권자산은 257,057천원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액
리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기
사용권자산의 감가상각비
부동산	45,357	39,591
차량운반구	65,414	46,987
소 계	110,771	93,188
리스부채에 대한 이자비용	23,233	13,169
단기리스료	63,642	46,108
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	11,697	2,514
소 계	98,572	61,791
중단영업	-	3,808
합 계	209,343	152,177

(3) 당분기 중 리스의 총 현금유출은 104,088천원입니다. 전분기 중 리스의 총 현금유출은 81,951천원입니다.

15. 관계기업 투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	종 목	소재국가	보고기간 종료일	당기말		전기말
구 분	종 목	소재국가	보고기간 종료일	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
관계기업	덕산네오룩스㈜(*)	한 국	12월31일	36.67	175,695,403	36.67	172,360,753
	티그리스투자조합14호	한 국	12월31일	43.48	157,229	43.48	157,229
	㈜ 대성뉴텍	한 국	12월31일	40.00	-	40.00	-
	상해천강실업투자 유한공사	중 국	12월31일	45.00	1,700,408	-	1,634,534
합 계					177,553,040		174,152,516

(*) 연결회사는 덕산네오룩스의 관련활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있는지를 평가하기 위하여 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 분산 정도, 과거 주총에서의 의결 양상을 모니터링하고 있습니다. 연결회사가 보유한 의결권으로 덕산네오룩스의 주총에서 과반의 의결권을 행사하기에 충분하다고 판단한다면, 그 시점에 연결회사는 덕산네오룩스를연결 대상 종속기업으로 편입할 것입니다.

(2) 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
연결회사는 매 보고기간 종료일마다 자산손상을 시사하는 징후의 존재 여부를 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 있는 경우에는 당해 자산의 회수가능액을 미래현금흐름할인기법 등을 이용하여 추정하며, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시켜 손상차손을 즉시 당기손실로 인식합니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	174,152,516	167,068,751
지분법손익	3,294,459	1,460,560
자본변동	106,065	(261,037)
기말	177,553,040	168,268,274

16. 매입채무 및 기타금융부채

(1) 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
매입채무	12,217,955	15,847,237

(2) 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
유동
미지급금	7,005,136	7,584,193
미지급비용	3,176,687	3,872,107
리스부채	376,943	345,411
소 계	10,558,766	11,801,711
비유동
장기성미지급금	2,238,749	2,223,958
리스부채	806,576	806,475
소 계	3,045,325	3,030,433
합 계	13,604,091	14,832,144

17. 차입금

(1) 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	금 액
구 분	차입처	당분기말	당분기말	전기말
외화대출	기업은행(*1)	1.58	1,296,862	1,330,658
원화대출	기업은행	3.14	2,000,000	2,000,000
원화대출	산업은행	4.35	20,000,000	20,000,000
원화대출	우리은행(*2)	2.62~3.27	6,000,000	6,000,000
원화대출	하나은행(*2)	3.33	5,000,000	5,000,000
원화대출	산업은행	3.39	2,100,000	2,100,000
원화대출	기업은행(*1)	1.33~3.24	8,000,000	8,000,000
외화대출	하나은행(중국)	2.60	1,130,966	1,385,496
외화대출	산업은행(중국)	3.40	3,210,224	-
외화대출	기업은행	6.40	327,652	114,329
소 계			49,065,704	45,930,483
유동성장기차입금			1,037,500	1,030,000
합 계			50,103,204	46,960,483

(*1) 상기 차입금에 대하여 금속재료사업부 및 방산사업부의 유형자산(주석 12 참조)이 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 상기 차입금에 대하여 기타특수관계자의 보증(주석 31 참조)을 제공받고 있습니다.

(2) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내 역	만기일	연이자율(%)	금 액
차입처	내 역	만기일	당분기말	당분기말	전기말
농협은행	시설자금	2026-02-15	0.50	715,000	780,000
우리은행(*1)	시설자금	2030-07-01	2.00	200,000	200,000
	시설자금	2030-07-01	3.00	468,000	468,000
	일반자금	2025-06-30	2.00	75,000	75,000
	일반자금	2024-09-30	3.60	500,000	500,000
	일반자금	2025-06-30	3.00	150,000	150,000
산업은행	시설자금	2024-12-16	0.50	90,000	120,000
관계기업(*2)	일반자금	2026-12-04	4.60	101,200,000	101,200,000
하나은행(*1)	일반자금	2029-03-25	2.30	1,300,000	1,300,000
산업은행(*2)	인수금융	2028-12-11	6.90	40,000,000	40,000,000
신협중앙회(*2)	인수금융	2028-12-11	6.90	25,000,000	25,000,000
한국투자증권(*2)	인수금융	2028-12-11	6.85~6.90	22,181,982	21,026,667
신한은행(*2)	인수금융	2028-12-11	6.85~6.90	13,090,991	12,513,333
소 계				204,970,973	203,333,000
차감 : 유동성장기차입금				(1,037,500)	(1,030,000)
합 계				203,933,473	202,303,000

(*1) 상기 차입금에 대하여 방산사업부 및 가스용기부의 유형자산(주석 12 참조)이 담보로 제공되어 있습니다.

(*2) 상기 차입금에 대하여 종속기업의 주식이 담보로 제공되어 있습니다.

18. 기타부채

기타부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
기타유동부채
선수금	15,552,773	11,144,208
예수금	876,388	1,579,533
기타유동부채	726,491	823,386
소 계	17,155,652	13,547,127
기타비유동부채
장기종업원급여채무	862,455	849,398
주식기준 보상	519,849	450,353
기타비유동부채	434,000	434,000
소 계	1,816,304	1,733,751
합 계	18,971,956	15,280,878

19. 순확정급여자산

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기
당기근무원가	406,584	276,805
순이자원가	21,202	18,336
확정기여제도에 납부한 기여금	127,615	-
계속영업 비용	555,401	295,141
중단영업 비용	-	109,239
종업원 급여에 포함된 총 비용	555,401	404,380

총 비용 중 429,103천원(전기 : 336,302천원)은 매출원가에 포함되어 있으며, 126,298천원(전기 : 68,078천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 순확정급여자산 산정내역

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	(11,713,602)	(11,589,243)
사외적립자산의 공정가치	12,149,492	11,783,077
합 계	435,890	193,834

20. 충당부채

충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기				전분기
구 분	공사손실 충당부채	환불충당부채	판매보증 충당부채	합계	공사손실 충당부채
기초	16,191	1,825,654	1,094,583	2,936,428	73,193
환입액	-	-	(26,200)	(26,200)	(8,687)
기말	16,191	1,825,654	1,068,383	2,910,228	64,506

21. 주식기준보상

(1) 금속재료사업부
1) 주식선택권 부여 주요사항

구 분	8차	9차
결 의 기 관	주 주 총 회	주 주 총 회
부 여 일	2022-03-31	2023-03-30
부 여 주 식 수	472,400주	108,000주
부 여 방 법	현금결제형	현금결제형
행 사 가 격	8,884원	6,315원
행사가능기간	부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년까지

2) 금속재료사업부 주식선택권의 수량의 변동

구 분	주식매수선택권 수량
구 분	당 분 기	전 분 기
기 초	406,000	405,400
부 여	-	108,000
소 멸	(8,000)	(107,400)
합 계	398,000	406,000

3) 금속재료사업부 주식선택권의 만기와 행사가격

만 기	주당 행사가격	주식수
만 기	주당 행사가격	당분기말	전기말
2027.03.30(8차)	8,884원	303,000	307,000
2028.03.29(9차)	6,315원	95,000	99,000
합 계		398,000	406,000

4) 금속재료사업부 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	8차	9차
옵션가격결정모형	이항모형	이항모형
무위험이자율(*1)	3.21%	3.16%
기대행사기간	2.25년	3.25년
예상주가변동성(*2)	57.30%	57.30%
기대배당수익률	-	-
주당보상원가	2,046원	3,320원

(*1) 무위험이자율은 5년만기에 해당하는 국고채 이자율을 적용하였습니다.
(*2) 주가변동성은 평가기준일 이전 180영업일의 변동성을 적용하였습니다.

(2) 방산사업부
1) 주식선택권 부여 주요사항

구 분	1차	2차
결 의 기 관	주 주 총 회	주 주 총 회
부 여 일	2021-07-09	2022-07-22
부 여 주 식 수	1,065,780주	140,000주
부 여 방 법	현금결제형	현금결제형
행 사 가 격	2,200원	2,200원
행 사 가 능 기 간	부여일로부터 4년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 4년이 경과한 날로부터 2년까지

2) 방산사업부 주식선택권의 수량의 변동

구 분	주식매수선택권 수량
구 분	당 분 기	전 분 기
기 초	592,292	997,780
부 여	-	-
소 멸	(20,000)	(405,488)
기 말	572,292	592,292

3) 방산사업부 주식선택권의 만기와 행사가격

구 분	주당행사가격	주식수
구 분	주당행사가격	당분기말	전기말
2027.07.08(1차)	2,200원	499,292	499,292
2028.07.21(2차)	2,200원	73,000	93,000
합 계		572,292	592,292

4) 방산사업부는 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차
옵션가격결정모형	이항모형	이항모형
무위험이자율(*1)	3.17%	3.17%
기대행사기간	4년	4년
예상주가변동성(*2)	41.96%	41.96%
기대배당수익률	-	-
주당보상원가	1,320원	1,438원

(*1) 무위험이자율은 10년만기에 해당하는 국고채 이자율을 적용하였습니다.
(*2) 주가변동성은 평가기준일 이전 180영업일의 변동성을 적용하였습니다.

(3) 가스용기사업부
1) 주식선택권 부여 주요사항

구 분	1차	2차	3차
결의기관	주 주 총 회	주 주 총 회	주 주 총 회
부여일	2021-08-25	2021-12-23	2023-02-07
부여주식수	49,423주	14,126주	289,735주
부여방법	주식결제형	주식결제형	주식결제형
행사가격	6,500원	6,500원	8,817원
행사가능기간	부여일로부터 2년이 경과한 날부터 40%, 이후 매1년 근속시마다 20% 추가행사가능하며, 최초행사 가능일로 부터 10년까지	부여일로부터 2년이 경과한 날부터 40%, 이후 매1년 근속시마다 20% 추가행사가능하며, 최초행사 가능일로 부터 10년까지	부여일로부터 2년이 경과한 날부터 40%, 이후 매1년 근속시마다 20% 추가행사가능하며, 최초행사 가능일로 부터 8년까지

2) 가스용기사업부 주식선택권의 수량의 변동

구 분	주식매수선택권 수량
구 분	당 분 기	전 분 기
기 초	353,284	-
사업결합	-	353,284
기 말	353,284	353,284

3) 가스용기사업부 주식선택권의 만기와 행사가격

구 분	주당행사가격	주식수
구 분	주당행사가격	당분기말	전기말
2033.08.25(1차)	6,500원	-	-
2033.12.23(2차)	6,500원	63,549	63,549
2033.03.30(3차)	8,817원	289,735	289,735
합 계		353,284	353,284

4) 가스용기사업부는 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차	3차
옵션가격결정모형	이항모형	이항모형	이항모형
무위험이자율	3.18%	3.68%	3.68%
예상주가변동성	42.26%	46.83%	46.83%
주당보상원가	19,995원	20,061원	18,600원

22. 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

23. 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익(중단영업과 관련된 수익을 포함하여)은 제품과 용역의 유형, 지리적 시장과 수익인식시기, 영업부문에 따라 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
1. 재화와 용역의 유형
제품매출	59,711,299	37,230,184
상품매출	62,191	583,800
용역매출	821,419	344,692
기타매출	92,337	124,121
임대매출	122,100	24,000
소 계	60,809,346	38,306,797
2. 지리적 시장
국내	27,232,391	23,833,024
수출	33,576,955	14,473,773
소 계	60,809,346	38,306,797
3. 재화나 용역의 이전시기
한 시점에서 이전하는 재화	56,483,385	37,332,526
기간에 걸쳐 인식하는 수익	4,325,961	974,271
소 계	60,809,346	38,306,797
4. 영업부문별 구분
금속사업부 매출	23,047,262	19,051,633
방산사업부 매출	12,997,548	7,093,374
제련사업부 매출	3,290,524	12,161,790
가스용기사업부 매출	21,474,012	-
소 계	60,809,346	38,306,797
5. 중단영업의 구분
계속영업 매출	60,809,346	36,763,163
중단영업 매출	-	1,543,634
소 계	60,809,346	38,306,797

(2) 매출채권, 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
매출채권	53,737,971	47,151,017
대손충당금	(4,618,783)	(4,089,223)
계약자산	2,199,784	2,744,215
계약부채(*)	4,590,845	9,638,133

(*)당분기말 계약부채금액은 기타비유동부채 및 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

(3) 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	14,822,216	6,391,920
신규수주 및 계약변동	1,116,738	17,924,150
수익인식	(4,067,025)	(9,493,854)
기말	11,871,929	14,822,216

(4) 당분기말 현재 진행 중인 계약과 관련하여 인식한 누적손익 등의 내역은 다음과
같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	누적계약수익	누적계약원가	누적손익
기간에 걸쳐 수익인식	7,518,103	7,148,140	369,963

(5) 당분기말 현재 진행 중인 계약의 총계약수익 및 총계약원가의 추정치 변동으로 인한 당분기 손익 및 미래 손익의 변동금액 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	총계약수익 변동금액	추정총계약원가 변동금액	당분기손익 변동금액	미래 손익에 미치는 영향	계약자산(부채)변동
방산부문	1,039,602	1,087,251	(80,234)	32,586	(80,234)

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 보고기간 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 보고기간 말 현재 총 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

24. 판매비와관리비

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
급여	1,826,730	970,632
퇴직급여	126,298	64,385
복리후생비	553,608	248,135
여비교통비	111,657	64,888
세금과공과	410,518	72,409
유형자산감가상각비	227,414	136,093
사용권자산상각비	81,590	58,412
무형자산상각비	552,481	412,298
지급수수료	2,347,711	1,148,161
주식보상비	518,658	36,736
경상연구개발비	1,091,422	816,765
기타	1,361,702	224,151
소 계	9,209,789	4,253,065
중단영업	-	361,850
합 계	9,209,789	4,614,915

25. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
재고자산의 변동	3,798,400	(3,549,502)
원부재료사용액	28,897,119	26,928,094
종업원급여	7,851,205	5,012,114
퇴직급여	555,401	384,616
복리후생비	1,643,388	895,094
유형자산감가상각비	1,740,506	815,881
무형자산상각비	1,327,848	412,923
사용권자산상각비	110,771	92,964
지급수수료	3,291,543	2,397,102
소모품비	1,373,748	374,774
주식보상비	625,696	153,931
경상연구개발비	1,081,223	867,048
외주가공비	963,398	146,314
전력비	1,112,728	359,314
대손상각비	497,210	-
기타	1,939,418	1,101,366
소 계	56,809,602	36,392,033
중단영업	-	1,374,982
합 계	56,809,602	37,767,015

26. 기타수익과 기타비용

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
기타수익
외화환산이익	1,701,526	1,172,110
외환차익	631,219	515,594
유형자산처분이익	1,718	-
사용권자산처분이익	-	56
기타의대손상각비환입	9,236	-
잡이익	36,975	18,781
합 계	2,380,674	1,706,541
기타비용
기부금	15,506	40,000
외화환산손실	723,000	329,368
외환차손	289,720	228,968
유형자산처분손실	-	6
잡손실	7,615	1,603
합 계	1,035,841	599,945

27. 금융수익 및 금융비용

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
금융수익
이자수익	703,019	228,608
외환차익	256,024	108,402
외화환산이익	1,209,456	748,837
당기손익-공정가치금융자산평가이익	7,540	6,059
파생상품거래이익	-	77,245
파생상품평가이익	-	589,785
합 계	2,176,039	1,758,936
금융비용
이자비용	2,881,907	259,261
외환차손	-	109,867
외화환산손실	95,976	569,023
파생상품거래손실	-	151,182
파생상품평가손실	-	359,709
합 계	2,977,883	1,449,042

28. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기		전분기
구 분	계속영업	중단영업	계속영업	중단영업
기본주당이익	155	-	81	4

(2) 기본주당이익
기본주당이익 계산에 사용된 분기순이익(손실)과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분	당분기		전분기
구 분	계속영업	중단영업	계속영업	중단영업
지배기업지분 분기순이익	7,039,269,612	-	3,663,832,076	168,651,965
유통주식수	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002

(3) 희석주당이익
당분기와 전분기 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로 당분기와 전분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

29. 영업으로부터 창출된 현금

영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
분기순이익	7,197,231	3,426,018
현금의 유출이 없는 비용등의 가산	9,277,606	3,792,394
외화환산손실	818,976	898,391
유형자산처분손실	-	6
법인세비용	639,961	(9,187)
감가상각비	1,740,506	912,736
무형자산상각비	1,327,848	413,508
사용권자산 감가상각비	110,771	89,883
파생상품거래손실	-	151,182
파생상품평가손실	-	359,709
주식보상비용	625,696	136,868
이자비용	2,881,907	259,261
퇴직급여	621,674	527,094
장기종업원급여	13,057	52,943
대손상각비	497,210	-
현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(8,258,443)	(5,482,834)
외화환산이익	(2,910,982)	(1,920,948)
이자수익	(703,019)	(228,608)
지분법이익	(3,294,459)	(1,460,560)
당기손익-공정가치금융자산 평가이익	(7,540)	(6,059)
파생상품평가이익	-	(589,785)
파생상품거래이익	-	(77,245)
유형자산처분이익	(1,718)	-
잡이익	(109,217)	(156,397)
공사손실충당부채환입액	(26,200)	(8,687)
기타의대손충당금환입액	(9,236)	-
사용권자산처분이익	-	(56)
재고자산평가손실환입	(1,196,072)	(1,034,489)
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(6,897,233)	(3,748,633)
매출채권	17,035,873	3,850,581
미수금	37,727	(288,741)
미수수익	132,613	(727,090)
선급금	(1,200,103)	(2,730,412)
선급비용	(42,031)	(67,284)
재고자산	5,577,155	(2,728,795)
기타자산	56,675	-
단기대여금	4,300	-
매입채무	(28,188,519)	3,168,477
미지급금	(523,367)	(4,245,856)
미지급비용	(1,588,389)	(589,778)
선수금	4,381,493	1,665,231
예수금	(597,427)	(621,293)
기타유동부채	(109,364)	50,705
퇴직금지급액	(223,466)	(209,933)
사외적립자산	(453,819)	78,230
예수보증금	-	(7,013)
장기성미지급금	47,407	49,850
계약자산	544,431	(327,695)
계약부채	(1,783,725)	(219,067)
부가세예수금	(4,697)	(290,764)
파생상품	-	442,014
영업으로부터 창출된 현금	1,319,161	(2,013,055)

30. 우발부채와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 엔, 달러, 위안)

계정과목	구 분	금융기관명	통화	약정한도액	실행금액
계정과목	구 분	금융기관명	통화	약정한도액	금속재료사업	방산사업	가스용기사업	계
매출채권	상업어음할인	우리은행	KRW	400,000,000	-	-	-	-
매출채권	외상매출채권담보대출	하나은행	KRW	3,050,000,000	-	-	-	-
차입금	운전자금대출	산업은행	KRW	2,100,000,000	-	2,100,000,000	-	2,100,000,000
		기업은행	KRW	8,000,000,000	-	8,000,000,000	-	8,000,000,000
		우리은행	KRW	6,000,000,000	6,000,000,000	-	-	6,000,000,000
		산업은행	KRW	20,000,000,000	20,000,000,000	-	-	20,000,000,000
		기업은행	KRW	2,000,000,000	2,000,000,000	-	-	2,000,000,000
		우리은행	KRW	800,000,000	-	725,000,000	-	725,000,000
		산업은행	KRW	900,000,000	-	-	-	-
		하나은행(중국)	CNY	130,000,000	-	-	6,088,645	6,088,645
		산업은행(중국)	CNY	60,000,000			17,282,500	17,282,500
		한국투자증권	KRW	10,000,000,000	-	-	2,181,982,415	2,181,982,415
		신한은행	KRW	5,000,000,000	-	-	1,090,991,207	1,090,991,207
	Usance 수입금융약정	하나은행	KRW	10,000,000,000	5,000,000,000	-	-	5,000,000,000
		기업은행	USD	4,000,000	-	-	243,282	243,282
		신한은행	USD	2,000,000	-	-	-	-
	시설자금대출	기업은행	JPY	180,000,000	145,800,000	-	-	145,800,000
		산업은행	KRW	360,000,000	-	90,000,000	-	90,000,000
		농협은행	KRW	780,000,000	-	715,000,000	-	715,000,000
		우리은행	KRW	845,000,000	-	668,000,000	-	668,000,000
		하나은행	KRW	1,300,000,000	-	-	1,300,000,000	1,300,000,000
합 계			KRW	71,535,000,000	33,000,000,000	12,298,000,000	4,572,973,622	49,870,973,622
			USD	6,000,000	-	-	243,282	243,282
			JPY	180,000,000	145,800,000	-	-	145,800,000
			CNY	190,000,000	-	-	23,371,145	23,371,145

(2) 연결회사는 당분기말 현재 덕산홀딩스(주)와 경영자문용역과 브랜드사용계약을 체결하고 있습니다.

(3) 연결회사는 당분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 17,793,032천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 영업비밀 누설 등으로 1건의 소송이 계류 중에 있으며, 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다.

(5) 연결회사는 당분기말 현재 우리은행 차입금 60억원 및 하나은행 차입금 50억원에 대하여 기타특수관계자의 보증(주석 35 참조)을 제공받고 있습니다.

(6) 연결회사는 당분기말 현재 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 종속회사인 시리우스홀딩스(주)의 주식 등을 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 연결회사는 당분기말 현재 방위산업공제조합에 대해 33,604,474천원의 채무약정액이 있으며, 32,554,708천원의 보증채무가 있습니다. 이러한 보증채무의 지급보증을 위하여 한국방위산업진흥회에 견질수표 1매(백지수표)를 제공하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	약정금액	보증채무	보증한도잔액
금 액	33,604,474	32,554,708	1,049,766

(8) 연결회사는 당분기말 현재 신종자본증권에 대하여 종속회사인 시리우스홀딩스(주)와 덕산에테르씨티(주)의 주식을 담보로 제공하고 있습니다.

(9) 연결회사는 2023년 12월 8일자로 한국투자2022 사모투자합자회사 외 1(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 투자계약서(이하 "투자계약서")를 체결하고 당기 중 발행을 완료하였습니다. 신종자본증권 발행시 연결회사와 투자자 간에체결된 투자계약서에 대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니 다.

구분	내역
계약의 종류	투자계약서에 대한 부속합의서
계약의 당사자	시리우스홀딩스(주)(발행회사), 덕산하이메탈(주)(대주주), 이준호(이해관계인), 투자자
계약체결일	2023-12-08
투자자의 콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 7년 경과시까지 □ 행사 가격: 발행회사가 최초에 대상회사를 인수한 "전체인수가격"시 산정된 주당 단가 □ 행사 대상 주식: 발행회사가 보유한 대상회사의 보통주식 □ 행사 방법: 신종자본증권 대납 □ 행사 대상 주식 수량: 신종자본증권 발행금액/전체인수가격 X 12,500,000주 □ 대상회사에서 사외유출(유상감자 또는 배당을 의미함)이 발생하는 경우 상기 콜옵션(교환권)의 행사 대상주식의 수량은 다음과 같이 조정함 12,500,000주X(영구채 발행금액-실제 회수액)/(전체인수가격-사외유출금액)
투자자의 풋옵션	□ 행사 조건: 고의적인 기업공개("IPO") 미이행, 발행회사 또는 사채권자의 기한이익상실 통보, IPO이후 약정사항 미이행 및 투자계약서 및 부속합의서상 약정사항의 위반이 발생하는 경우 등의 사유 발생시 □ 행사 방법: 투자자는 대주주 또는 이해관계인에 대하여 투자자가 보유하는 대상사채의 전부를 매수하도록청구할 수 있음. 다만, 투자자는 기한의 이익 상실에 따른 지급을 청구하거나 강제집행을 할 수 없음 □ 행사 가격 등: 거래종결일로부터 실제 지급일까지의 기간에 대한 투자자의 내부수익률("IRR")이 15%가 되게하는 금액
최대주주 등의 콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지 □ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자원금에 IRR 4.0%를가산한 금액(기수취한이자 포함)으로 투자자가 최초 취득한 콜옵션부 신종자본증권 30%를 인수할 수 있는 권리 부여
최대주주 등의 추가콜옵션	□ 행사 조건: ① IPO를 실패한 경우, ② 신종자본증권 발행후 5년이 경과한 경우, ③ 사채권자가 기한의 이익이 상실되었음을 선언하고 이를 발행회사에게 통지한 경우, ④ IPO 완료에도 불구하고 발행회사가 아래의 '선순위 채권자의 담보 해제 의무'를 불이행한 경우, ⑤ 이자 전액이 해당 지급기일까지 지급되지 않는 경우 □ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권의 투자원금에 약정된 IRR 비율을 가산한 금액으로 콜옵션을 행사 가능
투자자의 동반매각권 (Drag-along)	□ 행사 조건: 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간인 6개월(추가콜옵션 행사조건 ⑤의 경우 3개월) 이내에 추가 콜옵션을 행사하지 아니하는 경우 □ 행사 가격 등: 투자자는 최대주주가 보유한 발행회사 보통주 지분 전체에 대해 동반매각권을 행사하여 제3자에게 매각할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 신종자본증권의 투자원금에 위에서 정하는 IRR를 가산한 금액(단, 추가콜옵션 행사조건 ④, ⑤의 경우 공정가액이 큰 경우에는 공정가액)을 선배분(Waterfall)함

31. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황
당기말 및 전기말 현재 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
회사에 유의적인 영향력을행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	덕산홀딩스(주)
관계기업	덕산네오룩스(주)	덕산네오룩스(주)
	(주)대성뉴텍	(주)대성뉴텍
	-	티그리스투자조합10호
	티그리스투자조합14호	티그리스투자조합14호
	상해천강실업투자 유한공사	상해천강실업투자 유한공사(*)
기타특수관계자	덕산산업(주)	덕산산업(주)
	덕산홀딩스(주)의 관계기업 및 종속기업	덕산홀딩스(주)의 관계기업 및 종속기업
	덕산산업(주)의 관계기업 및 종속기업	덕산산업(주)의 관계기업 및 종속기업
	덕산네오룩스(주)의 종속기업	덕산네오룩스(주)의 종속기업

(*) 전기 중 연결범위 변경으로 인해 편입되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분	회 사 명	매출	기타수익	매입	기타비용
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	30,000	90,471	328,482	646,994
관계기업	덕산네오룩스(주)	96,371	-	-	1,159,990
관계기업	상해천강실업투자 유한공사	36,216	-	-	-
합 계		162,587	90,471	328,482	1,806,984

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분	회 사 명	기타수익	기타비용
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	33,274	1,345,671
기타특수관계자	주요 경영진	-	31,857
합 계		33,274	1,377,528

(3) 특수관계자에 대한 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	채 권		채 무
특수관계구분	회사명	대 여 금	기타채권	차입금	기타채무
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	8,800,000	101,471	117,220	257,703
관계기업	(주)덕산네오룩스	-	35,336	101,200,000	1,157,440
기타특수관계자	주요 경영진	2,500,000	-	-	-
합 계		11,300,000	136,807	101,317,220	1,415,143

2) 전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	채 권		채 무
특수관계구분	회사명	대 여 금	기타채권	차입금	기타채무
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	8,800,000	183,672	-	910,885
관계기업	(주)덕산네오룩스	-	37,347	101,200,000	280,587
합 계		8,800,000	221,019	101,200,000	1,191,472

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다.

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

특수관계자구분	보증처	보증금액	보증기간
기타특수관계자	우리은행	7,200,000	23.07.07~24.07.06
기타특수관계자	하나은행	6,000,000	23.11.10~24.11.10

(6) 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사가 포함된 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
급 여	721,126	181,103
퇴 직 급 여	37,306	11,738
주식기준보상비용	-	16,835
계	758,432	209,676

32. 재무위험관리

32.1 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리
연결회사는 신용위험을 회사차원에서 관리합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 적용합니다.

(2) 금융자산의 손상
연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권
연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당분기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분		당분기말		전기말
구 분		채권잔액	손실충당금	채권잔액	손실충당금
개별평가		9,718,637	(3,461,493)	6,320,438	(3,245,264)
집합평가	만기일미도래	32,421,500	(78,194)	37,530,184	(83,765)
	90일 이내 연체	8,769,202	(537,834)	2,481,529	(120,510)
	180일 이내 연체	2,306,069	(229,875)	34,777	(9,239)
	180일 초과 연체	522,563	(311,387)	784,089	(630,445)
소 계		44,019,334	(1,157,290)	40,830,579	(843,959)
합 계		53,737,971	(4,618,783)	47,151,017	(4,089,223)

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매출채권
구분	당분기	전분기
기초	4,089,223	2,371,804
당기손익으로 인식된 대손충당금의 증가	497,210	-
환율변동효과	32,350	-
기말	4,618,783	2,371,804

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 소멸시효 완성 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있으며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수금, 미수수익, 보증금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	미수금	선급금	합 계
기초	449,341	52,337	501,678
당기손익으로 인식된 대손충당금의 감소	-	(9,236)	(9,236)
환율변동효과	16,660	-	16,660
기말	466,001	43,101	509,102

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

상기 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

33. 중단영업
연결회사는 관계기업인 덕산네오룩스(주)와 2023년 3월 31일자로 Conductive Particle(도전입자)사업과 관련된 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 해당 사업부문을 중단영업으로 분류하고 비교표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

(1) 중단영업 손익

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
매출액	-	1,543,634
매출원가	-	1,013,132
매출총이익	-	530,502
판매비와관리비	-	361,850
영업이익	-	168,652
기타수익 및 기타비용	-	-
금융수익 및 금융원가	-	-
처분이익 외 세전중단영업순손익	-	168,652
처분이익 외 세전중단영업순손익에 대한 법인세비용	-	-
세후중단영업순손익	-	168,652
중단영업처분이익	-	-
중단영업처분이익에 대한 법인세비용	-	-
세후중단영업처분이익	-	-
세후중단영업손익	-	168,652

(2) 중단영업 현금흐름

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
영업활동으로 인한 순현금흐름	-	372,148
투자활동으로 인한 순현금흐름	-	(307,900)
재무활동으로 인한 순현금흐름	-	-

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 26 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 25 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 26 기 1분기말	제 25 기말
자산
유동자산	98,327,177,396	97,842,167,723
현금및현금성자산	31,329,616,001	29,735,774,825
매출채권	27,434,483,847	31,543,761,542
기타유동수취채권	10,785,061,923	10,387,504,319
기타유동자산	1,249,860,066	232,462,702
기타유동금융자산	13,000,000,000	9,000,000,000
재고자산	14,528,155,559	16,942,664,335
비유동자산	278,910,090,134	279,970,902,594
당기손익-공정가치측정금융자산	22,134,281,449	22,124,263,714
기타비유동수취채권	139,520,000	347,829,835
종속기업및관계기업투자주식	220,100,209,511	220,100,209,511
유형자산	34,637,521,385	35,162,545,364
사용권자산	335,103,393	433,405,498
무형자산	1,389,427,236	1,262,081,797
순확정급여자산	174,027,160	540,566,875
자산총계	377,237,267,530	377,813,070,317
부채
유동부채	59,366,228,651	63,776,849,160
매입채무	17,822,056,666	22,998,143,485
단기차입금	34,296,861,840	34,330,658,280
기타유동금융부채	4,462,433,781	3,598,100,351
기타 유동부채	581,584,268	603,185,738
당기법인세부채	2,203,292,096	2,246,761,306
비유동부채	103,551,472,353	103,512,306,591
장기차입금	101,200,000,000	101,200,000,000
기타비유동금융부채	863,437,266	893,768,153
기타 비유동 부채	1,085,239,072	1,015,742,423
이연법인세부채	402,796,015	402,796,015
부채총계	162,917,701,004	167,289,155,751
자본
자본금	9,087,400,400	9,087,400,400
주식발행초과금	90,201,314,524	90,201,314,524
기타자본항목	(55,238,614,379)	(55,238,614,379)
이익잉여금(결손금)	170,269,465,981	166,473,814,021
자본총계	214,319,566,526	210,523,914,566
자본과부채총계	377,237,267,530	377,813,070,317

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 26 기 1분기		제 25 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
수익(매출액)	23,206,095,629	23,206,095,629	17,651,323,768	17,651,323,768
매출원가	16,347,178,872	16,347,178,872	13,779,871,147	13,779,871,147
매출총이익	6,858,916,757	6,858,916,757	3,871,452,621	3,871,452,621
판매비와관리비	3,451,774,195	3,451,774,195	2,735,347,488	2,735,347,488
영업이익(손실)	3,407,142,562	3,407,142,562	1,136,105,133	1,136,105,133
기타수익	1,767,342,302	1,767,342,302	1,447,844,828	1,447,844,828
기타비용	980,568,249	980,568,249	624,749,872	624,749,872
금융수익	2,122,524,351	2,122,524,351	2,155,927,887	2,155,927,887
금융비용	2,520,789,006	2,520,789,006	1,401,409,738	1,401,409,738
법인세비용차감전순이익(손실)	3,795,651,960	3,795,651,960	2,713,718,238	2,713,718,238
법인세비용(수익)	0	0	0	0
계속영업손익	3,795,651,960	3,795,651,960	2,713,718,238	2,713,718,238
중단영업손익	0	0	168,651,965	168,651,965
당기순이익(손실)	3,795,651,960	3,795,651,960	2,882,370,203	2,882,370,203
법인세비용차감후 기타포괄손익	0	0	0	0
1.후속적으로 당기손익응로 재분류되지 않는 항목	0	0	0	0
(1)순확정급여의 재측정요소	0	0	0	0
총포괄손익	3,795,651,960	3,795,651,960	2,882,370,203	2,882,370,203
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)
기본주당손익 (단위 : 원)	84	84	64	64
희석주당손익 (단위 : 원)	84	84	64	64
주당이익-계속영업 (단위 : 원)
계속영업-기본주당손익 (단위 : 원)	84	84	60	60
계속영업-희석주당손익 (단위 : 원)	84	84	60	60

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	주식발행초과금	기타자본	이익잉여금	자본 합계
2023.01.01 (기초자본)	9,087,400,400	90,201,314,524	(55,238,614,379)	176,439,775,921	220,489,876,466
당기순이익(손실)	0	0	0	2,882,370,203	2,882,370,203
기타포괄손익	0	0	0	0	0
총포괄이익	0	0	0	2,882,370,203	2,882,370,203
소유주와의 거래 등	0	0	0	0	0
2023.03.31 (기말자본)	9,087,400,400	90,201,314,524	(55,238,614,379)	179,322,146,124	223,372,246,669
2024.01.01 (기초자본)	9,087,400,400	90,201,314,524	(55,238,614,379)	166,473,814,021	210,523,914,566
당기순이익(손실)	0	0	0	3,795,651,960	3,795,651,960
기타포괄손익	0	0	0	0	0
총포괄이익	0	0	0	3,795,651,960	3,795,651,960
소유주와의 거래 등	0	0	0	0	0
2024.03.31 (기말자본)	9,087,400,400	90,201,314,524	(55,238,614,379)	170,269,465,981	214,319,566,526

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 26 기 1분기	제 25 기 1분기
영업활동현금흐름	5,744,639,969	1,431,178,620
당기순이익(손실)	3,795,651,960	2,882,370,203
영업에서 창출된 현금	1,648,210,515	35,109,581
이자수취	636,969,712	743,853,926
이자지급(영업)	(292,723,008)	(114,612,640)
법인세납부(환급)	(43,469,210)	(2,115,542,450)
투자활동현금흐름	(4,210,550,261)	(4,307,593,008)
단기금융상품의 처분	1,000,000,000	0
임차보증금의 감소	154,409,835	489,402,030
유형자산의 처분	1,500,000	0
정부보조금의 수취	191,650,000	3,500,000
단기금융상품의 취득	(5,000,000,000)	0
당기손익인식금융자산의 취득	0	(100,000,000)
임차보증금의 증가	0	(30,000,000)
장기대여금의 증가	0	(170,000,000)
유형자산의 취득	(556,710,096)	(4,494,240,368)
무형자산의 취득	(1,400,000)	0
종속기업에 대한 투자자산의 취득	0	(6,254,670)
재무활동현금흐름	(36,716,451)	12,753,925,127
차입금의 증가	0	20,000,000,000
차입금의 상환	0	(7,193,939,759)
리스부채의 상환	(36,716,451)	(52,135,114)
현금및현금성자산의 증가	1,497,373,257	9,877,510,739
기초현금및현금성자산	29,735,774,825	23,742,291,219
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	96,467,919	121,889,048
기말현금및현금성자산	31,329,616,001	33,741,691,006

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

덕산하이메탈주식회사(이하 "회사")는 전자부품 등 제조 및 판매를 사업목적으로 하여 1999년 5월에 설립되어 2009년에 OLED 디스플레이 전자재료 등을 제조ㆍ판매하는 (주)루디스를 흡수합병하였습니다. 회사는 2014년 12월 30일을 분할기일로 하여 금속소재 사업부문을 영위하는 덕산하이메탈주식회사와 화학소재 사업부문을 영위하는 덕산네오룩스주식회사로 인적분할 되었습니다.

회사는 2005년 10월에 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 당분기말 현재 회사의 주주구성은 다음과 같습니다.

주 주 명	당분기말		비 고
주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)	비 고
덕산홀딩스(주)	15,849,848	34.88	특수관계법인
이 수 훈	8,628,248	18.99	기타특수관계자
고 영 희 외 11	1,932,306	4.25	기타특수관계자
기 타	19,026,600	41.88
계	45,437,002	100

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 ‘별도재무제표’에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표기한 재무제표 입니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간동안 인식되고 있습니다.

(3) 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고있습니다. 동정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토 및 보고 되고있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책

회사는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2024년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 공정가치
(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	31,329,616	31,329,616	29,735,775	29,735,775
당기손익-공정가치 측정금융자산	22,134,281	22,134,281	22,124,264	22,124,264
기타금융자산(*1)	23,924,582	23,924,582	19,735,334	19,735,334
매출채권	27,434,484	27,434,484	31,543,762	31,543,762
소 계	104,822,963	104,822,963	103,139,135	103,139,135
금융부채
매입채무	17,822,057	17,822,057	22,998,143	22,998,143
차입금	135,496,862	135,496,862	135,530,658	135,530,658
기타금융부채(*1,2)	5,325,871	5,325,871	4,491,868	4,491,868
소 계	158,644,790	158,644,790	163,020,669	163,020,669

(*1) 기타금융자산(기타유동/비유동수취채권),기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.
(*2) 기타금융부채에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분	수준
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당기손익-공정가치측정금융자산
지분상품	-	-	1,427,644	1,427,644
파생상품(기본콜옵션)	-	-	10,099,397	10,099,397
파생상품(추가콜옵션)	-	-	9,090,828	9,090,828
저축성보험	-	1,516,412	-	1,516,412
합 계	-	1,516,412	20,617,869	22,134,281

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	전기말
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당기손익-공정가치측정금융자산
지분상품	-	-	1,427,644	1,427,644
파생상품(기본콜옵션)	-	-	10,099,397	10,099,397
파생상품(추가콜옵션)	-	-	9,090,827	9,090,827
저축성보험		1,506,395	-	1,506,395
합 계	-	1,506,395	20,617,869	22,124,263

2) 가치평가기법 및 투입변수
회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	공정가치	수준	가치평가기법	공정가치	수준	가치평가기법
공정가치금융자산
지분상품	1,427,644	3	자산가치접근법	1,427,644	3	자산가치접근법
파생상품(기본콜옵션)	10,099,397	3	Compound call 평가법	10,099,397	3	Compound call 평가법
파생상품(추가콜옵션)	9,090,827	3	Compound call 평가법	9,090,827	3	Compound call 평가법
저축성보험	1,516,413	2	해약환급금	1,506,395	2	해약환급금
합 계	22,134,281			22,124,263

3) 당분기말 현재 파생상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구분	공정가치	공정가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
파생상품	19,190,224	이항모형	기초자산 가격	24,375원
			기초자산 변동성	37.31%
			무위험할인율	3.07%
			위험할인율	12.48%
			잔존만기	29.97년

수준 3 투입변수 중 무위험할인율, 위험할인율이 증가하면 파생상품의 가치는 감소합니다. 또한 기초자산 가격, 기초자산 변동성, 잔존만기가 증가하거나 감소하면 파생상품의 가치는 변동될 수 있습니다.
파생상품의 공정가치는 투입변수들의 변동에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 투입변수들은 유의적이지만 관측가능하지 않습니다.
이에 따라 파생상품은 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되었으며, 주요 투입변수 변동에 따라 파생사품의 공정가치 변동에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 회사의 범주별 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말
공정가치측정 금융자산	22,134,281	22,124,264
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	31,329,616	29,735,775
매출채권	27,434,484	31,543,762
기타유동수취채권	10,785,062	10,387,504
기타유동금융자산	13,000,000	9,000,000
기타비유동수취채권	139,520	347,830
소 계	82,688,682	81,014,871
합 계	104,822,963	103,139,135

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말
상각후원가 금융부채
매입채무	17,822,057	22,998,143
차입금	135,496,862	135,530,658
기타유동금융부채(*)	4,462,434	3,598,100
기타비유동금융부채(*)	863,437	893,768
소 계	158,644,790	163,020,669
합 계	158,644,790	163,020,669

(*) 기타유동금융부채, 비유동금융부채에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
공정가치측정 금융자산
이자수익	10,018	10,599
파생상품평가이익	-	589,785
파생상품거래이익	-	77,245
소 계	10,018	677,629
상각후원가 금융자산
이자수익	647,026	724,127
외화환산손익	1,352,744	1,183,386
외환차손익	730,115	173,383
대손충당금환입	524	-
기타의대손충당금환입	9,236	-
소 계	2,739,645	2,080,896
공정가치측정 금융부채
파생상품평가손실	-	(359,709)
파생상품거래손실	-	(151,181)
소 계	-	(510,890)
상각후원가 금융부채
이자비용	(1,461,976)	(218,658)
외화환산손익	(664,703)	(547,070)
외환차손익	(233,216)	9,600
소 계	(2,359,895)	(756,128)
합 계	389,768	1,491,507

6. 현금및현금성자산

재무상태표상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일하며, 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
보통예금 등	21,767,190	15,383,347
외화예금	9,562,426	12,352,428
정기예금(*)	-	2,000,000
합 계	31,329,616	29,735,775

(*) 취득 당시 만기일(또는 상환일) 이 3개월 이내인 정기예금입니다.

7. 금융자산

가. 당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
유동항목
파생상품	-	-
비유동항목
지분상품	1,427,644	1,427,644
저축성보험	1,516,412	1,506,395
파생상품(기본콜옵션)	10,099,397	10,099,397
파생상품(추가콜옵션)	9,090,828	9,090,827
소 계	22,134,281	22,124,263
합 계	22,134,281	22,124,263

나. 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산
(1) 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
관계사대여금 등	16,800,000	22,591,438	39,391,438	16,800,000	21,628,601	38,428,601
임직원대여금	65,600	99,150	164,750	16,000	153,050	169,050
기타미수금 등	1,919,462	40,370	1,959,832	1,571,504	194,780	1,766,284
기타유동금융자산	13,000,000	-	13,000,000	9,000,000	-	9,000,000
총장부금액	31,785,062	22,730,958	54,516,020	27,387,504	21,976,431	49,363,935
차감:손실충당금	(8,000,000)	-	(8,000,000)	(8,000,000)	-	(8,000,000)
차감:현금가치할인차감	-	(8,558,987)	(8,558,987)	-	(8,194,206)	(8,194,206)
차감:손상차손	-	(14,032,451)	(14,032,451)	-	(13,434,395)	(13,434,395)
기타상각후원가(*)	23,785,062	139,520	23,924,582	19,387,504	347,830	19,735,334

(*) 기타상각후원가 측정금융자산은 기타유동 및 비유동수취채권으로 구성되어있습니다.

8. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래 목적	파생상품 종류	계약내용
인수목적	기본콜옵션	종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 당기 중 발행한 신종자본증권에 포함된 콜옵션
인수목적	추가콜옵션	종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 당기 중 발행한 신종자본증권에 포함된 콜옵션

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	파생상품 종류	당분기말	전기말
파생상품자산	기본콜옵션	10,099,397	10,099,397
파생상품자산	추가콜옵션	9,090,827	9,090,827

(3) 당분기와 전분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기
매매목적	비철금속선도	-	230,076

(4) 당분기 및 전분기 중 파생상품 거래손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기
매매목적	비철금속선도	-	(73,937)

9. 기타자산

기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
구 분	유동	유동
선급금	1,172,473	164,205
선급비용	77,387	68,257
합 계	1,293,329	232,462

10. 재고자산

(1) 회사의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
제 품	3,994,452	4,213,129
평가손실충당금	(200,101)	(438,371)
재 공 품	5,141,410	3,647,621
평가손실충당금	(60,518)	(146,098)
원 재 료	5,617,540	7,902,477
평가손실충당금	(30,139)	(267,766)
부 재 료	72,929	80,604
평가손실충당금	(7,417)	(27,348)
미 착 품	-	1,978,416
합 계	14,528,156	16,942,664

(2) 당기 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 매출원가금액 16,347,179천원(전분기 13,779,871천원)입니다.

(3) 회사는 당분기 재고자산평가환입 581,409천원과 전분기 재고자산평가환입 249,389천원을 인식하였으며, 이는 손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

11. 유형자산

(1) 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말				전기말
구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	5,612,916	-	-	5,612,916	5,612,916	-	-	5,612,916
건물	21,532,037	(4,068,069)	(308,440)	17,155,528	21,532,037	(3,930,288)	(310,413)	17,291,336
구축물	1,714,073	(1,079,237)	-	634,836	1,714,073	(1,056,176)	-	657,897
기계장치	31,660,484	(21,251,391)	(1,081,975)	9,327,118	31,429,295	(20,758,208)	(1,151,571)	9,519,516
기타의 유형자산	3,655,500	(3,033,247)	(25,765)	596,488	3,653,370	(2,971,069)	(27,709)	654,592
건설중인자산	1,310,635	-	-	1,310,635	1,426,288	-	-	1,426,288
합 계	65,485,645	(29,431,944)	(1,416,180)	34,637,521	65,367,979	(28,715,741)	(1,489,693)	35,162,545

(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계
기초금액	5,612,916	17,291,336	657,897	9,519,516	654,592	1,426,288	35,162,545
취득	-	-	-	13,000	2,130	589,750	604,880
정부보조금 수령	-	-	-	-	-	-	-
대체	-	-	-	378,352	-	(705,403)	(327,051)
처분 및 폐기	-	-	-	(5)	-	-	(5)
감가상각비	-	(135,808)	(23,061)	(583,745)	(60,234)	-	(802,848)
분기말금액	5,612,916	17,155,528	634,836	9,327,118	596,488	1,310,635	34,637,521

(단위 : 천원)

전분기	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계
기초금액	5,612,916	11,944,080	760,217	6,379,344	804,975	6,275,774	31,777,306
취득	-	-	-	3,500	75,008	4,495,555	4,574,063
정부보조금 수령	-	-	-	(3,500)	-	-	(3,500)
대체	-	-	-	19,400	-	(19,400)	-
처분 및 폐기	-	-	-	(2)	(4)	-	(6)
감가상각비	-	(99,217)	(26,420)	(422,046)	(64,842)	-	(612,525)
분기말금액	5,612,916	11,844,863	733,797	5,976,696	815,137	10,751,929	35,735,338

(3) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
매출원가	685,404	422,268
판매비와 관리비	117,445	100,290
소 계	802,849	522,558
중단영업	-	89,967
합 계	802,849	612,525

(4) 유형자산 담보제공 내역

(단위 : 천원)

당분기말
담보제공자산	장부금액	담보설정금액		관련계정과목	관련금액	담보권자
담보제공자산	장부금액	환종	금액	관련계정과목	관련금액	담보권자
울산 토지, 건물	3,508,057	JPY	175,000,000	단기차입금	1,296,862	기업은행

(단위 : 천원)

전기말
담보제공자산	장부금액	담보설정금액		관련계정과목	관련금액	담보권자
담보제공자산	장부금액	환종	금액	관련계정과목	관련금액	담보권자
울산 토지, 건물	3,531,447	JPY	175,000,000	단기차입금	1,330,658	기업은행

12. 무형자산

(1) 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말				전기말
구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액
개발비	1,544,000	(1,543,999)	-	1	1,544,000	(1,543,999)	-	1
산업재산권	260,727	(251,745)	-	8,982	260,727	(247,272)	-	13,455
소프트웨어	800,871	(91,692)	(558,622)	150,557	473,821	(64,417)	(390,666)	18,738
기타의 무형자산	4,817,614	(3,587,727)	-	1,229,887	4,817,614	(3,587,727)	-	1,229,887
합 계	7,423,212	(5,475,163)	(558,622)	1,389,427	7,096,162	(5,443,415)	(390,666)	1,262,081

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의 무형자산	합계
기초금액	1	13,456	18,738	1,229,887	1,262,082
취득	-	-	1,400	-	1,400
대체	-	-	325,650	-	325,650
정부보조금수령	-	-	(191,650)	-	(191,650)
감가상각비	-	(4,473)	(3,582)	-	(8,055)
분기말금액	1	8,983	150,556	1,229,887	1,389,427

(단위 : 천원)

전분기	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의 무형자산	합계
기초금액	2	38,832	24,038	1,229,887	1,292,759
취득	-	-	-	-	-
대체	-	-	-	-	-
정부보조금수령	-	-	-	-	-
감가상각비	-	(6,520)	(1,325)	-	(7,845)
분기말금액	2	32,312	22,713	1,229,887	1,284,914

(3) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
매출원가	2,882	625
판매비와 관리비	5,173	6,634
소 계	8,055	7,259
중단영업	-	586
합 계	8,055	7,845

13. 리스

(1) 리스이용자
1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
사용권자산
부동산	71,068	73,368
차량운반구	264,036	360,037
합 계	335,104	433,405
리스부채
유동	106,884	128,978
비유동	235,360	313,098
합 계	342,244	442,076

당기 중 증가된 사용권자산은 12,061천원입니다.

2) 손익계산서에 인식된 금액
리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
사용권자산의 감가상각비	33,707	46,936
리스부채에 대한 이자비용	5,684	8,537
단기리스료	3,850	3,850
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	3,104	2,514
소 계	46,345	61,837
중단영업	-	3,808
합 계	46,345	65,645

당분기 중 리스의 총 현금유출은 43,670천원(전분기 58,499천원)입니다.

3) 연장선택권
일부 리스는 당사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가하여 리스기간을 추정합니다.

(2) 리스제공자
회사는 부동산을 리스로 제공하고있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련리스를 운용리스를 분류하고있습니다.

당분기 중 인식 리스 수익은 122,100천원(전분기 :24,000천원) 입니다.

14. 종속기업 및 관계기업투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 중요한 종속기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

분	종 목	소재국가	당분기말		전기말
분	종 목	소재국가	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
종속기업	덕산에스지㈜	한 국	70.80	-	70.80	-
	DS MYANMAR CO.,LTD.	미얀마	100.00	-	100.00	-
	덕산 넵코어스㈜	한 국	63.24	28,573,612	63.24	28,573,612
	시리우스홀딩스㈜	한 국	92.38	102,009,775	92.38	102,009,775
관계기업	덕산네오룩스㈜(*)	한 국	36.67	89,456,822	36.67	89,456,822
	티그리스투자조합14호	한 국	43.48	60,000	43.48	60,000
	㈜ 대성뉴텍	한 국	40.00	-	40.00	-
합 계				220,100,209		220,100,209

(*) 당사는 덕산네오룩스의 관련활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있는지를 평가하기 위하여 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 분산 정도, 과거 주총에서의 의결 양상을 모니터링하고있습니다. 당사가 보유한 의결권으로 덕산네오룩스의 주총에서 과반의 의결권을 행사하기에 충분하다고 판단한다면, 그 시점에 당사는 덕산네오룩스를 종속기업으로 편입할 것입니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	220,100,209	128,399,265
취득	-	6,255
분기말금액	220,100,209	128,405,520

종속기업, 관계기업 투자에 대하여 원가법을 적용하여 계상하고 있으며, 매 보고기간종료일마다 자산손상을 시사하는 징후의 존재 여부를 검토하고 있습니다.
그러한 징후가 있는 경우에는 당해 자산의 회수가능액을 미래현금흐름할인기법 등을 이용하여 추정하며, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시켜 손상차손을 즉시 당기손실로 인식합니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채

(1) 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
매입채무	17,822,057	22,998,143

(2) 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
유 동
미지급금	2,776,839	3,054,831
미지급비용	1,578,711	414,291
리스부채	106,884	128,978
소 계	4,462,434	3,598,100
비유동
장기성미지급금	628,077	580,670
리스부채	235,360	313,098
소 계	863,437	893,768
합 계	5,325,871	4,491,868

16. 차입금

(1) 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%)	금액
구분	차입처	만기일	당분기말	당분기말	전기말
단기차입금	기업은행(*1)	2024-07-19	1.58%	1,296,862	1,330,658
	기업은행	2024-11-09	3.14%	2,000,000	2,000,000
	산업은행	2025-03-11	4.35%	20,000,000	20,000,000
	우리은행(*2)	2024-07-05	3.27%	4,000,000	4,000,000
	우리은행(*2)	2024-07-05	2.62%	2,000,000	2,000,000
	하나은행(*2)	2024-11-10	3.33%	5,000,000	5,000,000
소 계				34,296,862	34,330,658
장기차입금	관계기업(*3)	2026-12-04	4.60%	101,200,000	101,200,000
소 계				101,200,000	101,200,000
합 계				135,496,862	135,530,658

(*1) 상기 차입금에 대해서는 회사의 유형자산(주석 11참조)이 담보로 제공되어있습니다.
(*2) 상기 차입금 대해서는 대표이사의 보증(주석 29참조)을 받고 있습니다.
(*3) 상기 차입금에 대해서는 종속기업의 주식이 담보로 제공되었습니다.

17. 기타부채

기타부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
유동
선수금	94,507	7,686
예수금	53,142	52,201
기타유동부채	433,935	543,298
소 계	581,584	603,185
비유동
장기종업원급여채무	565,390	565,390
주식기준보상	519,849	450,353
소 계	1,085,239	1,015,743
합 계	1,666,823	1,618,928

18. 순확정급여자산

(1) 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
당기근무원가	223,390	172,736
순이자원가	25,483	29,431
소 계	248,872	202,167
중단영업	-	19,765
합 계	248,872	221,932

총 비용 중 199,785천원(전분기 : 176,406천원)은 매출원가에 포함되어 있으며, 49,087천원(전분기45,526천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 순확정급여 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	(7,801,334)	(7,718,226)
사외적립자산의 공정가치	7,975,361	8,258,792
합 계	174,027	540,566

19. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 또는 이사회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	8차	9차
결 의 기 관	주 주 총 회	주 주 총 회
부 여 일	2022-03-31	2023-03-30
부 여 주 식 수	472,400주	108,000주
부 여 방 법	현금결제형	현금결제형
행 사 가 격	8,884원	6,315원
행사가능기간	부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년까지

(2) 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분	주식매수선택권 수량
구 분	당분기	전분기
기 초	406,000	405,400
부 여	-	108,000
소 멸	(8,000)	(39,000)
기 말	398,000	474,400

(3) 당분기말 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 아래와 같습니다.

(단위 : 주)

만 기	주당 행사가격	주 식 수
만 기	주당 행사가격	당분기말	전기말
2027.03.30(8차)	8,884원	303,000	307,000
2028.03.29(9차)	6,315원	95,000	99,000
합 계		398,000	406,000

(4) 회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	8차	9차
옵션가격결정모형	이항모형	이항모형
무위험이자율	3.21%	3.16%
기대행사기간	2.25년	3.25년
예상주가변동성	57.30%	57.30%
기대배당수익율	-	-
주당보상원가	2,046원	3,320원

(*) 주가변동성은 평가기준일 이전 180영업일의 변동성을 적용하였습니다.

20. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익(중단영업과 관련된 수익을 포함하여)은 제품과 용역의 유형, 지리적 시장과 수익인식시기에 따라 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
1. 재화와 용역의 유형
제품매출	22,832,826	22,832,826	19,027,631	19,027,631
기타매출	251,170	251,170	143,327	143,327
임대매출	122,100	122,100	24,000	24,000
소 계	23,206,096	23,206,096	19,194,958	19,194,958
2. 지리적 시장
국내	3,296,425	3,296,425	5,458,631	5,458,631
수출	19,909,67	19,909,67	13,736,327	13,736,327
소 계	23,206,096	23,206,096	19,194,958	19,194,958
3. 재화나 용역의 이전시기
한 시점에 수익인식	23,083,996	23,083,996	19,170,958	19,170,958
기간에 걸쳐 수익인식	122,100	122,100	24,000	24,000
소 계	23,206,096	23,206,096	19,194,958	19,194,958
4. 중단영업의 구분
계속영업 매출	23,206,096	23,206,096	17,651,324	17,651,324
중단영업 매출	-	-	1,543,634	1,543,634
소 계	23,206,096	23,206,096	19,194,958	19,194,958

22.판매비와 관리비

판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
급여	803,109	803,109	672,185	672,185
퇴직급여	49,087	49,087	41,833	41,833
복리후생비	241,507	241,507	185,784	185,784
대손충당금환입	(524)	(524)	-	-
여비교통비	56,054	56,054	46,570	46,570
세금과공과	12,379	12,379	56,396	56,396
유형자산상각비	117,445	117,445	100,289	100,289
무형자산상각비	5,173	5,173	6,634	6,634
사용권자산상각비	33,707	33,707	43,129	43,129
지급수수료	1,102,499	1,102,499	786,930	786,930
주식보상비	22,630	22,630	7,493	7,493
경상연구개발비	814,793	814,793	653,596	653,596
전력비	48,533	48,533	8,975	8,975
기타	145,382	145,382	125,534	125,534
소 계	3,451,774	3,451,774	2,735,348	2,735,348
중단영업	-	-	-	361,850
합 계	3,451,774	3,451,774	2,735,348	3,097,198

23. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
재고자산의 변동	2,414,509	2,414,509	1,756,046	1,756,046
원부재료사용액	8,482,518	8,482,518	8,330,653	8,330,653
종업원급여	3,350,871	3,350,871	2,451,305	2,451,305
퇴직급여	248,872	248,872	202,167	202,167
유형자산상각비	802,849	802,849	522,558	522,558
무형자산상각비	8,055	8,055	7,259	7,259
사용권자산상각비	33,707	33,707	43,129	43,129
지급수수료	1,209,978	1,209,978	875,330	875,330
소모품비	528,093	528,093	236,879	236,879
주식보상비	69,497	69,497	17,064	17,064
경상연구개발비	857,964	857,964	703,880	703,880
복리후생비	548,525	548,525	514,828	514,828
전력비	426,827	426,827	224,744	224,744
대손충당금환입	-	(524)	-	-
기 타	817,212	817,212	629,377	629,377
소 계	19,799,477	19,798,953	16,515,219	16,515,219
중단영업	-	-	1,374,982	1,374,982
합 계(*)	19,799,477	19,798,953	17,890,201	17,890,201

(*) 손익계산서상 매출원가와 판관비를 합한 금액입니다.

24. 기타수익과 기타비용

기타수익과 기타비용은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
기타수익
외화환산이익	1,236,621	1,236,621	810,308	810,308
외환차익	507,016	507,016	510,949	510,949
유형자산처분이익	1,495	1,495	-	-
대손충당금 환입	9,236	9,236	-	-
잡이익	12,974	12,974	126,588	126,588
소 계	1,767,342	1,767,342	1,447,845	1,447,845
기타비용
외화환산손실	699,223	699,223	360,825	360,825
외환차손	266,142	266,141	223,444	223,444
유형자산처분손실	-	-	6	6
기부금	15,000	15,000	40,000	40,000
잡손실	203	203	475	475
소 계	980,568	980,567	624,750	624,750

25. 금융수익 및 금융비용

금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
금융수익
이자수익	657,044	657,044	734,726	734,726
외화환산이익	1,209,456	1,209,456	748,837	748,837
외환차익	256,024	256,024	5,335	5,335
파생상품평가이익	-	-	589,785	589,785
파생상품거래이익	-	-	77,245	77,245
소 계	2,122,524	2,122,524	2,155,928	2,155,928
금융비용
이자비용	1,461,976	1,461,976	218,658	218,658
외화환산손실	1,058,813	1,058,813	562,005	562,005
외환차손	-	-	109,856	109,856
파생상품평가손실	-	-	359,709	359,709
파생상품거래손실	-	-	151,182	151,182
소 계	2,520,789	2,520,789	1,401,410	1,401,410

26. 주당이익

(1) 주당손익

기본주당이익 및 희석주당익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기				전분기
	계속영업		중단영업		계속영업		중단영업
	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
기본주당이익	84	84	-	-	60	60	4	4
희석주당이익	84	84	-	-	60	60	4	4

(2) 기본주당이익
기본주당이익 계산에 사용된 분기순이익과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분	당분기				전분기
	계속영업		중단영업		계속영업		중단영업
	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	3,795,651,960	3,795,651,960	-	-	2,713,718,238	2,713,718,238	168,651,965	168,651,965
유통주식수(*)	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002

(*) 가중평균보통주식수는 아래와 같이 계산되었습니다.

(단위 : 주)

구 분	당분기				전분기
	계속영업		중단영업		계속영업		중단영업
	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
기초유통보통주식수	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002
가중평균유통보통주식수	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002	45,437,002

(3) 희석주당이익
희석주당손익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 잠재적 보통주로는 주식매수선택권이 있습니다. 당기 잠재적 보통주의 희석효과가 존재하지 않아 희석주당순이익은 기본주당이익과 동일합니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	3,795,652	3,795,652	2,882,370	2,882,370
현금의유출이없는비용등의가산	4,382,990	4,382,990	2,581,091	2,581,091
외화환산손실	1,758,036	1,758,036	922,830	922,830
유형자산감가상각비	802,848	802,848	612,524	612,524
사용권자산상각비	33,707	33,707	46,936	46,936
무형자산상각비	8,055	8,055	7,845	7,845
파생상품평가손실	-	-	359,709	359,709
파생상품거래손실	-	-	151,182	151,182
유형자산처분손실	-	-	6	6
주식보상비	69,496	69,496	-	-
이자비용	1,461,976	1,461,976	218,657	218,657
퇴직급여	248,872	248,872	221,932	221,932
장기종업원급여	-	-	39,470	39,470
현금의유입이없는수익등의차감	(3,699,137)	(3,699,137)	(3,336,877)	(3,336,877)
외화환산이익	(2,446,077)	(2,446,077)	(1,559,145)	(1,559,145)
대손충당금환입	(524)	(524)	-	-
이자수익	(657,044)	(657,044)	(734,726)	(734,726)
파생상품거래이익	-	-	(77,245)	(77,245)
파생상품평가이익	-	-	(589,785)	(589,785)
유형자산처분이익	(1,495)	(1,495)	-	-
재고자산평가손실환입	(581,409)	(581,409)	(249,389)	(249,389)
기타의대손충당금환입	(9,236)	(9,236)	-	-
잡이익	(3,352)	(3,352)	(126,587)	(126,587)
영업활동으로인한자산·부채의변동	964,357	964,357	790,896	790,896
매출채권의 증감	5,345,699	5,345,699	445,845	445,845
미수수익의 증감	10,361	10,361	(727,090)	(727,090)
미수금의 증감	252,407	252,407	395,689	395,689
선급금의 증감	(1,579,322)	(1,579,322)	(2,661,561)	(2,661,561)
선수금의 증감	86,821	86,821	91,004	91,004
선급비용의 증감	(9,131)	(9,131)	5,146	5,146
재고자산의 증감	2,995,918	2,995,918	1,745,672	1,745,672
매입채무의 증감	(5,874,512)	(5,874,512)	4,052,130	4,052,130
미지급금의 증감	(324,836)	(324,836)	(2,645,673)	(2,645,673)
장기성미지급금의 증감	47,407	47,407	49,850	49,850
미지급비용의 증감	-	-	(22,306)	(22,306)
예수금의 증감	941	941	(427,821)	(427,821)
기타유동부채의 증감	(109,364)	(109,364)	45,541	45,541
사외적립자산의 증감	283,431	283,431	165,551	165,551
단기대여금의 증감	4,300	4,300	-	-
퇴직금의 지급	(165,763)	(165,763)	(163,095)	(163,095)
파생상품자산부채의 변동	-	-	442,014	442,014
합 계	5,443,862	5,443,862	2,917,480	2,917,480

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	704,002	19,400
장기대여금 유동성 대체	53,900	172,550
유형자산 취득 미지급금	(46,770)	5,120
국고보조금의 감가상각비 상계	73,513	161,774

(3) 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금변동 등	당분기
단기차입금	34,330,658	-	(33,796)	34,296,862
장기차입금	101,200,000	-	-	101,200,000
유동성리스부채	128,978	(36,716)	14,622	106,884
리스부채	313,098	-	(77,738)	235,360
합 계	135,972,734	(36,716)	(96,912)	135,839,106

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금변동 등	전분기
단기차입금	14,583,676	12,806,060	5,981,815	33,371,551
유동성리스부채	168,754	(52,135)	31,420	148,039
리스부채	834,364	-	(42,724)	791,640
합 계	15,586,794	12,753,925	5,970,511	34,311,230

28. 우발부채와 약정사항

(1) 분기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 엔화단위: 천엔)

기관	약정사항	약정금액		실행금액
기관	약정사항	통화	금액	통화	금액
하나은행 등	시설자금	JPY	180,000	JPY	145,800
	무역금융	KRW	10,000	KRW	5,000
	일반자금	KRW	28,000	KRW	28,000

(2) 당사는 덕산홀딩스(주)로부터 경영자문용역과 브랜드사용계약(주석 29참조)을 체결하고 있습니다.

(3) 회사는 분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 1,224,300원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 분기말 현재 회사는 영업비밀 누설 등으로 1건의 소송이 계류 중에 있으며, 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다.

(5) 우리은행 차입금 60억원 및 하나은행 차입금 50억원에 대해서는 기타특수관계자의 보증(주석 29참조)을 받고 있습니다.

(6) 당사는 덕산네오룩스㈜와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 종속회사인 시리우스홀딩스㈜의 주식 등을 담보로 제공 하였습니다.

(7) 종속회사인 시리우스홀딩스(주)는 2023년 12월 8일자로 한국투자2022 사모투자합자회사 외 1(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 투자계약서(이하 “투자계약서”)를 체결하고 당기 중 발행을 완료하였습니다. 시리우스홀딩스(주)의 신종자본증권 발행시 대주주인 당사와 투자자 간에 체결된 투자계약서에 대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분	내역
계약의 종류	투자계약서에 대한 부속합의서
계약의 당사자	시리우스홀딩스(주), 덕산하이메탈(주)(대주주), 이준호(이해관계인), 투자자
계약체결일	2023-12-08
투자자의 콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 7년 경과시까지 □ 행사 가격: 발행회사가 최초에 대상회사를 인수한 “전체인수가격”시 산정된 주당 단가 □ 행사 대상 주식: 발행회사가 보유한 대상회사의 보통주식 □ 행사 방법: 신종자본증권 대납 □ 행사 대상 주식 수량: 신종자본증권 발행금액/전체인수가격X12,500,000주 □ 대상회사에서 사외유출(유상감자 또는 배당을 의미함)이 발생하는 경우 상기 콜옵션(교환권)의 행사 대상 주식의 수량은 다음과 같이 조정함 12,500,000주X(영구채 발행금액-실제 회수액)/(전체인수가격-사외유출금액)
투자자의 풋옵션	□ 행사 조건: 고의적인 기업공개("IPO") 미이행, 발행회사 또는 사채권자의 기한이익상실 통보, IPO이후 약정사항 미이행 및 투자계약서 및 부속합의서상 약정사항의 위반이 발생하는 경우 등의 사유 발생시 □ 행사 방법: 투자자는 대주주 또는 이해관계인에 대하여 투자자가 보유하는 대상사채의 전부를 매수하도록 청구할 수 있음. 다만, 투자자는 기한의 이익 상실에 따른 지급을 청구하거나 강제집행을 할 수 없음 □ 행사 가격 등: 거래종결일로부터실제 지급일까지의 기간에 대한 투자자의 내부수익률("IRR")이 15%가 되게하는 금액
최대주주 등의 콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지 □ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자원금에 IRR 4.0%를 가산한 금액(기수취한 이자 포함)으로 투자자가 최초 취득한 콜옵션부 신종자본증권 30%를 인수할 수 있는 권리 부여
최대주주 등의 추가콜옵션	□ 행사 조건: ① IPO를 실패한 경우, ② 신종자본증권 발행후 5년이 경과한 경우, ③ 사채권자가 기한의 이익이 상실되었음을 선언하고 이를 발행회사에게 통지한 경우, ④ IPO 완료에도 불구하고 발행회사가 아래의 ‘선순위 채권자의 담보 해제 의무’를 불이행한 경우, ⑤ 이자 전액이 해당 지급기일까지 지급되지 않는 경우 □ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권의 투자원금에 약정된 IRR 비율을 가산한 금액으로 콜옵션을 행사 가능
투자자의 동반매각권 (Drag-along)	□ 행사 조건: 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간인 6개월(추가콜옵션 행사조건 ⑤의 경우 3개월) 이내에 추가콜옵션을 행사하지 아니하는 경우 □ 행사 가격 등: 투자자는 최대주주가 보유한 발행회사 보통주 지분 전체에 대해 동반매각권을 행사하여 제3자에게 매각할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 신종자본증권의 투자원금에 위에서 정하는 IRR를 가산한 금액(단, 추가콜옵션 행사조건 ④, ⑤의 경우 공정가액이 큰 경우에는 공정가액)을 선배분(Waterfall)함

29.특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황

당분기말 및 전기말 현재 특수관계자현황은다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	덕산홀딩스(주)
종속기업	덕산에스지(주)	덕산에스지(주)
	DS MYANMAR CO.,LTD	DS MYANMAR CO.,LTD
	덕산넵코어스(주)	덕산넵코어스(주)
	시리우스홀딩스(주)	시리우스홀딩스(주)
	덕산에테르씨티(주)	덕산에테르씨티(주)
	남양압력용기기술유한회사	남양압력용기기술유한회사
관계기업	덕산네오룩스(주)	덕산네오룩스(주)
	대성뉴텍(주)	대성뉴텍(주)
	티그리스-투자조합 14호	티그리스-투자조합 14호
기타특수관계자	덕산홀딩스(주)의 관계기업 및 종속기업	덕산홀딩스(주)의 관계기업 및 종속기업
	덕산산업(주)의 관계기업 및 종속기업	덕산산업(주)의 관계기업 및 종속기업
	덕산네오룩스(주)의 종속기업	덕산네오룩스(주)의 종속기업
	상해천강실업투자유한공사	상해천강실업투자유한공사

(2) 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기
구 분	회 사 명	매출 등		매입 등
구 분	회 사 명	매출	기타수익	매입	기타비용
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스㈜	30,000	90,471	-	646,994
종속기업(*)	DS MYANMAR CO.,LTD	4,481,741	222,226	4,322,907	-
종속기업	시리우스홀딩스㈜	2,100	-	-	-
관계기업	(주)덕산네오룩스	96,370	-	-	1,159,991
합 계		4,610,211	312,697	4,322,907	1,806,985

(*) 상기 매출은 상계 전 금액기준이며, 당사는 거래총액에서 관련 매입을 차감한 순액인 158,833천원을 매출액으로 계상하고 있습니다.

(단위 : 천원)

전분기
구 분	회 사 명	매출 등			매입 등
구 분	회 사 명	매출	기타수익	자산매각 등	매입	기타비용	자산매입 등
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스㈜	-	33,274	-	-	469,127	-
종속기업(*)	DS MYANMAR CO.,LTD	20,144,193	672,604	74,106	20,000,867	-	655,431
기타특수관계자	주요경영진	-	-	-	-	31,857	-
합 계		20,144,193	705,878	74,106	20,000,867	500,984	655,431

(*) 상기 매출은 상계 전 금액기준이며, 당사는 거래총액에서 관련 매입을 차감한 순액인 143,326천원을 매출액으로 계상하고 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계구분	회 사 명	채권			채무
특수관계구분	회 사 명	대 여 금	매출채권	기타채권	매입채무	차입금	기타채무
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스㈜	8,800,000		101,472	-	-	257,703
종속기업(*1)	덕산에스지㈜	8,000,000		-	-	-	-
종속기업(*2)	DS MYANMAR CO.,LTD	22,591,438	27,001,479	733,953	16,851,568	-	-
종속기업	시리우스홀딩스㈜	-	-	770	-	-	-
관계기업	(주)덕산네오룩스	-		35,336	-	101,200,000	1,157,440
합 계		39,391,438	27,001,479	871,531	16,851,568	101,200,000	1,415,143

(*1) 상기 채권 중 덕산에스지㈜에 대한 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 8,000백만원입니다.

(*2) 상기 대여금에 대하여 공정가치평가에 따른 현재가치할인차금 8,559백만원과 손상차손 14,032백만원이 설정되어있으며, 매출채권에 설정된 대손충당금은 11,421백만원입니다.

2) 전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분	회 사 명	채 권			채 무
특수관계구분	회 사 명	대 여 금	매출채권	기타채권	매입채무	차입금	기타채무
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스㈜	8,800,000	-	183,672	-	-	910,885
종속기업(*1)	덕산에스지㈜	8,000,000	-	-	-	-	-
종속기업(*2)	DS MYANMAR CO.,LTD	21,628,601	32,820,470	1,026,199	21,399,481	-	-
종속기업	시리우스홀딩스㈜	-	-	770	-	-	-
관계기업	㈜덕산네오룩스	-	-	37,347	-	101,200,000	343,416
합 계		38,428,601	32,820,470	1,247,988	21,399,481	101,200,000	1,254,301

(*1) 상기 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 8,000백만원입니다.
(*2) 상기 대여금에 대하여 공정가치평가에 따른 현재가치할인차금 8,194백만원과 손상차손 13,434백만원이 설정되어있으며, 매출채권에 설정된 대손충당금은 11,421백만원입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다.

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

특수관계자구분	보증처	보증금액	보증기간
기타특수관계자	우리은행	7,200,000	23.07.06~'24.07.05
기타특수관계자	하나은행	6,000,000	23.11.10~24.11.10

(6) 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사가 포함된 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
급 여	161,805	122,345
퇴 직 급 여	8,777	8,027
합 계	170,582	130,372

30. 중단영업

회사는 관계기업인 덕산네오룩스(주)와 2023년 3월 31일자로 Conductive Particle(도전입자)사업과 관련된 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 해당 사업부문을 중단영업으로 분류하고 비교표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

(1) 중단영업 손익

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
매출액	-	1,543,634
매출원가	-	1,013,132
매출총이익	-	530,502
판매비와관리비	-	361,850
영업이익	-	168,652
기타수익 및 기타비용	-	-
금융수익 및 금융원가	-	-
처분이익 외 법인세비용차감전손익	-	168,652
처분이익 외에 대한 법인세비용	-	-
처분이익 외 중단영업손익	-	168,652
중단영업처분이익	-	-
중단영업처분이익에 대한 법인세비용	-	-
세후중단영업처분이익	-	-
중단영업손익	-	168,652

(2) 중단영업과 관련한 순현금흐름 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
영업활동으로 인한 순현금흐름	-	372,148
투자활동으로 인한 순현금흐름	-	(307,900)
재무활동으로 인한 순현금흐름	-	-

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다.
배당에 관한 당사의 정관 규정은 다음과 같습니다.

가. 배당에 관한 규정

제57조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다.다만, 제54조제6항에 따라 재무제표를 이사회에서 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제26기 1분기	제25기	제24기
주당액면가액(원)		200	200	200
(연결)당기순이익(백만원)		7,197	3,326	6,105
(별도)당기순이익(백만원)		3,796	-9,502	-16,879
(연결)주당순이익(원)		155	125	134
현금배당금총액(백만원)		-	-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률(%)	-	-	-	-
현금배당수익률(%)	-	-	-	-
주식배당수익률(%)	-	-	-	-
주식배당수익률(%)	-	-	-	-
주당 현금배당금(원)	-	-	-	-
주당 현금배당금(원)	-	-	-	-
주당 주식배당(주)	-	-	-	-
주당 주식배당(주)	-	-	-	-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	-	-	-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2014.12.30	-	보통주	12,007,770	200	-	주식감소(주1)
2015.05.16	유상증자(일반공모)	보통주	5,333,901	200	-	현물출자(주2)
2022.04.15	무상증자	보통주	22,718,501	200	-	(주3

주1) 회사 인적분할에 따라 발행주식수 29,392,370주(자본금 5,878,474,000원)에서 12,007,770주가
(자본금 2,401,554,000원) 감소되었습니다.
- 분할후 발행주식총수 : 17,384,600주 / 자본금 3,476,920,000원 (액면가 200원)
주2) 회사는 2015년 3월 18일 일반공모 유상증자(현물출자)를 결의하였으며 이에 따라 보통주 5,333,901주를
신주발행하였습니다.
(증자전 발행주식총 수 : 17,384,600주 / 증자후 발행주식총수 : 22,718,501주)
- 납입일 : 2015년 5월 15일 / 신주권교부일 : 2015년 5월 27일 / 신주권상장일 : 2015년 5월 28일
주3) 회사는 2022년03월30일 무상증자 결정을 통해 보통주 22,718,501주를 신주 발행하였습니다.
(증자 전 발행주식총 수 : 22,718,501주 / 증자 후 발행주식총수 : 45,437,002주)

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환비율 (%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수	비고
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상 주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건		미상환 사채	미행사 신주 인수권	비고
종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상 주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사비율 (%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수	비고
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원, 주)

구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	주식 전환의 사유	주식 전환의 범위	전환가액	주식전환으로 인하여 발행할 주식		비고
구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	주식 전환의 사유	주식 전환의 범위	전환가액	종류	수	비고
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
시리우스홀딩스(주)	신종자본증권	사모	2023.12.11	65,000	-	해당없음	2053.12.11	미상환	한국투자 2022 사모투자합자회사 한국투자증권
시리우스홀딩스(주)	신종자본증권	사모	2023.12.22	12,000	-	해당없음	2053.12.11	미상환	한국투자 2022 사모투자합자회사 한국투자증권
합 계	-	-	-	77,000	-	-	-	-	-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

마. 신종자본증권 미상환 잔액

-연결기준

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	77,000	-	-
	합계	-	-	-	-	-	77,000	-	-

- 시리우스홀딩스(주)

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	77,000	-	-
	합계	-	-	-	-	-	77,000	-	-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

[자본으로 인정되는 채무증권의 발행]

구 분		내 용
발행회차		시리우스홀딩스 주식회사 제1회 무기명식 이권부 후순위 영구채	시리우스홀딩스 주식회사 제2회 무기명식 이권부 후순위 영구채
발행일		2023년 12월 11일	2023년 12월 22일
발행금액		650억원	120억원
발행목적		타법인 증권 취득자금	타법인 증권 취득자금
발행방법		사모	사모
상장여부		비상장	비상장
미상환잔액		650억원	12억원
자본인정에 관한 사항	- 자본으로 회계처리한 근거	만기도래시 발생회사의 의사결젱에 따라 만기연장이 가능하고, 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 권리와 통제를 보유하고 있고, 금융자산을 인도할 계약상의 의무는 회사의 의사결정에 따라 재량적 행사에 의해서만 이행될 수 있으므로 기업회계기준상 자본의 정의를 충족하여 회계상 자본으로 인정	만기도래시 발생회사의 의사결젱에 따라 만기연장이 가능하고, 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 권리와 통제를 보유하고 있고, 금융자산을 인도할 계약상의 의무는 회사의 의사결정에 따라 재량적 행사에 의해서만 이행될 수 있으므로 기업회계기준상 자본의 정의를 충족하여 회계상 자본으로 인정
자본인정에 관한 사항	- 신용평가기관의 자본인정 비율	-	-
이자지급 조건		6개월 후급	6개월 후급
미지급 누적이자		없음	없음
만기 및 조기상환 가능일		- 만기일 : 2053년 12월 11일 (다만, 발행회사의 선택에 따라 사채권자에게 서면 통지함으로써 동일한 발행조건으로 대상사채의 만기를 계속 연장할 수 있다.) - 조기상환 가능일 : 발행 후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지	- 만기일 : 2053년 12월 11일 (다만, 발행회사의 선택에 따라 사채권자에게 서면 통지함으로써 동일한 발행조건으로 대상사채의 만기를 계속 연장할 수 있다.) - 조기상환 가능일 : 발행 후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지
발행금리 (금리상향조정조건 포함)		- 발행 후 ~ 5년 : 액면금액의 2% - 5년 경과 이후 액면금액의 12%로 변경 / 이후 매년 3%씩 상승	- 발행 후 ~ 5년 : 액면금액의 2% - 5년 경과 이후 액면금액의 12%로 변경 / 이후 매년 3%씩 상승
우선순위		후순위	후순위
부채분류시 재무구조에 미치는 영향		부채비율 상승	부채비율 상승
기타 투자자에게 중요한 발행조건		자세한 사항은 연결감사보고서 주석 30. 우발부채와 약정사항의 (9)항 참고바랍니다.	자세한 사항은 연결감사보고서 주석 30. 우발부채와 약정사항의 (9)항 참고바랍니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
신종자본증권	1회차	2023.12.11	-	-	타법인 증권취득	65,000	-
신종자본증권	2회차	2023.12.22	-	-	타법인 증권취득	12,000	-

주1) 신종자본증권의 발행회사는 덕산하이메탈(주)의 종속회사인 시리우스홀딩스(주)입니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
(1) 주요한 자산양수(타법인주식 양수)

대상법인

내용

덕산넵코어스(주)

1) 자산양수 대상: 덕산하이메탈(주)가 덕산넵코어스(주)의 기명식 보통주 9,150,838주(59.97%) 취득

2) 자산양수 배경: 사업다각화

3) 자산양수 대상 금액: 덕산넵코어스(주)의 기명식 보통주 9,150,838주(59.97%) 를 372억에 취득

4) 자산양수 일정
- 이사회 결의일: 2021년 2월 9일
- 양수도계약 체결일: 2021년 2월 9일
- 주요사항보고서 제출일: 2021년 2월 9일
- 계약금 지급일: 2021년 2월 9일
- 잔금 지급일: 2021년 3월 10일
- 주권의 인도일: 2021년 3월 10일

5) 연결재무제표에 미치는 영향: 덕산넵코어스(주)의 사업과 관련하여 23,350,842천원의 매출과 888,367천원의 당기순이익이 연결실체의 당기순이익에 포함되어 있습니다. 이러한 사업결합이 2021년 1월 1일에 발생했다면, 연결실체의 매출은 100,033,230천원, 당기순이익은 32,918,822천원이었을 것입니다. 이러한 추정 재무제표 숫자가 연간기준의 결합기업 성과의 추정치를 나타내며 미래기간 동안의 비교기준을 제공한다고 판단합니다.

※ 참고공시 : 최초 2021년2월9일(정정 후: 2021년3월10일) 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

(2) 영업양도 (도전볼 사업부 매각)

대상법인	내용
덕산네오룩스(주)	1) 양도대상 : Conductive Particle(도전입자)사업 2) 주용내용 : 양도대상 사업부문인 Conductive Particle(도전입자)사업의 유무형자산 등 사업일체 양도 3) 양도금액 : 약 210억원 4) 양도목적 : 사업영역 포트폴리오 재편 5) 양도계약체결일 : 2023. 03. 31

나. 회계정보에 관한 사항
(1) 대손충당금 설정현황

1) 최근사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위:천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제26기 1분기	매출채권 및 계약자산	55,937,755	4,618,783	8.26%
제25기	매출채권 및 계약자산	49,895,232	4,089,223	8.20%
제24기	매출채권 및 계약자산	21,176,030	2,371,804	10.39%

2) 최근사업연도의 대손충당금 변동현황
(단위 : 천원)

구 분	제26기 1분기	제25기	제24기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	4,089,223	2,371,804	2,371,804
2. 순대손처리액(①－②±③)	529,561	1,717,418	-
① 대손처리액(상각채권액)	529,561	1,717,418	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	-	-	-
4. 기말 대손충당금 잔액합계	4,618,783	4,089,223	2,371,804

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정

② 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
- 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권 잔액에 대한 실제대손 발생액을 근거로
대손경험률을 산정.
- 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채
권의 경우 회수가능성/담보설정여부등을 고려하여 채권잔액의
1% 초과~100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

③ 대손처리 기준
- 매출채권등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손처리
- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 회수불능이
객관적으로 입증되는 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황
(단위 : 천원)

구 분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금 액	일반	22,512,486	215,945	762,969	3,245,092	26,736,491
	특수관계자	713,997	13,578,168	12,709,314	-	27,001,479
	계	23,226,483	13,794,113	13,472,283	3,245,092	53,737,971
구성비율		43.22%	25.67%	25.07%	6.04%	100.%.

(2) 재고자산의 보유 및 실사내역 등
1) 최근사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황
(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제26기 1분기	제25기	제24기	비고
덕산하이메탈(주) 사업부문	상 품	-	-	-	-
	제 품	3,994	4,213	5,676	-
	원재료	5,618	7,902	12,372	-
	부재료	73	81	78	-
	재공품	5,141	3,648	2,855	-
	미착품	-	1,978	3,033	-
	부산물	-	-	-	-
	소 계	14,826	17,822	24,014	-
DS MYANMAR 사업부문	상 품	-	-	-	-
	제 품	1,052	2,169	1,039	-
	원재료	1,102	2,338	6,172	-
	부재료	110	149	98	-
	재공품	2,506	2,277	3,342	-
	미착품	-	96	162	-
	부산물	4,985	4,690	3,726	-
	소 계	9,755	11,719	14,539	-
덕산넵코어스(주) 사업부분	상 품	2	3	3	-
	제 품	760	1,522	2,979	-
	원재료	10,013	9,206	6,835	-
	부재료	-	-	-	-
	재공품	7,697	7,942	5,548	-
	미착품	195	1	14	-
	부산물	-	-	-	-
	소 계	18,667	18,675	15,380	-
덕산에테르씨티(주) 사업부문	상 품	9	9	-	-
	제 품	2,318	3,173	-	-
	원재료	8,965	6,905	-	-
	부재료	-	-	-	-
	재공품	4,412	5,247	-	-
	미착품	-	250	-	-
	부산물	-	-	-	-
	합 계	15,705	15,585	-	-
합 계	상 품	11	12	3	-
	제 품	8,125	11,077	9,694	-
	원재료	25,698	26,353	25,379	-
	부재료	183	230	176	-
	재공품	19,757	19,114	11,745	-
	미착품	195	2,326	3,209	-
	부산물	4,985	4,690	3,726	-
	합 계	58,953	63,801	53,933	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		7.8%	8.4%	14.8%	-
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		3.1회	2.3회	5.8회	-

※ 재고자산의 보유현황은 평가손실충당금이 미반영되어 있습니다.
※ 시리우스홀딩스(주)는 경영컨설팅업으로 재고자산의 보유현황이 미기재하였습니다.

2) 재고자산의 실사내역 등

① 실시 일자
당사와 종속회사의 경우, 12월 말을 기준으로 재고실사를 하고 있으며, 분/반기의 경우 재고자산 실사를 생략합니다. 재고자산의 실사를 생략한 경우, 입출장부 및 해당 부서 자체 재고파악에 대한 재무부의 입회실사등에 의한 방법으로 재고자산을 파악하고 있습니다.

② 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부
연말재고실사의 경우,외부감사인 소속 공인회계사 입회하에 실시하고 있습니다.

③ 장기 체화재고 등의 현황

재고자산의 취득 이후 연령분석을 통하여 장기체화 재고는 충당금을 설정하고 있으며 당기말 현재 재고자산 평가 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 백만원)

계정과목	재고자산	평가손실충당금	기말잔액
원재료	25,698	(1,395)	24,303
부재료	183	(7)	176
재공품	19,757	(1,174)	18,583
제 품	8,125	(1,017)	7,108
상 품	11	-	11
미착품	195	-	195
부산물	4,985	(2,923)	2,062
합 계	58,953	(6,516)	52,437

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 반기 또는 분기보고서의 경우 본 항목을 기재하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제26기1분기 (당기)	삼정회계법인	-	-	미정
제25기(전기)	삼정회계법인	적정	해당사항 없음	1) 종속기업투자자산에 대한 손상평가 2)방산부문 현금창출단위 영업권 및 금속제련부문 현금창출단위 손상평가
제24기(전전기)	삼정회계법인	적정	해당사항 없음	1) 종속기업투자자산에 대한 손상평가 2)방산부문 현금창출단위 영업권 및 금속제련부문 현금창출단위 손상평가

나. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간
제26기(당기)	삼정회계법인	감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사 -내부회계 감사	290백만원	2,841시간	-	-
제25기(당기)	삼정회계법인	감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사 -내부회계 감사	270백만원	2,250시간	290백만원	2,440시간
제24기(전기)	삼정회계법인	감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사	270백만원	2,250시간	320백만원	2,996시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제26기1분기 (당기)	2024.02.14	법인세 세무조정	2024.01.01 ~ 2024.12.31	10백만원	삼정회계법인
제25기(전기)	2023.02.14	법인세 세무조정	2023.01.01 ~ 2023.12.31	10백만원	삼정회계법인
제24기(전전기)	2022.02.01	법인세 세무조정	2022.01.01 ~ 2022.12.31	9백만원	신우회계법인

라. 회계감사인의 변경
당사는 2022년도(제24기)부터 3년간의 지정감사를 적용받아 지정감사인인 삼정회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 신규 감사인인 삼정회계법인과의 감사계약기간은 2022년도(제24기)~2024년도(제26기)입니다.

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	-	-	-	-
2	-	-	-	-
3	-	-	-	-

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
- 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도
[회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도	감사인	검토의견	지적사항
제26기(당기) (2024년)	삼정 회계법인	-	-
제25기(전기) (2023년)	삼정 회계법인	우리는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및운영 개념체계」에 근거한 덕산하이메탈 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	-
제24기(전전기) (2022년)	삼정 회계법인	우리는 2022년 12 월 31 일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 덕산하이메탈 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	-

다. 내부통제구조의 평가
- 해당사항 없습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사와 2명의 사외이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

가. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임
4	2	1	-	-

나. 주요 의결사항

회차	개최일자	의 안 내 용	이사의 성명
			김윤철 (출석률 : 100%)	이수훈 (출석률 : 100%)	최창열 (출석률 : 100%)	김우한 (출석률 : 100%)	차명철 (출석률 : 83%)	박홍주 (출석률 : 100%)
			찬반여부	찬반여부	찬반여부	찬반여부	찬반여부	찬반여부
2401	2024.02.13	1. 경영관리 계약, 정보시스템통합지원 계약, 브랜드 사용 계약 갱신의 건	찬성	-	찬성	찬성	-	-
2402	2024.02.16	1. 제25기(2023년) 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건	찬성	-	찬성	찬성	찬성	-
2403	2024.02.16	1. 제25기(2023년) 정기주주총회 개최 및 부의안건 의결의 건	찬성	-	찬성	찬성	찬성	-
2404	2024.02.20	1. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고의 건 2. 주식매수선택권 부여 취소의 건	찬성	-	찬성	찬성	찬성	-
2405	2024.03.08	1. 산업은행 운전자금 대출 연장의 건	찬성	-	찬성	찬성	찬성	-
2406	2024.03.26	1. 임원퇴직금 지급규정 개정 규정 시행의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

※ 제25기 정기주주총회(2024년3월26일)에서 이수훈 기타비상무이사, 박홍주 사외이사가 신규 선임되었으며 김우한 기타비상무이사는 사내이사에서 사임하고 기타비상무이사로 선임되었습니다. .

다. 사외이사의 활동내역
1) 사외이사의 주요 이력 및 인적사항

성명	성별	출생년월	주요경력	최대주주등과의 관계	비고
차명철	남	1946.09	前) 주식회사 대산 대표이사 前) 대신산업사 사장	해당사항 없음	제24기 정기주주총회(2024년3월30일) 신규 선임
박홍주	남	1976.01	前) 카카오엔터프라이즈	해당사항 없음	제25기 정기주주총회(2024년 3월26일) 신규 선임

2) 사외이사의 주요 활동내역 (주요 의결사항)

회차	개최일자	의안내용	사외이사 성명
			차명철 (출석률 : 83%)	박홍주 (출석률 : 100%)
			찬반여부	찬반여부
2401	2024.02.13	1. 경영관리 계약, 정보시스템통합지원 계약, 브랜드 사용 계약 갱신의 건	-	-
2402	2024.02.16	1. 제25기(2023년) 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건	찬성	-
2403	2024.02.16	1. 제25기(2023년) 정기주주총회 개최 및 부의안건 의결의 건	찬성	-
2404	2024.02.20	1. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고의 건 2. 주식매수선택권 부여 취소의 건	찬성	-
2405	2024.03.08	1. 산업은행 운전자금 대출 연장의 건	찬성	-
2406	2024.03.26	1. 임원퇴직금 지급규정 개정 규정 시행의 건	찬성	찬성

※ 제25기 정기주주총회(2024년3월26일)에서 박홍주 사외이사가 신규 선임되었습니다.

라. 이사회 내 위원회
당사는 이사회 내의 별도 위원회는 두고 있지 않습니다.

마. 이사의 독립성
이사는 상법 등 관계법령상의 절차를 준수하여 주주총회에서 선임하며, 회사 경영의중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사를 선임하여 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

공시 작성일 기준 (2024년 3월 31일) 이사의 현황은 아래와 같습니다.

직명	성 명	추천인	주요경력	임기	최대주주와의 관계	회사와의 거래
대표이사 /사내이사	김윤철	이사회	- 덕산하이메탈 대표이사 - 兼) 덕산넵코어스 감사	3년	특수관계인 (임원)	없음
대표이사 /사내이사	최창열	이사회	- 덕산하이메탈 대표이사 - 前) 덕산하이메탈 이사 - 前) 덕산네오룩스 전무이사	3년	특수관계인 (임원)	없음
의장 /기타비상무이사	김우한	이사회	- 서울대학교 화학 박사 - 前) LG 화학 상무 - 兼) 덕산홀딩스 사내이사 - 兼) 덕산에테르씨티 사내이사 - 兼) 덕산네오룩스 비상무이사 - 兼) 덕산넵코어스 비상무이사	3년	특수관계인 (임원)	없음
기타비상무이사	이수훈	이사회	- 고려대학교 국제통상학 석사 - 兼) 덕산홀딩스 대표이사 - 兼) 덕산에테르씨티 대표이사 - 兼) 덕산네오룩스 비상무이사 - 兼) 덕산넵코어스 비상무이사	3년	최대주주	없음
사외이사	차명철	이사회	- 건국대학교 정치외교학 졸업 - 대신산업사	3년	해당사항 없음	없음
사외이사	박홍주	이사회	- 고려대학교 경영대학 석사 - 前) 카카오엔터프라이즈	3년	해당사항 없음	없음

바. 사외이사의 전문성
사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어있지 않습니다. 다만, 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	사외이사에 대한 별도의 교육시간을 두고 있지 않으나 회사의 현황 및 이사로서의 의무(지분공시 등)에 대한 내용은 선임시 또는 필요시 수시로 전달하고 있음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 및 감사에 관한 사항
당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

- 감사의 주요 이력 및 인적사항

성명	성별	출생년월	주요경력	비고
이창현	남	1959.10	- 경상대학교 농공학 학사 - 국민건강보험공단	상근감사

※ 2022년 03월 31일 제23기 정기주주총회에서 이창현 감사는 재선임되었습니다.

나. 감사의 독립성
감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위해서 제반업무와 관련하여 관련 장부및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내역 (주요 의결사항)

순번	개최일자	의 안 내 용	가결여부
2401	2024.02.13	1. 경영관리 계약, 정보시스템통합지원 계약, 브랜드 사용 계약 갱신의 건	가결
2402	2024.02.16	1. 제25기(2023년) 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서 승인의 건	가결
2403	2024.02.16	1. 제25기(2023년) 정기주주총회 개최 및 부의안건 의결의 건	가결
2404	2024.02.20	1. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고의 건 2. 주식매수선택권 부여 취소의 건	가결
2405	2024.03.08	1. 산업은행 운전자금 대출 연장의 건	가결
2406	2024.03.26	1. 임원퇴직금 지급규정 개정 규정 시행의 건	가결

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시	감사에 대한 별도의 교육시간을 두고 있지 않으나 회사의 현황 및 감사로서의 의무에 대한 내용은 선임시 또는 필요시 수시로 전달하고 있음

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
재무그룹	1	파트너 (2년)	회사경영활동에 대한 감사업무지원

바. 준법지원인 지원조직
당사는 보고서 작성 기준일 현재 준법지원인 및 지원조직은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	미도입	도입
실시여부	해당사항 없음	해당사항 없음	제25기 정기주주총회 실시

나. 소수주주권
- 해당사항 없습니다.

다.경영권 경쟁
- 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	45,437,002	-
발행주식총수(A)	-	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-
의결권없는 주식수(B)	-	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	-	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	-	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	-	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	45,437,002	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	-	-	-

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
덕산홀딩스㈜	최대주주	보통주	15,849,848	34.88	15,849,848	34.88	-
고영희	특수관계자	보통주	1,027,222	2.26	1,027,222	2.26	-
이수훈	임원	보통주	8,628,248	18.99	8,628,248	18.99	-
이수완	관계사임원	보통주	6,708	0.01	6,708	0.01	-
이 호	특수관계자	보통주	188,684	0.42	188,684	0.42	-
김윤철	대표이사	보통주	170,000	0.37	170,000	0.37	-
이창현	임원	보통주	94,634	0.21	94,634	0.21	-
김경원	관계사임원	보통주	70,196	0.15	70,196	0.15	-
추용철	관계사임원	보통주	48,514	0.11	48,514	0.11	-
구본곤	관계사임원	보통주	29,572	0.07	29,572	0.07	-
김창민	관계사임원	보통주	3,270	0.01	3,270	0.01	-
이선우	특수관계자	보통주	146,798	0.32	146,798	0.32	-
이하윤	특수관계자	보통주	146,708	0.32	146,708	0.32	-
계		보통주	26,410,402	58.12	26,410,402	58.12	-
계		-	-	-	-	-	-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주에 관한 사항(법인) - 덕산홀딩스(주)
: 당사 최대주주는 덕산홀딩스(주)이며, 그 지분(율)은 15,849,848주
(34.88%)로서 특수관계인을 포함하여 26,410,402(58.12%)입니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
명 칭	출자자수 (명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
덕산홀딩스(주)	2	이수훈	64.49	-	-	이수훈	64.49
덕산홀딩스(주)	2	-	-	-	-	-	-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
변동일	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2013.06.28	이준호	-	-	-	이수훈, 이수완	50.00
2023.10.20	이수훈	50.00	-	-	이수훈, 이수완	50.00
2024.01.29	이수훈	64.49	-	-	이수훈	64.49

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	덕산홀딩스 주식회사
자산총계	133,343
부채총계	25,348
자본총계	107,995
매출액	12,304
영업이익	3,867
당기순이익	3,195

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

① 사업의 내용
덕산홀딩스(주)는 2013년 06월 23일에 설립되었으며, 자회사의 주식을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반사업 내용을 지배하고 경영사항을 지도 및 정리육성하는 지주사업을 주된 목적으로 하고 있습니다.

(5)최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없습니다.

3. 최대주주 변동현황
- 해당사항 없습니다.

4. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	덕산홀딩스(주)	15,849,848	34.88	-
5% 이상 주주	이수훈	8,628,248	18.99	-
우리사주조합		-	-	-

나. 소액주주현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)	비 고
소액주주	21,177	21,191	99.93	19,026,600	45,437,002	41.87	-

다. 주가 및 주식거래 실적

종류			2023년 10월	2023년 11월	2023년 12월	2024년 1월	2024년 2월	2024년 3월
보통주	주가	최고	7,180	7,520	7,550	8,230	7,700	6,990
		최저	5,980	6,060	6,640	6,770	6,500	6,210
		평균	6,833	6,971	7,175	7,660	7,086	6,637
	거래량	최고(일)	1,562,479	569,651	1,071,107	3,728,616	1,152,717	508,193
		최저(일)	174,516	128,828	154,348	110,423	105,419	127,728
		월간	7,081,449	6,579,125	5,780,161	12,332,121	6,735,819	4,893,585

※ 최고/최저 주가는 해당 일자의 종가를 기준으로 작성하였습니다.
※ 상기 평균주가는 해당 월의 거래금액 합계액을 거래량 합계액으로 나누어 산출하였습니다.

라. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황
해당사항 없습니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
이준호	남	1946.10	명예회장	미등기	상근	명예회장	- 울산대학교 산업경영대학원 석사 - 兼) 덕산홀딩스 사내이사 - 兼) 덕산에테르씨티 비상무이사	-	-	사내이사	24년 10개월	-
이수훈	남	1976.01	회장	기타비상무이사	상근	회장	- 고려대학교 국제통상학 석사 - 兼) 덕산홀딩스 대표이사 - 兼) 덕산에테르씨티 대표이사 - 兼) 덕산네오룩스 비상무이사 - 兼) 덕산넵코어스 비상무이사	8,628,248	-	대표이사	17년	2027년 03월 25일
김윤철	남	1958.06	부회장	사내이사	상근	대표이사	- 兼) 덕산넵코어스 감사	170,000	-	계열사 임원	4년 11개월	2025년 08월 06일
김우한	남	1977.10	사내이사	기타비상무이사	상근	이사회 의장	- 서울대학교 화학 박사 - 前) LG 화학 상무 - 兼) 덕산홀딩스 사내이사 - 兼) 덕산에테르씨티 사내이사 - 兼) 덕산네오룩스 비상무이사 - 兼) 덕산넵코어스 비상무이사	-	-	사내이사	5개월	2026년 10월 24일
최창열	남	1970.04	전무	사내이사	상근	대표이사	- 부산대학교 산업공학 졸업 - 前) LG 마이크론	-	-	계열사 임원	2년 5개월	2026년 10월 24일
차명철	남	1946.09	이사	사외이사	비상근	사외이사	- 건국대학교 정치외교학 졸업 - 前) 대신산업사	-	-	계열사 임원	1년	2026년 03월 30일
이창현	남	1959.10	감사	감사	상근	감사	- 경상대학교 농공학 졸업 - 前) 국민건강보험공단	94,634	-	계열사 임원	8년	2025년 03월 31일
박홍주	남	1976.01	이사	사외이사	비상근	사외이사	- 고려대학교 경영대학 석사 - 前) 카카오엔터프라이즈	-	-	계열사 임원	1개월	2027년 03월 25일
윤광희	남	1977.01	이사	미등기	상근	마케팅팀 팀장	- 동의대학교 무역학 졸업 - 前) 스태츠칩팩코리아	-	-	계열사 임원	17년 9개월	-
김진규	남	1982.09	이사	미등기	상근	연구소장	- 한국과학기술원 기계항공학 박사 - 前) 삼성전자	-	-	계열사 임원	3년	-
최용식	남	1975.10	이사	미등기	상근	공정혁신팀장	- 서라벌대학교 전기학 졸업 - 前) 동광전기	-	-	계열사 임원	24년 8개월	-
이상호	남	1977.01	이사	미등기	상근	품질팀장	- 울산대학교 재료공학 졸업	-	-	계열사 임원	17년 9개월	-
손윤상	남	1977.07	이사	미등기	상근	제조팀장	- 신라대학교 신소재화학 석사 - 前) 대륙금속	-	-	계열사 임원	16년 11개월	-

※ 분기말 이후 현재까지 퇴임한 임원은 제외하였습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
금속소재	남	184	-	35	-	219	6년	2,905	13	-	-	-	-
금속소재	여	15	-	-	-	15	6년 1개월	192	13				-
합 계		199	-	35	-	234	6년	3,097	13				-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	6	152	25	-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
등기이사	6	5,000	-
감사	1	100	-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
7	162	23	-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	4	156	39	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	2	3	2	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	1	3	3	-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

※ 개인별 보수지급액 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

※ 개인별 보수지급액 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

※ 개인별 보수지급액 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

※ 개인별 보수지급액 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분	부여받은 인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	-	-	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	-	-	-
감사위원회 위원 또는 감사	-	-	-
업무집행지시자 등	-	-	-
계	-	-	-

<표2>

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 원, 주)

부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	최초 부여 수량	당기변동수량		총변동수량		기말 미행사수량	행사기간	행사 가격	의무 보유 여부	의무 보유 기간
부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	최초 부여 수량	행사	취소	행사	취소	기말 미행사수량	행사기간	행사 가격	의무 보유 여부	의무 보유 기간
추OO외 3명	미등기임원	2022년 03월 31일	주1)	보통주	160,000	-	-	-	80,000	80,000	(2025.03.31 ~ 2027.03.30)	8,880	X	-
천OO외 57명	직원	2022년 03월 31일	주1)	보통주	316,400	-	4,000	-	93,400	223,000	(2025.03.31 ~ 2027.03.30)	8,880	X	-
이OO	미등기임원	2023년 03월 30일	주1)	보통주	20,000	-	-	-	-	20,000	(2026.03.30 ~ 2028.03.29)	6,315	X	-
김OO외 17명	직원	2023년 03월 30일	주1)	보통주	88,000	-	4,000	-	13,000	75,000	(2026.03.30 ~ 2028.03.29)	6,315	X	-

주1) 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 방법 중 행사시 이사회 결의에 의함.
※ 무상증자로 인하여 8차 부여분 부여수량 및 행사가격이 변동 됨.
(무상증자 전 부여수량 총 238,200주, 행사가격 17,767원)
※ 8차 부여분은 제 23기 주주총회에서 승인되었습니다.
※ 9차 부여분은 제 24기 주주총회에서 승인되었습니다.
※ 공시서류작성기준일(2024년 3월 31일) 현재 종가 : 6,840 원

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계
덕산그룹	2	16	18

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

출자 목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)		기말 장부 가액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	취득 (처분)	평가 손익	기말 장부 가액
경영참여	1	4	5	243,706	-	-	243,706
일반투자	-	-	-	-	-	-	-
단순투자	-	2	2	60	-	-	60
계	1	6	7	243,766	-	-	243,766

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
(단위 : 백만원)

관계	회사명	대여일	목적	대여금액	이율	만기일자	비 고
대주주	덕산홀딩스	2022.05.20	운용자금	1,200	1.35	2024.05.20	-
		2023.05.20	운용자금	1,600	4.60	2024.05.20	-
		2023.07.27	지분투자	6,000	4.60	2024.07.26	-

※ 상기 대여건은 이사회에서 승인되었습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당 사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
(단위 : 천원)

회사명	매출 등	매입 등
회사명	기타수익	기타비용
덕산홀딩스(주)	120,471	646,994

4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래
- 본 사항은 연결재무제표 주석 31. 특수관계자 거래'를 참조하시기 바랍니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행 변경사항

신고일자	제 목	신 고 내 용	신고사항의 진행상황
-	-	-	-

※ 본 보고서 제출일 현재 공시사항에 대한 미이행사항이나 주요내용의 변경사항은 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
- 보고기간 종료일 현재 영업비밀누설 등으로 1건의 소송이 계류중에 있으며 해당 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다. 해당 소송은 당사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	1	-	백지수표 제공
기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황
(단위 : 백만원)

제공받는자	지급보증한도	지급보증액	지급보증처
덕산하이메탈	13,200	11,000	기타 특수관계자

라. 채무인수 약정 현황
- 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무와 약정사항 등
(1) 금융기관과 체결되어 있는 약정한도액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 엔화단위: 엔, 달러단위: 미불, 위안화단위 : 위안)

금융기관	약정내용	한도금액
금융기관	약정내용	2024. 03. 31		2023. 12. 31
우리은행	상업어음할인	KRW	400,000,000	KRW	400,000,000
하나은행	외상매출채권담보대출	KRW	3,050,000,000	KRW	3,050,000,000
산업은행	운전자금대출	KRW	2,100,000,000	KRW	2,100,000,000
기업은행		KRW	8,000,000,000	KRW	8,000,000,000
우리은행		KRW	6,000,000,000	KRW	6,000,000,000
산업은행		KRW	20,000,000,000	KRW	20,000,000,000
기업은행		KRW	2,000,000,000	KRW	2,000,000,000
우리은행		KRW	800,000,000	KRW	800,000,000
산업은행		KRW	900,000,000	KRW	900,000,000
하나은행(쭝국)		CNY	130,000,000	CNY	40,000,000
산업은행(중국)		CNY	60,000,000	CNY	-
한국투자증권		KRW	10,000,000,000	KRW	10,000,000,000
신한은행		KRW	5,000,000,000	KRW	5,000,000,000
하나은행	Usance 수입 금융약정	KRW	10,000,000,000	KRW	10,000,000,000
하나은행		USD	-	USD	4,000,000
기업은행		USD	4,000,000	USD	4,000,000
신한은행		USD	2,000,000	USD	2,000,000
기업은행		JPY	180,000,000	JPY	180,000,000
산업은행		KRW	360,000,000	KRW	120,000,000
농협은행	시설자금대출	KRW	780,000,000	KRW	780,000,000
우리은행		KRW	845,000,000	KRW	845,000,000
하나은행		KRW	1,300,000,000	KRW	1,300,000,000
계		KRW	71,535,000,000	KRW	71,295,000,000
		USD	6,000,000	USD	10,000,000
		JPY	180,000,000	JPY	180,000,000
		CNY	190,000,000	CNY	40,000,000

(2) 연결회사는 덕산홀딩스(주)로부터 경영자문용역과 브랜드사용계약을 체결하고 있습니다.

(3) 연결회사는 당기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 17,793,032천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 영업비밀 누설 등으로 1건의 소송이 계류 중에 있으며, 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다.

(5) 당기말 현재 우리은행 차입금 60억원 및 하나은행 차입금 50억원에 대해서는 기타특수관계자의 보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당기말 현재 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 종속회사인 시리우스홀딩스(주)의 주식 등을 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 연결회사는 당기말 현재 방위산업공제조합에 대해 33,604,474천원의 채무약정액이 있으며, 32,554,708천원의 보증채무가 있습니다. 이러한 보증채무의 지급보증을 위하여 한국방위산업진흥회에 견질수표 1매(백지수표)를 제공하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	약정금액	보증채무	보증한도잔액
금 액	33,,604,474	32,554,708	1,049,766

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
(1) 회사 또는 회사의 임.직원 제재현황
- 최근 3개년간 제재현황 없습니다.

(2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황
- 최근 3개년간 제재현황 없습니다.

(3) 단기매매차익 미환수 현황
- 해당사항 없습니다.

나. 법적위험 변동사항
- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없습니다.

나. 직접금융 자금의 사용내역
(1) 공모자금의 사용내역 : 해당사항 없습니다.
(2) 사모자금의 사용내역 : 해당사항 없습니다.

다. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

라. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
- 해당사항 없습니다.

마. 중소기업기준 검토표

FY23 중소기업 등 기준검토표

바. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2024-03-31 )

(단위 : 백만원)

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후 금액
매출액	-	-	-	-	-	( )	-
내부 매출액	( )	( )	( )	( )	( )	-	-
순 매출액	-	-	-	-	-	-	-
영업손익	-	-	-	-	-	( )	-
계속사업손익	-	-	-	-	-	( )	-
당기순손익	-	-	-	-	-	( )	-
자산총액	-	-	-	-	-	( )	-
현금및현금성자산	-	-	-	-	-	-	-
유동자산	-	-	-	-	-	-	-
단기금융상품	-	-	-	-	-	-	-
부채총액	-	-	-	-	-	( )	-
자기자본	-	-	-	-	-	( )	-
자본금	-	-	-	-	-	( )	-
감사인	-	-	-	-	-	-	-
감사ㆍ검토 의견	-	-	-	-	-	-	-
비 고	-	-	-	-	-	-	-

사. 녹색경영 및 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

아. 기타 조건부자본증권의 전환,채무재조정 사유등의 변동현황
- 해당사항 없습니다.

자. 보호예수 현황
- 해당사항 없습니다.

차. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황
- 해당사항 없습니다.

5. 합병등의 사후정보(중요한 자산양수도)

가. 자산양수의 배경 : 사업 다각화

나. 자산양수 대상 자산 : 덕산넵코어스 지분 59.97%

다. 자산양수 일정

구 분	일 자	비고
외부평가계약체결일	2021년 01월 22일	진일회계법인
이사회 결의일	2021년 02월 09일	-
양수도계약 체결일	2021년 02월 09일	-
주요사항보고서 제출일	2021년 02월 09일	-
계약금 지급일	2021년 02월 09일	-
잔금 지급일	2021년 03월 10일	-
주권의 인도일	2021년 03월 10일	-

라. 자산양수가액

구 분	양수가액
덕산넵코어스 지분 59.97%	37,238,803,742원

마. 관련공시일 : 주요사항보고서(최초 :2021년 2월 9일, 정정 후 :2021년 3월 10일)

바. 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 원)

대상회사	계정과목	예측		실적				비고
		1차연도	2차연도	1차연도		2차연도
		1차연도	2차연도	실적	괴리율	실적	괴리율
덕산넵코어스(주)	매출액	32,827	44,656	30,660	6.60	35,048	21.52	-
	영업이익	2,572	4,980	202	92.15	1,383	72.23	-
	당기순이익	2,029	3,907	983	51.55	1,239	68.29	-

※ 상기표의 "1차연도"는 2021년, "2차연도"는 2022년 입니다.
※ 1차연도 실적은 2021년, 2차연도 실적은 2022년 전체 기간의 금액입니다.

※ 1차년도 예측과 실적의 괴리는 덕산넵코어스(주)의 지분인수 후 인수비용 및 경영관리수수료 등 기타비용 발생 등으로 영업이익 및 당기순이익이 예측치 대비 감소하였습니다.
※ 2차년도 예측과 실적의 괴리는 일부 매출의 지연 및 경영관리수수료 등 기타비용 발생으로 매출 및 영업이익, 당기순이익이 예측치 대비 감소하였습니다.

2. 영업양도 (도전볼 사업부 매각)

대상법인	내용
덕산네오룩스(주)	1) 양도대상 : Conductive Particle(도전입자)사업 2) 주용내용 : 양도대상 사업부문인 Conductive Particle(도전입자)사업의 유무형자산 등 사업일체 양도 3) 양도금액 : 약 210억원 4) 양도목적 : 사업영역 포트폴리오 재편 5) 양도계약체결일 : 2023. 03. 31

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
덕산에스지㈜	2012.03.05	경기도 시흥시 옥구천동로 194	전자기기용 비산방지 데코필름 및 전사필름 제조업	78	의결권의 과반수 소유 (K-IFRS 1110호)	해당없음 주1)
DS MYANMAR CO.,LTD	2019.06.07	Lot No. BL-1, Zone B, Thilawa Special Economic Zone, Myanmar	비철금속 제조 및 판매 ( Solder paste, Solder powder, 주석합금, 주석괴 제조 및 판매)	45,079	상동	해당 (자산총액이 지배회사 자산총액 10%이상)
덕산넵코어스㈜	2012.12.28	대전광역시 유성구 테크노2로 66-6	GPS기술을 원천으로 한 Location & Timing 관련 제품 제조업	58,217	상동	상동
시리우스홀딩스(주)	2023.11.02	울산광역시 북구 무룡1로 66	경영 컨설팅업	312,056	상동	상동
덕산에테르씨티(주)	2020.05.04	부산광역시 강서구 녹산산단17로 113	고압 가스용기, 수송용 튜브 트레일러 제조 및 용기 재검사	159,420	상동	상동

주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	2	덕산네오룩스㈜	161511-0176036
상장	2	덕산테코피아㈜	230111-0120607
비상장	16	덕산산업㈜	181211-0016747
		덕산홀딩스㈜	230111-0209972
		덕산넵코어스㈜	160111-0337819
		덕산에스지㈜	194211-0196809
		DS MYANMAR CO.,LTD.	외국법인
		㈜덕산퓨처셀	131111-0458842
		덕산갈바텍㈜	230111-0216729
		티그리스인베스트먼트㈜	110111-5968966
		성도DS전자재료 유한공사	외국법인
		(주)덕산일렉트라	164711-0110409
		Duksan Electera America, Inc.	외국법인
		(주)덕산테스틱스	161511-0243455
		시리우스홀딩스(주)	230111-0400760
		덕산에테르씨티(주)	180111-1287530
		남양압력용기기술 유한공사	외국법인
		상해천강실업투자 유한공사	외국법인

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
					수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
					수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
덕산네오룩스(주)	상장	2014.12.30	사업 다각화	21,214	9,105,856	36.67	89,457	-	-	-	9,105,856	36.67	89,457	404,327	35,804
덕산에스지(주)	비상장	2014.04.14	사업 다각화	2,000	169,999	70.83	-	-	-	-	169,999	70.83	-	78	-6
(주)대성뉴텍	비상장	2009.06.12	투자	320	24,000	40.00	-	-	-	-	24,000	40.00	-	21	-
DS MYANMAR Co., Ltd.	비상장	2019.06.21	해외(미얀마)법인 출자	4,418	12,000,000	100.00	14,250	-	-	-	12,000,000	100.00	14,250	45,079	-7,580
덕산넵코어스㈜	비상장	2021.03.10	사업 다각화	37,357	9,650,837	63.24	37,989	-	-	-	9,650,837	63.24	37,989	58,217	-4,602
티그리스투자조합 14호	-	2020.04.22	투자	500	60	43.48	60	-	-	-	60	43.48	60	387	-25
시리우스홀딩스(주)	비상장	2023.11.08	출자	121,200	121,200,000	92.38	102,010	-	-	-	121,200,000	92.38	102,010	312,056	-2,491
합 계					152,150,752	-	243,766	-	-	-	152,150,752	-	243,766	820,164	21,100

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000087

덕산하이메탈 (077360) 메모

전체 목록 메모란?

덕산하이메탈 (077360) 공시 - 분기보고서 (2024.03)

분기보고서 (2024.03) 2024-05-13 10:09:00

덕산하이메탈 (077360) 메모