출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514001616

분 기 보 고 서

                                    (제 6 기)

사업연도	2024년 01월 01일	부터
	2024년 03월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2024년   5월   14일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인
면제사유발생 :	해당사항 없음

회      사      명 :	두산퓨얼셀 주식회사
대   표    이   사 :	정형락, 이두순
본  점  소  재  지 :	전라북도 익산시 석암로7길 100
	(전  화) 063-722-2001
	(홈페이지) https://www.doosanfuelcell.com
작  성  책  임  자 :	(직  책) 재무관리본부장       (성  명) 윤재동
	(전  화) 063-722-2001

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 세계적으로 가속화되는 수소경제 전환에 발맞추어 수소 발전 연료전지 시장의 성장 기회를 극대화하고 미래 성장 재원을 적기에 확보하기 위하여 ㈜두산 연료전지 사업을 인적분할하여 2019년 10월 1일 설립되었습니다.

당사의 핵심 사업은 발전용 연료전지 사업으로, 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수서비스 제공을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 매출 비중은 2023년 사업연도를 기준으로 기자재 공급 56% 및 장기유지보수서비스 44%로 구성되어 있으며, 주요 고객사는 공공 및 민간 발전사업자입니다. 당사가 제작ㆍ공급하는 연료전지는 전기 및 열효율을 포함하는 복합효율이 높고 안정성이 우수하며 분산 발전이 가능한 친환경 발전원으로, 국내 발전용 연료전지 시장 누적점유율 1위를 기록하고 있습니다.

한국은 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Portfolio Standard) 도입, 수소경제 활성화 로드맵 발표 등 정부 정책을 중심으로 발전용 연료전지 시장 및 산업 생태계가 형성되어 왔습니다. 특히 2021년「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)의 시행으로 수소경제 로드맵 이행을 위한 법률적 토대가 마련되었으며, 2022년 수소법 개정에 따른 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 도입 후 2023년부터 수소발전 입찰시장이 개설됨에 따라 향후 수소경제로의 전환 및 관련 시장의 성장은 더욱 가속화 될 것으로 예상됩니다.

2024년 1분기 당사는 매출액 317억원, 영업이익 16억원의 경영실적을 기록하였으며, 품목별 매출액은 연료전지 주기기 76백만원(매출비중 0.2%) 및 장기유지보수서비스 316억원(매출비중 99.8%)입니다. 당사는 매출액 증대를 위하여 연료전지를 활용할 수 있는 다양한 사업모델을 개발하는 한편, 시장 확대를 위하여 중국 등 수소에너지에 대한 관심이 높아지고 있는 해외 시장에서의 사업기회 확대를 추진하고 있습니다. 또한 발전용 및 선박용 SOFC(고체산화물 연료전지), 친환경 상용차 등 미래 성장을 위한 신규 사업을 추진하고 있습니다.

탄소중립을 달성하기 위한 대체에너지로 수소 관련 기술의 중요성이 부각됨에 따라 향후 수소의 생산, 저장ㆍ운송, 활용 등 밸류체인 전 분야에서 다양한 사업기회가 확대될 것으로 예상됩니다. 당사는 적극적인 사업개발, 원가 및 품질 경쟁력 강화를 통해 기존 사업의 경쟁력을 공고히하는 한편, 수소 관련 신사업 추진을 본격화하여 사업 포트폴리오를 확장하고 '수소 경제의 Technical Leader'라는 중장기 비전을 실현해 나가고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	사용용도와 기능	제6기 1분기		제5기		제4기
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
발전용 연료전지	제품/상품 등	연료전지 주기기	발전설비	76	0.24%	145,663	55.83%	206,242	66.07%
	용역	장기유지보수서비스	발전설비 유지보수	31,615	99.76%	115,223	44.17%	105,907	33.93%
계				31,691	100.00%	260,886	100.00%	312,149	100.00%

나. 주요 제품의 가격변동추이
국내 발전용 연료전지는 주로 발주처(공공 및 민간 발전사업자, 특수목적법인(SPC) 등)가 진행하는 경쟁입찰 과정을 통하여 공급가격이 결정됩니다. 따라서 통상적인 제품단가가 형성되어 있지 않으며, 당사는 경쟁입찰 시 가격경쟁력 확보를 위하여 상시적으로 생산성 극대화 및 원가절감 노력을 기울이고 있습니다. 또한 세부 계약조건, 원자재 가격 및 시장 여건 등에 따라 공급가격이 변동될 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 현황

당사가 매입하는 원재료는 크게 MBOP, EBOP 및 셀스택류로 구분됩니다. MBOP(Mechanical Balance of Plant)는 연료에서 수소를 개질하여 시스템에 공급하는 연료처리장치 관련 부품이며, EBOP(Electrical Balance of Plant)는 연료전지에서 생산된 직류전기(DC)를 교류전기(AC)로 변환하는 전력변환장치 관련 부품입니다. 셀스택은 수소와 산소의 전기화학 반응을 통해 전력을 생산하는 연료전지의 핵심 부품으로, 당사는 셀스택 제조를 위하여 전극, 분리판 등을 매입하고 있습니다.

원재료의 주요 매입처는 하이에어코리아㈜, 데스틴파워㈜, ㈜두산 전자BG, ㈜제이앤엘테크 등이며, 이 중 ㈜두산 전자BG는 두산그룹 계열회사입니다. 전극을 제외한 원재료 공급시장의 독과점 정도는 낮은 편이며, 당사는 부품의 국산화 및 매입처와의 장기공급계약 체결을 통하여 공급의 안정성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

당기 중 당사의 원재료 매입액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	제6기 1분기	제5기	제4기
발전용 연료전지	원재료	MBOP, EBOP 셀스택류 등	31,995	229,160	292,014

(2) 주요 원재료의 가격변동추이
공시대상기간 중 사업의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동은 없었습니다. 연료전지 1대를 생산하는데 소요되는 비용을 기준으로 2024년 평균 MBOP 가격은 전년대비 0.5% 상승하였고, EBOP 가격은 1.8% 상승하였으며, 셀스택류 가격은 거의 변동이 없었습니다. 원재료 가격은 원자재 가격, 환율 변동, 거래물량 규모 등에 따라 변동되며, 당사는 생산 내재화 추진, Supply Chain 개선, 자재 국산화 및 공급망 다각화 등을 통해 원가절감 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : MW, %)

사업부문	품목	사업소	구분	제6기 1분기	제5기	제4기
발전용 연료전지	연료전지 주기기	익산공장	당기 생산능력	33.0	232.0	133.0
			당기 생산실적	22.3	89.7	115.7
			평균가동률	68%	39%	87%

[생산능력 산출근거]
- 일평균생산량 x 연간 가동일 수
- 기준용량(연료전지 Model 400) : 0.44MW/대

[평균가동률]
-  당기 생산실적 ÷ 당기 생산능력

(2) 생산설비 현황
당사는 전라북도 익산시에 소재한 연료전지 제조공장을 중심으로 생산 활동을 수행하고 있습니다. 생산에 중요한 시설로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공기구, 비품 등이 있으며, 유형자산의 현황 및 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,812,568,000	-	-	-	-	3,812,568,000
건물	60,665,008,127	100,000,000	-	(404,026,348)	-	60,360,981,779
구축물	12,733,361,622	95,370,000	-	(442,466,438)	16,800,000	12,403,065,184
기계장치	49,552,729,169	720,100,000	-	(1,736,723,219)	1,612,725,649	50,148,831,599
차량운반구	132,713,341	-	-	(9,810,294)	-	122,903,047
공기구	5,525,580,223	834,780,958	-	(425,096,919)	-	5,935,264,262
비품	1,607,732,458	79,033,633	(3,674,251)	(141,778,121)	-	1,541,313,719
건설중인자산	140,352,150,158	7,013,076,720	-	-	357,592,919	147,722,819,797
소계	274,381,843,098	8,842,361,311	(3,674,251)	(3,159,901,339)	1,987,118,568	282,047,747,387
차감) 정부보조금	(10,541,939,378)	-	-	61,698,120	-	(10,480,241,258)
차감 계	263,839,903,720	8,842,361,311	(3,674,251)	(3,098,203,219)	1,987,118,568	271,567,506,129
사용권자산_토지	1,534,744,633	-	-	(10,053,537)	-	1,524,691,096
사용권자산_건물	5,452,079,560	984,843,862	-	(750,930,744)	-	5,685,992,678
사용권자산_차량운반구	485,115,955	114,343,875	(59,717,105)	(55,690,511)	-	484,052,214
소계	7,471,940,148	1,099,187,737	(59,717,105)	(816,674,792)	-	7,694,735,988
합계	271,311,843,868	9,941,549,048	(63,391,356)	(3,914,878,011)	1,987,118,568	279,262,242,117

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다.

(단위 : 원)

담보권자	담보제공자산	관련 계정과목	금융부채	담보설정액
한국산업은행	공장 토지 및 건물 전체, 구축물 및 기계장치 일부	유형자산	100,000,000,000	90,000,000,000

(3) 투자 현황
생산시설 투자를 포함한 연결기업의 투자내역 및 투자계획은 다음과 같습니다. 투자계획은 예상 자료로써 영업 현황 및 회사의 여건에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 투자내역

(단위 : 백만원)

사업부문	구분	투자대상 자산	투자효과	제6기 1분기	제5기	제4기
발전용 연료전지 등	전략투자	유형 및 무형자산	제품 및 기술 개발, R&D 환경 개선	2,934	17,377	27,352
	시설투자	유형자산	생산시설 증설, 생산공정 개선	6,170	95,665	78,433
	운영투자	유형 및 무형자산	EHS, IT 시스템 구축	275	492	2,760
계				9,379	113,534	108,545

2) 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구분	예상투자총액		연도멸 예상투자액			투자효과
		자산형태	금액	제6기	제7기	제8기
발전용 연료전지 등	전략투자	유형 및 무형자산	47,579	22,297	19,782	5,500	제품 및 기술 개발, R&D 환경 개선
	시설투자	유형자산	79,287	79,287	-	-	생산시설 증설, 생산공정 개선
	운영투자	유형 및 무형자산	9,580	4,430	2,500	2,650	EHS, IT 시스템 구축
계			136,446	106,014	22,282	8,150	-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제6기 1분기	제5기	제4기
발전용 연료전지	제품/상품 등	연료전지 주기기	76	145,663	206,242
	용역	장기유지보수서비스	31,615	115,223	105,907
계			31,691	260,886	312,149

(2) 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직
당사의 판매조직은 영업/서비스본부의 영업팀, 영업기획팀 및 서비스기획관리팀을 중심으로 구성되어 있습니다. 영업팀은 발전용 연료전지 경쟁입찰에 응찰하거나 SPC 사업 개발을 추진하는 등 전반적인 수주영업활동을 담당하며, 영업기획팀에서는 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 시행에 따른 수소발전 입찰시장 대상 사업의 개발을 담당하고 있습니다. 서비스기획관리팀에서는 공급이 완료된 연료전지에 대한 장기유지보수서비스계약(LTSA, Long Term Service Agreement) 체결 및 서비스 관련 고객사 대응을 담당하고 있습니다.

2) 판매경로
국내 발전용 연료전지의 판매는 주로 공공 및 민간 발전사업자가 진행하는 경쟁입찰에 회사의 영업조직이 직접 응찰하여 선정된 후, 발주처와 주기기 공급계약을 체결함으로써 이루어지고 있습니다. 그 외 SPC 사업의 경우 회사의 영업조직이 주주사 및 이해관계자와의 협업을 통해 사업을 개발하고, 사업성 검토 및 Project Financing을 거쳐 최종 주기기 공급계약을 체결하는 형태로 이루어지고 있습니다.
한편, 2022년 12월부터 시행된 청정수소 발전의무화제도(CHPS) 하에서는 수소발전 입찰시장(관리기관 : 전력거래소)이 개설되어 경쟁입찰 과정을 거치게 됩니다. 당사는 주기기 공급사로써 발전사업자 및 이해관계자들과 공동으로 사업을 개발하고, 해당 사업이 수소발전 입찰시장에서 낙찰될 경우 최종 주기기 공급계약을 체결하게 됩니다.
연료전지 공급 후에는 해당 발전소의 원활한 운영을 위하여 공급한 주기기에 대해서 장기유지보수서비스계약(LTSA, Long Term Service Agreement)을 체결하여 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다.

3) 판매조건
주기기 납품에 대한 대금 지급은 일반적으로 계약체결 후 발주사와 당사가 협의한 비율과 일정에 따라 선급금, 중도금 및 잔금으로 나누어 지급됩니다. 당사의 청구에 따라 협의된 비율의 선금을 지급받은 후, 주기기 납품에 따라 중도금을 지급받고, 최종 시운전을 통한 종합준공 시에 잔금을 지급받는 구조입니다.
장기유지보수서비스는 발전소 종합준공 후 일반적으로 10년 혹은 20년 동안 제공하며, 당사가 공급한 연료전지 주기기 전체 대수를 대상으로 연간 매출이 발생하게 됩니다.

4) 판매전략
당사는 현재 공급하고 있는 발전용 연료전지의 원가 경쟁력 및 품질 경쟁력을 강화하는 한편, 시장과 고객의 동향을 면밀히 파악하여 당사 연료전지를 활용할 수 있는 다양한 사업모델을 개발하고 있습니다. 또한 중장기적 시장확대 및 점유율 확보를 위하여 신규 모델을 적용할 수 있는 사업의 기반을 구축하고 있으며, 수소를 직접 연료로 사용하는 모델, NG/LPG Dual 연료 사용 모델 및 전기-열-수소 동시 생산이 가능한 트라이젠(Tri-gen) 모델의 개발 등 적극적인 기술 개발을 통하여 고객에게 차별적인 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다.
시장 확대 측면에서는 해외 시장 진출을 위하여 프로젝트 개발 및 해외 기업과의 협력을 추진하고 있습니다. '21년 9월 중국 포산시 수소에너지 시범사업에 참여하여 국내 최초로 발전용 연료전지를 수출하였으며, '22년에는 수소 모델 공급계약을 체결하고 중국 현지 기업과 대규모 협력계약을 체결하여 중국 사업 확대를 위한 기반을 마련하였습니다. 또한 '23년 2월에는 남호주 주정부와 수소산업 육성을 위한 업무협약을 체결하는 등 해외 시장에서의 사업기회 확대를 추진하고 있습니다.

5) 주요 매출처 현황
당기 매출액 중 10% 이상을 구성하고 있는 주요 매출처 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

주요 매출처	제6기 1분기 매출액	비중
한국서부발전㈜	6,478	20.4%
한국남동발전㈜	4,049	12.8%
대산그린에너지㈜	3,625	11.4%
기타	17,539	55.3%
계	31,691	100.0%

나. 수주상황

(단위 : 억원)

품목	기초 (2023.12.31)	당기증감	매출계상	기말 (2024.03.31)
연료전지 주기기	9,453	-	(1)	9,452
장기유지보수서비스	16,839	(81)	(316)	16,442
합 계	26,292	(81)	(317)	25,894

※ 당기증감에는 당기 신규 수주금액 및 기타 증감금액이 반영되어 있습니다.
※ 상기 내용은 VAT 미포함 기준이며, 당사의 수주인식 기준으로 작성되어 실제 계약체결 상황과 차이가 있을 수 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 위험관리 개요

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

재무위험관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다. 또한, 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(2) 위험관리 내용

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 당사의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다.

당사는 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에따라 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구분	USD	GBP	EUR	JPY	합계
외화 금융자산	76,804,853,034	2	-	-	76,804,853,036
외화 금융부채	8,962,309,961	-	35,525,591	114,965,290	9,112,800,842
차감 계	67,842,543,073	2	(35,525,591)	(114,965,290)	67,692,052,194

<전기말>

(단위: 원)

구분	USD	GBP	EUR	JPY	합계
외화 금융자산	83,875,223,300	-	-	-	83,875,223,300
외화 금융부채	7,322,199,012	4,988,726,676	207,832,051	-	12,518,757,739
차감 계	76,553,024,288	(4,988,726,676)	(207,832,051)	-	71,356,465,561

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시 당사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전기
	10% 환율 인상시	10% 환율 인하시	10% 환율 인상시	10% 환율 인하시
세전순이익	6,769,205,219	(6,769,205,219)	7,135,646,556	(7,135,646,556)

상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

1-2) 이자율위험

당분기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
금융자산	63,774,729,233	43,596,689,343
금융부채	166,000,000,000	192,500,000,000
차감 계	(102,225,270,767)	(148,903,310,657)

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 금융부채의 이자율이 100bp 변동시 당사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전기
	100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시
세전순이익	(1,022,252,708)	1,022,252,708	(1,489,033,107)	1,489,033,107

1-3) 가격위험

당사는 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당사의 경영진은 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득과 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

2) 신용위험

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 지분증권 성격이 아닌 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 금융기관예치금, 파생금융상품 및 지급보증한도액 등으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
현금및현금성자산	71,344,684,812	50,173,401,453
단기금융상품	1,400,000,000	1,400,000,000
장ㆍ단기투자증권:
당기손익-공정가치 측정 금융자산 (*1)	5,744,681,643	5,699,848,043
매출채권 및 기타채권	111,321,887,126	113,113,788,364
합계	189,811,253,581	170,387,037,860

(*1) 당기손익-공정가치측정 지분증권이 제외된 금액입니다.

상기 외, 당사가 제공한 금융보증 등 계약의 경우 피보증인의 청구에 의하여 당사가 지급하여야 할 지급보증액(동 보고서 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '29. 우발부채와 약정사항' 참조)이 신용위험에 노출된 최대금액입니다.

당분기말과 전기말 현재, 예상 모형을 사용하여 표시한 당사의 매출채권 및 기타채권에대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구분	금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권					합계
	만기미도래	0~3개월 이하	3개월 초과~ 6개월 이하	6개월 초과~ 1년 이하	1년 초과
매출채권	33,507,729,542	1,270,511,986	4,271,789,077	229,398,997	2,482,899,972	41,762,329,574
미수금	2,766,721,525	869,414,931	133,573,281	3,000,712	68,605,665,168	72,378,375,617
미수수익	47,444,236	-	-	-	-	47,444,236
대여금	2,468,578,490	-	-	-	-	2,468,578,490
보증금	1,616,658,700	-	-	-	-	1,616,658,700
합계	40,407,132,493	2,139,926,917	4,405,362,358	232,399,709	71,088,565,140	118,273,386,617

<전기말>

(단위: 원)

구분	금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권					합계
	만기미도래	0~3개월 이하	3개월 초과~ 6개월 이하	6개월 초과~ 1년 이하	1년 초과
매출채권	39,036,807,989	4,438,355,865	145,081,359	728,490,282	1,926,400,166	46,275,135,661
미수금	2,719,568,709	147,950,913	3,000,688	8,489,452,061	58,267,227,652	69,627,200,023
미수수익	47,926,863	-	-	-	-	47,926,863
대여금	2,352,683,229	-	-	-	-	2,352,683,229
보증금	1,546,872,620	-	-	-	-	1,546,872,620
합계	45,703,859,410	4,586,306,778	148,082,047	9,217,942,343	60,193,627,818	119,849,818,396

3) 유동성위험

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.

당사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 

당분기말과 전기말 현재 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구분	장부금액	현금흐름 합계	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과
유동부채 :
- 매입채무	21,179,335,136	21,179,335,136	21,179,335,136	-	-
- 기타채무	15,530,758,636	15,530,758,636	15,530,758,636	-	-
- 단기차입금	63,500,000,000	65,600,352,456	65,600,352,456	-	-
- 유동성사채	106,399,403,820	109,038,067,556	109,038,067,556	-	-
- 유동성리스부채	3,381,233,310	3,576,662,422	3,576,662,422	-	-
- 유동성장기유동화채무	24,968,913,369	29,441,977,854	29,441,977,854	-	-
소계	234,959,644,271	244,367,154,060	244,367,154,060	-	-
비유동부채 :
- 사채	148,548,102,582	162,453,945,578	8,816,710,000	153,637,235,578	-
- 장기차입금	70,000,000,000	80,618,843,411	3,873,132,262	76,745,711,149	-
- 리스부채	4,433,120,057	8,231,207,313	-	4,326,264,563	3,904,942,750
- 장기기타채무	938,113,181	929,479,663	-	929,479,663	-
- 장기유동화채무	44,388,603,082	46,570,901,031	-	46,570,901,031	-
소계	268,307,938,902	298,804,376,996	12,689,842,262	282,209,591,984	3,904,942,750
합계	503,267,583,173	543,171,531,056	257,056,996,321	282,209,591,984	3,904,942,750

<전기말>

(단위: 원)

구분	장부금액	현금흐름 합계	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과
유동부채 :
- 매입채무	30,502,168,998	30,502,168,998	30,502,168,998	-	-
- 기타채무	33,992,615,135	33,992,615,135	33,992,615,135	-	-
- 단기차입금	60,000,000,000	61,391,887,975	61,391,887,975	-	-
- 유동성사채	106,340,949,260	110,775,622,849	110,775,622,849	-	-
- 유동성리스부채	2,980,803,394	3,119,681,612	3,119,681,612	-	-
- 유동성장기유동화채무	16,661,898,433	21,041,977,854	21,041,977,854	-	-
소계	250,478,435,220	260,823,954,423	260,823,954,423	-	-
비유동부채 :
- 사채	70,813,635,163	78,609,501,661	4,863,650,000	73,745,851,661	-
- 장기차입금	70,000,000,000	82,053,270,778	4,080,013,053	77,973,257,725	-
- 리스부채	4,551,091,887	8,371,139,659	-	4,370,582,970	4,000,556,689
- 장기기타채무	938,113,181	938,113,181	-	938,113,181	-
- 장기유동화채무	52,762,102,132	54,970,901,031	-	54,970,901,031	-
소계	199,064,942,363	224,942,926,310	8,943,663,053	211,998,706,568	4,000,556,689
합계	449,543,377,583	485,766,880,733	269,767,617,476	211,998,706,568	4,000,556,689

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채 이자가 포함되어 있습니다. 한편, 상기 비파생금융부채와 별도로 당기말 현재 당사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 동 보고서 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '29. 우발부채와 약정사항'과 같습니다.

4) 자본위험

당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.

최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
부채총계	628,784,196,283	558,190,645,631
자본총계	511,028,723,945	512,651,877,530
현금및현금성자산	71,344,684,812	50,173,401,453
사채, 유동화채무 및 차입금(*1)	457,805,022,853	376,578,584,988
부채비율	123.04%	108.88%
순차입금비율(*2)	75.62%	63.67%

(*1) 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.
(*2) (사채, 유동화채무 및 차입금-현금및현금성자산)/자본 총계 입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

계약상대방	계약유형	계약체결일	목적 및 내용
HyAxiom, Inc.	기술도입계약	2019.10.01	연료전지 제작 및 서비스 기술의 이전 및 사용
Ceres Power Limited	기술협력계약	2020.10.19	고체산화물 연료전지(SOFC) 셀스택 제조기술 도입 및 양산기술 개발

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요
당사는 발전용 연료전지의 제품 경쟁력 향상 및 신제품 개발을 통한 미래시장 확보를 목표로 기술 개발 및 투자를 진행하고 있으며, 수소경제 이행을 위한 시장 선도 기술의 개발을 위하여 노력하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 연구개발활동 조직 및 주요 업무는 다음과 같습니다.

소속	팀명	주요업무
CTO	PAFC 개발팀	PAFC 신제품/신기술 개발, 시스템 성능/품질/원가 개선 및 경쟁력 강화

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		제6기 1분기	제5기	제4기	비고
연구개발비용 총계*		681	3,846	11,383	-
(정부보조금)		(16)	(55)	(154)	-
연구개발비용		665	3,791	11,229	-
회계 처리	개발비 자산화(무형자산)	-	-	4,864	-
	연구개발비(비용)	665	3,791	6,365	-
매출액		31,691	260,886	312,149	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 총계÷당기매출액×100]		2.1%	1.5%	3.6%	-

※ 연구개발비용 총계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액

(3) 연구개발실적

1) 연구개발 현황

(단위 : 건)

구분	개량/개선	신기술/신제품	미래사업	합계
과제수	2	1	3	6

2) 주요 연구개발 과제 및 실적

과제유형	과제명	기대효과	비고
개량/개선	수소 연료전지 성능개선 모델 개발	성능/품질 개선	-
개량/개선	PAFC 연료전지 원가개선 모델 개발	원가 개선	-
신기술/신제품	CCUS 연계형 연료전지 시스템 개발	시장 경쟁력 강화	-
미래사업	차세대 연료전지용 촉매 개발	미래 경쟁력 확보	-
미래사업	차세대 연료전지용 분리판 개발	미래 경쟁력 확보	-
미래사업	PEM 수전해 시스템 개발	미래 경쟁력 확보	국책과제

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

(1) 출원건수

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 건)

구분	특허권	실용신안권	의장권	상표권	저작권	합계
국내	1	-	-	-	-	1
해외	-	-	-	-	-	-

(2) 등록건수

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 건)

구분	특허권	실용신안권	의장권	상표권	저작권	합계
국내	-	-	-	-	-	-
해외	-	-	-	-	-	-

나. 환경 관련 규제에 관한 사항
당사는 환경경영체제의 구축을 통해 기업활동으로 인한 다양한 환경영향을 최소화 하고자 노력하고 있으며, 법규 등 환경규제 동향을 상시 모니터링하여 강화되는 환경 관련 규제에 선제적으로 대응하고 있습니다.

(1) 사업장 환경 관리

1) 대기 관리
당사는 「대기환경보전법」 의 준수는 물론 사업활동으로 인한 대기오염을 최소화하기 위하여 대기오염물질의 배출시설 및 방지시설을 철저하게 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 대기오염물질은 방지시설의 설치 및 운영을 통해 효과적으로 제거하고 있으며, 사업장 외부로 배출되는 대기오염물질에 대해 법적 배출 허용 기준의 30% 이하 수준으로 자사 기준치를 설정하여 관리하고 있습니다.

2) 수질 관리
당사는 「물환경보전법」 을 준수하고 있으며, 수자원의 보호 및 절약을 위해 상시적으로 관리하고 있습니다. 제품 생산 과정에서 발생하는 폐수의 대부분은 자체적으로 폐수 재이용 프로세스를 통해 각 공정에 다시 공급함으로써 사업장 외부로의 폐수 배출을 최소화하고 용수 사용량을 절약하고 있습니다.

3) 폐기물 관리
당사는 「폐기물 관리법」 에 따라 엄격하게 폐기물을 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 폐기물을 종류별로 세분화하여 별도의 건물로 지어진 폐기물 보관장 내에 철저히 구분하여 보관하고 있으며, 폐기물 처리를 위탁하기 전 해당 업체를 방문하여 관련 인허가 여부, 처리능력 등 적법성을 평가하여 적합 판정을 받은 업체를 통해서만 폐기물을 위탁처리 하고 있습니다. 또한 매년 지속적으로 소각하거나 매립하는 폐기물의 비율을 낮추고, 재활용하는 폐기물의 비율을 높이기 위하여 지속적으로 폐기물 발생 내역을 모니터링 하고 있습니다.

(2) 기후변화 대응
당사는 온실가스 배출량 및 에너지 소비량이 「저탄소 녹색성장 기본법」 이 정하는 관리업체 지정 기준량에 미달하여 법적 관리대상에 포함되지 않습니다. 다만, 기후변화 대응에 적극 동참하기 위하여 IPCC 가이드라인과 국가별 관리 지침에 근거하여 온실가스 배출량을 정기적으로 산정하여 자발적 제3자 검증을 받고 있으며, 온실가스 감축 로드맵을 수립하여 온실가스 배출 저감 활동을 전개해 나가고 있습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황

두산퓨얼셀㈜는 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산 연료전지 사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 발전용 연료전지를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 2024년 1월 2일 하이엑시움모터스㈜ 지분 인수로 친환경 상용차 부문이 사업부문으로 추가되었으나, 현재 사업계획 수립 및 준비 단계에 있어 본 항목은 주된 사업인 발전용 연료전지 중심으로 기재합니다.

(1) 사업부문별 재무정보

1) 사업부문의 구성
당분기말 현재 연결기업의 사업부문 구성 및 주요 제품과 용역은 다음과 같습니다.

사업부문	주요 제품 및 용역	비고
발전용 연료전지	연료전지 및 신재생에너지 개발, 제조 및 판매 등	두산퓨얼셀㈜
친환경 상용차	수소버스 등 친환경 상용차 제조 및 판매 등	하이엑시움모터스㈜

2) 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원, %)

사업부문	구분	제6기 1분기		제5기		제4기
		금액	비율	금액	비율	금액	비율
발전용 연료전지	매출액	31,693	100.0%	260,886	100.0%	312,149	100.0%
	영업이익	1,993	121.1%	1,642	100.0%	7,222	100.0%
	자산	1,140,415	99.6%	1,070,843	100.0%	1,026,930	100.0%
친환경 상용차	매출액	-	-	-	-	-	-
	영업이익	-347	-21.1%	-	-	-	-
	자산	4,923	0.4%	-	-	-	-
소계	매출액	31,693	100.0%	260,886	100.0%	312,149	100.0%
	영업이익	1,646	100.0%	1,642	100.0%	7,222	100.0%
	자산	1,145,338	100.0%	1,070,843	100.0%	1,026,930	100.0%
연결조정	매출액	-2		-		-
	영업이익	3		-		-
	자산	-5,525		-		-
합계	매출액	31,691		260,886		312,149
	영업이익	1,649		1,642		7,222
	자산	1,139,813		1,070,843		1,026,930

(2) 업계의 현황

1) 연료전지 개요
연료전지는 수소와 산소의 전기화학 반응을 이용하여 연소과정 없이 전기를 생산하는 발전 장치로, 환경오염물질의 배출 없이 전기와 열을 동시에 생산할 수 있는 고효율 친환경 에너지원입니다.
연료전지는 전해질의 종류에 따라 인산형 연료전지(PAFC, Phosphoric Acid Fuel Cell), 고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell), 용융탄산염 연료전지(MCFC, Molten Carbonate Fuel Cell), 고분자전해질 연료전지(PEMFC, Polymer Electrolyte Membrane Fuel Cell) 등으로 분류되며, 각 연료전지는 고유의 특성에 따라 발전용, 가정/건물용, 수송용, 휴대용 등으로 분류되어 활용되고 있습니다.

[연료전지의 종류]

구분	고분자전해질 연료전지 (PEMFC)	인산형 연료전지 (PAFC)	용융탄산염 연료전지 (MCFC)	고체산화물 연료전지 (SOFC)
전해질	고분자막	인산염	용융탄산염	고체산화물
작동온도	50~100℃	150~250℃	650℃	600~900℃
주 촉매	백금	백금	Perovskites	니켈
전기효율	< 40%	40~45% (NG 모델) 48~50% (H2 모델)	45~60%	50~60%
복합효율	-	90%	88%	-
주용도	수송용 휴대용	발전용 가정/건물용	발전용 가정/건물용	발전용 가정/건물용

※ 각 연료전지 제조사별 차이 존재

당사는 PAFC 연료전지 기술을 기반으로 하여 발전용 연료전지 사업을 영위하고 있으며, 기존 발전원 대비 발전용 연료전지의 특징 및 장점은 다음과 같습니다. 첫째, 고효율ㆍ고밀도 발전원입니다. 연료전지는 화학에너지를 직접 전기로 변환하는 방식으로 기존 화석연료 발전원 대비 전력 손실을 줄이고 높은 발전효율을 얻을 수 있습니다. 또한 타 신재생에너지원과 비교시 소요 면적이 작고 자연 환경의 제약없이 안정적인 가동이 가능하다는 장점이 있습니다.
둘째, 친환경 발전원입니다. 연료전지는 연소과정이 없어 질소산화물 발생이 거의 없으며 연료의 황 성분은 장치 내에서 모두 제거되도록 설계되어 있습니다. 또한 높은 발전 효율을 바탕으로 CO2 배출량을 줄일 수 있으며, 별도의 운동 에너지가 필요치 않아 소음 및 분진의 피해가 거의 없습니다. 향후 수소의 생산 및 유통 기술의 개발로 그린수소 공급이 일반화될 경우, 연료전지는 오염물질이 전혀 배출되지 않는 에너지 설비로써 활용될 것으로 기대됩니다.
셋째, 분산형 전원에 적합합니다. 연료전지는 최종 소비자 인접지에 설치하여 전력과 열을 공급할 수 있는 고효율 친환경 에너지원으로, 기존 에너지원 대비 송전 및 변전 과정에서 발생하는 전력 손실이 없고 송변전 설비의 설치로 인해 발생하는 경제적ㆍ사회적 비용을 줄일 수 있습니다. 또한 전력 부하의 변동에 따라 발전량을 조정할 수 있는 부하 추종 운전이 가능하여 전력 계통의 부하 변동에 유연하게 대응할 수 있습니다.

2) 산업의 특성
발전용 연료전지는 공공 및 민간 발전사업자에게 연료전지 기자재를 공급하고 장기유지보수서비스를 제공하는 산업으로, 기술적 난이도가 높고 실증 및 상용화에 오랜 시간이 소요되어 진입 장벽이 높습니다. 또한 제품 경쟁력의 핵심인 기술 개발과 양산 시설 확보를 위한 지속적인 투자가 필요해 전 세계 소수 업체만이 원천기술 및 제조시설을 보유하고 있으며, 원가 절감 및 에너지 효율 향상을 위한 기술 개발 노력을 지속하고 있습니다.
또한 연료전지는 경제적, 환경적 측면에서 긍정적 파급효과를 가지고 있는 산업입니다. 경제적 측면에서는 수소의 생산, 저장, 운송, 활용 등 밸류체인 전반에 걸쳐 다양한 연계 산업의 인프라 투자와 고용 확대를 유발하여 수소경제로의 이행을 촉진할 것으로 기대됩니다. 환경적 측면에서는 온실가스 및 미세먼지, 질산화물, 황산화물 등 오염물질의 배출이 거의 없는 친환경 에너지원으로서 환경 개선에 기여하고 있습니다.

3) 산업의 성장성
발전용 연료전지는 친환경ㆍ고효율 에너지원으로, 분산전원의 최적 에너지 전환 기술로 부상하면서 전 세계적으로 투자규모와 시장이 확대되고 있습니다. 한국 정부도 신재생에너지의 이용ㆍ보급 촉진 및 민간 주도의 자생력 있는 수소경제 구축을 목적으로 정책적 지원을 통해 전후방산업을 육성하고 있습니다.
현재 발전용 연료전지는「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법」(이하 신재생에너지법)에 따른 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Portfolio Standard)를 바탕으로 초기 시장 및 인프라가 형성되어 2024년 3월말 기준 1,064MW(출처 : 전력통계정보시스템) 규모가 설치되었습니다.
2019년 1월에 발표된 '수소경제 활성화 로드맵'에 따르면 정부는 발전용 연료전지의 보급규모를 2040년까지 15GW(내수 8GW 및 수출 7GW)로 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 목표 달성을 위하여 현행 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에서 발전용 연료전지를 분리한 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard)가 시행되었으며, 이에 근거하여 2023년 6월 일반수소발전 입찰시장이 개설되는 등 향후 발전용 연료전지 시장은 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

4) 경기변동의 특성 및 계절성
국내 발전용 연료전지 시장은 정부의 에너지 정책을 바탕으로 공공 및 민간 발전사업자들이 발주하는 시장으로, 경기변동 및 계절성의 영향이 크지 않습니다. 연료전지 시장에 영향을 미치는 핵심 요인은 정부의 신재생에너지 및 수소경제 활성화 정책 동향이며, 기타 부수적인 요인으로는 신재생에너지 전력 시장의 수급 상황 및 수소 공급을 위한 NG/LPG/수소 등 연료 가격, 연료전지에 대한 주민수용성 등이 있습니다.

5) 경쟁요소
발전용 연료전지의 주요 경쟁 요소로는 발전 성능(파워, 효율, 가동율 등) 및 가격(기기, 설치 및 서비스 가격) 등이 있으며, 그 외에 공급 실적, 장기 운영검증 여부, 회사의 재무구조 등도 중요하게 고려됩니다.
당사가 제작ㆍ공급하는 PAFC 연료전지는 상용화가 검증된 안정된 기술로 높은 전기/열 복합효율(90%)을 구현하여 국내 발전용 연료전지 시장을 선도하고 있습니다. 특히 발생열을 지역난방, 냉동창고, 온천, 스마트팜 등 열원이 필요한 곳에 활용할 수 있고, NG, LPG, 수소 등 다양한 연료를 활용할 수 있는 제품 Line-up을 보유하고 있어 지역의 연료사용 특성에 맞는 연료전지 공급이 가능합니다. 또한 상대적으로 작동온도가 낮은 저온형 연료전지로 핵심 부품의 장기간(10년) 수명 보증이 가능하고, 재료의 선택이 자유로워 제품의 가격 경쟁력이 높다는 장점이 있습니다.

6) 자원조달의 특성
발전용 연료전지의 원천기술 개발 및 최초 상용화는 미국 기업들에 의해 주도되어 초기에는 관련 원재료 업체들이 북미 및 유럽에 편중되어 있었으나, 부품의 안정적인 조달 및 원가 경쟁력 강화를 위하여 부품의 국산화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

7) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
연료전지는 신재생에너지법상 신에너지로 분류되어 정부의 신재생에너지 정책과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 정부는 에너지원의 다양화, 에너지의 안정적인 공급 및 환경친화적인 에너지 구조로의 전환 등을 목적으로 신재생에너지 사업을 집중적으로 육성하고 있습니다.
또한 수소경제로의 이행 촉진을 위하여「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)이 제정되어 2021년 2월 5일부터 시행되었습니다. 수소법은 수소경제 기본계획 수립, 수소경제위원회 출범 등 수소경제 이행 추진체계 마련, 수소산업 기반 조성을 위한 정책적 지원, 수소안전관리 체계 구축 등을 규정하고 있어 발전용 연료전지의 지속적이고 체계적인 보급을 위한 법적 근거로 기능할 것으로 전망됩니다. 특히 2022년 12월 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 도입을 주요 내용으로 하는 개정 수소법이 시행되었으며, 이에 근거하여 2023년 상반기 및 하반기 일반수소발전 입찰시장이 개설되었고, 순차적으로 2024년 일반 및 청정수소발전 입찰시장이 개설될 예정입니다.

(3) 영업의 개황

1) 영업개황
당사는 발전용 연료전지 시장의 잠재적 기회를 적기에 극대화하고 미래 성장 사업의 원활한 투자 유치를 위하여 ㈜두산 연료전지 사업부문을 인적분할하여 2019년 10월 1일 설립되었습니다. 당사는 발전용 연료전지 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 주요 내용은 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수 서비스 제공 등입니다.
연료전지는 발전 효율이 높고 안정성이 우수하며 분산 발전이 가능한 친환경 발전원으로, 정부는 신재생에너지 보급 및 수소경제 활성화 정책의 일환으로 연료전지 시장 및 산업 인프라 조성을 추진하고 있으며, 당사는 이러한 정책 시장의 성장을 바탕으로 기술 개발과 다양한 사업 모델 확장에 주력하고 있습니다.

2) 시장점유율

공식적으로 발표되는 연료전지 시장점유율 자료는 없으며, 합리적 추정에 어려움이 있어 국내 누적 설치용량 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :

2024년 3월 31일

)

(단위 : MW, %)

국내 전체	당사 공급	점유율	비고
1,064MW	546MW	51%	국내 누적 설치용량 기준

※ 출처 : 전력통계정보시스템

3) 시장의 특성

발전용 연료전지는 친환경 고효율 분산전원으로 각국 정부의 에너지 정책을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며, 기술적 진입장벽이 높아 두산퓨얼셀, 미국의 Bloom Energy, Fuelcell Energy 등 상용화된 기술을 보유한 소수 업체를 중심으로 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다.
당사의 주력 시장인 한국은 글로벌 보급량의 약 40%를 점유하며 세계 최대의 연료전지 발전시장으로 성장하였습니다. 이는 연료전지 산업 육성을 위한 정부의 정책적 지원과 설치면적이 작고 기상조건과 무관하게 안정적인 가동이 가능한 연료전지의 특성에 기인합니다. 또한 한국은 완비된 LNG망을 활용하여 연료전지 발전소에 천연가스 공급이 용이하게 이루어지는 등 연료전지 발전을 위한 제반 여건을 갖추고 있습니다. 향후에도 국내 시장은 발전용 연료전지의 보급 확대와 함께 발전단가 하락을 통한 경제성 확보와 전후방 연계사업의 성장 등 질적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 기술 포트폴리오 다각화를 통한 시장지배력의 강화를 위하여 기존의 PAFC(인산형 연료전지) 기술 외에 SOFC(고체산화물 연료전지) 기술의 확보를 추진하고 있습니다. 당사는 기존 제품 대비 운전온도가 낮은 중저온형 SOFC를 개발하여 기대수명을 높이는 등 시장경쟁력을 확보하고자 합니다. 이를 위하여 현재 영국의 연료전지 기술업체인 세레스파워(Ceres Power)와 협력하여 연료전지의 핵심 부품인 셀스택의 양산기술을 개발하고 있습니다. 또한 생산설비는 2025년 4월말까지 1,558억원을 투자하여 50MW 규모로 구축할 예정으로, 2025년부터 제품 양산이 시작될 것으로 예상됩니다.
또한 당사는 수소버스 등 친환경 상용차 제조 및 판매 사업을 준비 중에 있습니다. 2022년 4월 Ballard Power Systems 및 HyAxiom과 모빌리티용 수소연료전지 및 수소버스 보급 사업 개발을 위한 업무협약(MOU)을 체결한 바 있으며, 2024년 1월에는 사업의 효율적인 추진을 위하여 계열회사인 하이엑시움모터스㈜ 지분 100%를 취득하였습니다.

기타 정관상 사업목적 추가를 통해 추진하고 있는 신규사업에 대한 내용은 당사 2023년 사업보고서 'I. 회사의 개요'의 '5. 정관에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	제6기 1분기	제5기	제4기
	(2024년 3월말)	(2023년 12월말)	(2022년 12월말)
[유동자산]	693,137	648,073	675,719
ㆍ당좌자산	209,034	187,987	244,991
ㆍ재고자산	484,103	460,086	430,728
[비유동자산]	446,676	422,770	351,211
ㆍ투자자산	11,917	11,598	9,708
ㆍ유형자산	279,262	271,312	176,284
ㆍ무형자산	33,726	34,224	36,010
ㆍ기타비유동자산	121,771	105,636	129,209
자산총계	1,139,813	1,070,843	1,026,930
[유동부채]	285,349	287,371	312,667
[비유동부채]	343,435	270,820	191,198
부채총계	628,784	558,191	503,865
[자본금]	8,184	8,184	8,184
[자본잉여금]	476,114	477,519	477,537
[자본조정]	(81)	(104)	(187)
[기타포괄손익누계액]	712	713	260
[이익잉여금]	26,100	26,340	37,271
[비지배주주지분]	-	-	-
자본총계	511,029	512,652	523,065
	(2024.01.01 ~ 2024.03.31)	(2023.01.01 ~ 2023.12.31)	(2022.01.01 ~ 2022.12.31)
매출액	31,691	260,886	312,149
영업이익	1,649	1,642	7,222
당기순이익	(240)	(8,500)	3,864
지배기업 소유주지분	(240)	(8,500)	3,864
비지배지분	-	-	-
보통주 기본주당순이익(원)	(3)	(104)	47
구형우선주 기본주당순이익(원)	(3)	(104)	47
보통주 희석주당순이익(원)	(3)	(104)	47
구형우선주 희석주당순이익(원)	(3)	(104)	47
연결에 포함된 회사수	1	-	-

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표 기준입니다.
※ 당사는 제6기 1분기부터 연결재무제표를 작성하였으며, 제5기 및 제4기 재무정보는 개별재무제표 기준입니다.

나. 요약 별도 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	제6기 1분기	제5기	제4기
	(2024년 3월말)	(2023년 12월말)	(2022년 12월말)
[유동자산]	693,485	648,073	675,719
ㆍ당좌자산	209,382	187,987	244,991
ㆍ재고자산	484,103	460,086	430,728
[비유동자산]	446,930	422,770	351,211
ㆍ투자자산	12,417	11,598	9,708
ㆍ유형자산	279,258	271,312	176,284
ㆍ무형자산	33,530	34,224	36,010
ㆍ기타비유동자산	121,725	105,636	129,209
자산총계	1,140,415	1,070,843	1,026,930
[유동부채]	285,015	287,371	312,667
[비유동부채]	342,582	270,820	191,198
부채총계	627,597	558,191	503,865
[자본금]	8,184	8,184	8,184
[자본잉여금]	477,519	477,519	477,537
[자본조정]	(81)	(104)	(187)
[기타포괄손익누계액]	712	713	260
[이익잉여금]	26,484	26,340	37,271
자본총계	512,818	512,652	523,065
종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법, 지분법 (주1)	지분법	지분법
	(2024.01.01 ~ 2024.03.31)	(2023.01.01 ~ 2023.12.31)	(2022.01.01 ~ 2022.12.31)
매출액	31,693	260,886	312,149
영업이익	1,993	1,642	7,222
당기순이익	144	(8,500)	3,864
보통주 기본주당순이익(원)	2	(104)	47
구형우선주 기본주당순이익(원)	2	(104)	47
보통주 희석주당순이익(원)	2	(104)	47
구형우선주 희석주당순이익(원)	2	(104)	47

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 별도재무제표 기준입니다.
주1) 기업회계기준서 제1027호에 따라 종속기업에 대한 투자는 원가법으로, 관계기업에 대한 투자는 지분법으로 처리하고 있습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 6 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 5 기말          2023.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 6 기 1분기말	제 5 기말
자산
유동자산	693,136,885,248	648,072,793,252
현금및현금성자산	71,344,684,812	50,173,401,453
단기금융상품	1,400,000,000	1,400,000,000
매출채권	39,866,479,317	44,379,285,404
기타채권	67,709,133,395	65,094,060,387
재고자산	484,102,879,813	460,086,137,063
기타유동자산	28,405,664,171	26,748,689,325
당기법인세자산	308,043,740	191,219,620
비유동자산	446,676,034,980	422,769,729,909
장기투자증권	5,744,681,643	5,699,848,043
관계기업투자	4,042,915,149	3,804,246,548
유형자산	279,262,242,117	271,311,843,868
무형자산	33,725,586,095	34,223,644,760
이연법인세자산	17,569,035,955	17,278,244,731
장기기타채권	3,746,274,414	3,640,442,573
기타비유동자산	102,585,299,607	86,811,459,386
자산총계	1,139,812,920,228	1,070,842,523,161
부채
유동부채	285,348,947,451	287,371,274,263
매입채무	21,179,335,136	30,502,168,998
기타채무	15,530,758,636	33,992,615,135
유동성판매보증충당부채	7,551,967,955	6,094,661,362
기타충당부채	15,435,879,841	11,633,683,962
단기차입금	63,500,000,000	60,000,000,000
유동성사채	106,399,403,820	106,340,949,260
유동성장기유동화채무	24,968,913,369	16,661,898,433
유동성리스부채	3,381,233,310	2,980,803,394
기타 유동부채	27,401,455,384	19,164,493,719
비유동부채	343,435,248,832	270,819,371,368
사채	148,548,102,582	70,813,635,163
장기차입금	70,000,000,000	70,000,000,000
장기유동화채무	44,388,603,082	52,762,102,132
리스부채	4,433,120,057	4,551,091,887
순확정급여부채	5,108,875,306	4,876,068,802
장기기타채무	938,113,181	938,113,181
판매보증충당부채	68,948,307,895	65,887,519,679
기타의충당부채	88,954,331	87,922,932
기타 비유동 부채	981,172,398	902,917,592
부채총계	628,784,196,283	558,190,645,631
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	511,028,723,945	512,651,877,530
자본금	8,184,422,600	8,184,422,600
자본잉여금	476,113,452,802	477,519,232,198
기타자본구성요소	(81,823,519)	(104,081,986)
기타포괄손익누계액	712,495,486	712,495,486
이익잉여금(결손금)	26,100,176,576	26,339,809,232
비지배지분
자본총계	511,028,723,945	512,651,877,530
자본과부채총계	1,139,812,920,228	1,070,842,523,161

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 6 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 5 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 6 기 1분기		제 5 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	31,690,983,555	31,690,983,555	49,894,962,654	49,894,962,654
매출원가	20,033,671,875	20,033,671,875	36,851,105,312	36,851,105,312
매출총이익	11,657,311,680	11,657,311,680	13,043,857,342	13,043,857,342
판매비와관리비	10,008,052,320	10,008,052,320	9,866,022,177	9,866,022,177
영업이익	1,649,259,360	1,649,259,360	3,177,835,165	3,177,835,165
금융수익	4,447,417,990	4,447,417,990	5,901,549,259	5,901,549,259
금융비용	5,691,060,140	5,691,060,140	5,500,253,789	5,500,253,789
기타수익	20,167,864	20,167,864	281,357,427	281,357,427
기타비용	1,214,362,555	1,214,362,555	1,892,613,084	1,892,613,084
지분법이익(손실)	223,553,601	223,553,601	(190,935,887)	(190,935,887)
법인세비용차감전순이익(손실)	(565,023,880)	(565,023,880)	1,776,939,091	1,776,939,091
법인세비용(수익)	(325,391,224)	(325,391,224)	(90,904,632)	(90,904,632)
연결분기순이익(손실)	(239,632,656)	(239,632,656)	1,867,843,723	1,867,843,723
지배기업 소유주지분	(239,632,656)	(239,632,656)	1,867,843,723	1,867,843,723
비지배지분
연결기타포괄손익			419,173,697	419,173,697
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목			419,173,697	419,173,697
현금흐름위험회피 파생상품평가이익			419,173,697	419,173,697
연결분기 총포괄이익(손실)	(239,632,656)	(239,632,656)	2,287,017,420	2,287,017,420
지배기업 소유주지분	(239,632,656)	(239,632,656)	2,287,017,420	2,287,017,420
비지배지분
지배기업 소유주지분에 대한 주당손익 (단위 : 원)
보통주 기본주당순손익 (단위 : 원)	(3)	(3)	23	23
구형우선주 기본주당순손익 (단위 : 원)	(3)	(3)	23	23

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 6 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 5 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

		자본
		지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분						비지배지분	자본 합계
		자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계
2023.01.01 (기초자본)		8,184,422,600	477,537,179,520	(187,769,587)	259,929,162	37,270,664,123	523,064,425,818		523,064,425,818
총포괄이익	연결분기순이익(손실)					1,867,843,723	1,867,843,723		1,867,843,723
	현금흐름위험회피파생상품평가이익				419,173,697		419,173,697		419,173,697
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등	주식기준보상			23,595,034			23,595,034		23,595,034
	연결범위 변동
2023.03.31 (기말자본)		8,184,422,600	477,537,179,520	(164,174,553)	679,102,859	39,138,507,846	525,375,038,272		525,375,038,272
2024.01.01 (기초자본)		8,184,422,600	477,519,232,198	(104,081,986)	712,495,486	26,339,809,232	512,651,877,530		512,651,877,530
총포괄이익	연결분기순이익(손실)					(239,632,656)	(239,632,656)		(239,632,656)
	현금흐름위험회피파생상품평가이익
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등	주식기준보상			22,258,467			22,258,467		22,258,467
	연결범위 변동		(1,405,779,396)				(1,405,779,396)		(1,405,779,396)
2024.03.31 (기말자본)		8,184,422,600	476,113,452,802	(81,823,519)	712,495,486	26,100,176,576	511,028,723,945		511,028,723,945

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 6 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 5 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 6 기 1분기	제 5 기 1분기
영업활동현금흐름	(31,552,410,132)	(26,714,054,850)
분기순이익(손실)	(239,632,656)	1,867,843,723
조정	18,739,825,285	16,199,148,316
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(44,182,468,883)	(39,255,409,162)
이자수취	531,595,470	286,934,512
이자지급	(6,320,529,938)	(4,316,972,329)
법인세의 납부	(81,199,410)	(1,495,599,910)
투자활동현금흐름	(26,235,600,162)	(37,876,062,516)
투자활동으로 인한 현금유입액	978,394,912	546,504,944
단기투자증권의 회수		474,419,004
유형자산의 처분	3,610,251
대여금의 회수	171,104,739	43,373,940
기타 투자활동으로 인한 현금유입	13,063,240	28,712,000
사업결합으로 인한 현금유입	790,616,682
투자활동으로 인한 현금유출액	27,213,995,074	38,422,567,460
관계기업 지분 취득	15,115,000
유형자산의 취득	26,373,788,754	37,935,604,220
무형자산의 취득	468,460,000	245,500,000
대여금의 증가	(287,000,000)	(221,000,000)
기타 투자활동으로 인한 현금유출	69,631,320	20,463,240
재무활동현금흐름	78,422,273,656	39,341,445,482
재무활동으로 인한 현금유입액	93,678,150,000	50,000,000,000
단기차입금의 차입	16,000,000,000	50,000,000,000
사채의 발행	77,678,150,000
재무활동으로 인한 현금유출액	15,255,876,344	10,658,554,518
단기차입금의 상환	12,500,000,000	10,000,000,000
장기차입금의 상환	2,000,000,000
리스부채의 상환	755,876,344	658,554,518
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	537,019,997
현금및현금성자산의순증가(감소)	21,171,283,359	(25,248,671,884)
기초현금및현금성자산	50,173,401,453	31,856,872,344
기말현금및현금성자산	71,344,684,812	6,608,200,460

3. 연결재무제표 주석

제 6(당) 기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 5(전) 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

두산퓨얼셀 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 두산퓨얼셀 주식회사  (이하 '지배기업')는 연료전지 및 신재생에너지 사업, 설비의 개발, 제조, 판매 및 관련된 기타 설치, 유지보수 서비스 제공 등을 주 사업목적으로 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산에서 인적분할되어 신규설립되었으며, 지배기업의 본점 소재지는 전북특별자치도 익산시입니다.

한편, 지배기업은 2019년 10월 18일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 그 이후 유상증자 및 특수관계자간 지분 변동으로 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 주주 현황(보통주 기준)은 다음과 같습니다.

주주	당분기말		전기말
	소유 보통주식수	지분율	소유 보통주식수	지분율
두산에너빌리티㈜	22,780,229	34.78%	22,780,229	34.78%
최대주주의 특수관계인	2,000,166	3.05%	2,000,166	3.05%
우리사주조합	162,699	0.25%	166,446	0.25%
자기주식	11,047	0.02%	11,047	0.02%
기타	40,539,585	61.90%	40,535,838	61.90%
합계	65,493,726	100.00%	65,493,726	100.00%

한편, 우선주는 두산에너빌리티㈜ 12.47% 및 최대주주의 특수관계인이 19.52%, 그 외 나머지가 68.01%의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 종속기업의 현황

1) 당분기말 현재 지배기업의 연결대상  종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요 영업활동	소재지	지배기업 등이 소유한 지분율(%)		결산월
			당분기말	전기말
하이엑시움모터스㈜	제조업	한국	100.00	-	12월 31일

2) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 주요 기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	변동내역	변동사유
하이엑시움모터스㈜	연결포함	지분취득

(3) 연결대상 주요 종속기업의 당분기 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

종속기업명	자산	부채	매출액	분기순손실	총포괄손실
하이엑시움모터스㈜	4,922,788,650	6,212,148,248	-	(383,580,202)	(383,580,202)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결기업')의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

분기연결재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

연결기업은 당분기 중 연결재무제표를 최초 작성하였으며, 이에 따라 비교표시된 전기재무제표는 개별재무제표입니다.

2.2  제ㆍ개정된 기준서의 적용

분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

 

여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시' 개정-공급자금융약정
이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 연결기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다.

경과 규정은 연결기업이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서 이 개정사항이 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다.

이 개정사항이 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류
기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.
ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미
ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재
ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음
ㆍ전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류   에 영향을 미치지 않음

또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다.

이 개정사항이 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

연결기업의 경영진은 연결재무제표 작성 시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
현금및현금성자산
- MMDA	67,933,256,163	43,596,689,343
- 제예금 등	3,411,428,649	6,576,712,110
합계	71,344,684,812	50,173,401,453

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 사용이 제한된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말	사용제한내용
현금및현금성자산	44,428,649	11,124,130	사회공헌기금
단기금융상품	1,400,000,000	1,400,000,000	우리사주 취득담보대출 담보보충
기타의당좌자산	511,089,430	511,089,430	국책과제 관련 연결기업부담금
합계	1,955,518,079	1,922,213,560

5. 장기투자증권

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
비유동자산:
<당기손익-공정가치측정 금융자산>
출자금	4,500,000,000	4,607,254,500	4,500,000,000	4,562,420,900
전환사채	1,500,000,000	1,137,427,143	1,500,000,000	1,137,427,143
합계	6,000,000,000	5,744,681,643	6,000,000,000	5,699,848,043

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말			전기말
	채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액
유동성 :
매출채권	41,762,329,574	(1,895,850,257)	39,866,479,317	46,275,135,661	(1,895,850,257)	44,379,285,404
미수금	72,378,375,617	(5,055,649,234)	67,322,726,383	69,627,200,023	(4,840,179,775)	64,787,020,248
단기대여금	338,962,776	-	338,962,776	259,113,276	-	259,113,276
미수수익	47,444,236	-	47,444,236	47,926,863	-	47,926,863
소계	114,527,112,203	(6,951,499,491)	107,575,612,712	116,209,375,823	(6,736,030,032)	109,473,345,791
비유동성 :
장기대여금	2,129,615,714	-	2,129,615,714	2,093,569,953	-	2,093,569,953
보증금	1,616,658,700	-	1,616,658,700	1,546,872,620	-	1,546,872,620
소계	3,746,274,414	-	3,746,274,414	3,640,442,573	-	3,640,442,573
합계	118,273,386,617	(6,951,499,491)	111,321,887,126	119,849,818,396	(6,736,030,032)	113,113,788,364

(2) 당분기와 전분기의 대손충당금 변동은 각각 215백만원과 180백만원입니다.

7. 재고자산  

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	152,413,496,494	(7,170,554,434)	145,242,942,060	152,319,335,623	(6,765,663,158)	145,553,672,465
제품	197,284,108,437	-	197,284,108,437	169,206,925,414	-	169,206,925,414
반제품	33,179,473,158	-	33,179,473,158	30,618,817,395	-	30,618,817,395
원재료	110,015,753,524	(4,793,701,055)	105,222,052,469	116,872,393,515	(4,274,171,911)	112,598,221,604
기타	1,504,750,217	(44,424,123)	1,460,326,094	1,768,180,526	(46,080,754)	1,722,099,772
미착품	1,713,977,595	-	1,713,977,595	386,400,413	-	386,400,413
합계	496,111,559,425	(12,008,679,612)	484,102,879,813	471,172,052,886	(11,085,915,823)	460,086,137,063

당분기와 전분기에 인식한 재고자산평가손실은 각각 923백만원과 197백만원입니
다.

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	1,103,998,638	-	974,378,179	-
선급비용	25,977,053,387	102,585,299,607	25,263,221,716	86,811,459,386
부가가치세대급금	813,522,716	-	-	-
기타의당좌자산	511,089,430	-	511,089,430	-
합계	28,405,664,171	102,585,299,607	26,748,689,325	86,811,459,386

9. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관계기업명	소재지	지분율	취득가액		장부금액
			당분기말	전기말	당분기말	전기말
대산그린에너지㈜(*1)	대한민국	10.0%	5,100,000,000	5,100,000,000	4,027,710,805	3,804,246,548
한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호	대한민국	30.2%	15,115,000	-	15,204,344	-

(*1) 당분기말과 전기말 현재 지분율이 20% 미만이나, 이사회의 구성 등을 고려할 때 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.   또한, 연결기업은 대산그린에너지㈜의 차입금과 관련하여 해당 관계기업투자주식을 한국산업은행에 담보로 제공하고 있습니다(주석 30 참조).

(2) 당분기와 전분기의 연결기업의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

관계기업명	기초	취득	지분법이익	당분기말
대산그린에너지㈜	3,804,246,548	-	223,464,257	4,027,710,805
한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호	-	15,115,000	89,344	15,204,344
합계	3,804,246,548	15,115,000	223,553,601	4,042,915,149

2) 전분기

(단위: 원)

관계기업명	기초	지분법손실	전분기말
대산그린에너지㈜	2,476,421,758	(190,935,887)	2,285,485,871

10. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	71,344,684,812	-	71,344,684,812	71,344,684,812
단기투자증권	1,400,000,000	-	1,400,000,000	1,400,000,000
매출채권 및 기타채권(*1)	91,213,233,048	-	91,213,233,048	91,213,233,048
장기투자증권	-	5,744,681,643	5,744,681,643	5,744,681,643
합계	163,957,917,860	5,744,681,643	169,702,599,503	169,702,599,503

(*1) 당분기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권및 기타채권의 연결재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	37,648,206,953	37,648,206,953	37,648,206,953
유동성리스부채	3,381,233,310	3,381,233,310	3,381,233,310
유동성사채	106,399,403,820	106,399,403,820	106,399,403,820
리스부채	4,433,120,057	4,433,120,057	4,433,120,057
유동성유동화채무	24,968,913,369	24,968,913,369	24,968,913,369
사채	148,548,102,582	148,548,102,582	148,548,102,582
차입금	133,500,000,000	133,500,000,000	133,500,000,000
장기유동화채무	44,388,603,082	44,388,603,082	44,388,603,082
합계	503,267,583,173	503,267,583,173	503,267,583,173

2) 전기말

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	50,173,401,453	-	50,173,401,453	50,173,401,453
단기투자증권	1,400,000,000	-	1,400,000,000	1,400,000,000
매출채권 및 기타채권(주1)	95,154,481,269	-	95,154,481,269	95,154,481,269
장기투자증권	-	5,699,848,043	5,699,848,043	5,699,848,043
합계	146,727,882,722	5,699,848,043	152,427,730,765	152,427,730,765

(주1) 전기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권 및 기타채권의 연결재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	65,432,897,314	65,432,897,314	65,432,897,314
유동성리스부채	2,980,803,394	2,980,803,394	2,980,803,394
유동성사채	106,340,949,260	106,340,949,260	106,340,949,260
유동성장기유동화채무	16,661,898,433	16,661,898,433	16,661,898,433
리스부채	4,551,091,887	4,551,091,887	4,551,091,887
사채	70,813,635,163	70,813,635,163	70,813,635,163
차입금	130,000,000,000	130,000,000,000	130,000,000,000
장기유동화채무	52,762,102,132	52,762,102,132	52,762,102,132
합계	449,543,377,583	449,543,377,583	449,543,377,583

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	5,744,681,643	5,744,681,643

2) 전기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	5,699,848,043	5,699,848,043

연결기업은 상기 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. 

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(3) 당분기와 전분기 중 연결기업의 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	이자	배당	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	530,462,964	-	3,353,011,978
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	44,833,600	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(4,837,654,942)	-	(317,637,886)

2) 전분기

(단위: 원)

구분	이자	배당	평가	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	389,996,272	-	-	-	2,307,503,845
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,592,306,700	(224,000,000)	72,768,088	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(3,492,187,199)	-	-	-	(347,251,824)

상기 이외에 당분기와 전분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기
당분기 중 연결기업의 파생상품에서 발생한 포괄손익은 없습니다.

2) 전분기

(단위: 원)

구분	당기손익		기타포괄손익 (주1)
	평가	처분
현금흐름위험회피생상품	-	-	545,089,332

(주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

11. 유형자산

(1) 당분기와 전분기의 연결기업의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,812,568,000	-	-	-	-	3,812,568,000
건물	60,665,008,127	100,000,000	-	(404,026,348)	-	60,360,981,779
구축물	12,733,361,622	95,370,000	-	(442,466,438)	16,800,000	12,403,065,184
기계장치	49,552,729,169	720,100,000	-	(1,736,723,219)	1,612,725,649	50,148,831,599
차량운반구	132,713,341	-	-	(9,810,294)	-	122,903,047
공기구	5,525,580,223	834,780,958	-	(425,096,919)	-	5,935,264,262
비품	1,607,732,458	79,033,633	(3,674,251)	(141,778,121)	-	1,541,313,719
건설중인자산	140,352,150,158	7,013,076,720	-	-	357,592,919	147,722,819,797
소계	274,381,843,098	8,842,361,311	(3,674,251)	(3,159,901,339)	1,987,118,568	282,047,747,387
차감) 정부보조금	(10,541,939,378)	-	-	61,698,120	-	(10,480,241,258)
차감 계	263,839,903,720	8,842,361,311	(3,674,251)	(3,098,203,219)	1,987,118,568	271,567,506,129
사용권자산_토지	1,534,744,633	-	-	(10,053,537)	-	1,524,691,096
사용권자산_건물	5,452,079,560	984,843,862	-	(750,930,744)	-	5,685,992,678
사용권자산_차량운반구	485,115,955	114,343,875	(59,717,105)	(55,690,511)	-	484,052,214
소계	7,471,940,148	1,099,187,737	(59,717,105)	(816,674,792)	-	7,694,735,988
합계	271,311,843,868	9,941,549,048	(63,391,356)	(3,914,878,011)	1,987,118,568	279,262,242,117

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다(주석 30 참조).

2) 전분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	18,674,974,368	-	-	(132,757,573)	-	18,542,216,795
구축물	6,781,584,524	-	-	(255,463,335)	-	6,526,121,189
기계장치	49,629,658,092	28,450,000	-	(1,619,035,815)	259,875,705	48,298,947,982
차량운반구	167,016,731	-	-	(9,589,200)	-	157,427,531
공기구	2,675,886,464	269,751,770	-	(198,754,894)	208,309,100	2,955,192,440
비품	1,396,285,701	132,631,760	(1,081,668)	(119,086,523)	14,100,000	1,422,849,270
건설중인자산	93,419,576,574	15,123,457,118	-	-	714,797,476	109,257,831,168
소계	176,472,194,454	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,334,687,340)	1,197,082,281	190,887,798,375
차감) 정부보조금	(9,369,332,064)	-	-	48,642,139	-	(9,320,689,925)
차감 계	167,102,862,390	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,286,045,201)	1,197,082,281	181,567,108,450
사용권자산_토지	1,574,958,781	-	-	(10,053,537)	-	1,564,905,244
사용권자산_건물	7,526,507,527	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(614,976,552)	-	6,894,537,065
사용권자산_차량운반구	79,782,337	-	-	(20,919,511)	-	58,862,826
소계	9,181,248,645	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(645,949,600)	-	8,518,305,135
합계	176,284,111,035	19,058,504,301	(3,522,289,231)	(2,931,994,801)	1,197,082,281	190,085,413,585

(2) 토지재평가

당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 장부금액은 2,882백만원(전기말 : 2,882백만원)입니다.  

12. 무형자산

(1) 당분기와 전분기의 연결기업의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	상각	기말금액
영업권	24,231,548,166	-	-	24,231,548,166
개발비	6,222,440,767	-	(487,699,437)	5,734,741,330
기타의무형자산	3,847,286,249	199,000,000	(247,733,719)	3,798,552,530
회원권	465,167,758	-	-	465,167,758
합계	34,766,442,940	199,000,000	(735,433,156)	34,230,009,784
차감)정부보조금	(542,798,180)	-	38,374,491	(504,423,689)
차감 계	34,223,644,760	199,000,000	(697,058,665)	33,725,586,095

2) 전분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	상각	기말금액
영업권	24,231,548,166	-	-	24,231,548,166
개발비	8,575,581,232	-	(676,406,521)	7,899,174,711
기타의무형자산	3,433,895,001	13,400,000	(208,538,037)	3,238,756,964
회원권	465,167,758	-	-	465,167,758
합계	36,706,192,157	13,400,000	(884,944,558)	35,834,647,599
차감)정부보조금	(696,296,144)	-	38,374,491	(657,921,653)
차감 계	36,009,896,013	13,400,000	(846,570,067)	35,176,725,946

13. 기타채무 및 기타부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	13,388,661,351	938,113,181	32,558,894,772	938,113,181
미지급비용	2,142,097,285	-	1,433,720,363	-
합계	15,530,758,636	938,113,181	33,992,615,135	938,113,181

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선수금(*1)	23,905,289,016	-	12,325,658,846	-
예수금	326,337,238	-	324,482,182	-
부가가치세예수금	-	-	1,696,768,315	-
미지급비용	3,156,713,638	981,172,398	4,804,468,884	902,917,592
선수수익	13,115,492	-	13,115,492	-
합계	27,401,455,384	981,172,398	19,164,493,719	902,917,592

(*1) 재화 및 용역 제공에 따라 인식한 당분기말과 전기말 현재 계약부채는 각각      23,905백만원과 12,325백만원입니다.

14. 사채 및 차입금

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채

(단위: 원)

구분	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
제3회 무보증공모사채	2024-08-09	6.20	70,000,000,000	70,000,000,000
제4회 무보증사모사채	2024-04-28	8.00	15,000,000,000	15,000,000,000
제5회 무보증사모사채	2025-11-16	9.20	10,000,000,000	10,000,000,000
제6-1 무보증사모사채	2024-05-17	CD(3M) + 4.53	2,500,000,000	2,500,000,000
제7-1 무보증공모사채	2024-12-27	6.28	19,000,000,000	19,000,000,000
제7-2 무보증공모사채	2025-06-27	6.47	61,000,000,000	61,000,000,000
제8-1 무보증공모사채	2025-08-07	4.84	10,000,000,000	-
제8-2 무보증공모사채	2026-02-06	5.10	68,000,000,000	-
소계			255,500,000,000	177,500,000,000
차감) 사채할인발행차금			(552,493,598)	(345,415,577)
차감 후 소계			254,947,506,402	177,154,584,423
차감) 유동성 대체			(106,399,403,820)	(106,340,949,260)
- 사채원금			106,500,000,000	106,500,000,000
- 사채할인발행차금			(100,596,180)	(159,050,740)
차감 후 장부금액			148,548,102,582	70,813,635,163

(2) 단기차입금

(단위: 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
일반차입금	우리은행	2025-02-21	CD(3M) + 2.38	20,000,000,000	-
	수출입은행	2025-03-11	수은채(3M) + 1.87	6,000,000,000	-
	하나은행	2024-10-11	CD(3M) + 2.80	7,500,000,000	10,000,000,000
	산업은행	2024-07-07	산금채(1년) + 1.30	20,000,000,000	20,000,000,000
	우리은행	2024-02-22	-	-	20,000,000,000
	산업은행	2024-10-12	산금채(1년) + 1.36	10,000,000,000	10,000,000,000
합계				63,500,000,000	60,000,000,000

(3) 장기차입금

(단위: 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
운영자금	산업은행	2027-12-02	산금채(1년) + 1.47	30,000,000,000	30,000,000,000
시설자금	산업은행	2028-10-12	산금채(1년) + 1.45	40,000,000,000	40,000,000,000
합계				70,000,000,000	70,000,000,000

(4) 유동화채무

연결기업은 고객과 기 체결된 LTSA 계약하에 장래 발생할 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 자산유동화를 실시하였는 바, 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 유동화채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
유동화채무	㈜IBK캐피탈	2026-04-03	7.00	10,000,000,000	10,000,000,000
	KB증권㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	10,000,000,000	10,000,000,000
	뉴스타에프씨제일차㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	30,000,000,000	30,000,000,000
	키스에스에프제십오차㈜	2026-04-03	CP(3M)+3.23	20,000,000,000	20,000,000,000
소계				70,000,000,000	70,000,000,000
차감) 현재가치할인차금				(642,483,549)	(575,999,435)
차감 후 소계				69,357,516,451	69,424,000,565
차감) 유동성 대체				(24,968,913,369)	(16,661,898,433)
- 유동화채무원금				25,200,000,000	16,800,000,000
- 현재가치할인차금				(231,086,631)	(138,101,567)
차감 후 장부금액				44,388,603,082	52,762,102,132

15. 리스부채

(1) 당분기와 전분기 중 연결기업의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
기초	7,531,895,281	9,189,940,885
사용권자산의 취득	1,099,187,737	3,504,213,653
이자비용	222,415,074	175,870,092
리스료의 지급	(978,291,418)	(834,424,610)
계약해지	(60,853,307)	(3,641,993,966)
기말	7,814,353,367	8,393,606,054

16. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	19,653,030,224	20,745,309,784
사외적립자산의 공정가치	(14,544,154,918)	(15,866,323,082)
국민연금전환금	-	(2,917,900)
순확정급여부채	5,108,875,306	4,876,068,802

(2) 당분기와 전분기의 확정급여형 퇴직급여제도에서 발생한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
당기근무원가	807,569,995	610,574,454
이자원가	229,637,226	199,619,240
사외적립자산의 기대수익	(175,629,983)	(195,061,635)
합계	861,577,238	615,132,059

17. 충당부채

(1) 충당부채의 성격

1) 기타충당부채

연결기업은 고객과 체결된 연료전지 장기유지보수계약에 의거 고객에게 연간 발전량등 연간 보증치를 제공하고 있습니다. 한편, 고객이 설비의 운전 등을 통해 생산된 연간 발전량이 연결기업 귀책 사유로 인해 연결기업이 보증한 발전량 등에 미달하는 경우, 연결기업은 성능미달 손해액을 계약금액의 변동대가로 매출조정하고 있습니다.

따라서, 이와 관련해 연결기업이 당분기와 전분기 중 연결기업의 계약대가에서 조정된 총금액은 각각 4,561백만원과 6,480백만원이며, 이는 고객과의 계약에서 발생한 부채로 계약부채에 해당됩니다.

2) 판매보증충당부채
연결기업은 당분기와 전분기에 연료전지 서비스용역과 관련하여 향후 부담할 것으로예상되는 비용을 추정하여 각각 6,922백만원과 5,889백만원을 인식하였습니다.

(2) 당분기와 전분기의 연결기업의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	기초	설정	사용	기말
기타충당부채	11,633,683,962	4,560,731,504	(758,535,625)	15,435,879,841
판매보증충당부채	71,982,181,041	6,922,465,753	(2,404,370,944)	76,500,275,850
기타의 충당부채
- 장기계약손실충당부채	38,553,209	-	-	38,553,209
- 복구충당부채	49,369,723	1,031,399	-	50,401,122
합계	83,703,787,935	11,484,228,656	(3,162,906,569)	92,025,110,022

2) 전분기

(단위: 원)

구분	기초	설정(환입)	사용	기말
기타충당부채	17,092,418,960	6,480,353,178	(5,827,144,992)	17,745,627,146
판매보증충당부채	54,825,147,307	5,889,180,412	(5,353,772,458)	55,360,555,261
기타의 충당부채
- 장기계약손실충당부채	571,074,340	(104,473,892)	-	466,600,448
- 복구충당부채	45,450,915	949,530	-	46,400,445
합계	72,534,091,522	12,266,009,228	(11,180,917,450)	73,619,183,300

18. 자본금 및 자본잉여금

 
(1) 당분기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주식단위: 주)

주식의 종류	발행할 주식 총수	총발행주식수(*1)	주당 액면가액	자본금(*4)
보통주	400,000,000	65,493,726	100	6,549,372,600
1우선주(구형)(*2)		13,364,200		1,336,420,000
2우선주(신형)(*3)		2,986,300		298,630,000
합계				8,184,422,600

(*1) 당분기말 현재 지배기업 발행주식수 중 상법상 의결권이 제한된 자기주식수는 보통주 11,047주, 우선주 1,517주입니다.
(*2) 지배기업이 발행한 1우선주(구형우선주)는 의결권이 없는 주식으로 배당은 비참가적, 비누적적이며, 보통주보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 금전으로 더 배당하며, 보통주에 대한 배당을 하지 아니한 때와 주식에 의한 배당을 한 때에는 적용하지 않습니다.
(*3) 지배기업이 발행한 2우선주(신형우선주)는 의결권이 없는 주식으로 액면금액 기준으로 연 배당률이 2%이며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 우선주 주주는 참가하여 배당을 요구할 수 있습니다.
(*4) 당분기 중 자본금의 변동은 없었습니다.

한편, 지배기업 정관에 의거하여 무의결권 우선주(자기주식 제외)에 대하여 해당 사업연도 이익에서 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있습니다. 따라서, 지배기업의 제5기 정기주주총회에서 배당 결의가 없었으므로, 당분기말 현재 무의결권 우선주에 대해 의결권이 부여되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
주식발행초과금	479,425,786,524	479,425,786,524
기타자본잉여금	(3,312,333,722)	(1,906,554,326)
합계	476,113,452,802	477,519,232,198

19. 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
자기주식	(282,149,720)	(282,149,720)
주식선택권	200,326,201	178,067,734
합계	(81,823,519)	(104,081,986)

(2) 주식기준보상

연결기업은 재직 임원을 대상으로 연결기업의 주식을 부여하는 주식선택권(RSU; Restricted StockUnit)을 제공하고 있습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1102호에 따라주식선택권의 공정가치를 가득기간에 걸쳐 주식보상비용과 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 자본항목으로 인식된 주식보상비용은 200백만원입니다.

20. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
재평가잉여금	712,495,486	712,495,486

21. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
기초이익잉여금	26,339,809,232	37,270,664,123
당기순손익	(239,632,656)	(8,500,099,581)
확정급여제도의 재측정요소	-	(2,430,755,310)
미처분이익잉여금	26,100,176,576	26,339,809,232

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익  

당분기와 전분기의 연결기업의 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익:
연료전지 매출 등	75,935,596	23,848,447,642
서비스매출	31,615,047,959	26,046,515,012
합계	31,690,983,555	49,894,962,654
수익인식시기:
한 시점에 이전	75,935,596	23,848,447,642
기간에 걸쳐 이전	31,615,047,959	26,046,515,012
합계	31,690,983,555	49,894,962,654

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
계약자산 - 연료전지 인도 후 미청구자산	775,800,000	892,800,000
계약자산 - 연료전지 운영서비스 관련 미청구자산	19,332,854,078	17,066,507,095
계약자산 합계(*1)	20,108,654,078	17,959,307,095
계약부채 - 연료전지 인도 이행의무 선수금(*2)	15,897,368,480	5,254,968,480
계약부채 - 연료전지 운영서비스 관련 이행의무 선수금(*2)	8,007,920,536	7,070,690,366
계약부채 - 연료전지 성능 이행의무 부채(*3)	15,435,879,841	11,633,683,962
계약부채 합계	39,341,168,857	23,959,342,808

(*1) 매출채권으로 계상하고 있습니다.
(*2) 기타유동부채인 선수금으로 계상하고 있습니다.

(*3) 고객과의 계약에서 발생한 부채로 연결기업은 기타충당부채로 표시하고 있습니다.

계약자산은 연결기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구 시 수취채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 건설계약 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다. 전기말 계약부채 중 당분기 중 수익으로 인식한 금액은 4,581백만원입니다.

(3) 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 배분된 거래가격 변동내역

당분기와 전분기의 계약기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 배분된 거래가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

발주처	계약명	기초	증감	매출계상액	기말
대산그린에너지㈜ 외	위탁 운영서비스 계약	1,683,904,500,229	(8,143,573,100)	31,615,047,959	1,644,145,879,170

2) 전분기

(단위: 원)

발주처	계약명	기초	증감	매출계상액	기말
대산그린에너지㈜ 외	위탁 운영서비스 계약	1,517,088,512,217	106,637,674,770	26,046,515,012	1,597,679,671,975

23. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 연결기업의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
재고자산의 변동	(24,073,528,660)	(41,758,005,923)
원재료, 상품 등 재고자산 매입액	23,191,531,128	54,452,707,298
종업원급여	10,602,260,280	10,517,069,382
복리후생비	1,119,013,467	1,550,724,876
세금과공과	177,902,562	344,491,224
운반보관비	661,959,483	820,621,720
지급수수료	3,005,754,471	3,762,270,941
소모품비	1,997,367,132	2,342,883,430
수도광열비	1,258,306,547	1,028,234,413
외주비	5,847,410,483	6,649,008,385
감가상각비	3,098,203,219	2,286,045,201
무형자산상각비	697,058,665	846,570,067
사용권자산상각비	816,674,792	645,949,600
기타	1,641,810,626	3,228,556,875
합계 (*1)	30,041,724,195	46,717,127,489

(*1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

24. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 연결기업의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
급여	2,902,929,298	3,975,181,578
퇴직급여	1,191,568,113	245,785,881
복리후생비	414,030,738	1,049,909,116
감가상각비	1,397,888,674	624,915,423
교육훈련비	153,640,497	177,545,258
여비교통비	212,529,322	191,982,056
운반보관비	357,907,445	60,210,860
지급수수료	1,623,287,761	1,845,182,177
무형자산상각비	147,502,544	318,839,442
세금과공과	164,738,784	342,879,106
기타	1,442,029,144	1,033,591,280
합계	10,008,052,320	9,866,022,177

25. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기의 연결기업의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
기타수익 :
임대료수익	9,435,000	6,141,000
단기투자증권처분이익	-	72,768,088
리스해지이익	1,136,202	120,786,403
잡이익	9,596,662	81,661,936
합계	20,167,864	281,357,427
기타비용 :
유형자산처분손실	-	1,004,668
단기투자증권평가손실	-	224,000,000
기부금	1,097,792,000	1,606,067,000
잡손실	116,570,555	61,541,416
합계	1,214,362,555	1,892,613,084
차감계	(1,194,194,691)	(1,611,255,657)

26. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기의 연결기업의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
금융수익 :
이자수익	530,462,964	389,996,272
배당금수익	44,833,600	1,592,306,700
외환차익	338,300,066	1,185,589,043
외화환산이익	3,533,821,360	2,733,657,244
합계	4,447,417,990	5,901,549,259
금융비용 :
이자비용	4,837,654,942	3,492,187,199
외환차손	332,830,298	1,480,439,932
외화환산손실	503,917,036	478,554,334
금융보증비용	16,657,864	49,072,324
합계	5,691,060,140	5,500,253,789
차감계	(1,243,642,150)	401,295,470

27. 법인세비용(수익)

법인세비용(수익)은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 관련된 법인세비용  (수익) 등을 조정하여 산출하였습니다.

28. 주당손익

 

(1) 기본주당손익

1) 당분기와 전분기의 지배기업의 소유주지분에 대한 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
지배기업의 소유주지분 보통주 기본주당손익	(3)	23
구형우선주 기본주당손익(*1)	(3)	23

(*1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서         제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당손익을 산출하였습니다.

2) 당분기와 전분기의 보통주 귀속 분기순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
지배기업의 소유주지분 분기순손익	(239,632,656)	1,867,843,723
차감: 신형우선주 귀속 분기순손익	8,744,162	(68,157,358)
차감: 구형우선주 귀속 분기순손익	39,131,564	(305,015,378)
지배기업의 소유주지분 보통주 귀속 분기순손익	(191,756,930)	1,494,670,987

3) 당분기와 전분기의 보통주 및 구형우선주의 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당분기		전분기
	보통주	구형우선주	보통주	구형우선주
가중평균유통주식수	65,482,679	13,362,957	65,482,679	13,362,957

(2) 희석주당손익

당분기와 전분기 중 지배기업의 소유주지분에 대한 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 

한편, 반희석효과로 인하여 당분기의 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나, 미래에 기본주당손익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말
양도제한조건부주식(RSU)	6,728주

구형우선주는 잠재적 지분상품이 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일합니다.

(3) 우선주 배당조건

(단위: 원, 주)

구분	액면가액	발행주식수	배당조건
구형우선주	100	13,364,200	보통주 현금배당+1%
신형우선주	100	2,986,300	연 2% 배당(액면기준) 단 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가.

29. 우발부채와 약정사항

(1) 여신한도약정

당분기말 현재 연결기업의 여신한도약정의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

금융기관	내용	통화	한도액
하나은행	운전자금대출	KRW	10,000,000,000
	수입신용장 한도 등	KRW	10,000,000,000
	외상매출채권담보대출	KRW	1,500,000,000
	기타 여신	USD	3,000,000
NH농협은행	수입신용장 한도	USD	25,000,000
미즈호은행	운전자금대출	KRW	25,000,000,000
산업은행	운전자금대출	KRW	30,000,000,000
	시설자금대출	KRW	70,000,000,000
우리은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
수출입은행	운전자금대출	KRW	30,000,000,000
뉴스타에프씨제일차㈜ 등	유동화채무	KRW	70,000,000,000
합계		KRW	266,500,000,000
		USD	28,000,000

(2) 차입약정

지배기업이 발행한 무보증 공모사채의 사채모집계약서에는 지배기업의 재무제표 기준으로 부채비율 700%이하 유지, 자기자본의 500%이내 담보권 설정제한, 자산총액100% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 지배기업은 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편, 지배기업이 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재 228,000백만원입니다.

지배기업이 발행한 무보증사모사채의 인수계약서에는 차입약정기간동안 지배기업의 신용등급이 BB+이하로 하락 등 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다. 한편, 지배기업이 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재 27,500백만원입니다.

또한, 당분기말 현재 지배기업이 뉴스타에프씨제일차 주식회사 등으로부터 조달한 유동화채무 70,000백만원과 관련해, 차주인 지배기업은 금융계약에 정한 바에 따라 대주에게 제공한 담보(신탁계약상 신탁원본인 LTSA 계약하에 수금될 예금반환채권,기타 이에 부수하는 권리 포함)를 제3자에게 양도, 담보 제공 등을 할 경우 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

지급보증기관	종류	통화	보증한도금액	사용금액
자본재공제조합	계약이행보증 등	KRW	368,580,360,000	105,818,838,872
서울보증보험	계약이행보증 등	KRW	134,256,086,090	134,256,086,090
		USD	4,003,965	4,003,965
합 계		KRW	502,836,446,090	240,074,924,962
		USD	4,003,965	4,003,965

(4) 연결기업은 당분기말 현재 분할존속회사인 ㈜두산과 분할 전 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있으며 연대납세의무로 인한 세무상 우발부채가 발생할 수 있습니다.

(5) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결기업은 5,389백만원 상당의 손해배상 청구를 받아 소송 진행 중에 있으며, 당분기말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 계류중인 소송사건과 관련하여 연결재무상태표상 계상되어있는 충당부채는 없습니다.

(6) 기술도입계약

당분기말 현재 연결기업은 HyAxiom, Inc.과 주요 기술도입계약이 체결되어 있으며, 연결기업이 비용으로 인식한 기술도입료는 당분기는 2백만원, 전분기는 656백만원입니다.

한편, 당분기말 현재 연결기업은 Ceres Power Limited와의 SOFC(Solid Oxide Fuel Cell) 셀스텍제조기술도입 및 이를 활용해 국내에 양산할 시설 투자를 진행하고 이를 통해 양산된제품을 판매할 수 있는 License 계약이 체결되어 있습니다. 이와 관련해 연결기업이 당분기와 전분기 중 인식한 기술도입료는 각각 1,502백만원 및 122백만원으로 건설중인자산으로 반영하고 있습니다.

(7) 자금보충약정

연결기업의 관계기업인 대산그린에너지㈜는 한국산업은행 등 금융기관과 대출약정을 체결하였습니다. 이와 관련하여 대산그린에너지㈜의 출자자들(지배기업과 대산그린에너지의 그 외 주주)은 해당 금융기관과 출자자약정을 체결하였으며, 출자자약정서상 출자자들 각자는 대산그린에너지㈜의 순영업현금유입액이 위험분담기준에 미달하는 경우, 미달금액에 대하여 출자지분비율에 따라 자금보충의무를 부담합니다. 이 때, 정산의무 이행비용 등을 제공할 의무가 발생하는 경우 정산절차합의서에 따라현금 제공, 후순위 대출의 실행 또는 대금 미수령 방식중의 하나로 이를 이행하여야 합니다.

위 자금보충약정과 관련하여 당분기말 현재 연결기업은 대산그린에너지㈜에 대하여 약 689백만원의 대여금을 인식하고 있습니다.

30. 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 연결기업의 금융부채를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보권자	담보제공자산	관련 계정과목	금융부채	담보설정액
한국산업은행	공장 토지 및 건물 전체, 구축물 및 기계장치 일부	유형자산	100,000,000,000	90,000,000,000
한국증권금융	정기예금	단기금융상품	-	1,400,000,000

한편, 연결기업은 뉴스타에프씨제일차㈜의 대주인 하나은행 등 2개의 금융기관 및 연결기업의 대주인 키스에스에프제십오차㈜, ㈜IBK캐피탈, KB증권㈜에 연결기업의장래 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 발행된 제1종 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다. 담보제공기간은 2023년 4월 3일부터 2026년 4월
3일까지 이며, 신탁재산으로부터의 예상 현금흐름이 약정에 미달할 시 추가로 채권을 신탁하여야 합니다(주석 14 참고).

(2) 당분기말 현재 연결기업 소유의 자산을 특수관계자를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정액	담보제공받은 자
한국산업은행	관계기업투자	4,027,710,805	5,100,000,000	대산그린에너지㈜

31. 특수관계자 거래

(1) 주요 특수관계자 현황

구분	당분기말	전기말
최상위지배기업	㈜두산	㈜두산
지배기업	두산에너빌리티㈜	두산에너빌리티㈜
관계기업	대산그린에너지㈜ 한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호(*1)	대산그린에너지㈜
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc., ㈜오리콤, 두산에이치투이노베이션㈜ 두산경영연구원㈜, ㈜두산베어스, Doosan Digital Innovation America, LLC 등	HyAxiom, Inc., ㈜오리콤, 두산에이치투이노베이션㈜ 두산경영연구원㈜, ㈜두산베어스, Doosan Digital Innovation America, LLC 등
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜, 두산밥캣㈜ 및 그의 종속회사 등	두산큐벡스㈜, 두산밥캣㈜ 및 그의 종속회사 등
지배기업의 관계기업	두산건설㈜, 삼척블루파워㈜, 하이창원㈜ 등	두산건설㈜, 삼척블루파워㈜, 하이창원㈜ 등
기타 특수관계자(*2)	중앙대학교, 중앙대학교병원, (재)두산연강재단 등	중앙대학교, 중앙대학교병원, (재)두산연강재단 등

(*1) 당분기 중 한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호의 지분 30.2%를신규 취득하였습니다.
(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결기업과 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	특수관계자명	거래내용	매출 등	매입 등
최상위지배기업	㈜두산	임대료수익 외	6,141,000	-
		그룹서비스비용 외	-	1,895,196,411
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.	용역 매출 외	68,294,908	-
		지급수수료 외	-	241,605,592
	두산에이치투이노베이션㈜	기타수익	5,301,289	-
	Doosan Digital Innovation America, LLC	IT서비스 비용	-	200,888,971
	㈜오리콤	그룹서비스비용 외	-	289,573,967
	두산경영연구원㈜	교육훈련비용 외	-	209,899,080
	두산로지스틱스솔루션㈜	유무형자산 매입	-	59,280,000
	㈜두산베어스	기타비용	-	1,500,000,000
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜	그룹서비스비용 외	-	136,692,733
관계기업	대산그린에너지㈜	매출 등	3,632,878,075	-
		임차료	-	10,800,000
기타 특수관계자	중앙대학교병원	기타비용	-	2,000,000
	중앙대학교	기타비용	-	1,000,000,000
	(재)두산연강재단	기타비용	-	8,745,500
합계			3,712,615,272	5,554,682,254

2) 전분기

(단위: 원)

구분	특수관계자명	거래내용	매출 등	매입 등
최상위지배기업	㈜두산	원재료 매입 외	-	18,036,771,712
		임대료 수익 등	6,141,000	-
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.	원재료 매각 외	9,228,599,717	-
		상품 매입 외	-	4,651,163,135
	두산에이치투이노베이션㈜	기타수익	149,138,301	-
	Doosan Digital Innovation America, LLC	기타비용	-	166,910,501
	㈜오리콤	그룹서비스이용	-	190,743,006
	두산경영연구원㈜	교육훈련비용	-	201,994,950
	㈜두산베어스	기타비용	-	1,500,000,000
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜	기타비용	-	114,414,960
관계기업	대산그린에너지㈜	매출 등	3,636,476,027	-
		임차료	-	10,800,000
기타 특수관계자	중앙대학교병원	기타비용	-	2,000,000
	중앙대학교	기타비용	-	1,500,000,000
	(재)두산연강재단	기타비용	-	9,490,916
합계			13,020,355,045	26,384,289,180

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

구분	특수관계자명	채권			채무
		매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무
최상위지배기업	㈜두산	-	-	1,179,195,800	-	1,137,541,825
지배기업	두산에너빌리티㈜	-	-	-	-	99,230,320
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	872,740,339	-	69,474,974,008	1,866,095,104	5,443,174,732
	두산에이치투이노베이션㈜	-	-	53,724,380	-	5,403,181
	Doosan Digital Innovation America, LLC	-	-	-	-	134,188,217
	오리콤㈜	-	-	-	-	149,289,947
	두산경영연구원㈜	-	-	-	-	94,565,201
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜	-	-	-	-	2,972,015
관계기업	대산그린에너지㈜	3,625,000,000	688,814,000	-	-	-
기타 특수관계자	중앙대학교병원	-	-	-	-	2,000,000
	중앙대학교	-	-	-	-	-
	(재)두산연강재단	-	-	17,955,380	-	3,186,458
합계		4,497,740,339	688,814,000	70,725,849,568	1,866,095,104	7,071,551,896

(*1) 당분기말 현재 HyAxiom, Inc. 채권에 대하여 5,056백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 전기말

(단위: 원)

구분	특수관계자명	채권			채무
		매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무
최상위지배기업	㈜두산	-	-	1,097,009,700	9,146,334,751	1,889,053,933
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	768,658,959	-	67,830,737,718	1,786,562,983	5,181,473,237
	두산에이치투이노베이션㈜	-	-	368,026,031	-	-
	Doosan Digital Innovation America, LLC	-	-	-	-	127,418,610
	오리콤㈜	-	-	-	-	69,605,033
	두산경영연구원㈜	-	-	-	-	77,433,647
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜	-	-	-	-	3,469,156
관계기업	대산그린에너지㈜	3,625,000,000	688,814,000	-	-	3,960,000
기타 특수관계자	중앙대학교병원	-	-	-	-	31,820,000
	(재)두산연강재단	-	-	17,955,380	-	3,194,015
합계		4,393,658,959	688,814,000	69,313,728,829	10,932,897,734	7,387,427,631

(*1) 전기말 현재 HyAxiom, Inc. 채권에 대하여 4,840백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당분기와 전분기의 특수관계자와의 자금 및 지분거래는 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	특수관계자명	차입		지분
		차입	상환(*2)	취득	처분
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	-	1,000,000,000	500,000,000	-
	두산에이치투이노베이션㈜	-	1,000,000,000	-	-
관계기업	한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호	-	-	15,115,000	-
합계		-	2,000,000,000	515,115,000	-

(*1) 당분기 중 연결기업은 HyAxiom, Inc.가 보유하였던 하이엑시움모터스㈜ 지분의 100%를 인수하였습니다.
(*2) 연결기업에 편입되기 전에 발생한 하이엑시움모터스㈜의 차입금을 당분기 중 상환하였습니다.

2) 전분기

(단위: 원)

구분	특수관계자명	대여		지분
		대여	회수	취득	처분
관계기업	대산그린에너지㈜(*1)	7,844,414	-	-	-

(*1) 전분기에 대산그린에너지㈜와의 출자약정서상 자금보충약정에 근거하여 미수이자 8백만원을 대여금으로 전환하여 인식하였으며, 전기말 현재 대여금 잔액은 689백만원입니다.

(5) 연결기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기의 주요 경영진에 대한 보상 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
급여	454,616,884	554,034,418
퇴직급여	72,174,257	96,639,996
주식기준보상	179,811,839	36,987,809
합계	706,602,980	687,662,223

32. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 연결기업의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
I. 분기순이익(손실)	(239,632,656)	1,867,843,723
II. 조정액 :
가. 비현금조정 :	18,739,825,285	16,199,148,316
이자비용	4,837,654,942	3,492,187,199
법인세수익	(325,391,224)	(90,904,632)
재고자산평가손실	922,763,789	197,260,073
주식보상비용	185,213,125	36,987,809
퇴직급여	851,822,953	589,910,653
감가상각비	3,098,203,219	2,286,045,201
무형자산상각비	697,058,665	846,570,067
사용권자산상각비	816,674,792	645,949,600
충당부채전입액	11,483,197,257	12,265,059,698
유형자산처분손실	-	1,004,668
단기투자증권평가손실	-	224,000,000
외화환산손실	503,917,036	478,554,334
지분법손실(이익)	(223,553,601)	190,935,887
이자수익	(530,462,964)	(389,996,272)
배당금수익	(44,833,600)	(1,592,306,700)
외화환산이익	(3,533,821,360)	(2,733,657,244)
단기투자증권처분이익	-	(72,768,088)
리스해지이익	(1,136,202)	(120,786,403)
기타	2,518,458	(54,897,534)
나. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :	(44,182,468,883)	(39,255,409,162)
매출채권	4,548,594,559	79,299,748,998
기타채권	179,650,325	(9,298,165,773)
재고자산	(24,967,760,816)	(42,048,406,416)
기타유동자산	(1,638,361,172)	(11,846,376,142)
기타비유동자산	(15,773,840,221)	(10,148,490,087)
매입채무	(9,430,338,784)	(38,093,889,876)
기타채무	(1,571,704,047)	(1,306,132,257)
기타유동부채	8,274,947,080	5,264,956,160
기타비유동부채	34,607,523	34,241,154
퇴직금의 지급	(863,574,609)	(54,557,810)
관계회사 전출입	188,217,848	122,580,337
판매보증충당부채	(2,404,370,944)	(5,353,772,458)
기타충당부채	(758,535,625)	(5,827,144,992)
III. 영업활동에서 창출된 현금(I+II)	(25,682,276,254)	(21,188,417,123)

(2) 당분기와 전분기 중 연결기업의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
리스부채의 유동성대체	1,064,086,180	1,863,498,403
건설중인자산의 대체	(357,592,919)	(714,797,476)
유형자산 취득 관련 미지급금의 변동	(17,531,427,443)	(22,381,313,572)
무형자산 취득 관련 미지급금의 변동	(269,460,000)	(232,100,000)
리스계약 해지로 인한 리스부채 변동	(60,853,307)	(3,641,993,966)
리스계약 해지로 인한 사용권자산 변동	(59,717,105)	(3,521,207,563)
유동화채무의 유동성대체	8,307,014,936	-

(3) 당분기와 전분기 중 연결기업의 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	유동성 대체	기타	기말
유동성사채	106,340,949,260	-	-	58,454,560	106,399,403,820
단기차입금	60,000,000,000	3,500,000,000	-	-	63,500,000,000
유동성장기유동화채무	16,661,898,433	-	8,307,014,936	-	24,968,913,369
사채	70,813,635,163	77,678,150,000	-	56,317,419	148,548,102,582
장기차입금	70,000,000,000	-	-	-	70,000,000,000
장기유동화채무	52,762,102,132	-	(8,307,014,936)	(66,484,114)	44,388,603,082
유동성리스부채	2,980,803,394	(755,876,344)	1,064,086,180	92,220,080	3,381,233,310
비유동리스부채	4,551,091,887	-	(1,064,086,180)	946,114,350	4,433,120,057

2) 전분기

(단위: 원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	유동성 대체	기타	기말
유동성사채	77,390,312,476	-	-	37,072,515	77,427,384,991
단기차입금	64,000,000,000	40,000,000,000	-	-	104,000,000,000
장기차입금	30,000,000,000	-	-	-	30,000,000,000
사채	97,215,537,168	-	-	43,191,836	97,258,729,004
유동성리스부채	2,728,360,686	(658,554,518)	1,863,498,403	(1,282,270,005)	2,651,034,566
비유동리스부채	6,461,580,199	-	(1,863,498,403)	1,144,489,692	5,742,571,488

33. 영업부문

(1) 영업부문의 구성

당분기말 현재 연결기업 영업부문 구성 및 영업부문별 주요 제품과 용역은 다음과 같습니다.

구분	주요 제품 및 용역
두산퓨얼셀㈜	연료전기 및 신재생에너지 개발, 제조 및 판매 등
하이엑시움모터스㈜	수소버스 등 친환경 상용차 제조 및 판매 등

(2) 부문별 손익의 내역

당분기와 전분기 중 연결기업의 보고부문별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	매출액	영업손익	분기순손익
두산퓨얼셀㈜	31,693,047,959	1,993,120,702	143,947,546
하이엑시움모터스㈜	-	(347,281,342)	(383,580,202)
소계	31,693,047,959	1,645,839,360	(239,632,656)
연결조정	(2,064,404)	3,420,000	-
계속영업	31,690,983,555	1,649,259,360	(239,632,656)

2) 전분기

(단위: 원)

구분	매출액	영업손익	분기순손익
두산퓨얼셀㈜	49,894,962,654	3,177,835,165	1,867,843,723
하이엑시움모터스㈜(*)	-	-	-
소계	49,894,962,654	3,177,835,165	1,867,843,723
연결조정	-	-	-
계속영업	49,894,962,654	3,177,835,165	1,867,843,723

(*) 지배기업인 두산퓨얼셀㈜는 하이엑시움모터스㈜ 지분을 24년 1월 2일부로 취득함에 따라 지배력획득일 이전인 하이엑시움모터스㈜의 전분기 손익은 포함되지 아니하였습니다.

(3) 부문별 자산ㆍ부채의 내역

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 보고부문별 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
두산퓨얼셀㈜	1,140,414,639,774	627,596,556,231	1,070,842,523,161	558,190,645,631
하이엑시움모터스㈜(*)	4,922,788,650	6,212,148,248	-	-
소계	1,145,337,428,424	633,808,704,479	1,070,842,523,161	558,190,645,631
연결조정	(5,524,508,196)	(5,024,508,196)	-	-
연결 후 금액	1,139,812,920,228	628,784,196,283	1,070,842,523,161	558,190,645,631

(*) 지배기업인 두산퓨얼셀㈜는 하이엑시움모터스㈜ 지분을 24년 1월 2일부로 취득함에 따라 지배력획득일 이전인 하이엑시움모터스㈜의 전기말 현재의 자산 및 부채는 포함되지 아니하였습니다.

(4) 지역별 정보
연결기업의 사업장은 국내에 위치하고 있으므로 지역 부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다.

(5) 주요 고객에 대한 정보
당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결기업 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

주요 매출처	당분기	전분기
한국수력원자력㈜	837,522,506	20,340,124,000
한국서부발전㈜	6,477,519,769	7,871,951,683
한국남동발전㈜	4,049,499,266	2,740,073,467
대산그린에너지㈜	3,625,000,000	3,625,000,000
합계	14,989,541,541	34,577,149,150

34. 사업결합

지배기업은 2024년 1월 2일 최상위지배기업의 종속기업인 HyAxiom,Inc.으로부터 하이엑시움모터스㈜의 보통주식 100,000주를 취득하여 지배력을 획득하였으며, 지분율은 100%입니다.

동 사업결합은 동일지배하의 사업결합으로 이전대가와 순자산의 차이인 1,406백만원은 자본잉여금의 차감표시로 인식하였으며, 동 사업결합과 관련하여 거래 상대방에게 지급한 이전대가와 취득일 현재 연결재무제표에 인식한 취득자산 및 인수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액
I. 이전대가
현금및현금성자산	500,000,000
II. 취득자산 및 인수부채
1. 취득자산 :
현금및현금성자산	1,290,616,682
기타채권	13,404,437
당기법인세자산	254,180
부가가치세대급금	7,915,710
2. 인수부채 :
기타채무	217,970,405
장기차입금	2,000,000,000
3. 차감계(1-2)	(905,779,396)
III. 이전대가와 취득자산/인수부채와 차이	(1,405,779,396)

35. 보고기간 후 사건

연결기업은 2024년 4월 29일자 이사회 결의에 의거 연결기업이 제조/판매하는 연료전지의 핵심소재인 전극 수급의 안정성 강화 및 원가 경쟁력 개선을 위하고자 ㈜두산의 전자BG로부터 연료전지용 전극 제품 양산을 위한 공장 및 관련 자산 일체를 취득가액 약 224억원으로 하는 자산양수도 방식으로 계약을 2024년 5월에 체결할 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 6 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 5 기말          2023.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 6 기 1분기말	제 5 기말
자산
유동자산	693,485,042,325	648,072,793,252
현금및현금성자산	67,185,998,882	50,173,401,453
단기금융상품	1,400,000,000	1,400,000,000
매출채권	39,866,479,317	44,379,285,404
기타채권	72,731,208,091	65,094,060,387
재고자산	484,102,879,813	460,086,137,063
기타유동자산	27,891,457,192	26,748,689,325
당기법인세자산	307,019,030	191,219,620
비유동자산	446,929,597,449	422,769,729,909
장기투자증권	5,744,681,643	5,699,848,043
종속기업 및 관계기업투자	4,542,915,149	3,804,246,548
유형자산	279,258,484,919	271,311,843,868
무형자산	33,529,902,762	34,223,644,760
이연법인세자산	17,569,035,955	17,278,244,731
장기기타채권	3,699,277,414	3,640,442,573
기타비유동자산	102,585,299,607	86,811,459,386
자산총계	1,140,414,639,774	1,070,842,523,161
부채
유동부채	285,015,286,591	287,371,274,263
매입채무	21,176,002,136	30,502,168,998
기타채무	15,223,127,672	33,992,615,135
유동성판매보증충당부채	7,551,967,955	6,094,661,362
기타충당부채	15,435,879,841	11,633,683,962
단기차입금	63,500,000,000	60,000,000,000
유동성사채	106,399,403,820	106,340,949,260
유동성 장기유동화 채무	24,968,913,369	16,661,898,433
유동성리스부채	3,381,233,310	2,980,803,394
기타 유동부채	27,378,758,488	19,164,493,719
비유동부채	342,581,269,640	270,819,371,368
사채	148,548,102,582	70,813,635,163
장기차입금	70,000,000,000	70,000,000,000
장기유동채무	44,388,603,082	52,762,102,132
리스부채	4,433,120,057	4,551,091,887
순확정급여부채	4,254,896,114	4,876,068,802
장기기타채무	938,113,181	938,113,181
판매보증충당부채	68,948,307,895	65,887,519,679
기타의충당부채	88,954,331	87,922,932
기타 비유동 부채	981,172,398	902,917,592
부채총계	627,596,556,231	558,190,645,631
자본
자본금	8,184,422,600	8,184,422,600
자본잉여금	477,519,232,198	477,519,232,198
자본조정	(81,823,519)	(104,081,986)
기타포괄손익누계액	712,495,486	712,495,486
이익잉여금(결손금)	26,483,756,778	26,339,809,232
자본총계	512,818,083,543	512,651,877,530
자본과부채총계	1,140,414,639,774	1,070,842,523,161

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 6 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 5 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 6 기 1분기		제 5 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	31,693,047,959	31,693,047,959	49,894,962,654	49,894,962,654
매출원가	20,035,736,279	20,035,736,279	36,851,105,312	36,851,105,312
매출총이익	11,657,311,680	11,657,311,680	13,043,857,342	13,043,857,342
판매비와관리비	9,664,190,978	9,664,190,978	9,866,022,177	9,866,022,177
영업이익	1,993,120,702	1,993,120,702	3,177,835,165	3,177,835,165
금융수익	4,464,572,169	4,464,572,169	5,901,549,259	5,901,549,259
금융비용	5,671,994,365	5,671,994,365	5,500,253,789	5,500,253,789
기타수익	23,587,864	23,587,864	281,357,427	281,357,427
기타비용	1,214,283,649	1,214,283,649	1,892,613,084	1,892,613,084
지분법이익(손실)	223,553,601	223,553,601	(190,935,887)	(190,935,887)
법인세비용차감전순이익(손실)	(181,443,678)	(181,443,678)	1,776,939,091	1,776,939,091
법인세비용(수익)	(325,391,224)	(325,391,224)	(90,904,632)	(90,904,632)
분기순이익(손실)	143,947,546	143,947,546	1,867,843,723	1,867,843,723
기타포괄손익			419,173,697	419,173,697
후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목			419,173,697	419,173,697
현금흐름위험회피 파생상품평가이익			419,173,697	419,173,697
분기총포괄이익	143,947,546	143,947,546	2,287,017,420	2,287,017,420
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)
보통주 기본주당순이익 (단위 : 원)	2	2	23	23
우선주 기본주당순이익 (단위 : 원)	2	2	23	23

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 6 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 5 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

		자본
		자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2023.01.01 (기초자본)		8,184,422,600	477,537,179,520	(187,769,587)	259,929,162	37,270,664,123	523,064,425,818
총포괄이익	분기순이익(손실)					1,867,843,723	1,867,843,723
	현금흐름위험회피파생상품평가이익				419,173,697		419,173,697
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등	주식기준보상			23,595,034			23,595,034
2023.03.31 (기말자본)		8,184,422,600	477,537,179,520	(164,174,553)	679,102,859	39,138,507,846	525,375,038,272
2024.01.01 (기초자본)		8,184,422,600	477,519,232,198	(104,081,986)	712,495,486	26,339,809,232	512,651,877,530
총포괄이익	분기순이익(손실)					143,947,546	143,947,546
	현금흐름위험회피파생상품평가이익
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등	주식기준보상			22,258,467			22,258,467
2024.03.31 (기말자본)		8,184,422,600	477,519,232,198	(81,823,519)	712,495,486	26,483,756,778	512,818,083,543

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 6 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 5 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 6 기 1분기	제 5 기 1분기
영업활동현금흐름	(31,657,122,784)	(26,714,054,850)
분기순이익	143,947,546	1,867,843,723
조정	18,672,935,526	16,199,148,316
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(44,641,176,965)	(39,255,409,162)
이자의 수취	526,591,646	286,934,512
이자의 지급	(6,278,221,127)	(4,316,972,329)
법인세의 납부	(81,199,410)	(1,495,599,910)
투자활동현금흐름	(32,289,573,440)	(37,876,062,516)
투자활동으로 인한 현금유입액	187,778,230	546,504,944
단기투자증권의 회수		474,419,004
유형자산의 처분	3,610,251
대여금의 회수	171,104,739	43,373,940
기타 투자활동으로 인한 현금유입	13,063,240	28,712,000
투자활동으로 인한 현금유출액	32,477,351,670	38,422,567,460
관계기업 지분 취득	15,115,000
종속기업 지분 취득	500,000,000
유형자산의 취득	26,369,924,350	37,935,604,220
무형자산의 취득	269,460,000	245,500,000
대여금의 증가	5,287,000,000	221,000,000
기타 투자활동으로 인한 현금유출	35,852,320	20,463,240
재무활동현금흐름	80,422,273,656	39,341,445,482
재무활동으로 인한 현금유입액	93,678,150,000	50,000,000,000
단기차입금의 차입	16,000,000,000	50,000,000,000
사채의 발행	77,678,150,000
재무활동으로 인한 현금유출액	13,255,876,344	10,658,554,518
단기차입금의 상환	12,500,000,000	10,000,000,000
리스부채의 상환	755,876,344	658,554,518
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	537,019,997
현금및현금성자산의순증가(감소)	17,012,597,429	(25,248,671,884)
기초현금및현금성자산	50,173,401,453	31,856,872,344
기말현금및현금성자산	67,185,998,882	6,608,200,460

5. 재무제표 주석

제 6(당) 기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 5(전) 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

두산퓨얼셀 주식회사

1. 회사의 개요

두산퓨얼셀 주식회사(이하 "당사")는 연료전지 및 신재생에너지 사업, 설비의 개발, 제조, 판매 및 관련된 기타 설치, 유지보수 서비스 제공 등을 주 사업목적으로 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산에서 인적분할되어 신규설립되었으며, 당사의본점 소재지는 전라북도 익산시입니다.

한편, 당사는 2019년 10월 18일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 그 이후 유상증자 및 특수관계자간 지분 변동으로 당분기말과 전기말 현재 당사의 주주 현황(보통주 기준)은 다음과 같습니다.

주주	당분기말		전기말
	소유 보통주식수	지분율	소유 보통주식수	지분율
두산에너빌리티㈜	22,780,229	34.78%	22,780,229	34.78%
최대주주의 특수관계인	2,000,166	3.05%	2,000,166	3.05%
우리사주조합	162,699	0.25%	166,446	0.25%
자기주식	11,047	0.02%	11,047	0.02%
기타	40,539,585	61.90%	40,535,838	61.90%
합계	65,493,726	100.00%	65,493,726	100.00%

한편, 우선주는 두산에너빌리티㈜ 12.47% 및 최대주주의 특수관계인이 19.52%, 그 외 나머지가 68.01%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사는 당분기 중 종속기업을 취득함에 따라 당분기에 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도분기재무제표를 최초로 작성하였습니다. 따라서 비교표시된전기 재무제표는 개별재무제표입니다.

당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

2.2  제ㆍ개정된 기준서의 적용

분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

 

여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시' 개정-공급자금융약정
이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 당사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다.

경과 규정은 당사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다.

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류
기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.
ㆍ 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미
ㆍ 연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재
ㆍ 기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음
ㆍ 전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분      류에 영향을 미치지 않음

또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다.

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 중요한 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

당사는 별도재무제표에서 종속기업 및 관계기업투자를 기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 각각 원가법 및 지분법으로 처리하고 있습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

당사의 경영진은 재무제표 작성 시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
현금및현금성자산
- MMDA	63,774,729,233	43,596,689,343
- 제예금 등	3,411,269,649	6,576,712,110
합계	67,185,998,882	50,173,401,453

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말	사용제한내용
현금및현금성자산	44,269,649	11,124,130	사회공헌기금
단기금융상품	1,400,000,000	1,400,000,000	우리사주 취득담보대출 담보보충
기타의당좌자산	511,089,430	511,089,430	국책과제 관련 당사부담금
합계	1,955,359,079	1,922,213,560

5. 장기투자증권

당분기말과 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
비유동자산:
<당기손익-공정가치측정 금융자산>
출자금	4,500,000,000	4,607,254,500	4,500,000,000	4,562,420,900
전환사채	1,500,000,000	1,137,427,143	1,500,000,000	1,137,427,143
합계	6,000,000,000	5,744,681,643	6,000,000,000	5,699,848,043

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말			전기말
	채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액
유동성 :
매출채권	41,762,329,574	(1,895,850,257)	39,866,479,317	46,275,135,661	(1,895,850,257)	44,379,285,404
미수금	72,378,375,617	(5,055,649,234)	67,322,726,383	69,627,200,023	(4,840,179,775)	64,787,020,248
단기대여금	5,338,962,776	-	5,338,962,776	259,113,276	-	259,113,276
미수수익	69,518,932	-	69,518,932	47,926,863	-	47,926,863
소계	119,549,186,899	(6,951,499,491)	112,597,687,408	116,209,375,823	(6,736,030,032)	109,473,345,791
비유동성 :
장기대여금	2,129,615,714	-	2,129,615,714	2,093,569,953	-	2,093,569,953
보증금	1,569,661,700	-	1,569,661,700	1,546,872,620	-	1,546,872,620
소계	3,699,277,414	-	3,699,277,414	3,640,442,573	-	3,640,442,573
합계	123,248,464,313	(6,951,499,491)	116,296,964,822	119,849,818,396	(6,736,030,032)	113,113,788,364

(2) 당분기와 전분기의 대손충당금 변동은 각각 215백만원과 180백만원입니다.

7. 재고자산  

당분기말과 전기말 현재 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	152,413,496,494	(7,170,554,434)	145,242,942,060	152,319,335,623	(6,765,663,158)	145,553,672,465
제품	197,284,108,437	-	197,284,108,437	169,206,925,414	-	169,206,925,414
반제품	33,179,473,158	-	33,179,473,158	30,618,817,395	-	30,618,817,395
원재료	110,015,753,524	(4,793,701,055)	105,222,052,469	116,872,393,515	(4,274,171,911)	112,598,221,604
기타	1,504,750,217	(44,424,123)	1,460,326,094	1,768,180,526	(46,080,754)	1,722,099,772
미착품	1,713,977,595	-	1,713,977,595	386,400,413	-	386,400,413
합계	496,111,559,425	(12,008,679,612)	484,102,879,813	471,172,052,886	(11,085,915,823)	460,086,137,063

당분기와 전분기에 인식한 재고자산평가손실은 각각 923백만원과 197백만원입니
다. 

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	624,654,785	-	974,378,179	-
선급비용	25,977,053,387	102,585,299,607	25,263,221,716	86,811,459,386
부가가치세대급금	778,659,590	-	-	-
기타의당좌자산	511,089,430	-	511,089,430	-
합계	27,891,457,192	102,585,299,607	26,748,689,325	86,811,459,386

9. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종속기업명	소재지	지분율	취득가액		장부금액
			당분기말	전기말	당분기말	전기말
하이엑시움모터스㈜(*1)	대한민국	100%	500,000,000	-	500,000,000	-

(*1) 당사는 당분기 중 HyAxiom, Inc.이 보유하고 있는 투자지분 100%를 취득하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관계기업명	소재지	지분율	취득가액		장부금액
			당분기말	전기말	당분기말	전기말
대산그린에너지㈜(*1)	대한민국	10.0%	5,100,000,000	5,100,000,000	4,027,710,805	3,804,246,548
한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호	대한민국	30.2%	15,115,000	-	15,204,344	-

(*1) 당분기말과 전기말 현재 지분율이 20% 미만이나, 이사회의 구성 등을 고려할 때 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.   또한, 당사는 대산그린에너지㈜의 차입금과 관련하여 해당 관계기업투자주식을 한국산업은행에 담보로 제공하고 있습니다(주석 30 참조).

(3) 당분기와 전분기의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

관계기업명	기초	취득	지분법이익	당분기말
대산그린에너지㈜	3,804,246,548	-	223,464,257	4,027,710,805
한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호	-	15,115,000	89,344	15,204,344
합계	3,804,246,548	15,115,000	223,553,601	4,042,915,149

2) 전분기

(단위: 원)

관계기업명	기초	지분법손실	전분기말
대산그린에너지㈜	2,476,421,758	(190,935,887)	2,285,485,871

10. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	67,185,998,882	-	67,185,998,882	67,185,998,882
단기금융상품	1,400,000,000	-	1,400,000,000	1,400,000,000
매출채권 및 기타채권(*1)	96,188,310,744	-	96,188,310,744	96,188,310,744
장기투자증권	-	5,744,681,643	5,744,681,643	5,744,681,643
합계	164,774,309,626	5,744,681,643	170,518,991,269	170,518,991,269

(*1) 당분기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	37,337,242,989	37,337,242,989	37,337,242,989
유동성리스부채	3,381,233,310	3,381,233,310	3,381,233,310
유동성사채	106,399,403,820	106,399,403,820	106,399,403,820
리스부채	4,433,120,057	4,433,120,057	4,433,120,057
유동성장기유동화채무	24,968,913,369	24,968,913,369	24,968,913,369
사채	148,548,102,582	148,548,102,582	148,548,102,582
차입금	133,500,000,000	133,500,000,000	133,500,000,000
장기유동화채무	44,388,603,082	44,388,603,082	44,388,603,082
합계	502,956,619,209	502,956,619,209	502,956,619,209

2) 전기말

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	50,173,401,453	-	50,173,401,453	50,173,401,453
단기금융상품	1,400,000,000	-	1,400,000,000	1,400,000,000
매출채권 및 기타채권(*1)	95,154,481,269	-	95,154,481,269	95,154,481,269
장기투자증권	-	5,699,848,043	5,699,848,043	5,699,848,043
합계	146,727,882,722	5,699,848,043	152,427,730,765	152,427,730,765

(*1) 전기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권 및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	65,432,897,314	65,432,897,314	65,432,897,314
유동성리스부채	2,980,803,394	2,980,803,394	2,980,803,394
유동성사채	106,340,949,260	106,340,949,260	106,340,949,260
유동성장기유동화채무	16,661,898,433	16,661,898,433	16,661,898,433
리스부채	4,551,091,887	4,551,091,887	4,551,091,887
사채	70,813,635,163	70,813,635,163	70,813,635,163
차입금	130,000,000,000	130,000,000,000	130,000,000,000
장기유동화채무	52,762,102,132	52,762,102,132	52,762,102,132
합계	449,543,377,583	449,543,377,583	449,543,377,583

(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	5,744,681,643	5,744,681,643

2) 전기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	5,699,848,043	5,699,848,043

당사는 상기 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. 

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(3) 당분기와 전분기의 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	이자	배당	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	547,720,273	-	3,353,011,978
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	44,833,600	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(4,819,320,105)	-	(317,010,078)

2) 전분기

(단위: 원)

구분	이자	배당	평가	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	389,996,272	-	-	-	2,307,503,845
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,592,306,700	(224,000,000)	72,768,088	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(3,492,187,199)	-	-	-	(347,251,824)

상기 이외에 당분기와 전분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

당분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 없습니다.

2) 전분기

(단위: 원)

구분	당기손익		기타포괄손익 (주1)
	평가	처분
현금흐름위험회피파생상품	-	-	545,089,332

(주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

11. 유형자산

(1) 당분기와 전분기의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,812,568,000	-	-	-	-	3,812,568,000
건물	60,665,008,127	100,000,000	-	(404,026,348)	-	60,360,981,779
구축물	12,733,361,622	95,370,000	-	(442,466,438)	16,800,000	12,403,065,184
기계장치	49,552,729,169	720,100,000	-	(1,736,723,219)	1,612,725,649	50,148,831,599
차량운반구	132,713,341	-	-	(9,810,294)	-	122,903,047
공기구	5,525,580,223	834,780,958	-	(425,096,919)	-	5,935,264,262
비품	1,607,732,458	75,169,229	(3,674,251)	(141,670,915)	-	1,537,556,521
건설중인자산	140,352,150,158	7,013,076,720	-	-	357,592,919	147,722,819,797
소계	274,381,843,098	8,838,496,907	(3,674,251)	(3,159,794,133)	1,987,118,568	282,043,990,189
차감) 정부보조금	(10,541,939,378)	-	-	61,698,120	-	(10,480,241,258)
차감 계	263,839,903,720	8,838,496,907	(3,674,251)	(3,098,096,013)	1,987,118,568	271,563,748,931
사용권자산_토지	1,534,744,633	-	-	(10,053,537)	-	1,524,691,096
사용권자산_건물	5,452,079,560	984,843,862	-	(750,930,744)	-	5,685,992,678
사용권자산_차량운반구	485,115,955	114,343,875	(59,717,105)	(55,690,511)	-	484,052,214
소계	7,471,940,148	1,099,187,737	(59,717,105)	(816,674,792)	-	7,694,735,988
합계	271,311,843,868	9,937,684,644	(63,391,356)	(3,914,770,805)	1,987,118,568	279,258,484,919

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다(주석 30 참조).

2) 전분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	18,674,974,368	-	-	(132,757,573)	-	18,542,216,795
구축물	6,781,584,524	-	-	(255,463,335)	-	6,526,121,189
기계장치	49,629,658,092	28,450,000	-	(1,619,035,815)	259,875,705	48,298,947,982
차량운반구	167,016,731	-	-	(9,589,200)	-	157,427,531
공기구	2,675,886,464	269,751,770	-	(198,754,894)	208,309,100	2,955,192,440
비품	1,396,285,701	132,631,760	(1,081,668)	(119,086,523)	14,100,000	1,422,849,270
건설중인자산	93,419,576,574	15,123,457,118	-	-	714,797,476	109,257,831,168
소계	176,472,194,454	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,334,687,340)	1,197,082,281	190,887,798,375
차감) 정부보조금	(9,369,332,064)	-	-	48,642,139	-	(9,320,689,925)
차감 계	167,102,862,390	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,286,045,201)	1,197,082,281	181,567,108,450
사용권자산_토지	1,574,958,781	-	-	(10,053,537)	-	1,564,905,244
사용권자산_건물	7,526,507,527	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(614,976,552)	-	6,894,537,065
사용권자산_차량운반구	79,782,337	-	-	(20,919,511)	-	58,862,826
소계	9,181,248,645	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(645,949,600)	-	8,518,305,135
합계	176,284,111,035	19,058,504,301	(3,522,289,231)	(2,931,994,801)	1,197,082,281	190,085,413,585

(2) 토지재평가

당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 장부금액은 2,882백만원(전기말 : 2,882백만원)입니다.  

12. 무형자산

(1) 당분기와 전분기의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

과목	기초금액	상각	기말금액
영업권	24,231,548,166	-	24,231,548,166
개발비	6,222,440,767	(487,699,437)	5,734,741,330
기타의무형자산	3,847,286,249	(244,417,052)	3,602,869,197
회원권	465,167,758	-	465,167,758
합계	34,766,442,940	(732,116,489)	34,034,326,451
차감)정부보조금	(542,798,180)	38,374,491	(504,423,689)
차감 계	34,223,644,760	(693,741,998)	33,529,902,762

2) 전분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	상각	기말금액
영업권	24,231,548,166	-	-	24,231,548,166
개발비	8,575,581,232	-	(676,406,521)	7,899,174,711
기타의무형자산	3,433,895,001	13,400,000	(208,538,037)	3,238,756,964
회원권	465,167,758	-	-	465,167,758
합계	36,706,192,157	13,400,000	(884,944,558)	35,834,647,599
차감)정부보조금	(696,296,144)	-	38,374,491	(657,921,653)
차감 계	36,009,896,013	13,400,000	(846,570,067)	35,176,725,946

13. 기타채무 및 기타부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	13,186,405,387	938,113,181	32,558,894,772	938,113,181
미지급비용	2,036,722,285	-	1,433,720,363	-
합계	15,223,127,672	938,113,181	33,992,615,135	938,113,181

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선수금(*1)	23,905,289,016	-	12,325,658,846	-
예수금	303,640,342	-	324,482,182	-
부가가치세예수금	-	-	1,696,768,315	-
미지급비용	3,156,713,638	981,172,398	4,804,468,884	902,917,592
선수수익	13,115,492	-	13,115,492	-
합계	27,378,758,488	981,172,398	19,164,493,719	902,917,592

(*1) 재화 및 용역 제공에 따라 인식한 당분기말과 전기말 현재 계약부채는 각각      23,905백만원과 12,325백만원입니다.

14. 사채 및 차입금

당분기말과 전기말 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채

(단위: 원)

구분	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
제3회 무보증공모사채	2024-08-09	6.20	70,000,000,000	70,000,000,000
제4회 무보증사모사채	2024-04-28	8.00	15,000,000,000	15,000,000,000
제5회 무보증사모사채	2025-11-16	9.20	10,000,000,000	10,000,000,000
제6-1 무보증사모사채	2024-05-17	CD(3M) + 4.53	2,500,000,000	2,500,000,000
제7-1 무보증공모사채	2024-12-27	6.28	19,000,000,000	19,000,000,000
제7-2 무보증공모사채	2025-06-27	6.47	61,000,000,000	61,000,000,000
제8-1 무보증공모사채	2025-08-07	4.84	10,000,000,000	-
제8-2 무보증공모사채	2026-02-06	5.10	68,000,000,000	-
소계			255,500,000,000	177,500,000,000
차감) 사채할인발행차금			(552,493,598)	(345,415,577)
차감 후 소계			254,947,506,402	177,154,584,423
차감) 유동성 대체			(106,399,403,820)	(106,340,949,260)
- 사채원금			106,500,000,000	106,500,000,000
- 사채할인발행차금			(100,596,180)	(159,050,740)
차감 후 장부금액			148,548,102,582	70,813,635,163

(2) 단기차입금

(단위 : 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
일반차입금	우리은행	2025-02-21	CD(3M) + 2.38	20,000,000,000	-
	수출입은행	2025-03-11	수은채(3M) + 1.87	6,000,000,000	-
	하나은행	2024-10-11	CD(3M) + 2.80	7,500,000,000	10,000,000,000
	산업은행	2024-07-07	산금채(1년) + 1.30	20,000,000,000	20,000,000,000
	우리은행	2024-02-22	-	-	20,000,000,000
	산업은행	2024-10-12	산금채(1년) + 1.36	10,000,000,000	10,000,000,000
합계				63,500,000,000	60,000,000,000

(3) 장기차입금

(단위 : 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
운영자금	산업은행	2027-12-02	산금채(1년) + 1.47	30,000,000,000	30,000,000,000
시설자금	산업은행	2028-10-12	산금채(1년) + 1.45	40,000,000,000	40,000,000,000
합계				70,000,000,000	70,000,000,000

(4) 유동화채무

당사는 고객과 기 체결된 LTSA 계약하에 장래 발생할 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 자산유동화를 실시하였는 바, 당분기말과 전기말 현재 유동화채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
유동화채무	㈜IBK캐피탈	2026-04-03	7.00	10,000,000,000	10,000,000,000
	KB증권㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	10,000,000,000	10,000,000,000
	뉴스타에프씨제일차㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	30,000,000,000	30,000,000,000
	키스에스에프제십오차㈜	2026-04-03	CP(3M)+3.23	20,000,000,000	20,000,000,000
소계				70,000,000,000	70,000,000,000
차감) 현재가치할인차금				(642,483,549)	(575,999,435)
차감 후 소계				69,357,516,451	69,424,000,565
차감) 유동성 대체				(24,968,913,369)	(16,661,898,433)
- 유동화채무원금				25,200,000,000	16,800,000,000
- 현재가치할인차금				(231,086,631)	(138,101,567)
차감 후 장부금액				44,388,603,082	52,762,102,132

15. 리스부채

(1) 당분기와 전분기의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
기초	7,531,895,281	9,189,940,885
사용권자산의 취득	1,099,187,737	3,504,213,653
이자비용	222,415,074	175,870,092
리스료의 지급	(978,291,418)	(834,424,610)
계약해지	(60,853,307)	(3,641,993,966)
기말	7,814,353,367	8,393,606,054

16. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	18,664,714,108	20,745,309,784
사외적립자산의 공정가치	(14,409,817,994)	(15,866,323,082)
국민연금전환금	-	(2,917,900)
순확정급여부채	4,254,896,114	4,876,068,802

(2) 당분기와 전분기의 확정급여형 퇴직급여제도에서 발생한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
당기근무원가	782,963,719	610,574,454
이자원가	215,744,065	199,619,240
사외적립자산의 기대수익	(165,004,286)	(195,061,635)
합계	833,703,498	615,132,059

17. 충당부채

(1) 충당부채의 성격

1) 기타충당부채

당사는 고객과 체결된 연료전지 장기유지보수계약에 의거 고객에게 연간 발전량 등 연간 보증치를 제공하고 있습니다. 한편, 고객이 설비의 운전 등을 통해 생산된 연간 발전량이 당사 귀책 사유로 인해 당사가 보증한 발전량 등에 미달하는 경우, 당사는 성능미달 손해액을 계약금액의 변동대가로 매출조정하고 있습니다.

따라서, 이와 관련해 당사가 당분기와 전분기 중 당사의 계약대가에서 조정된 총금액은 각각 4,561백만원과 6,480백만원이며, 이는 고객과의 계약에서 발생한 부채로 계약부채에 해당됩니다.

2) 판매보증충당부채
당사는 당분기와 전분기에 연료전지 서비스용역과 관련하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 각각 6,922백만원과 5,889백만원을 인식하였습니다.

(2) 당분기와 전분기의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	기초	설정	사용	기말
기타충당부채	11,633,683,962	4,560,731,504	(758,535,625)	15,435,879,841
판매보증충당부채	71,982,181,041	6,922,465,753	(2,404,370,944)	76,500,275,850
기타의 충당부채
- 장기계약손실충당부채	38,553,209	-	-	38,553,209
- 복구충당부채	49,369,723	1,031,399	-	50,401,122
합계	83,703,787,935	11,484,228,656	(3,162,906,569)	92,025,110,022

2) 전분기

(단위: 원)

구분	기초	설정(환입)	사용	기말
기타충당부채	17,092,418,960	6,480,353,178	(5,827,144,992)	17,745,627,146
판매보증충당부채	54,825,147,307	5,889,180,412	(5,353,772,458)	55,360,555,261
기타의 충당부채
- 장기계약손실충당부채	571,074,340	(104,473,892)	-	466,600,448
- 복구충당부채	45,450,915	949,530	-	46,400,445
합계	72,534,091,522	12,266,009,228	(11,180,917,450)	73,619,183,300

18. 자본금 및 자본잉여금

 
(1) 당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주식단위: 주)

주식의 종류	발행할 주식 총수	총발행주식수(*1)	주당 액면가액	자본금(*4)
보통주	400,000,000	65,493,726	100	6,549,372,600
1우선주(구형)(*2)		13,364,200		1,336,420,000
2우선주(신형)(*3)		2,986,300		298,630,000
합계				8,184,422,600

(*1) 당분기말 현재 당사 발행주식수 중 상법상 의결권이 제한된 자기주식수는 보통주 11,047주, 우선주 1,517주입니다.
(*2) 당사가 발행한 1우선주(구형우선주)는 의결권이 없는 주식으로 배당은 비참가 적, 비누적적이며, 보통주보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 금전으로 더 배당하며, 보통주에 대한 배당을 하지 아니한 때와 주식에 의한 배당을 한 때에는 적용하지 않습니다.
(*3) 당사가 발행한 2우선주(신형우선주)는 의결권이 없는 주식으로 액면금액 기준으로 연 배당률이 2%이며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 우선주 주주는 참가하여 배당을 요구할 수 있습니다.
(*4) 당분기 중 자본금의 변동은 없었습니다.

한편, 당사 정관에 의거하여 무의결권 우선주(자기주식 제외)에 대하여 해당 사업연도 이익에서 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 총회부터 

그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있습니다. 따라서,당사의 제5기 정기주주총회에서 배당 결의가 없었으므로, 당분기말 현재 무의결권 우선주에 대해 의결권이 부여되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
주식발행초과금	479,425,786,524	479,425,786,524
기타자본잉여금	(1,906,554,326)	(1,906,554,326)
합계	477,519,232,198	477,519,232,198

19. 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
자기주식	(282,149,720)	(282,149,720)
주식선택권	200,326,201	178,067,734
합계	(81,823,519)	(104,081,986)

(2) 주식기준보상

당사는 재직 임원을 대상으로 당사의 주식을 부여하는 주식선택권(RSU; Restricted StockUnit)을 제공하고 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1102호에 따라주식선택권의 공정가치를 가득기간에 걸쳐 주식보상비용과 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 자본항목으로 인식된 주식보상비용은 200백만원입니다.

20. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
재평가잉여금	712,495,486	712,495,486

21. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
미처분이익잉여금	26,483,756,778	26,339,809,232

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익  

당분기와 전분기의 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익:
연료전지 매출 등	78,000,000	23,848,447,642
서비스매출	31,615,047,959	26,046,515,012
합계	31,693,047,959	49,894,962,654
수익인식시기:
한 시점에 이전	78,000,000	23,848,447,642
기간에 걸쳐 이전	31,615,047,959	26,046,515,012
합계	31,693,047,959	49,894,962,654

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 당사의 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
계약자산 - 연료전지 인도 후 미청구자산	775,800,000	892,800,000
계약자산 - 연료전지 운영서비스 관련 미청구자산	19,332,854,078	17,066,507,095
계약자산 합계(*1)	20,108,654,078	17,959,307,095
계약부채 - 연료전지 인도 이행의무 선수금(*2)	15,897,368,480	5,254,968,480
계약부채 - 연료전지 운영서비스 관련 이행의무 선수금(*2)	8,007,920,536	7,070,690,366
계약부채 - 연료전지 성능 이행의무 부채(*3)	15,435,879,841	11,633,683,962
계약부채 합계	39,341,168,857	23,959,342,808

(*1) 매출채권으로 계상하고 있습니다.
(*2) 기타유동부채인 선수금으로 계상하고 있습니다.

(*3) 고객과의 계약에서 발생한 부채로 당사는 기타충당부채로 표시하고 있습니다.

계약자산은 당사가 고객에게 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구 시 수취채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 건설계약 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다. 전기말 계약부채 중 당분기 중 수익으로인식한 금액은 4,581백만원입니다.

(3) 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 배분된 거래가격 변동내역

당분기와 전분기의 계약기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 배분된 거래가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

발주처	계약명	기초	증감	매출계상액	기말
대산그린에너지㈜ 외	위탁 운영서비스 계약	1,683,904,500,229	(8,143,573,100)	31,615,047,959	1,644,145,879,170

2) 전분기

(단위: 원)

발주처	계약명	기초	증감	매출계상액	기말
대산그린에너지㈜ 외	위탁 운영서비스 계약	1,517,088,512,217	106,637,674,770	26,046,515,012	1,597,679,671,975

23. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
재고자산의 변동	(24,073,528,660)	(41,758,005,923)
원재료, 상품 등 재고자산 매입액	23,191,531,128	54,452,707,298
종업원급여	10,355,046,410	10,517,069,382
복리후생비	1,088,066,055	1,550,724,876
세금과공과	177,804,380	344,491,224
운반보관비	661,959,483	820,621,720
지급수수료	2,979,202,516	3,762,270,941
소모품비	1,997,367,132	2,342,883,430
수도광열비	1,258,230,619	1,028,234,413
외주비	5,847,410,483	6,649,008,385
감가상각비	3,098,096,013	2,286,045,201
무형자산상각비	693,741,998	846,570,067
사용권자산상각비	816,674,792	645,949,600
기타	1,608,324,908	3,228,556,875
합계 (*1)	29,699,927,257	46,717,127,489

(*1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

24. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
급여	2,701,149,058	3,975,181,578
퇴직급여	1,163,694,373	245,785,881
복리후생비	365,523,436	1,049,909,116
감가상각비	1,397,781,468	624,915,423
교육훈련비	153,640,497	177,545,258
여비교통비	203,364,589	191,982,056
운반보관비	357,907,445	60,210,860
지급수수료	1,596,735,806	1,845,182,177
무형자산상각비	144,185,877	318,839,442
세금과공과	164,640,602	342,879,106
기타	1,415,567,827	1,033,591,280
합계	9,664,190,978	9,866,022,177

25. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
기타수익 :
임대료수익	12,855,000	6,141,000
단기투자증권처분이익	-	72,768,088
리스해지이익	1,136,202	120,786,403
잡이익	9,596,662	81,661,936
합계	23,587,864	281,357,427
기타비용 :
유형자산처분손실	-	1,004,668
단기투자증권평가손실	-	224,000,000
기부금	1,097,792,000	1,606,067,000
잡손실	116,491,649	61,541,416
합계	1,214,283,649	1,892,613,084
차감계	(1,190,695,785)	(1,611,255,657)

26. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
금융수익 :
이자수익	547,720,273	389,996,272
배당금수익	44,833,600	1,592,306,700
외환차익	338,196,936	1,185,589,043
외화환산이익	3,533,821,360	2,733,657,244
합계	4,464,572,169	5,901,549,259
금융비용 :
이자비용	4,819,320,105	3,492,187,199
외환차손	332,099,360	1,480,439,932
외화환산손실	503,917,036	478,554,334
금융보증비용	16,657,864	49,072,324
합계	5,671,994,365	5,500,253,789
차감계	(1,207,422,196)	401,295,470

27. 법인세비용(수익)

법인세비용(수익)은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 관련된 법인세비용  (수익) 등을 조정하여 산출하였습니다.

28. 주당이익

 

(1) 기본주당이익

1) 당분기와 전분기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
보통주 기본주당이익	2	23
구형우선주 기본주당이익(*1)	2	23

(*1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서         제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당손익을 산출하였습니다.

2) 당분기와 전분기의 보통주 귀속 분기순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
분기순이익	143,947,546	1,867,843,723
차감: 신형우선주 귀속 분기순이익	(5,252,626)	(68,157,358)
차감: 구형우선주 귀속 분기순이익	(23,506,364)	(305,015,378)
보통주 귀속 분기순이익	115,188,556	1,494,670,987

3) 당분기와 전분기의 보통주 및 구형우선주의 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당분기		전분기
	보통주	구형우선주	보통주	구형우선주
가중평균유통주식수	65,482,679	13,362,957	65,482,679	13,362,957

(2) 희석주당이익

당분기와 전분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 

한편, 반희석효과로 인하여 당분기의 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나, 미래에 기본주당손익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말
양도제한조건부주식(RSU)	6,728주

구형우선주는 잠재적 지분상품이 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익이 동일합니다.

(3) 우선주 배당조건

(단위: 원, 주)

구분	액면가액	발행주식수	배당조건
구형우선주	100	13,364,200	보통주 현금배당+1%
신형우선주	100	2,986,300	연 2% 배당(액면기준) 단 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가.

29. 우발부채와 약정사항

(1) 여신한도약정

당분기말 현재 여신한도약정의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

금융기관	내용	통화	한도액
하나은행	운전자금대출	KRW	10,000,000,000
	수입신용장 한도 등	KRW	10,000,000,000
	외상매출채권담보대출	KRW	1,500,000,000
	기타 여신	USD	3,000,000
NH농협은행	수입신용장 한도	USD	25,000,000
미즈호은행	운전자금대출	KRW	25,000,000,000
산업은행	운전자금대출	KRW	30,000,000,000
	시설자금대출	KRW	70,000,000,000
우리은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
수출입은행	운전자금대출	KRW	30,000,000,000
뉴스타에프씨제일차㈜ 등	유동화채무	KRW	70,000,000,000
합계		KRW	266,500,000,000
		USD	28,000,000

(2) 차입약정

당사가 발행한 무보증 공모사채의 사채모집계약서에는 당사의 재무제표 기준으로 부채비율 700%이하 유지, 자기자본의 500%이내 담보권 설정제한, 자산총액 100% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 당사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편, 당사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재 228,000백만원입니다.

당사가 발행한 무보증사모사채의 인수계약서에는 차입약정기간동안 당사의 신용등급이 BB+이하로 하락 등 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다. 한편, 당사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재 27,500백만원입니다.

또한, 당분기말 현재 당사가 뉴스타에프씨제일차 주식회사 등으로부터 조달한 유동화채무 70,000백만원과 관련해, 차주인 당사는 금융계약에 정한 바에 따라 대주에게제공한 담보(신탁계약상 신탁원본인 LTSA 계약하에 수금될 예금반환채권, 기타 이에 부수하는 권리 포함)를 제3자에게 양도, 담보 제공 등을 할 경우 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

지급보증기관	종류	통화	보증한도금액	사용금액
자본재공제조합	계약이행보증 등	KRW	368,580,360,000	105,818,838,872
서울보증보험	계약이행보증 등	KRW	134,256,086,090	134,256,086,090
		USD	4,003,965	4,003,965
합 계		KRW	502,836,446,090	240,074,924,962
		USD	4,003,965	4,003,965

(4) 당사는 당분기말 현재 분할존속회사인 ㈜두산과 분할 전 채무에 관하여 연대하여변제할 책임이 있으며 연대납세의무로 인한 세무상 우발부채가 발생할 수 있습니다.

(5) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사는 5,389백만원 상당의 손해배상 청구를 받아 소송 진행 중에 있으며, 당분기말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 계류중인 소송사건과 관련하여 재무상태표상 계상되어 있는 충당부채는 없습니다.

(6) 기술도입계약

당분기말 현재 HyAxiom, Inc.과 주요 기술도입계약이 체결되어 있으며, 당사가 비용으로 인식한 기술도입료는 당분기는 2백만원, 전분기는 656백만원입니다.

한편, 당분기말 현재 Ceres Power Limited와의 SOFC(Solid Oxide Fuel Cell) 셀스텍제조기술도입 및 이를 활용해 국내에 양산할 시설 투자를 진행하고 이를 통해 양산된제품을 판매할 수 있는 License 계약이 체결되어 있습니다. 이와 관련해 당사가 당분기와 전분기 중 인식한 기술도입료는 각각 1,502백만원 및 122백만원으로 건설중인자산으로 반영하고 있습니다.

(7) 자금보충약정

당사의 관계기업인 대산그린에너지㈜는 한국산업은행 등 금융기관과 대출약정을 체결하였습니다. 이와 관련하여 대산그린에너지㈜의 출자자들(당사 및 그 외 주주)은 해당 금융기관과 출자자약정을 체결하였으며, 출자자약정서상 출자자들 각자는 대산그린에너지㈜의 순영업현금유입액이 위험분담기준에 미달하는 경우, 미달금액에 대하여 출자지분비율에 따라 자금보충의무를 부담합니다. 이 때, 정산의무 이행비용 등을 제공할 의무가 발생하는 경우 정산절차합의서에 따라 현금 제공, 후순위 대출의 실행 또는 대금 미수령 방식중의 하나로 이를 이행하여야 합니다.

위 자금보충약정과 관련하여 당분기말 현재 대산그린에너지㈜에 대하여 689백만원의 대여금을 인식하고 있습니다.

30. 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 당사의 금융부채를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보권자	담보제공자산	관련 계정과목	금융부채	담보설정액
한국산업은행	공장 토지 및 건물 전체. 구축물 및 기계장치 일부	유형자산	100,000,000,000	90,000,000,000
한국증권금융	정기예금	단기금융상품	-	1,400,000,000

한편, 당사는 뉴스타에프씨제일차㈜의 대주인 하나은행 등 2개의 금융기관 및 당사의 대주인 키스에스에프제십오차㈜, ㈜IBK캐피탈, KB증권㈜에 당사의 장래 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 발행된 제1종 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다. 담보제공기간은 2023년 4월 3일부터 2026년 4월 3일까지 이며,신탁재산으로부터의 예상 현금흐름이 약정에 미달할 시 추가로 채권을 신탁하여야 합니다(주석 14 참고).

(2) 당분기말 현재 당사 소유의 자산을 특수관계자를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정액	담보제공받은 자
한국산업은행	관계기업투자	4,027,710,805	5,100,000,000	대산그린에너지㈜

31. 특수관계자 거래

(1) 주요 특수관계자 현황

구분	당분기말	전기말
최상위지배기업	㈜두산	㈜두산
지배기업	두산에너빌리티㈜	두산에너빌리티㈜
종속기업	하이엑시움모터스㈜(*1)	-
관계기업	대산그린에너지㈜ 한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호(*2)	대산그린에너지㈜
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc., ㈜오리콤, 두산에이치투이노베이션㈜, 두산경영연구원㈜, ㈜두산베어스, Doosan Digital Innovation America, LLC 등	HyAxiom, Inc., ㈜오리콤, 두산에이치투이노베이션㈜, 두산경영연구원㈜, ㈜두산베어스, Doosan Digital Innovation America, LLC 등
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜, 두산밥캣㈜ 및 그의 종속회사 등	두산큐벡스㈜, 두산밥캣㈜ 및 그의 종속회사 등
지배기업의 관계기업	두산건설㈜, 삼척블루파워㈜, 하이창원㈜ 등	두산건설㈜, 삼척블루파워㈜, 하이창원㈜ 등
기타 특수관계자(*3)	중앙대학교, 중앙대학교병원, (재)두산연강재단 등	중앙대학교, 중앙대학교병원, (재)두산연강재단 등

(*1) 당분기 중 HyAxiom, Inc.으로부터 100% 종속회사인 하이엑시움모터스㈜의 지분 전량을 신규 취득하였습니다.
(*2) 당분기 중 한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호의 지분 30.2%를 신규 취득하였습니다.
(*3) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	특수관계자명	거래내용	매출 등	매입 등
최상위지배기업	㈜두산	임대료수익 외	6,141,000	-
		그룹서비스비용 외	-	1,673,293,411
종속기업	하이엑시움모터스㈜	임대료수익 외	29,992,600	-
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.	용역 매출 외	68,294,908	-
		지급수수료 외	-	241,605,592
	두산에이치투이노베이션㈜	기타수익	5,301,289	-
	Doosan Digital Innovation America, LLC	IT서비스 비용	-	200,888,971
	㈜오리콤	그룹서비스비용 외	-	289,573,967
	두산경영연구원㈜	교육훈련비용 외	-	209,899,080
	두산로지스틱스솔루션㈜	유무형자산 매입	-	59,280,000
	㈜두산베어스	기타비용	-	1,500,000,000
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜	기타비용	-	133,954,837
관계기업	대산그린에너지㈜	매출	3,632,878,075	-
		임차료	-	10,800,000
기타 특수관계자	중앙대학교병원	기타비용	-	2,000,000
	중앙대학교	기타비용	-	1,000,000,000
	(재)두산연강재단	기타비용	-	8,745,500
합계			3,742,607,872	5,330,041,358

2) 전분기

(단위: 원)

구  분	특수관계자명	거래내용	매출 등	매입 등
최상위지배기업	㈜두산	원재료 매입 외	-	18,036,771,712
		임대료 수익 등	6,141,000	-
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.	원재료 매각 외	9,228,599,717	-
		상품 매입 외	-	4,651,163,135
	두산에이치투이노베이션㈜	기타수익	149,138,301	-
	Doosan Digital Innovation America, LLC	기타비용	-	166,910,501
	㈜오리콤	그룹서비스이용	-	190,743,006
	두산경영연구원㈜	교육훈련비용	-	201,994,950
	㈜두산베어스	기타비용	-	1,500,000,000
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜	기타비용	-	114,414,960
관계기업	대산그린에너지㈜	매출 등	3,636,476,027	-
		임차료	-	10,800,000
기타 특수관계자	중앙대학교병원	기타비용	-	2,000,000
	중앙대학교	기타비용	-	1,500,000,000
	(재)두산연강재단	기타비용	-	9,490,916
합계			13,020,355,045	26,384,289,180

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

구분	특수관계자명	채권			채무
		매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무
최상위지배기업	㈜두산	-	-	1,132,198,800	-	999,881,225
지배기업	두산에너빌리티㈜	-	-	-	-	99,230,320
종속기업	하이엑시움모터스㈜	-	5,000,000,000	-	-	-
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	872,740,339	-	69,474,974,008	1,866,095,104	5,443,174,732
	두산에이치투이노베이션㈜	-	-	53,724,380	-	5,403,181
	Doosan Digital Innovation America, LLC	-	-	-	-	134,188,217
	오리콤㈜	-	-	-	-	149,288,407
	두산경영연구원㈜	-	-	-	-	94,565,201
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜	-	-	-	-	2,625,754
관계기업	대산그린에너지㈜	3,625,000,000	688,814,000	-	-	-
기타 특수관계자	중앙대학교병원	-	-	-	-	2,000,000
	(재)두산연강재단	-	-	17,955,380	-	3,186,458
합계		4,497,740,339	5,688,814,000	70,678,852,568	1,866,095,104	6,933,543,495

(*1) 당분기말 현재 HyAxiom, Inc. 채권에 대하여 5,056백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 전기말

(단위: 원)

구분	특수관계자명	채권			채무
		매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무
최상위지배기업	㈜두산	-	-	1,097,009,700	9,146,334,751	1,889,053,933
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	768,658,959	-	67,830,737,718	1,786,562,983	5,181,473,237
	두산에이치투이노베이션㈜	-	-	368,026,031	-	-
	Doosan Digital Innovation America	-	-	-	-	127,418,610
	오리콤㈜	-	-	-	-	69,605,033
	두산경영연구원㈜	-	-	-	-	77,433,647
지배기업의 종속기업	두산큐벡스㈜	-	-	-	-	3,469,156
관계기업	대산그린에너지㈜	3,625,000,000	688,814,000	-	-	3,960,000
기타 특수관계자	중앙대학교병원	-	-	-	-	31,820,000
	(재)두산연강재단	-	-	17,955,380	-	3,194,015
합계		4,393,658,959	688,814,000	69,313,728,829	10,932,897,734	7,387,427,631

(*1) 전기말 현재 HyAxiom, Inc. 채권에 대하여 4,840백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당분기와 전분기의 특수관계자와의 자금 및 지분거래는 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	특수관계자명	대여		지분
		대여	회수	취득	처분
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	-	-	500,000,000	-
종속기업	하이엑시움모터스㈜	5,000,000,000	-	-	-
관계기업	한화 클린수소에너지 일반사모특별자산투자신탁1호	-	-	15,115,000	-
합계		5,000,000,000	-	515,115,000	-

(*1) 당분기 중 당사는 HyAxiom, Inc.가 보유하였던 하이엑시움모터스㈜ 지분의
100%를 인수하였습니다.

2) 전분기

(단위: 원)

구분	특수관계자명	대여		지분
		대여	회수	취득	처분
관계기업	대산그린에너지㈜(*1)	7,844,414	-	-	-

(*1) 전분기에 대산그린에너지㈜와의 출자약정서상 자금보충약정에 근거하여 미수이자 8백만원을 대여금으로 전환하여 인식하였으며, 전기말 현재 대여금 잔액은 689백만원입니다.

(5) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기의주요 경영진에 대한 보상 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
급여	383,654,199	554,034,418
퇴직급여	53,490,601	96,639,996
주식기준보상	166,958,689	36,987,809
합계	604,103,489	687,662,223

32. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
I. 분기순이익	143,947,546	1,867,843,723
II. 조정액 :
가. 비현금조정 :	18,672,935,526	16,199,148,316
이자비용	4,819,320,105	3,492,187,199
법인세수익	(325,391,224)	(90,904,632)
재고자산평가손실	922,763,789	197,260,073
주식보상비용	185,213,125	36,987,809
퇴직급여	823,949,213	589,910,653
감가상각비	3,098,096,013	2,286,045,201
무형자산상각비	693,741,998	846,570,067
사용권자산상각비	816,674,792	645,949,600
충당부채전입액	11,483,197,257	12,265,059,698
유형자산처분손실	-	1,004,668
단기투자증권평가손실	-	224,000,000
외화환산손실	503,917,036	478,554,334
지분법손실(이익)	(223,553,601)	190,935,887
이자수익	(547,720,273)	(389,996,272)
배당금수익	(44,833,600)	(1,592,306,700)
외화환산이익	(3,533,821,360)	(2,733,657,244)
단기투자증권처분이익	-	(72,768,088)
리스해지이익	(1,136,202)	(120,786,403)
기타	2,518,458	(54,897,534)
나. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :	(44,641,176,965)	(39,255,409,162)
매출채권	4,548,594,559	79,299,748,998
기타채권	209,816,017	(9,298,165,773)
재고자산	(24,967,760,816)	(42,048,406,416)
기타유동자산	(1,131,299,373)	(11,846,376,142)
기타비유동자산	(15,773,840,221)	(10,148,490,087)
매입채무	(9,433,671,784)	(38,093,889,876)
기타채무	(1,715,504,272)	(1,306,132,257)
기타유동부채	8,252,250,184	5,264,956,160
기타비유동부채	34,607,523	34,241,154
퇴직금의 지급	(863,574,609)	(54,557,810)
관계회사 전출입	(637,887,604)	122,580,337
판매보증충당부채	(2,404,370,944)	(5,353,772,458)
기타충당부채	(758,535,625)	(5,827,144,992)
III. 영업활동에서 창출된 현금(I+II)	(25,824,293,893)	(21,188,417,123)

(2) 당분기와 전분기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
리스부채의 유동성대체	1,064,086,180	1,863,498,403
건설중인자산의 대체	(357,592,919)	(714,797,476)
유형자산 취득 관련 미지급금의 변동	(17,531,427,443)	(22,381,313,572)
무형자산 취득 관련 미지급금의 변동	(269,460,000)	(232,100,000)
리스계약 해지로 인한 리스부채 변동	(60,853,307)	(3,641,993,966)
리스계약 해지로 인한 사용권자산 변동	(59,717,105)	(3,521,207,563)
유동화채무의 유동성대체	8,307,014,936	-

(3) 당분기와 전분기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	유동성 대체	기타	기말
유동성사채	106,340,949,260	-	-	58,454,560	106,399,403,820
단기차입금	60,000,000,000	3,500,000,000	-	-	63,500,000,000
유동성장기유동화채무	16,661,898,433	-	8,307,014,936	-	24,968,913,369
사채	70,813,635,163	77,678,150,000	-	56,317,419	148,548,102,582
장기차입금	70,000,000,000	-	-	-	70,000,000,000
장기유동화채무	52,762,102,132	-	(8,307,014,936)	(66,484,114)	44,388,603,082
유동성리스부채	2,980,803,394	(755,876,344)	1,064,086,180	92,220,080	3,381,233,310
비유동리스부채	4,551,091,887	-	(1,064,086,180)	946,114,350	4,433,120,057

2) 전분기

(단위: 원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	유동성 대체	기타	기말
유동성사채	77,390,312,476	-	-	37,072,515	77,427,384,991
단기차입금	64,000,000,000	40,000,000,000	-	-	104,000,000,000
장기차입금	30,000,000,000	-	-	-	30,000,000,000
사채	97,215,537,168	-	-	43,191,836	97,258,729,004
유동성리스부채	2,728,360,686	(658,554,518)	1,863,498,403	(1,282,270,005)	2,651,034,566
비유동리스부채	6,461,580,199	-	(1,863,498,403)	1,144,489,692	5,742,571,488

33. 영업부문

(1) 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하므로, 별도의 영업부문별 재무정보는 포함하지 아니하였습니다.

(2) 지역별 정보
당사의 사업장은 국내에 위치하고 있으므로 지역 부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 당사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

주요 매출처	당분기	전분기
한국수력원자력㈜	837,522,506	20,340,124,000
한국서부발전㈜	6,477,519,769	7,871,951,683
한국남동발전㈜	4,049,499,266	2,740,073,467
대산그린에너지㈜	3,625,000,000	3,625,000,000
합계	14,989,541,541	34,577,149,150

34. 보고기간 후 사건

당사는 2024년 4월 29일자 이사회 결의에 의거 당사가 제조/판매하는 연료전지의 핵심소재인 전극 수급의 안정성 강화 및 원가 경쟁력 개선을 위하고자 ㈜두산의
전자BG로부터 연료전지용 전극 제품 양산을 위한 공장 및 관련 자산 일체를 취득가액 약 224억원으로 하는 자산양수도 방식으로 계약을 2024년 5월 중에 체결할 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책
당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시할 수 있습니다. 배당은 금전과 주식으로 할 수 있으며, 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급됩니다.
회사의 배당정책은 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으며, 배당 규모는 매 사업연도 종료 후 상법상 배당가능이익, 경영환경 전망, 현금흐름 등 재무상황, 향후 지속적인 성장을 위한 예상 투자규모 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다.
한편, 당사는 2019년 10월 1일 분할설립 이후 현재까지 배당을 실시한 이력이 없습니다. 국내외 수소경제 전환이 가속화됨에 따라 기술 포트폴리오 다각화 및 사업영역 확대를 추진 중으로, 중장기 성장동력 확보를 위한 투자와 연구개발에 우선순위를 두고 있습니다. 또한 현재 당사는 자사주 매입 및 소각 계획 등은 고려하고 있지 않습니다.

나. 주요배당지표

구   분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제6기 1분기	제5기	제4기
주당액면가액(원)		100	100	100
(연결)당기순이익(백만원)		-240	-8,500	3,864
(별도)당기순이익(백만원)		144	-8,500	3,864
(연결)주당순이익(원)		-3	-104	47
현금배당금총액(백만원)		-	-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률(%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-

※ 당사는 제6기 1분기부터 연결재무제표를 작성하였으며, 제5기 및 제4기 재무정보는 개별재무제표 기준입니다.

※ 상기 주당순이익은 보통주 기본주당순이익입니다.

다. 과거 배당 이력
당사는 2019년 10월 1일 분할설립 이후 배당을 실시한 이력이 없습니다.

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	-	-	-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황
공시대상기간 중 신규로 발행하거나 감소한 주식은 없습니다.

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
-	-	-	-	-	-	-

나. 전환사채 등 발행현황
보고서 작성기준일 현재 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 발행 내역은 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적
최근 사업연도 개시일부터 작성 기준일 현재까지의 기간 중에 발행된 연결기업의 채무증권 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
두산퓨얼셀㈜	회사채	공모	2024.02.07	10,000	4.837%	BBB (한신평, 나이스)	2025.08.07	미상환	KB증권, 한국투자증권, 키움증권, 미래에셋증권
두산퓨얼셀㈜	회사채	공모	2024.02.07	68,000	5.102%	BBB (한신평, 나이스)	2026.02.06	미상환	KB증권, 한국투자증권, 키움증권, 미래에셋증권
합  계	-	-	-	78,000	-	-	-	-	-

(2) 만기별 미상환 잔액
보고서 작성기준일 현재 채무증권의 만기별 미상환 잔액은 다음과 같습니다.

1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 당사의 연결대상 종속회사는 채무증권 발행실적 및 미상환 잔액이 없습니다.

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 당사의 연결대상 종속회사는 채무증권 발행실적 및 미상환 잔액이 없습니다.

3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	89,000	139,000	-	-	-	-	-	228,000
	사모	17,500	10,000	-	-	-	-	-	27,500
	합계	106,500	149,000	-	-	-	-	-	255,500

※ 당사의 연결대상 종속회사는 채무증권 발행실적 및 미상환 잔액이 없습니다.

4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 당사의 연결대상 종속회사는 채무증권 발행실적 및 미상환 잔액이 없습니다.

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 당사의 연결대상 종속회사는 채무증권 발행실적 및 미상환 잔액이 없습니다.

(3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(작성기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
제3회 무보증사채	2022.08.09	2024.08.09	70,000	2022.07.28	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)

(이행현황기준일 :

2024년 03월 31일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 700% 이하 (별도)
	이행현황	준수(122.38%)
담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본의 500% 이하 (별도)
	이행현황	준수(18.93%)
자산처분 제한현황	계약내용	자산총계 100% 미만 (별도)
	이행현황	준수(0.00%)
지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한/최대주주변경
	이행현황	준수(변경사항 없음)
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2024.03.28 제출(2023.12.31 기준 작성)

(작성기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
제7-1회 무보증사채	2023.06.28	2024.12.27	19,000	2023.06.16	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)
제7-2회 무보증사채	2023.06.28	2025.06.27	61,000	2023.06.16	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)

(이행현황기준일 :

2024년 03월 31일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 700% 이하 (별도)
	이행현황	준수(122.38%)
담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본의 500% 이하 (별도)
	이행현황	준수(18.93%)
자산처분 제한현황	계약내용	자산총계 100% 미만 (별도)
	이행현황	준수(0.00%)
지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한/최대주주변경
	이행현황	준수(변경사항 없음)
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2024.03.28 제출(2023.12.31 기준 작성)

(작성기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
제8-1회 무보증사채	2024.02.07	2025.08.07	10,000	2024.01.26	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)
제8-2회 무보증사채	2024.02.07	2026.02.06	68,000	2024.01.26	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)

(이행현황기준일 :

2024년 03월 31일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 700% 이하 (별도)
	이행현황	준수(122.38%)
담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본의 500% 이하 (별도)
	이행현황	준수(18.93%)
자산처분 제한현황	계약내용	자산총계 100% 미만 (별도)
	이행현황	준수(0.00%)
지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한/최대주주변경
	이행현황	준수(변경사항 없음)
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2024.03.28 제출(2023.12.31 기준 작성)

(4) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
회사채	제3회	2022.08.09	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	40,000	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	32,416	투자 집행 중으로, '24년 중 집행 완료 예정
회사채	제3회	2022.08.09	운영자금 (원자재 구매)	30,000	운영자금 (원자재 구매)	30,000	-
회사채	제7-1회	2023.06.28	채무상환자금	19,000	채무상환자금	19,000	-
회사채	제7-2회	2023.06.28	채무상환자금	56,000	채무상환자금	56,000	-
회사채	제7-2회	2023.06.28	운영자금 (원자재 구매)	5,000	운영자금 (원자재 구매)	5,000	-
회사채	제8-1회	2024.02.07	채무상환자금	10,000	채무상환자금	-	채무상환 시기 도래 시 사용 예정
회사채	제8-2회	2024.02.07	채무상환자금	12,500	채무상환자금	-	채무상환 시기 도래 시 사용 예정
회사채	제8-2회	2024.02.07	운영자금 (원자재 구매)	55,500	운영자금 (원자재 구매)	33,500	운영자금 집행 중으로, '24년 중 집행 완료 예정

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
회사채	제4회	2022.10.28	운영자금	15,000	운영자금	15,000	-
회사채	제5회	2022.11.16	운영자금	10,000	운영자금	10,000	-
회사채	제6-1회	2022.11.17	운영자금	2,500	운영자금	2,500	-
회사채	제6-2회	2022.11.17	운영자금	2,500	운영자금	2,500	-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

종류	운용상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
단기금융상품	MMDA	52,084	-	-
계		52,084	-

※ 사용이 완료되지 않은 미사용자금은 수시입출금식 단기금융상품인 MMDA(Money Market Deposit Account)를 통해 운용하고 있습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
재무제표 재작성과 관련하여 해당사항이 없습니다. 당사가 채택한 재무제표 작성기준 및 회계정책에 관한 내용은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책' 항목을 참조하시기 바랍니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산에서 인적분할되어 신규설립되었습니다. 관련하여 상세한 내용은 ㈜두산이 2019년 4월 15일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)을 참조하시기 바랍니다.

당사는 2022년 6월 30일 계열회사인 두산에이치투이노베이션㈜에 고체산화물 연료전지(SOFC) 연구과제 관련 자산 및 계약상 지위를 6,589백만원에 양도하였습니다. 해당 거래가 당사 재무제표에 미치는 영향은 기타유동자산과 유무형자산의 감소 및 현금 증가입니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

연결기업은 고객과 기 체결된 LTSA 계약하에 장래 발생할 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 자산유동화를 실시하였는 바, 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 유동화채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
유동화채무	㈜IBK캐피탈	2026-04-03	7.00	10,000,000,000	10,000,000,000
	KB증권㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	10,000,000,000	10,000,000,000
	뉴스타에프씨제일차㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	30,000,000,000	30,000,000,000
	키스에스에프제십오차㈜	2026-04-03	CP(3M)+3.23	20,000,000,000	20,000,000,000
소계				70,000,000,000	70,000,000,000
차감) 현재가치할인차금				(642,483,549)	(575,999,435)
차감 후 소계				69,357,516,451	69,424,000,565
차감) 유동성 대체				(24,968,913,369)	(16,661,898,433)
- 유동화채무원금				25,200,000,000	16,800,000,000
- 현재가치할인차금				(231,086,631)	(138,101,567)
차감 후 장부금액				44,388,603,082	52,762,102,132

우발채무 등에 관한 사항은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '29. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항으로 기재된 내용은 다음과 같습니다.

[연결재무제표]

사업연도	강조사항 등	핵심감사사항
제6기 1분기	해당사항 없음	해당사항 없음
제5기	-	-
제4기	-	-

※ 당사는 제6기 1분기부터 연결재무제표를 작성하였습니다.

[별도재무제표]

사업연도	강조사항 등	핵심감사사항
제6기 1분기	해당사항 없음	해당사항 없음
제5기	해당사항 없음	핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 그리고 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이러한 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 재고자산의 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 재무제표 주석 8에 기술되어 있는 바와 같이, 2023년 12월 31일 현재 회사의 재고자산 장부가액은 460,086백만원으로 당기말 현재 자산총계에서 약 43%를 차지하고 있습니다. 주석 3에 기재된 바와 같이 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고, 순실현가능가치 측정은 예상판매가격 및 예상판매비용의 추정이 필요합니다. 따라서 재고자산의 평가는 회사의 실적에 유의적인 영향을 줄 수 있습니다. 우리는 회사가 보유한 재고자산 장부금액이 재무제표에서 중요하고, 추정에 대한 경영진의 판단이 재고자산의 평가에 미치는 영향이 유의적이라고 판단하여 재고자산의평가를 핵심감사사항으로 식별하였습니다. 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다. ㆍ 재고자산의 평가와 관련한 회계정책의 이해 ㆍ 재고자산의 평가와 관련된 내부통제의 설계에 대한 이해와 운영의 효과성 평가 ㆍ 예상판매가격 및 예상판매비용 등에 대한 경영진의 추정방법에 대한 이해 및    적정성에 대한 확인 ㆍ 표본추출을 통한 순실현가능가치 산정에 사용되는 예상판매가격 등에 대한    관련증빙 확인 ㆍ 재고자산 평가금액 계산의 정확성 확인을 위한 재계산 검증 ㆍ 재무제표 표시 및 주석공시의 적정성 확인
제4기	해당사항 없음	핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 그리고 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이러한 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 영업권에 대한 손상 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 우리는 2022년 12월 31일 현재 회사가 보유하고 있는 영업권 금액 24,232백만원이 유의적이며, 회사의 현금창출단위의 사용가치 평가에 포함된 미래 현금 흐름 추정에는 미래 사업에 대한 예상과 할인율에 대한 경영진의 판단이 포함되므로 영업권의 손상평가에 집중하였습니다. 관련 내용은 회사의 재무제표 주석 14에 표시되어 있습니다. 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다. ㆍ현금창출단위 손상검사 관련 내부통제에 대한 이해 및 평가 ㆍ현금창출단위의 사용가치 평가를 위해 회사가 고용한 외부전문가의 독립성 및 적격성 평가 ㆍ경영진의 승인을 득한 최근 사업계획, 과거 실적 및 산업보고서 비교를 통해   추정 매출성장률 및 영구성장률을 포함한 사용가치 산정 시 사용된 주요 가정의 합리성 평가 ㆍ관측가능한 정보로 재계산한 할인율과의 비교를 통해 적용된 할인율의 적정성을 평가하기   위한 내부의 가치평가 전문가 활용 ㆍ평가에 사용된 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석을 통해 주요 가정의 변동에 따른   경영진의 평가결과에 미치는 영향 확인

※ 제5기 및 제4기 내용은 개별재무제표 기준입니다.

나. 대손충당금 설정현황
연결기업의 대손충당금 설정현황은 아래와 같습니다. 당사는 제6기 1분기부터 연결재무제표를 작성하였으며, 제5기 및 제4기 재무정보는 개별재무제표 기준입니다.

(1) 계정과목별 대손충당금

(단위: 백만원, %)

구  분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제6기 1분기	매출채권	41,762	1,896	4.5%
	미수금	72,378	5,055	7.0%
	미수수익	47	-	-
	대여금	2,469	-	-
	보증금	1,617	-	-
	합 계	118,273	6,951	5.9%
제5기	매출채권	46,275	1,896	4.1%
	미수금	69,627	4,840	7.0%
	미수수익	48	-	-
	대여금	2,353	-	-
	보증금	1,547	-	-
	합 계	119,850	6,736	5.6%
제4기	매출채권	149,670	1,896	1.3%
	미수금	92,911	6,255	6.7%
	미수수익	83	-	-
	대여금	1,958	-	-
	보증금	2,072	-	-
	합 계	246,694	8,151	3.3%

※ 채권 금액은 현재가치할인차금 차감 후 금액입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구  분	제6기 1분기	제5기	제4기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	6,736	8,151	3,038
2. 순대손처리액(①-②±③)	-	-	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	215	-1,415	5,113
4. 기말 대손충당금 잔액합계	6,951	6,736	8,151

※ 대손상각비 계상(환입)액에는 외화채권의 대손충당금 환산 효과가 포함되어 있습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정 기준
당사는 연체된 매출채권 등은 손상된 것으로 간주합니다. 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별 거래처별로 식별가능하거나 개별 프로젝트 단위로 현금흐름 추정이 가능한 채권은 개별적으로 대손충당금을 설정합니다. 한편, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 매출채권 등의 집합은 연령분석 및 과거의 신용손실경험률에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
거래처별 특성 등을 감안해 개별법 평가 또는 집합채권 평가 방법을 적용하고 있습니다.

- 개별채권 대손예상액 : 개별법으로 대손충당금을 설정하는 방법에 대해, 거래처 중 아래의 손상징후가 발생된 경우 아래의 대손설정율을 참고하되 담보설정여부 및 미래전망 정보 등을 고려하여 합리적인 대손예상액을 설정합니다.

[손상징후 및 대손설정율]

손상징후	대손설정률
분쟁	20% 이상
소송, 수금의뢰	50% 이상
부도	100%

- 집합채권 대손예상액 : 과거 연령구간별 매출채권 잔액의 평균 이월률 및 미래전망 정보 등을 포함하여 대손률을 추정합니다.

3) 대손처리기준
발생된 부실채권에 대하여 심사한 후, 아래와 같이 회수 불가능하다고 판단 시 대손처리합니다.
- 파산, 부도, 사업폐지 등 채권 회수 불능이 객관적으로 입증
- 소송 패소 또는 법적 청구권 소멸
- 채권 전문 회수 기관이 회수 불능 통지
- 담보물 처분 또는 보험금 수령
- 회수에 따른 비용이 채권 금액 초과

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 ('24.03.31 기준)

(단위: 백만원, %)

구  분	6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	합계
매출채권	34,778	4,423	665	1,896	41,762
구성비율	83.3%	10.6%	1.6%	4.5%	100.0%

※ 채권 금액은 대손충당금 차감 전 금액입니다.

다. 재고자산 현황
연결기업의 재고자산 현황은 아래와 같습니다. 당사는 제6기 1분기부터 연결재무제표를 작성하였으며, 제5기 및 제4기 재무정보는 개별재무제표 기준입니다.

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제6기 1분기	제5기	제4기	비고
발전용 연료전지	상품	145,243	145,554	188,305	-
	제품	197,284	169,207	112,252	-
	반제품	33,179	30,619	13,839	-
	원재료	105,222	112,598	72,433	-
	기타	1,461	1,722	1,910	-
	미착품	1,714	386	41,989	-
	합계	484,103	460,086	430,728	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		42.5%	43.0%	41.9%	-
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]		0.2회	0.5회	0.8회	-

※ 재고자산의 담보제공여부 : 해당사항 없음
※ 지배회사의 연결대상 종속회사는 재고자산 보유 내역이 없습니다.

(2) 재고자산 실사내용
- 실사일자 : 매년 2회 실시
                1) 반기실사 : 2024년 6월 12일 ~ 21일 예정
                 2) 연말실사 : 2024년 12월 31일 예정
- 실사요령 : 재고실사일과 재무상태표일 차이 기간의 재고자산 수불현황을 확인
- 실사방법 : 반기실사는 전수조사로 진행하며, 연말 실사는 외부감사인 입회 하에
                  일부 품목에 대하여 표본을 추출하여 실재성 및 완전성을 확인

(3) 장기체화재고 등의 현황
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가충당금	기말잔액	비고
상품	152,414	152,414	(7,171)	145,243	-
제품	197,284	197,284	-	197,284	-
반제품	33,179	33,179	-	33,179	-
원재료	110,016	110,016	(4,794)	105,222	-
기타	1,505	1,505	(44)	1,461	-
미착품	1,714	1,714	-	1,714	-
합 계	496,112	496,112	(12,009)	484,103	-

라. 진행률적용 수주계약 현황
연결기업은 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 수주계약 체결 내역이 없습니다.

마. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법

금융상품의 공정가치 평가방법은 당사 2023년 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책'의 '(4) 금융상품'을 참조하시기 바랍니다. 해당 내용은 금융자산 및 금융부채의 인식과 측정, 제거, 손상 및 상계와 관련된 내용을 다루고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	71,344,684,812	-	71,344,684,812	71,344,684,812
단기투자증권	1,400,000,000	-	1,400,000,000	1,400,000,000
매출채권 및 기타채권(*1)	91,213,233,048	-	91,213,233,048	91,213,233,048
장기투자증권	-	5,744,681,643	5,744,681,643	5,744,681,643
합계	163,957,917,860	5,744,681,643	169,702,599,503	169,702,599,503

(*1) 당분기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권및 기타채권의 연결재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	37,648,206,953	37,648,206,953	37,648,206,953
유동성리스부채	3,381,233,310	3,381,233,310	3,381,233,310
유동성사채	106,399,403,820	106,399,403,820	106,399,403,820
리스부채	4,433,120,057	4,433,120,057	4,433,120,057
유동성유동화채무	24,968,913,369	24,968,913,369	24,968,913,369
사채	148,548,102,582	148,548,102,582	148,548,102,582
차입금	133,500,000,000	133,500,000,000	133,500,000,000
장기유동화채무	44,388,603,082	44,388,603,082	44,388,603,082
합계	503,267,583,173	503,267,583,173	503,267,583,173

<전기말>

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	50,173,401,453	-	50,173,401,453	50,173,401,453
단기투자증권	1,400,000,000	-	1,400,000,000	1,400,000,000
매출채권 및 기타채권(주1)	95,154,481,269	-	95,154,481,269	95,154,481,269
장기투자증권	-	5,699,848,043	5,699,848,043	5,699,848,043
합계	146,727,882,722	5,699,848,043	152,427,730,765	152,427,730,765

(주1) 전기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권 및 기타채권의 연결재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	65,432,897,314	65,432,897,314	65,432,897,314
유동성리스부채	2,980,803,394	2,980,803,394	2,980,803,394
유동성사채	106,340,949,260	106,340,949,260	106,340,949,260
유동성장기유동화채무	16,661,898,433	16,661,898,433	16,661,898,433
리스부채	4,551,091,887	4,551,091,887	4,551,091,887
사채	70,813,635,163	70,813,635,163	70,813,635,163
차입금	130,000,000,000	130,000,000,000	130,000,000,000
장기유동화채무	52,762,102,132	52,762,102,132	52,762,102,132
합계	449,543,377,583	449,543,377,583	449,543,377,583

2) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	5,744,681,643	5,744,681,643

<전기말>

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	5,699,848,043	5,699,848,043

연결기업은 상기 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. 

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3) 당분기와 전분기 중 연결기업의 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구분	이자	배당	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	530,462,964	-	3,353,011,978
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	44,833,600	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(4,837,654,942)	-	(317,637,886)

<전분기>

(단위: 원)

구분	이자	배당	평가	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	389,996,272	-	-	-	2,307,503,845
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,592,306,700	(224,000,000)	72,768,088	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(3,492,187,199)	-	-	-	(347,251,824)

상기 이외에 당분기와 전분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
당분기 중 연결기업의 파생상품에서 발생한 포괄손익은 없습니다.

<전분기>

(단위: 원)

구분	당기손익		기타포괄손익 (주1)
	평가	처분
현금흐름위험회피생상품	-	-	545,089,332

(주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

(2) 유형자산의 공정가치와 평가방법

유형자산의 공정가치 평가방법은 당사 2023년 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책'의 '(9) 유형자산'을 참조하시기 바랍니다. 해당 부분은 유형자산의 인식과 평가에 대한 내용을 다루고 있습니다.

1) 당분기와 전분기의 연결기업의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,812,568,000	-	-	-	-	3,812,568,000
건물	60,665,008,127	100,000,000	-	(404,026,348)	-	60,360,981,779
구축물	12,733,361,622	95,370,000	-	(442,466,438)	16,800,000	12,403,065,184
기계장치	49,552,729,169	720,100,000	-	(1,736,723,219)	1,612,725,649	50,148,831,599
차량운반구	132,713,341	-	-	(9,810,294)	-	122,903,047
공기구	5,525,580,223	834,780,958	-	(425,096,919)	-	5,935,264,262
비품	1,607,732,458	79,033,633	(3,674,251)	(141,778,121)	-	1,541,313,719
건설중인자산	140,352,150,158	7,013,076,720	-	-	357,592,919	147,722,819,797
소계	274,381,843,098	8,842,361,311	(3,674,251)	(3,159,901,339)	1,987,118,568	282,047,747,387
차감) 정부보조금	(10,541,939,378)	-	-	61,698,120	-	(10,480,241,258)
차감 계	263,839,903,720	8,842,361,311	(3,674,251)	(3,098,203,219)	1,987,118,568	271,567,506,129
사용권자산_토지	1,534,744,633	-	-	(10,053,537)	-	1,524,691,096
사용권자산_건물	5,452,079,560	984,843,862	-	(750,930,744)	-	5,685,992,678
사용권자산_차량운반구	485,115,955	114,343,875	(59,717,105)	(55,690,511)	-	484,052,214
소계	7,471,940,148	1,099,187,737	(59,717,105)	(816,674,792)	-	7,694,735,988
합계	271,311,843,868	9,941,549,048	(63,391,356)	(3,914,878,011)	1,987,118,568	279,262,242,117

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다(Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 주석 30 참조).

<전분기>

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	18,674,974,368	-	-	(132,757,573)	-	18,542,216,795
구축물	6,781,584,524	-	-	(255,463,335)	-	6,526,121,189
기계장치	49,629,658,092	28,450,000	-	(1,619,035,815)	259,875,705	48,298,947,982
차량운반구	167,016,731	-	-	(9,589,200)	-	157,427,531
공기구	2,675,886,464	269,751,770	-	(198,754,894)	208,309,100	2,955,192,440
비품	1,396,285,701	132,631,760	(1,081,668)	(119,086,523)	14,100,000	1,422,849,270
건설중인자산	93,419,576,574	15,123,457,118	-	-	714,797,476	109,257,831,168
소계	176,472,194,454	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,334,687,340)	1,197,082,281	190,887,798,375
차감) 정부보조금	(9,369,332,064)	-	-	48,642,139	-	(9,320,689,925)
차감 계	167,102,862,390	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,286,045,201)	1,197,082,281	181,567,108,450
사용권자산_토지	1,574,958,781	-	-	(10,053,537)	-	1,564,905,244
사용권자산_건물	7,526,507,527	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(614,976,552)	-	6,894,537,065
사용권자산_차량운반구	79,782,337	-	-	(20,919,511)	-	58,862,826
소계	9,181,248,645	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(645,949,600)	-	8,518,305,135
합계	176,284,111,035	19,058,504,301	(3,522,289,231)	(2,931,994,801)	1,197,082,281	190,085,413,585

2) 토지재평가

당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 장부금액은 2,882백만원(전기말 : 2,882백만원)입니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (사업보고서에 기재 예정)

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

한영회계법인은 당사 제6기 1분기 연결 및 별도 재무제표에 대하여 검토를 수행하였으며, 검토 결과 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

한편, 회사의 감사대상 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

[연결재무제표]

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제6기 1분기(당기)	한영회계법인	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
제5기(전기)	-	-	-	-
제4기(전전기)	-	-	-	-

※ 당사는 제6기 1분기부터 연결재무제표를 작성하였습니다.
※ 강조사항 및 핵심감사사항 관련 세부사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '8. 기타 재무에 관한 사항' 중 '가. 재무제표 재작성 등 유의사항'을 참조하시기 바랍니다.

[별도재무제표]

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제6기 1분기(당기)	한영회계법인	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
제5기(전기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	재고자산의 평가
제4기(전전기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	영업권에 대한 손상평가

※ 제5기 및 제4기 감사의견은 개별재무제표 기준입니다.
※ 강조사항 및 핵심감사사항 관련 세부사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '8. 기타 재무에 관한 사항' 중 '가. 재무제표 재작성 등 유의사항'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간
제6기 1분기(당기)	한영회계법인	별도 및 연결재무제표의 분ㆍ반기 재무제표 검토 및 결산 감사 내부회계관리제도 감사	320	3,200	55	431
제5기(전기)	한영회계법인	분ㆍ반기 재무제표 검토 및 결산 감사 내부회계관리제도 감사	300	3,000	300	3,077
제4기(전전기)	한영회계법인	분ㆍ반기 재무제표 검토 및 결산 감사 내부회계관리제도 감사	270	2,700	270	2,998

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제6기 1분기(당기)	-	-	-	-	-
제5기(전기)	-	-	-	-	-
제4기(전전기)	-	-	-	-	-

(4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2024년 02월 07일	회사측 : 감사위원 3명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 기말감사 결과 - 핵심감사사항에 대한 수행 감사절차 등
2	2024년 02월 28일	회사측 : 감사위원 2명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 내부회계관리제도 감사 결과 등
3	2024년 04월 29일	회사측 : 감사위원 4명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 1분기 검토 결과 - '24년 외부감사수행 일정 등

(5) 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보
해당사항이 없습니다.

나. 회계감사인의 변경

당사는 한영회계법인과의 2019 ~ 2021 회계연도에 대한 외부감사 계약기간이 만료됨에 따라,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제10조 및 당사 정관 제54조에 의거하여 한영회계법인을 2022 ~ 2024 회계연도에 대한 외부감사인으로 재선임하였습니다.

당사의 연결대상 종속회사인 하이엑시움모터스㈜는 2022년 및 2023년 회계연도에 대하여 진회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 감사제도에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	도입	도입
실시여부	-	제5기(23년도) 정기주총	제5기(23년도) 정기주총

※ 당사는 의결권대리행사권유제도를 도입하여 시행하고 있으며, 서면 위임장 용지는 직접 교부, 우편 또는 전자우편 발송, 인터넷 홈페이지 게시 등의 방법을 통하여 피권유자에게 교부하고 있습니다.

당사는 소액주주의 의결권 보호를 위하여 정관 제35조에 따라 서면투표제를 도입하여 운영하고 있습니다. 회사는 주주총회 개별 안건에 대하여 소액주주가 서면으로 의사를 표시할 수 있도록 주주총회 소집통지서 발송 시 서면투표 용지와 참고자료를 첨부하여 송부하며, 주주는 해당 안건에 대한 찬반표시를 기재하여 회일의 전일까지 회사에 송부함으로써 서면에 의한 의결권 행사를 할 수 있습니다.

또한 당사는 주주편의 제고를 위하여 상법 제368조의4에 따른 전자투표제를 제2기 정기주주총회(2021.03.29)부터 시행하였습니다. 이사회에서 전자투표제 도입을 결의한 경우 회사는 주주총회 소집통지 및 소집공고 시 주주가 총회에 출석하지 않고 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 안내하며, 주주는 주주총회 10일 전부터 주주총회일 전일까지 한국예탁결제원의 전자투표시스템을 통하여 의결권을 행사할 수 있습니다.

나. 소수주주권
공시대상기간 중 소수주주권의 행사 내역은 없었습니다.

다. 경영권 경쟁
공시대상기간 중 경영권 경쟁에 관한 사항은 없었습니다.

라. 의결권 현황
보고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 81,844,226주로, 이 중 의결권 있는 주식수는 자기주식 12,564주 및 기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식 2,915,385주를 제외한 78,916,277주입니다.

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구     분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	65,493,726	-
	우선주	16,350,500	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	11,047	자기주식
	우선주	16,350,500	자기주식 1,517주 포함
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	1,706,224	「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 의한 제한 (두산연강재단 1,706,224주, 주2 참조)
	우선주	1,209,161	「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 의한 제한 (두산연강재단 1,209,161주, 주2 참조)
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
	우선주	16,348,983	주1)
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	63,776,455	-
	우선주	15,139,822	-

주1) 당사 제1기 정기주주총회('20.03.25)에서 배당을 미실시함에 따라 동일자로 우선주에 대한 의결권이 부활하였습니다.
- 의결권이 부활된 주식수 : 16,348,983주 (우선주 발행주식총수 16,350,500주 중 자기주식 1,517주 제외)
- 의결권 행사가능 기간 : 2020년 3월 25일부터 우선주에 대한 배당결의가 있는 총회의 종결 시까지

주2)「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제25조 제2항(2022.12.30 시행)에 따라 공익법인 두산연강재단이 소유한 보통주 1,706,224주 및 우선주 1,209,161주의 의결권이 제한되었습니다. 단, 의결권이 제한된 주식수 중 일부는 동 조항에 따라 임원의 선임 등과 관련하여 의결권 행사가 가능합니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제13조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을    받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게    신주를 배정할 수 있다.    1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 의 규정에 의하여 이사회의 결의로        일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우    2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게        신주를 우선 배정하는 경우    3. 상법 제340조의2 및 제542조의3 의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여        신주를 발행하는 경우    4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165 조의16 의 규정에 의하여 주식        예탁증서발행에 따라 신주를 발행하는 경우    5. 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관,        제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 이사회의 결의로        신주를 발행하 는 경우 ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에    그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결산일	12월 31일	정기주주총회	매 사업연도 종료 후 3개월 이내
주주명부 폐쇄시기	당사 기준일 12월 31일
명의개서대리인	KEB 하나은행 증권대행부 (전화번호 : 02-368-5800, 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 72)
주주의 특전	-	공고	회사의 인터넷 홈페이지(www.doosanfuelcell.com)에 게재 (전산장애 등 부득이한 경우 아시아경제에 게재)

※「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」시행에 따라 주권의 종류는 기재하지 않았습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총정보	안건	결의 내용	주요 논의내용
제3기 정기주총 (2022.03.29)	1. 제3기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건	가결	- 원안 승인(배당 없음) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	2. 정관 일부 변경의 건	가결	- 원안 승인(사업목적 추가, 임원 퇴직금 지급규정   제정 반영) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	3. 임원 퇴직금 지급규정 제정의 건	가결	- 원안 승인 - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	4. 이사 선임의 건 (사내이사 2명, 사외이사 2명)	가결	- 원안 승인(정형락 사내이사, 제후석 사내이사 및  고창현 사외이사, 이관영 사외이사 선임) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	5. 감사위원회 위원 선임의 건 (감사위원 2명)	가결	- 원안 승인(고창현 감사위원, 이관영 감사위원 선임) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	6. 이사 보수한도 승인의 건	가결	- 원안 승인(제4기 보수한도 50억원) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
제4기 정기주총 (2023.03.29)	1. 제4기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건	가결	- 원안 승인(배당 없음) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	2. 정관 일부 변경의 건  2-1 : 사업목적 구체화 (제2조)  2-2 : 배당절차 개선 (제16조, 제20조, 제56조, 제58조)  2-3 : 전자등록제 시행 반영 (제17조)  2-4 : 상법상 감사위원 선임 시 결의요건 명시 (제49조)  2-5 : 부칙(2023.03.29)	가결	- 원안 승인 - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	3. 이사 보수한도 승인의 건	가결	- 원안 승인(제5기 보수한도 50억원) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
제5기  정기주총 (2024.03.26)	1. 제5기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건	가결	- 원안 승인(배당 없음) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	2. 이사 선임의 건  2-1 : 사내이사 선임의 건 (이두순)  2-2 : 사외이사 선임의 건 (정성권)	가결	- 원안 승인(이두순 사내이사, 정성권 사외이사 선임) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	3. 감사위원회 위원 선임의 건 (정성권)	가결	- 원안 승인(정성권 감사위원 선임) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (박찬석)	가결	- 원안 승인(박찬석 사외이사 및 감사위원 선임) - 찬성 발언 외 특이사항 없음
	5. 이사 보수한도 승인의 건	가결	- 원안 승인(제6기 보수한도 50억원) - 찬성 발언 외 특이사항 없음

※ 공시대상기간 중 개최된 임시주주총회 내역은 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 등에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로, 우선주를 포함한 발행주식총수 기준 지분율은 30.33%(24,819,320주)입니다. 최대주주와 그 특수관계인 28명을 포함한 지분율은 36.67%(30,011,716주)입니다.

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
두산에너빌리티㈜	최대주주	보통주	22,780,229	34.78	22,780,229	34.78	-
두산에너빌리티㈜	최대주주	우선주	2,039,091	12.47	2,039,091	12.47	-
박정원	특수관계인	우선주	67,116	0.41	67,116	0.41	-
박지원	특수관계인	우선주	33,805	0.21	33,805	0.21	-
박혜원	특수관계인	우선주	174,555	1.07	174,555	1.07	-
박용현	특수관계인	우선주	16,326	0.10	16,326	0.10	-
박진원	특수관계인	우선주	319,481	1.95	319,481	1.95	-
박석원	특수관계인	우선주	18,171	0.11	18,171	0.11	-
박태원	특수관계인	우선주	16,154	0.10	16,154	0.10	-
박형원	특수관계인	우선주	12,111	0.07	12,111	0.07	-
박인원	특수관계인	우선주	12,111	0.07	12,111	0.07	-
박상민	특수관계인	보통주	54,310	0.08	54,310	0.08	-
박상수	특수관계인	보통주	65,229	0.10	65,229	0.10	-
서주원	특수관계인	보통주	20,226	0.03	20,226	0.03	-
서주원	특수관계인	우선주	5,047	0.03	5,047	0.03	-
서장원	특수관계인	보통주	20,226	0.03	20,226	0.03	-
서장원	특수관계인	우선주	5,044	0.03	5,044	0.03	-
박상우	특수관계인	보통주	21,274	0.03	21,274	0.03	-
박상진	특수관계인	보통주	21,274	0.03	21,274	0.03	-
박상효	특수관계인	보통주	5,947	0.01	5,947	0.01	-
박상효	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박상인	특수관계인	보통주	5,950	0.01	5,950	0.01	-
박상인	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박상현	특수관계인	보통주	5,950	0.01	5,950	0.01	-
박상현	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박상은	특수관계인	보통주	5,953	0.01	5,953	0.01	-
박상은	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박윤서	특수관계인	보통주	27,085	0.04	27,085	0.04	-
박상아	특수관계인	보통주	20,265	0.03	20,265	0.03	-
박상정	특수관계인	보통주	20,253	0.03	20,253	0.03	-
김소영	특수관계인	우선주	405,367	2.48	405,367	2.48	-
서지원	특수관계인	우선주	270,246	1.65	270,246	1.65	-
정현주	특수관계인	우선주	243,221	1.49	243,221	1.49	-
원보연	특수관계인	우선주	216,196	1.32	216,196	1.32	-
최윤희	특수관계인	우선주	162,146	0.99	162,146	0.99	-
두산연강재단	특수관계인	보통주	1,706,224	2.61	1,706,224	2.61	-
두산연강재단	특수관계인	우선주	1,209,161	7.40	1,209,161	7.40	-
계		보통주	24,780,395	37.84	24,780,395	37.84	-
		우선주	5,231,321	31.99	5,231,321	31.99	-

※ 보통주 지분율은 보통주식 총수, 우선주 지분율은 우선주식 총수 기준입니다.
※ 보통주는 의결권이 있으며, 우선주(1우선주 및 2우선주)는 의결권이 없으나 제1기 결산 배당의 미지급 결정으로 의결권이 부활하였습니다.

나. 최대주주 관련 사항

(1) 최대주주의 개요
당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜이며, 그 기본정보, 재무현황 및 사업현황은 다음과 같습니다.

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
두산에너빌리티㈜	485,995	박지원	0.04	-	-	㈜두산	30.39
		정연인	-	-	-	-	-
		박상현	-	-	-	-	-

※ 두산에너빌리티㈜는 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 확인 기준일인 '24.03.31 기준으로 기재하였습니다.

[법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역]

변동일	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2022년 02월 18일	박지원	0.05	-	-	㈜두산	36.89
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 04월 04일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	35.32
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 07월 01일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	34.97
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 08월 31일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	30.50
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2023년 03월 29일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	30.39
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-

※ 2022년 02월 18일 : 유상증자로 인한 지분율 변동 반영 ※ 2017년 05월 04일자로 발행한 신주인수권부사채의 신주인수권증권(1WR) 26,573,034주가    2022년 04월 04일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별 지분율 변동 반영 ※ 2021년 07월 01일 두산인프라코어㈜ 투자사업부문 합병으로 발생한 신주인수권부사채의    신주인수권증권(2WR) 6,641,313주가 2022년 07월 01일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별    지분율 변동 반영 ※ 2022년 08월 31일 ㈜두산이 보유중인 두산에너빌리티㈜의 주식 223,231천주(34.97%) 중    28,540천주(4.47%)를 매각하여 최대출자자의 지분율이 30.50%로 변동 ※ 2023년 03월 29일 제59회, 제60회 전환사채의 전부 전환으로 총 2,253,113주가 신규    발행됨에 따라 최대출자자의 지분율이 30.39%로 변동 반영

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
[별도 재무제표]

(단위 : 백만원)

구    분
법인 또는 단체의 명칭	두산에너빌리티㈜
자산총계	13,684,509
부채총계	7,759,760
자본총계	5,924,749
매출액	6,651,862
영업이익	454,858
당기순이익	-104,179

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('23.12.31) 기준입니다.

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 두산에너빌리티㈜는 산업의 기초 소재를 생산하는 주조/단조부터 원자력, 화력 등의 발전설비, 해수담수화 플랜트, 환경설비 및 연료전지 등 신재생 관련 기자재 등을 제작하여 국내외 플랜트 시장에 공급하는 대표적인 발전설비 제작 및 시공 전문 기업입니다.

 

사업별로 보면 원전의 핵심 설비와 핵연료 취급 설비, 핵연료 운반 용기(Cask) 및 원자로 계통 보조기기의 대부분을 제작하여 공급하고 있고, 국내외 화력발전소에 핵심 주기기를 공급하고 있으며, 해수담수화의 다단증발법(MSF), 다중효용증발법(MED) 및 역삼투압법(RO) 세가지 프로세스 기술의 턴키방식으로 담수화플랜트를 공급하고 있습니다. 플랜트의 설계에서 기자재 제작, 설치, 시공, 시운전까지의 전 과정을 일괄 수행하는 EPC 사업과 장기유지보수서비스 사업을 수행하고 있습니다.  그리고 우수한 주조 및 단조 설비 역량을 바탕으로 발전설비 소재를 비롯 선박, 제철, 금형공구강 및 각종 산업설비용 대형 주단조품을 생산하고 있습니다. 또한 최근 가스터빈, 풍력, 태양광, 수소, 연료전지 등과 같은 친환경에너지 사업을 중심으로 사업을 전환해 나가고 있습니다.

기타 자세한 사항은 두산에너빌리티㈜ 분기보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 거래
보고서 작성기준일 현재 최대주주 및 특수관계인이 보유하고 있는 당사의 주식 중 20,500,000주에 대하여 주식담보 대출계약이 체결되어 있으며, 이는 지분율(보통주 및 우선주 합산) 기준으로 25.05%에 해당합니다. 기타 상세한 내용 및 보고서 작성기준일 이후 변동사항은 두산에너빌리티㈜가 공시하는 '주식등의 대량보유상황보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
당사의 최대주주인 두산에너빌리티㈜의 최대주주는 ㈜두산이며, 그 기본정보 및 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
㈜두산	26,814	박정원	5.99	-	-	박정원	5.99
		김민철	0.003	-	-	-	-
		문홍성	-	-	-	-	-

※ ㈜두산은 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 확인 기준일인 '24.03.31 기준으로 기재하였습니다.
※ ㈜두산의 출자자수 및 대표이사 등의 지분율은 종류주식을 포함한 발행주식총수 기준입니다.
※ ㈜두산의 최대주주 및 그 특수관계인은 총 30명이며, 이 중 보통주식 기준 최대출자자는 대표이사 박정원 입니다. (이하 변동내역 기재 시 동일)

[법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역]

변동일	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2022년 03월 29일	박정원	5.81	-	-	박정원	5.81
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	문홍성	-	-	-	-	-
2023년 10월 05일	박정원	5.96	-	-	박정원	5.96
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	문홍성	-	-	-	-	-
2024년 03월 12일	박정원	5.99	-	-	박정원	5.99
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	문홍성	-	-	-	-	-

※ 2022년 03월 29일 : 대표이사 변경 ※ 2023년 10월 05일 : 지분 취득 ※ 2024년 03월 12일 : 지분 취득

2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
[별도 재무제표]

(단위 : 백만원)

구    분
법인 또는 단체의 명칭	㈜두산
자산총계	4,914,618
부채총계	1,884,414
자본총계	3,030,204
매출액	987,053
영업이익	24,587
당기순이익	-111,873

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('23.12.31) 기준입니다.

2. 최대주주 변동현황

당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로, 공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없었습니다.


3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	두산에너빌리티㈜	24,819,320	30.33	최대주주
	-	-	-	-
우리사주조합		162,699	0.20	-

※ 최근 주주명부 확인 기준일인 2024년 3월 31일 기준 현황입니다.
※ 소유주식수 및 지분율은 의결권 있는 발행주식총수(기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식수 포함) 기준입니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)
소액주주	188,028	188,082	99.97	44,730,194	81,831,662	54.66	-

※ 최근 주주명부 확인 기준일인 2024년 3월 31일 기준 현황입니다.
※ 전체주주수 및 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식총수(기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식 포함) 기준입니다.
※ 소액주주는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로, 최대주주 및 특수관계인은 제외하였습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종류			2023년 10월	2023년 11월	2023년 12월	2024년 1월	2024년 2월	2024년 3월
보통주	주가	최고	19,020	24,300	23,200	24,500	21,350	20,600
		최저	16,430	16,080	21,250	20,700	19,850	19,160
		평균	17,831	20,104	22,297	21,991	20,726	19,828
	거래량	최고(일)	921,600	2,544,019	598,141	1,050,874	318,346	465,833
		최저(일)	200,889	137,792	176,409	143,987	104,387	122,228
		월간 계	7,382,297	13,271,528	6,704,226	6,436,506	3,552,551	4,877,926
1우선주	주가	최고	6,580	7,200	7,270	7,240	6,680	6,260
		최저	5,980	5,970	6,790	6,720	6,470	6,000
		평균	6,345	6,478	7,068	6,945	6,597	6,140
	거래량	최고(일)	42,486	85,782	42,627	36,916	12,198	36,175
		최저(일)	3,581	2,365	2,880	3,043	2,538	2,846
		월간 계	224,702	458,679	226,081	202,283	107,542	247,917
2우선주	주가	최고	9,100	9,690	10,400	10,320	9,350	8,840
		최저	7,960	7,900	9,480	9,270	8,840	7,850
		평균	8,665	8,837	9,975	9,914	9,077	8,301
	거래량	최고(일)	9,158	79,377	47,427	5,110	3,479	15,465
		최저(일)	360	482	965	410	348	463
		월간 계	50,571	187,252	154,174	35,853	25,510	62,565

※ 주가는 거래일의 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
								의결권 있는 주식	의결권 없는 주식
정형락	남	1969년 08월	사장	사내이사	상근	대표이사 CEO	브라운대 경제학 현) 두산퓨얼셀㈜ CEO 전) ㈜두산 퓨얼셀BG장	-	-	계열회사 임원	29개월	2025.03.29
이두순	남	1972년 02월	부사장	사내이사	상근	대표이사 COO	서울대 기계공학 현) 두산퓨얼셀㈜ COO, CSO 현) HyAxiom CSO 전) ㈜두산모빌리티이노베이션 대표이사	-	-	계열회사 임원	3개월	2027.03.26
고창현	남	1965년 06월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	서울대 법학 현) 김&장 법률사무소 변호사 현) 한국증권법학회 이사	-	-	계열회사 임원	54개월	2025.03.29
이관영	남	1961년 02월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	서울대 화학공학 현) 고려대 화공생명공학과 교수	-	-	계열회사 임원	54개월	2025.03.29
박찬석	남	1962년 01월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	연세대 경제학 전) 감사원 제1사무차장 전) 삼성생명보험㈜ 고문 현) 일신회계법인 회계사	-	-	계열회사 임원	-	2027.03.26
정성권	남	1963년 04월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	고려대 경영학 전) 아시아나항공㈜ 전무 전) 아시아나항공㈜ 대표이사 부사장	-	-	계열회사 임원	-	2027.03.26
이승준	남	1971년 03월	상무	미등기	상근	영업/서비스본부장	건국대 기계설계학 현) 두산퓨얼셀㈜ 영업/서비스본부장 전) 두산중공업㈜ 파워서비스 영업팀장	-	-	-	54개월	-
박준영	남	1967년 05월	전무	미등기	상근	CSHO/경영지원본부장	연세대 정치외교학 현) 두산퓨얼셀㈜ CSHO/경영지원본부장 전) 두산인프라코어㈜ HR	-	-	-	31개월	-
방원조	남	1973년 01월	상무	미등기	상근	CMO	아주대 공업화학 현) 두산퓨얼셀㈜ CMO 현) HyAxiom CMO 전) 두산퓨얼셀㈜ SOFC양산부문장	278	-	-	3개월	-
Sridhar Kanuri	남	1977년 11월	상무	미등기	상근	CTO	플로리다주립대 화학공학 현) 두산퓨얼셀㈜ CTO 현) HyAxiom CTO	-	-	-	3개월	-
윤재동	남	1977년 05월	상무	미등기	상근	재무관리본부장	인하대 경영학 현) 두산퓨얼셀㈜ 재무관리본부장 현) 하이엑시움모터스㈜ 사내이사 전) 두산퓨얼셀㈜ FA팀장	-	-	-	2개월	-

※ 상기 소유주식수는 한국증권금융에 예탁되어 있는 우리사주조합 조합원계정 주식수를 미포함하였습니다.
※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지입니다.

[보고서 작성기준일 이후 임원 변동내역]
- 대상기간(2024.04.01 ~ 2024.05.14) 중 해당사항 없음

[등기임원의 타회사 임원 겸직 현황]

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

겸직자		겸직회사
성명	직위	회사명	직위	상근여부
고창현	사외이사	HD현대삼호㈜	사외이사	비상근
박찬석	사외이사	한온시스템㈜	사외이사	비상근
정형락	대표이사	HyAxiom, Inc.	대표이사	상근
		두산에이치투이노베이션㈜	대표이사	상근

나. 직원 등의 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)
발전용 연료전지	남	388	-	8	-	396	41개월	9,337	23	4	5	9	-
발전용 연료전지	여	42	-	5	-	47	36개월	1,231	26				-
합 계		430	-	13	-	443	40개월	10,568	24				-

※ 등기임원 제외 및 미등기임원 포함 기준입니다.
※ 직원수 및 평균 근속연수는 보고서 작성기준일 현재 재직 중인 직원을 기준으로 산정하였습니다.
※ 직원의 1인평균 급여액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	5	698	116	-

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 재임 중인 임원을 기준으로 작성하였습니다.
※ 1인평균 급여액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

IX. 계열회사 등에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 당분기말 현재 분할존속회사인 ㈜두산과 분할 전 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있으며 연대납세의무로 인한 세무상 우발부채가 발생할 수 있습니다.

당사는 당분기말 현재 계열회사에 대여금을 제공하고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

거래상대방	관계	거래종류	대여기간	이자율	목적	거래내역			내부통제 절차
						기초	증감	기말
하이엑시움 모터스㈜	계열회사	대여금	2024.02.22~ 2024.06.30	연 4.60%	운영자금	-	5,000	5,000	이사회 결의 대상이 아니며, 내부품의 후 집행

2. 대주주와의 자산양수도 등

당기 중 대주주 및 그 특수관계인과의 자산(영업)의 매수(양수), 매도(양도), 교환, 증여 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래상대방	관계	거래종류	거래일자	거래대상물	거래목적	거래금액	내부통제절차
HyAxiom, Inc.	계열회사	자산 매입 (지분 취득)	2024.01.02	하이엑시움모터스㈜ 보통주 100,000주	경영 참여	500	이사회 결의 (2023.12.15)
학교법인 중앙대학교	특수관계인	증여	2024.02.23	금전	기부금 출연	1,000	이사회 결의 (2024.02.07)

※ 거래일자는 거래종료일 기준입니다.


3. 대주주와의 영업거래

당기 중 대주주 및 그 특수관계인과의 물품(자산) 또는 서비스 거래금액이 최근사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하거나, 동 금액 이상의 1년 이상 장기공급(매입)계약을 체결 또는 변경한 거래는 없습니다. 특수관계자와의 거래와 관련하여 자세한 내용은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '31. 특수관계자 거래'를 참조하시기 바랍니다.


4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

(1) 양도제한조건부 주식(Restricted Stock Unit, RSU)

당사는 '22.02.08 이사회 결의로 'RSU 운영 규정'을 제정하여 동일자로 시행하였으며, 동 규정에 따라 이사회 승인을 통해 당사 등기임원 등에게 RSU를 부여하였습니다. 주요 내용 및 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주요 내용]

부여주식	두산퓨얼셀㈜ 보통주식
부여근거 및 절차	'22년 이사회를 통해 신규 제정된 'RSU 운영 규정'에 따라, 개인 및 조직성과를 반영하여 부여규모를 산정하고 이사회 결의를 통해 확정 후 당사자와 계약 체결
가득조건 (지급조건)	부여일이 속한 사업연도 개시일로부터 최소 2년 이상 재직 (3년 만근 시 100% 지급하며, 2년 이상~3년 이내 재직 시 일할 지급)
지급시기	부여 기준일로부터 3년 경과 후 약정된 지급일에 실제 주식으로 지급
양도제한기간 유무 및 방법	실제 주식을 지급받을 때 까지 부여된 주식에 대해 양도 불가
부여주식수의 조정	유상증자, 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 주식의 소각, 분할 및 병합 등에 따라 주식가치의 조정이 발생한 경우, 이사회 결의를 통해 조정

[부여 현황]

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

거래 상대방	관계	당기 부여 현황		당기 지급 현황		당기 취소 현황		누적 변동 현황			기말 미지급수량 (a-b-c)
		부여일	부여수량	지급일	지급수량	취소수량	취소사유	누적 부여수량 (a)	누적 지급수량 (b)	누적 취소수량 (c)
정형락	등기임원	-	-	-	-	-	-	556	-	-	556
제후석	계열회사 임원 (계열회사 전출)	-	-	-	-	-	-	2,274	-	-	2,274

(2) 가상주식보상(Phantom Stock Plan, PSP)

당사는 '22.03.30 이사회 결의로 'PSP 운영 규정'을 제정하여 동일자로 시행하였으며, 동 규정에 따라 당사 등기임원 등에게 PSP를 부여하였습니다. 주요 내용 및 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주요 내용]

부여근거 및 절차	'22년 이사회를 통해 신규 제정된 'PSP 운영 규정'에 따라, 개인 및 조직성과를 반영하여 부여규모를 산정하고  당사자와 계약체결
가득조건 (지급조건)	부여일이 속한 사업연도 개시일로부터 최소 2년 이상 재직 (3년 만근 시 100% 지급하며, 2년 이상~3년 이내 재직 시 일할 지급)
지급시기	부여 기준일로부터 3년 경과 후 약정된 지급일의 주식가치와 부여 받은 가상주식수를 연계하여 지급규모를 확정한 후 현금으로 지급
양도제한기간 유무 및 방법	실제 현금을 지급받을 때까지 부여된 가상주식에 대해 양도 불가
부여주식수의 조정	유상증자, 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 주식의 소각, 분할 및 병합 등에 따라 주식가치의 조정이 발생한 경우, 이사회 결의를 통해 조정

[부여 현황]

(기준일 :

2024년 03월 31일

)

(단위 : 주)

거래 상대방	관계	당기 부여 현황		당기 지급 현황		당기 취소 현황		누적 변동 현황			기말 미지급수량 (a-b-c)
		부여일	부여수량	지급일	지급수량	취소수량	취소사유	누적 부여수량 (a)	누적 지급수량 (b)	누적 취소수량 (c)
정형락	등기임원	-	-	-	-	-	-	318	-	-	318
제후석	계열회사 임원 (계열회사 전출)	-	-	-	-	-	-	624	-	-	624

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항이 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자	제목	신고내용	신고사항의 진행사항
2020.10.19	신규 시설투자 등	발전용 고체산화물 연료전지(SOFC) 생산설비 투자 - 투자대상 : 발전용 고체산화물 연료전지(SOFC) 생산설비 - 투자금액 : 724억 - 투자목적 : 발전용 연료전지 시장 대응 및 성장동력 강화 - 투자기간 : 2020.10.19 ~ 2023.12.31	투자금액 변경(2021.12.21 공시) - 투자금액 : 1,437억 투자금액 및 투자기간 변경(2023.12.28 공시) - 투자금액 : 1,558억 - 투자기간 : 2020.10.19 ~ 2025.04.30

※ 상기 신고일자는 최초 공시일자입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
당분기말 현재 연결기업은 5,389백만원 상당의 손해배상 청구를 받아 소송 진행 중에 있으며, 당분기말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 계류중인 소송사건과 관련하여 연결재무상태표상 계상되어있는 충당부채는 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
해당사항이 없습니다.

마. 장래매출채권 유동화 현황

연결기업은 고객과의 기 체결된 LTSA 계약하에 장래 발생할 매출채권에서 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 자산유동화를 실시하였으며, 보고서 작성기준일 현재 수익권담보부대출을 포함한 유동화채무 내역은 다음과 같습니다.

(1) 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사 (SPC)	기초자산	증권종류	발행일자	발행금액	미상환잔액
㈜IBK캐피탈,KB증권㈜	예금반환채권	수익권담보부대출	2023.04.03	20,000	20,000
뉴스타에프씨제일차㈜	예금반환채권	ABL	2023.04.03	30,000	30,000
키스에스에프제십오차㈜	예금반환채권	ABSTB	2023.04.03	20,000	20,000

※ 조기상환조건: 당사의 유효 회사채 또는 유효신용등급이 BB+ 이하로 하락하는 경우, 신탁추심계좌 입금 금액이 자산실사보고서 상 해당 계산기간의 추정 예금반환채권 회수액의 삼분의 일(1/3)에 미달하는 경우 등
※ 조기상환방식: 유동화채무 원리금 및 제비용 지급이 완료될 때까지 신탁원본 회수 금액을 우선적으로 지급함

(2) 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

	당기말		전기말		증감
	금액(A)	(비중,%)	금액(B)	(비중,%)	(A-B)
유동화채무	70,000	-	70,000	-	-
총차입금	457,805	15.3%	376,579	18.6%	81,226
매출액	31,691	220.9%	260,886	26.8%	-229,195
매출채권	39,866	175.6%	44,379	157.7%	-4,513

※ 당기말 금액은 2024년 1분기 연결재무제표 기준이며, 전기말 금액은 2023년 개별 재무제표 기준입니다.

바. 그 밖의 우발채무 등

그 밖의 우발부채 및 약정사항에 관한 사항은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석(29. 우발부채와 약정사항, 30. 담보제공자산 등)을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황
해당사항이 없습니다.

(2) 행정기관의 제재현황

1) 과세당국(국세청, 관세청)의 제재현황

(단위: 백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌/조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령
2022.12.21	광주본부세관	두산퓨얼셀㈜	가산세 부과	30	정기법인심사 결과	관세법 제30조 제1항 등

당사는 2022년 관세청 정기법인심사 결과 과세대상 누락, 품목분류 오류 등으로 가산세 30백만원을 포함한 총 170백만원의 경정 내역을 통보받았습니다. 이에 고지된 세액을 납부하고 재발 방지를 위하여 관세 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다.

2) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(단위: 백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌/조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령
2022.06.20	광주지방고용노동청 익산지청	두산퓨얼셀㈜	과태료 부과	0.02	고용보험 신고 지연	고용보험법 제15조
2023.01.31	전라북도청	두산퓨얼셀㈜	행정처분(경고)	-	자가측정 미이행	대기환경보전법 제39조

당사는 고용보험 상실신고를 지연하여 2022년 6월 20일 광주지방고용노동청 익산지청으로부터 과태료를 부과받았습니다. 이에 과태료 2.4만원을 납부하고 재발 방지를 위하여 고용보험 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다.

당사는 대기오염물질 배출시설에 대한 자가측정을 미실시하여 2023년 1월 31일 전라북도청으로부터 행정처분(경고)을 받았습니다. 이에 재발 방지를 위하여 자가측정 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다. 한편, 본 건과 관련하여 당사와 EHS부문 임원이 형사고발되었으며, 2023년 6월 29일 당사 및 해당 임원에 대한 기소유예(불기소처분) 결정이 있었습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익 발생 및 환수현황
해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
연결기업은 2024년 4월 29일자 이사회 결의에 의거 연결기업이 제조/판매하는 연료전지의 핵심소재인 전극 수급의 안정성 강화 및 원가 경쟁력 개선을 위하고자 ㈜두산의 전자BG로부터 연료전지용 전극 제품 양산을 위한 공장 및 관련 자산 일체를 취득가액 약 224억원으로 하는 자산양수도 방식으로 계약을 2024년 5월에 체결할 예정입니다.

나. 합병 등의 사후정보
해당사항이 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 계열회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 타법인출자 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514001616