출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230630000497
증권발행실적보고서
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| 금융감독원장 귀하 | 2023년 06월 30일 |
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회 사 명 :
| 엠에프엠코리아 주식회사 |
대 표 이 사 :
| 조 장 호 |
| 본 점 소 재 지 : |
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| (전 화) 02-558-7828 |
| (홈페이지) http://www.mfmkorea.com |
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| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 대표이사 (성 명) 조장호 |
| (전 화) 02-558-7828 |
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Ⅰ. 발행개요
1. 기업개요
| 상장구분 | 기업규모 | 업종구분 |
| 코스닥 | 중소기업 | 의복, 의복액세서리 및 모피제품 제조업 |
2. 발행 개요
| 구분 | 사채의 종류 | 회차별 발행총액 | 상환기일 |
| 무보증 | 신주인수권부사채 | 10,000,000,000 | 2026년 06월 30일 |
| 신용평가기관 | 신용평가등급 |
| 한국기업평가 | B+ |
| 한국신용평가 | B |
Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항
| 청약개시일 | 청약종료일 | 납입기일 | 비고 |
| 2023년 06월 27일 | 2023년 06월 28일 | 2023년 06월 30일 | - |
| 인수기관 | 인수수량 | 인수금액 | 비 율(%) | 비 고 |
| - | - | - | - | - |
| 계 | - | - | - | - |
| 구 분 | 최초 배정 | 청약 현황 | 최종 배정 현황 |
| 수량 | 비율 | 건수 | 수량 | 금액 | 비율 | 건수 | 수량 | 금액 | 비율 |
| 일반공모 | 1,000,000 | 100 | 1,260 | 54,594,000 | 545,940,000,000 | 100 | 1,228 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 100 |
| 계 | 1,000,000 | 100 | 1,260 | 54,594,000 | 545,940,000,000 | 100 | 1,228 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 100 |
Ⅲ. 증권교부일 등
1. 상장 및 유통 예정일
1) 신주인수권이 분리된 채권: 2023년 06월 30일
2) 신주인수권증권: 2023년 07월 17일 (예정)
2. 사채권 및 신주인수권증권 전자등록
엠에프엠코리아(주) 제7회 무보증 신주인수권부사채의 경우「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.
주) 신주인수권증권의 상장일 및 유통일은 예정이므로 변경될 수 있습니다.
Ⅳ. 공시 이행상황
1. 공고일자와 공고방법
| 구분 | 공고신문 등 | 공고일자 |
| 일반공모 청약 공고 | "발행회사" 홈페이지 | 2023년 06월 26일 |
| 배정 공고 | "대표주관회사" 홈페이지 | 2023년 06월 30일 |
| 주1) "발행회사" 홈페이지 : http://www.mfmkorea.com |
| 주2) "대표주관회사" 홈페이지 : http://www.kbsec.com |
2. 증권신고서(일괄신고 추가서류 포함) 공시
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
3. 투자설명서 공시
| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr |
서면문서 : 엠에프엠코리아(주) → 서울시 강남구 도곡로 204 4,5층(도곡동, 동신빌딩)
케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로50 |
Ⅴ. 조달된 자금의 사용내역
신고서상
발행예정총액 | 실제 조달금액 | 비 고 |
| 모집금액 | 매출금액 | 발행총액 |
| 10,000,000,000 | 10,000,000,000 | - | 10,000,000,000 | - |
| 시설자금 | 영업양수
자금 | 운영자금 | 채무상환
자금 | 타법인증권
취득자금 | 기타 | 계 |
| - | - | 3,500,000,000 | 6,500,000,000 | - | - | 10,000,000,000 |
가. 자금의 세부 사용내역
| 구분 | 내역 | 금액 | 사용시기 | 우선순위 |
| 채무상환자금 | 기발행 6CB 조기상환자금 | 6,500,000,000 | 2023년 07월 08일 | 1순위 |
| 운영자금 | 원재료(원단) 매입채무 상환 | 2,949,568,838 | 2023년 07월~12월 | 2순위 |
| 임가공료 지금 | 550,431,162 | 2023년 07월~12월 | 3순위 |
| 합 계 | 10,000,000,000 | - | - |
1) 채무상환자금: 제6회 사모 전환사채 조기상환(Put Option)자금
당사는 본 신주인수권부사채 공모자금 중 6,500백만원은 당사가 기발행한 제6회 사모 전환사채 조기상환자금으로 사용할 계획입니다.
제6회 사모 전환사채 내역은 아래와 같습니다.
| 구 분 | 내역 |
| 발행자 | 엠에프엠코리아(주) |
| 인수자 | 대신-지브이에이 신기술투자조합 제1호 |
| 발행일자 | 2021-07-08 |
| 발행총액 | 6,500,000,000원 |
| 전환시 전환주식수 | 1,814,122주(*1) |
| 표면금리 | 0% |
| 조기상환수익률 | 0% |
| 보장금리 | 0% |
| 만기일자 | 2026-07-08 |
| 원금 상환방법 | 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 07월 08일에 전자등록금액의100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환하기로 하되 원미만 절사 |
| 조기상환청구권 | 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2023년 07월 08일 및 이후 매 3개월이 경과한 날에 본 사채 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구가능 |
| 매도청구권 | 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 발행일 이후 2년이 경과한 날까지 매 1개월에 해당하는 날에 각각 인수인이 본 계약에 따라 인수한 본 사채 총 권면금액 금 육십오억 원(\6,500,000,000) 중 각 인수분의 30/100에 해당하는 본 사채(이하 "매도청구권 대상사채")에 대하여, 발행회사는 발행회사의 선택으로 사채권자로 하여금 발행회사 또는 발행회사의 이사회가 지정하는 자에게 매도청구권 대상 사채에 대해 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐 |
| 전환에 관한 사항 | 전환비율: 사채권면액의 100% 전환 |
| 전환으로 발행될 주식: 기명식보통주 |
| 전환청구가능기간: 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2022년 7월 8일)로부터 원금 상환기일 전 1개월이 되는 날까지(2026년 6월 8일) |
| 전환가격: 3,583원/주(*1) |
| 전환가격재조정: 당초 전환가격 하회하는 유상증자 등 발행시 전환가격 조정 등 일반적인 희석화 방지 조항 |
| 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날인 2021년 10월 8일부터 매 3개월마다 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 본 사채 발행 당시의 전환가액의 70% 이상이어야 함 |
| 주1) 증권신고서 제출일 현재 전환가격 재조정으로 인하여 상기 전환사채의 전환가격은 2,345원/주(조정 후 전환가능 주식수 : 2,771,855주)입니다. |
| (출처: 당사 제공) |
증권신고서 제출일 현재, 당사의 주가는 행사가액을 상당히 하회하고 있어 투자자들의 조기상환청구할 가능성은 높을 것으로 판단됩니다. 제6회 사모 전환사채의 첫 조기상환지급일은 2023년 07월 08일입니다. 당사는 향후 조기상환청구가 들어올 것을 대비하여 금번 공모 자금 중 6,500백만원을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.
2) 운영자금: 매입채무 및 임가공료 지급 운영자금
당사의 원재료, 임가공료, 운반비 및 기타경비는 월평균(2022년 11월 ~ 2023년 04월 평균) 약 59억원이 소요되고 있습니다. 이 중 원재료비는 당사가 의류OEM사업을 영위하기 위한 원재료(원단, 원사 등)를 구매해 오는 비용으로, 당사의 수주물량 확대에 따라 2022년 하반기 들어 급격하게 증가하였습니다. 이에 당사는 본 신주인수권부사채를 통해 조달한 자금 중 약 35억원을 원재료 매입채무 지급 및 임가공료 지급을 위한 운영자금으로 2023년 07월 ~ 2023년 12월까지 활용할 예정입니다.
| 구분 | 2022년 11월 | 2022년 12월 | 2023년 1월 | 2023년 2월 | 2023년 3월 | 2023년 4월 | 합계 | 월평균 |
| 원자재대 | 485,869,465 | 811,975,783 | 2,061,660,466 | 1,009,013,810 | 1,115,810,228 | 1,531,907,884 | 7,016,237,636 | 1,169,372,939 |
| 임가공료 | 1,906,217,556 | 2,338,452,969 | 2,572,833,730 | 1,499,919,579 | 2,404,292,210 | 2,649,165,582 | 13,370,881,626 | 2,228,480,271 |
| 부자자대 | 297,318,449 | 223,416,997 | 519,269,782 | 177,201,131 | 124,562,377 | 210,323,942 | 1,552,092,678 | 258,682,113 |
| 운반비 | 28,290,015 | 145,373,626 | 41,435,582 | 85,520,989 | - | 57,204,717 | 357,824,929 | 59,637,488 |
| 은행이자 | 31,031,666 | 30,696,095 | 38,504,488 | 23,147,991 | 33,991,397 | 33,007,917 | 190,379,554 | 31,729,926 |
| 은행수수료 | 1,713,436 | 1,948,520 | 2,575,589 | 1,877,006 | 2,997,434 | 2,327,067 | 13,439,052 | 2,239,842 |
| 금융기관상환 | 667,600,000 | 400,500,000 | 381,900,000 | 314,800,000 | 5,330,000,000 | 227,200,000 | 7,322,000,000 | 1,220,333,333 |
| 일반경비 | 849,174,176 | 1,090,937,562 | 660,356,242 | 1,155,792,358 | 810,251,273 | 928,787,574 | 5,495,299,185 | 915,883,198 |
| 합 계 | 4,267,214,763 | 5,043,301,552 | 6,278,535,879 | 4,267,272,864 | 9,821,904,919 | 5,639,924,683 | 35,318,154,660 | 5,886,359,110 |
| 주1) 외화지급은 월평균 환율로 환산하였음. |
| (출처: 당사 제공) |
| [당사 채입채무 지급 예정 내역] |
| (단위: 원) |
| 매입처 | 구분 | 매입채무금액 | 상환예정액 | 잔액 |
| A 업체 | 원자재대(원단) | 4,329,739,222 | 1,767,521,473 | 2,562,217,749 |
| B 업체 | 원자재대(원단) | 2,253,293,385 | 919,857,811 | 1,333,435,574 |
| C 업체 | 원자재대(원단) | 642,262,293 | 262,189,554 | 380,072,739 |
| D 업체 | 임가공료 | 1,348,341,975 | 550,431,162 | 797,910,813 |
| 합 계 | 8,573,636,875 | 3,500,000,000 | 5,073,636,875 |
현재 당사의 종속회사인 MIAS FASHION에서 금융기관인 C2FO와의 매출채권 팩토링 계약을 통해 SPARC Group의 매출채권을 할인하여 자금 유동화하고 있으며, 매출채권 팩토링의 경우 매출 거래처의 부도가 발생하는 경우 MIAS FASHION이 C2FO에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. SPARC Group에서 운영하는 브랜드는 AUTHENTIC BRANDS GROUP(이하 “ ABG” )와 SIMON PROPERTY GROUP(이하 “ SIMON” )이 소유하고 있으며, ABG와 SIMON은 재무적으로 상당히 안정되어 있으며 미국 현지에서 매출채권에 대한 신용평가가 높고 부도 위험성이 낮아 매출채권을 담보로 금융을 일으키기에 수월하였습니다. 2023년 4월말 기준 C2FO의 총 여신 한도액 USD 28,000,000 중 USD 24,632,805 를 사용하고 있습니다. MIAS FASHION에서 C2FO와의 매출채권 및 재고자산 팩토링 계약을 통하여 자금 유동화를 함에 따라 현재 추가 자금 조달 계획은 없습니다.
당사의 2025년까지의 자금수지 예상 내역은 아래와 같습니다.
| [2023년 ~ 2025년 자금수지 예상 내역] |
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 2023년 | 2024년 | 2025년 | 비 고 |
| 기 초 현 금 | 3,844 | 1,064 | 7,215 | - |
| 원 천 | 내 부 | 판매대금 | 167,802 | 191,463 | 219,418 | - |
| 이자,배당금수익 | 100 | 100 | 100 | - |
| 유가증권 처분 | - | - | - | - |
| 유형자산 처분 | - | - | - | - |
| 소 계 | 167,902 | 191,563 | 219,518 | - |
| 외 부 | 무역금융 금융기관 차입 | 77,446 | 89,063 | 102,422 | - |
| 증권시장 조달 | - | - | - | - |
| 사채조달 | 10,000 | - | - | - |
| 소 계 | 87,446 | 89,063 | 102,422 | - |
| 자금 원천 합계 | 255,348 | 280,626 | 321,940 | - |
| 사 용 | 영 업 | 매입대금 지급 | 141,660 | 159,971 | 186,803 | 외주비포함 |
| 인건비 지급 | 14,062 | 14,765 | 15,503 | - |
| 이자, 배당금지급 | 3,772 | 3,583 | 3,404 | - |
| 법인세 등 제세공과금 | 965 | 1,786 | 3,086 | - |
| 기 타 | 9,955 | 10,951 | 11,499 | - |
| 소 계 | 170,414 | 191,056 | 220,295 | - |
| 투 자 | 시설투자 | 900 | 400 | - | - |
| 소 계 | 900 | 400 | - | - |
| 재 무 | 무역금융 및 사채 상환 | 86,814 | 83,019 | 105,471 | - |
| 기 타 | | 0 | | - |
| 소 계 | 86,814 | 83,019 | 105,471 | - |
| 자 금 사 용 합 계 | 258,128 | 274,475 | 325,766 | - |
| 기 말 현 금 | 1,064 | 7,215 | 3,388 | - |
상기 예상안과 같이 당사는 추가적인 자본시장을 통한 자금조달 없이 향후 매출대금 회수 및 매출채권 유동화를 통하여 운영할 예정입니다. 다만, 상기 예상안은 당사의 계획안일 뿐이며 당사의 계획과 다르게 진행될 경우 추가적인 자금조달을 할 수 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
당사는 금번 신주인수권부사채 공모자금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적(채무상환자금 & 운영자금) 외에 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.
나. 자금의 운용계획
당사가 금번 공모 신주인수권부사채를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.
출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230630000497
