출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240314001748

주주총회소집공고

2024 년     03 월     14 일
회   사   명 :	주식회사 윌링스
대 표 이 사 :	최 병 화
본 점 소 재 지 :	경기도 용인시 처인구 모현읍 초부로54번길 7-3
	(전   화) 031-326-3000
	(홈페이지)http://www.willings.co.kr
작 성  책 임 자 :	(직  책) 대표이사	(성  명) 최 병 화
	(전  화) 031-326-3077

주주총회 소집공고

(제21기 정기)

주주님의 깊은 관심과 성원에 감사드립니다.

상법 제363조와 회사 정관 제22조에 의거하여 제21기 정기주주총회를 다음과 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. 

 
                                               -  다          음  -

1. 일시: 2024년 03월 29일(금) 오전 9시

2. 장소: 경기도 용인시 처인구 모현읍 초부로54번길 7-3 본점 회의실

3. 회의 목적사항

  가. 보고사항:

       (1) 감사보고
      (2) 영업보고
      (3) 내부회계관리제도 운영실태보고
 나. 부의안건
      제1호의안: 제21기(2023년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건
      제2호의안: 정관 일부 변경의 건
      제3호의안: 이사 보수한도 승인의 건
      제4호의안: 감사 보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다. 

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 대리행사 할 수 없습니다. 따라서, 주주님이 의결권을 직접적으로 행사하시거나, 대리인에 위임하여 의결권을 간접적으로 행사하실 수 있습니다. 의결권 대리 행사를 원하시는 경우 회사 인터넷 홈페이지에 게시된 위임장을 작성하신 후 회사로 우편 송부하여 행사하실 수 있습니다.

- 위임장 보내실 곳: 경기도 용인시 처인구 모현읍 초부로54번길 7-3 주식회사 윌링스 주주총회 담당자 앞 (우편번호 17037)

6. 주주총회 참석시 준비물

 - 직접행사: 본인 신분증
                 (단, 주주가 미성년자인 경우 본인 신분증이 없으므로 법정대리인의
                 동행 하에 법정대리인의 신분증 및 미성년자인 주주와 법정대리인의
                 관계 등을 증명하는 서류 제시)

 - 대리행사: 주주의 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재)
                  주주인감증명 또는 신분증 사본
                  대리인의 신분증

※ 문의처: 031-326-3077

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
			박찬홍 (출석률: 0%)	노희건 (출석률: 100%)
			찬 반 여 부
1	2023.01.10.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
2	2023.02.07.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
3	2023.02.08.	금전소비대차계약 연장의 건	불참	참석(찬성)
4	2023.02.09.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
5	2023.02.13.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
6	2023.02.14.	금전소비대차계약 연장의 건	불참	참석(찬성)
7	2023.02.14.	제20기 재무제표 승인의 건	불참	참석(찬성)
8	2023.02.14.	내부회계관리 운영실태 보고의 건	불참	참석(찬성)
9	2023.02.17.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
10	2023.03.10.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
11	2023.03.14.	주주총회 소집결의	불참	참석(찬성)
12	2023.03.29.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
13	2023.04.05.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
14	2023.04.08.	금전소비대차계약 연장의 건	불참	참석(찬성)
15	2023.04.09.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
16	2023.04.13.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
17	2023.04.14.	금전소비대차계약 연장의 건	불참	참석(찬성)
18	2023.04.17.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
19	2023.04.27.	일반자금(기업운전자금) 한도대출 실행의 건	불참	참석(찬성)
20	2023.05.11.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
21	2023.05.26.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
22	2023.06.02.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
23	2023.06.13.	신규사업(중수도 사업) 추진의 건	불참	참석(찬성)
24	2023.06.13.	신주 발행의 건(제3자배정)	불참	참석(찬성)
25	2023.06.13.	제2회 사모 전화사채 발행의 건	불참	참석(찬성)
26	2023.06.14.	신규 사업(중수도 사업) 관련 양해각서 체결의 건	불참	참석(찬성)
27	2023.06.15.	제21기 임시주주총회 소집의 건	불참	참석(찬성)
28	2023.06.15.	주주명부 기준일 설정의 건	불참	참석(찬성)
29	2023.06.30.	금전소비대차계약 연장의 건	불참	참석(찬성)
30	2023.07.04.	지점 폐지의 건(충남 홍성)	불참	참석(찬성)
31	2023.07.07.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
32	2023.07.17.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
33	2023.07.26.	주주총회 소집결의 정정의 건	불참	참석(찬성)
34	2023.07.28.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
35	2023.08.04.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
36	2023.08.10.	신주 발행 일정 정정의 건(제3자배정)	불참	참석(찬성)
37	2023.08.10.	제2회 사모 전화사채 발행 일정 정정의 건	불참	참석(찬성)
38	2023.08.22.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
39	2023.08.24.	주주총회 소집결의 정정의 건	불참	참석(찬성)
40	2023.09.08.	신주 발행 정정의 건(제3자배정)	불참	참석(찬성)
41	2023.09.08.	제2회 사모 전환사채 발행 정정의 건	불참	참석(찬성)
42	2023.09.11.	주주총회 소집결의 정정의 건	불참	참석(찬성)
43	2023.09.11.	주주총회 전자투표 채택의 건	불참	참석(찬성)
44	2023.09.14.	신주 발행 정정의 건(제3자배정)	불참	참석(찬성)
45	2023.09.15.	소액공모(제3자배정 유상증자) 결정의 건	불참	참석(찬성)
46	2023.09.19.	소액공모(제3자배정 유상증자) 정정의 건	불참	참석(찬성)
47	2023.09.19.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
48	2023.09.19.	신규사업(수소연료전지발전사업) 관련 양해각서 체결의 건	불참	참석(찬성)
49	2023.09.25.	소액공모(제3자배정 유상증자) 정정의 건	불참	참석(찬성)
50	2023.09.27.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
51	2023.09.27.	금전소비대차계약 연장의 건	불참	참석(찬성)
52	2023.10.04.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
53	2023.10.06.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
54	2023.10.06.	신주 발행 일정 정정의 건(제3자배정)	불참	참석(찬성)
55	2023.10.10.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
56	2023.10.12.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
57	2023.10.20.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
58	2023.10.27.	제2회 사모 전환사채 발행 정정의 건	불참	참석(찬성)
59	2023.11.15.	금전대여의 건	불참	참석(찬성)
60	2023.11.20.	지점 이전의 건(전북 군산)	불참	참석(찬성)
61	2023.12.04.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
62	2023.12.14.	신주 발행 일정 정정의 건(제3자배정)	불참	참석(찬성)
63	2023.12.15.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)
64	2023.12.15.	주주명부 기준일 설정의 건	불참	참석(찬성)
65	2023.12.21.	대여금 기간 연장의 건	불참	참석(찬성)

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
			출석률
			찬 반 여 부
66	2023.12.26.	제22기 임시주주총회 소집의 건	-
67	2023.12.27.	제2회 사모 전환사채 발행 정정의 건	-
68	2023.12.29.	금전소비대차계약 연장의 건	-

(주1) 2023년 12월 21일 노희건, 박찬홍 사외이사가 일신상의 사유로 자진사임하였습니다.
(주2) 2024년 2월 7일 제22기 임시주주총회를 통해 김용선, 최서윤 사외이사를 신규 선임하였습니다.

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
		개최일자	의안내용	가결여부
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	2	1,500,000	57,253	28,627	-

(주1) 상기 인원수는 공시서류작성일 기준 현재 재임 중인 임원을 기준으로 작성하였습니다.
(주2) 지급총액은 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일까지 급여 지급액의 합으로 산정하였습니다.
(주3) 1인당 평균 지급액은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 월별 평균 보수액의 합으로 기재하였으며, 월별 평균 보수액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무 임원 수로 나눈 값으로 산정하였습니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방 (회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
대여	제이스코홀딩스(주) (최대주주)	2022.07. ~ 2023.05.	20	11.77
		2022.11. ~ 2023.02.	5	2.94
		2023.02. ~ 2023.05.	6	3.53
		2023.02. ~ 2023.06.	10	5.89
		2023.02. ~ 2023.05.	4	2.35
		2023.03. ~ 2023.08.	5	2.94
		2023.04. ~ 2024.04.	20	11.77
		2023.07. ~ 2023.07.	4	2.35
		2023.07. ~ 2023.07.	15	8.83
		2023.08. ~ 2024.03.	5	2.94
		2023.09. ~ 2023.09.	5	2.94
		2023.10. ~ 2023.12.	3	1.77
		2023.11. ~ 2024.01.	5	2.94

(주1) 당해 사업연도 중 최대주주를 상대방으로 한 거래내역을 기재하였습니다.
(주2) 상기 비율은 2023년 기준 외부감사인의 감사 전 매출액(170억원)을 기준으로 작성하였습니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방 (회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
제이스코홀딩스(주) (최대주주)	대여	2022.07. ~ 2023.05.	20	11.77
		2023.02. ~ 2023.06.	10	5.89
		2023.04. ~ 2024.04.	20	11.77
		2023.07. ~ 2023.07.	15	8.83

(주1) 당해 사업연도 중 최대주주를 상대방으로 한 거래내역을 기재하였습니다.
(주2) 상기 비율은 2023년 기준 외부감사인의 감사 전 매출액(170억원)을 기준으로 작성하였습니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
①  신재생에너지(Renewable Energy) 부문

당사의 전방산업인 신ㆍ재생에너지 시장은 화석에너지의 고갈문제, 기후변화 등의 환경문제, 개발도상국의 에너지소비 증가 등으로 인하여 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광은 신ㆍ재생에너지원 중 기술개발이 가장 빠르게 이뤄져 지속적이고 가파른 성장이 기대되는 에너지원입니다. 2022년 기준 세계 전력생산에서 신ㆍ재생에너지가 차지하는 비중은 29.9%(2021년 기준 28.3%, 1.6%p↑)이며, 신ㆍ재생에너지 중 태양광 전력 생산량은 약 15.1%로 추정하고 있습니다.

(출처: REN21, Renewables 2023 Global Status Report, 2023)

반면 2022년 기준 전세계 신ㆍ재생에너지 신규 설치용량은 총 348GW 증가하였으며, 그 중 태양광발전 설치 용량은 243GW로 신ㆍ재생에너지 신규 설치용량의 약 70%를 차지하였습니다. 태양광발전 설치 용량은 타 신ㆍ재생에너지의 설치 용량에 비해 가장 높은 증가율을 보이고 있으며 이러한 추세는 앞으로 더 가속화 될 것으로 예상됩니다.

(출처: REN21, Renewables 2023 Global Status Report, 2023)

태양광발전은 무한정, 무공해 태양 에너지를 이용하기 때문에 연료비가 불필요하고 대기오염 및 폐기물의 발생이 없다는 특성이 있습니다. 타 신ㆍ재생에너지 시설에 비해유지보수가 간편하고, 태양전지의 수명이 20년 이상으로 장기간 운용이 가능하여 매우 경제적입니다.

태양광사업 분야는 태양광시스템 설계부문, 기자재부문, 공사부문(전기공사, 토목공사) 및 이를 일괄적으로 진행하는 EPC사업부문으로 나뉘어집니다. 여기서 기자재 부문은 태양전지 모듈, 접속반, 인버터 및 수배전반으로 구성되어 있으며 당사는 기자재 중 전력변환장치(태양광 인버터, ESS용 PCS)를 공급하거나, EPC사업을 진행합니다. 기자재의 선정은 대부분 EPC사업자가 선정하나 설계업체 또는 공사업체에 일임하는 경우도 있습니다.

한편 신ㆍ재생에너지 의무화 제도(RPS: Renewable Portfolio Standard)란 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신ㆍ재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전 사업자(공급 의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신ㆍ재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도를 말합니다.

공급의무자는 2023년 기준 총 25개사로 한국수력원자력, 한국남동발전, 한국중부발전, 한국서부발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국지역난방공사, 한국수자원공사, SK E&S, GS EPS, GS 파워, 포스코인터내셔널, 씨지앤율촌전력, 평택에너지서비스, 대륜발전, 에스파워, 포천파워, 동두천드림파워, 파주에너지서비스, GS동해전력, 포천민자발전, 신평택발전, 나래에너지, 고성그린파워, 강릉에코파워 입니다. 2023년 기준 25개 발전사업자들의 RPS 의무공급량은 총 6,280만 8,128MWh입니다.

국내의 경우 신ㆍ재생에너지 의무화 제도가 시행된 이후 태양광 시장이 가파르게 성장하고 있으며, 2차 국가 에너지 기본 계획에 따라 2035년까지 태양광발전 17.5GW를 구축하여 태양광발전이 신ㆍ재생에너지 전체 발전량의 22%를 담당할 수 있도록 할 계획입니다.

②  Power Solution 부문

유도가열인버터는 가전제품인 전기압력 밥솥에 들어가는 제품으로 전기밥솥은 국내 소비자들에게 대체불가능한 필수품으로 여겨지고 있습니다. 국내 전기밥솥의 가구당 보급률은 이미 95%를 상회하고 있는 만큼, 신규고객 증가보다는 기존고객의 밥솥 수명에 따른 교체수요와 고기능성 제품으로의 교체 수요가 향후 국내 밥솥 시장의 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 또한, 1인 가구수 증가가 밥솥 판매량의 증가에 기여할 것으로 판단됩니다.

선박평형수란 선박이 무게중심을 유지해 안전한 운항을 할 수 있도록 선박에 채워 넣는 바닷물입니다. 선박에서 화물을 하역하면 선박평형수를 주입해 무게중심을 맞추고 화물이 채워지면 선박평형수를 바다에 배출하는 과정을 거치는데, 이 때 배출되는 선박평형수에 여러 생물과 병원균이 존재해 해양 생태계가 교란되는 악영향이 생기게 됩니다.

국제해사기구(IMO)는 바다 오염을 줄이기 위해 2004년 선박평형수 관리법을 제정했으며, 2017년 9월 발효됐습니다. 이에 따라 새로 건조되는 선박에 선박평형수 처리설비 설치가 의무화 됐고, 2019년 10월부터는 기존 선박 중 정기검사를 받는 선박은 모두 선박평형수 처리장치를 설치해야 합니다.

전기차 충전기는 전기차를 충전하는 제품으로 전 세계적으로 전기차 충전 인프라가 점차 증가하고 있습니다. 국내의 경우 2022년말 기준 국토교통부 자동차 누적등록 현황에 따르면 전국 전기차 등록 대수는 38만9,855대로 집계되었고, 신규 등록한 전기차는 15만8,412대로 한 달 평균 1만3,201대꼴로 늘었습니다. 이는 전년대비 64.42% 증가한 수치이며 이러한 증가세에 따라 전기차 충전기 시장 역시 확대될 전망입니다.

(출처: 23.01.26. 배포 보도자료, 국토교통부)

(2) 성장성
① 세계 시장 규모 추이

ⅰ. 신재생에너지(Renewable Energy) 부문

전세계적으로 탄소중립을 달성하기 위해 신ㆍ재생에너지 산업, 그 중에서도 태양광발전이 지속적으로 성장하고 있습니다.

한국수출입은행 해외경제연구소에 따르면 2023년 글로벌 태양광 설치량은 전년 대비 20% 이상 증가한 320GW 시대를 전망하고 있습니다. 기존의 중국 및 미국 등 태양광 주요 수요국뿐만 아니라 남미, 중동 및 아프리카 등 개도국 지역 수요도 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다. 예상보다 큰 폭의 성장세를 기록한 2022년에 이어 2023년에도 전년에 이어 큰 폭의 성장세를 지속할 것으로 예상되며, 글로벌 태양광 설치량의 50% 이상을 차지하는 중국과 미국 시장의 2023년 태양광 수요는 150GW(중국 130GW, 미국 30GW)를 넘어설 것으로 기대됩니다. 이 밖에 에너지 안보 및 기후변화 방지를 위한 유럽지역의 태양광 수요도 전년(2022년 태양광 추정 설치량: 40GW) 대비 20% 증가한 50GW에 달할 것으로 전망됩니다.

(출처: 한국수출입은행 해외경제연구소 "2022년 하반기 태양광산업 동향" Report)
(자료: 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF))

(출처: 한국수출입은행 해외경제연구소 "2022년 하반기 태양광산업 동향" Report)
(자료: 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF), 전망치는 수출입은행)

ⅱ. Power Solution 부문

[2022년 한국산 전기밥솥 주요 수출국]

(단위: USD 1,000, %)

순  위	구 분	수출액	전년 대비 증가율	비  중
1	중 국	29,989	11.48	36.60
2	미 국	17,733	18.73	21.64
3	베트남	13,646	34.36	16.65
4	호 주	8,032	223.48	9.80
5	캐나다	2,984	104.95	3.64
6	독일	2,360	6.84	2.88
7	일본	1,048	-33.46	1.28
기  타		6,153	14.41	7.51
합  계		81,945	25.89	100

(출처: 관세청, 수출입 무역통계)

2022년 한국산 전기밥솥 수출액은 전체 약 8,195만 미달러로 작년대비 25.89% 증가하였습니다. 중국은 세계 최대의 전기밥솥 시장으로 한국산 전기밥솥 수출액의 약 36.60%를 담당하고 있으며, 중국 내 전기밥솥 생산량과 판매량이 모두 지속적인 증가 추세에 있습니다. 그 뒤로 미국은 전년대비 18.73%로 증가하면서 여전히 성장세를 지속하고 있습니다. 베트남은 전년과 마찬가지로 중국에 뒤이어 차기 글로벌시장으로 주목 받고 있습니다. 한국산 전기밥솥의 2022년 베트남 수출액은 약1,365만달러로 전년 대비 34.36% 대폭 증가하였습니다. 호주는 수출액이 전년대비 223.48% 증가하면서 한국산 전기밥솥 주요 수출국으로 떠올랐습니다.

선박평형수 처리장치 시장은 새로운 환경규제로 특수를 앞두고 있습니다. IMO(국제해사기구)는 '선박평형수 관리협약'을 발표하여 새로 건조되는 국제항해용 선박에 대해 평형수 처리장치를 의무적으로 장착하도록 하였으며, 기존에 운항 중인 선박에 대해서는 5년 주기로 정기 검사를 받아야 하므로, 2019년 9월부터 2024년 9월 중 정기검사를 받기 전까지 모두 선박평형수 처리장치를 장착해야 합니다. 이 때문에 선박평형수 처리장치 시장은 2019년 9월부터 2024년 9월까지 5년간 수요가 높을 전망입니다.

정수기 시장은 환경파괴, 수질오염 등의 외부환경 변화로 점점 관심도가 증가하고 있습니다. 특히 최근 1인 가구가 급속도로 늘어남에 따라 정수기 시장규모 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. IMARC Group에 의하면 전세계 정수기 시장 규모는 2022년 약 463억 달러에 달했고, 향후 2023-2028년간 약 9.35%의 연평균 성장률(CAGR)을 통해 2028년까지 약 781억 달러에 달할 것으로 예측하고 있습니다.

2022년 1~12월 세계 각국에 차량 등록된 전기차 총 대수는 1,083만대로 전년 대비 61.3% 상승했습니다. SNE의 Tracker를 기반으로 예측한 Global Monthly EV & Battery Shipment Forecast에 따르면 2023년 전기차 인도량은 약 1,478만대 수준으로 전망됩니다.

(출처: 2023년 1월 Global Monthly EV & Battery Shipment Forecast, SNE리서치)

또한 KATECH(한국자동차연구원)에서 제공한 자료에 따르면 2022년 국가별 전기차 시장은 중국이 판매량 500만대를 돌파하며 전기차 글로벌 1위 시장을 수성하였으며 시장 점유율도 확대되었습니다. 그 뒤를 이어 유럽과 미국이 각각 160만대 , 80만대 이상의 판매량을 기록하며 지난 3년간 지속적인 증가세를 이어오고 있습니다. 이처럼 전기차 시장은 전세계에서 급속도로 규모가 확대되고 있으며 이에 비례적으로 전기차 충전기 시장 역시 크게 성장할 것으로 전망됩니다.

[국가별 전기차(BEV) 판매량]

(단위: 대, %)

순  위	구 분	2020년		2021년		2022년		성장률 ('20-'21)	성장률 ('21-'22)
		판매량	M/S	판매량	M/S	판매량	M/S
1	중 국	1,054,123	47.5	2,727,313	57.1	5,075,286	63.3	158.7	86.1
2	유 럽	782,561	35.2	1,292,751	35.2	1,622,895	20.2	65.2	25.5
3	미 국	260,055	11.7	505,267	11.7	802,653	10.0	94.3	58.9
4	한 국	46,909	2.1	101,112	2.1	162,987	2.0	115.5	61.2
5	캐나다	30,928	1.4	50,033	1.0	92,871	1.2	61.8	85.6
6	일 본	16,028	0.7	23,291	0.5	61,251	0.8	45.3	163.0
7	인 도	4,386	0.2	10,043	0.2	47,563	0.6	129.0	373.6
기  타		25,366	1.1	68,507	1.4	155,049	1.9	170.1	126.3
전기차 합계 (비중: 전기차/완성차)		2,220,356 (2.9)	100.0	4,778,317 (5.9)	100.0	8,020,555 (9.9)	100.0	115.2	67.9
완성차 전체		77,766,294	-	81,439,571	-	80,631,101	-	4.7	(1.0)

(출처: 2022년 글로벌 전기차 판매 실적 분석, KATECH)
(자료: 전기차-SNE리서치 '23.1월, 완성차-LMC Automotive '22.3Q('22년은 예상))
(주) '22년 유럽 국가별 판매량: 독일 464,255대, 영국 285,889대, 프랑스 220,840대, 노르웨이 138,569대

(3) 국내 시장 규모 추이

① 신·재생에너지(Renewable Energy) 부문

최근 기후위기 대응 및 탄소중립 실천을 위한 각 기업의 친환경 전략 등에 의해 국내 신ㆍ재생에너지 산업은 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광시스템의 경우 한국에너지공단 신ㆍ재생에너지센터에 따르면 2021년 국내 태양광시스템 신규 보급 및 증설 용량은 3.91GW 이상이며, 총 누적용랑은 21.2GW로 전체 신ㆍ재생에너지의 70.2%를 점유하고 있습니다.

(주) 2021년도 신규보급 및 증설 용량임
(출처: 2021년 신ㆍ재생에너지 보급통계, 한국에너지공단 신ㆍ재생에너지센터)

(주1) 국내 총발전설비용량은 사업자+상용자가+신ㆍ재생자가용 합계임
(주2) 혼소발전의 경우 혼소비율을 반영하여 보급용량 산정 : 혼소 설비용량(바이오 1,995MW, 약 55.7%), (폐기물 81MW, 약 16.0%)

(출처: 2021년 신ㆍ재생에너지 보급통계, 한국에너지공단 신ㆍ재생에너지센터)

국내 태양광 수요의 90% 이상은 발전사의 RPS(Renewable Portfolio Standard: 신ㆍ재생에너지 공급의무화제도)를 통해 발생하고 있습니다. RPS란 신ㆍ재생에너지 보급 확대를 위해 일정 규모 이상의 발전 사업자(공급 의무자)들이 전체 발전량의 일정량 이상을 신ㆍ재생에너지로 발전할 것을 의무화한 제도입니다.

[2021년 용도별 누적 태양광 보급 현황]

(단위: kW)

용  도	누적 태양광 설치용량	비  중
RPS	18,338,405	86.5%
가정용	1,713,937	8.1%
공공 시설	416,503	2.0%
교육 시설	212,978	1.0%
사회복지 시설	210,651	1.0%
산업 시설	67,265	0.3%
상업 시설	64,436	0.3%
기  타	175,176	0.8%
합  계	21,199,351	100.0%

(출처 : 한국에너지공단)

 

이처럼 RPS 제도에 의해 공급의무자들은 총 발전량의 일정 비율로 정해진 공급 의무량을 신ㆍ재생에너지로 발전해야 하며, 이 의무량을 직접 신ㆍ재생에너지를 생산하거나 다른 신ㆍ재생에너지 공급자들로부터 구매함으로써 충족하게 됩니다. 반대로, 신ㆍ재생에너지 공급자들은 생산한 전력을 한국전력에 판매해 발생하는 수익 이외에도 신ㆍ재생에너지 설비를 이용해 전력을 생산했음을 인증하는 REC(Renewable Energy Certificate: 신ㆍ재생에너지 공급인증서)를 공급의무자에게 판매함으로써 추가적인 수익이 발생합니다.

REC 판매 수익에는 가중치라는 개념이 있으며, 환경, 기술개발 및 산업 활성화에 미치는 영향, 발전원가, 부존잠재량, 온실가스 배출 저감에 미치는 효과 등을 고려해 REC 판매수익에 인센티브로서 반영되는 가중치를 뜻합니다. 한국전력에의 전력 판매 수익에는 SMP(System Marginal Price: 계통한계가격)라는 개념이 있으며, 이는 한국전력이 신ㆍ재생에너지 공급자들로부터 전력을 구매하는 단가를 의미합니다.

따라서 신ㆍ재생에너지 발전 사업자들의 총 매출은 [SMP * 발전량 + REC * 가중치 * 발전량]으로 정리할 수 있습니다.

(출처: 한국에너지공단 신ㆍ재생에너지센터)

2018년부터 본격적으로 진행되고 있는 정부의 재생에너지 3020은 2020년까지 3년 연속 연간 목표치로 설정했던 설치용량을 초과 달성하였으며, 이는 정부가 계약기간 20년의 장기고정가격계약 의무화 제도를 통해 RPS의무공급기관들이 SMP와 RPS가격을 합산고정가격으로 장기간 발전사업자와 구매계약을 맺도록 한데에서 기인한 것으로 보이며, 또한 현재 소규모 태양광을 위한 한국형 FIT(Feed in Tariff: 발전차액지원제도)제도를 본격 시행하면서 농가와 개인사업자를 중심으로 한 설치물량이 지속적으로 확대되고 있어 정부 정책에 따른 정책 연계형 태양광 발전 사업 등 사업영역 확대의 본격화가 기대됩니다.

② Power Solution 부문
국내 전기밥솥 시장 규모는 2014년 이후 약 6,000억원 수준으로 유지되고 있습니다.쿠쿠전자㈜와 ㈜쿠첸이 국내 시장의 대부분을 점유하는 과점 형태로 당사의 유도가열 인버터를 사용하는 쿠쿠전자㈜가 2021년 국내 전기밥솥 시장에서 1위를 점유하고 있습니다. 또한 국산 전기밥솥은 국내뿐만 아니라 중국을 비롯한 미국, 베트남 등 해외시장에서도 두각을 나타내며 높은 수출 실적을 기록하고 있습니다.

국내 선박평형수 수처리장치 시장 규모는 국내 조선산업 실적에 영향을 받고 있으며, 국내 조선산업은 2022년 한 해 동안 전세계 발주량의 37%인 1,559만 CGT(Compensated Gross Tonnage: 표준선환산톤수)를 수주하여, 2018년도(38%) 이후 최대 수주 점유율을 기록했습니다.

특히 고부가치가 선박의 경우 전세계 발주량 2,079만 CGT(270척) 중 58%에 해당하는 1,198만 CGT(149척)를 수주하며 시장점유을 1위을 차지하였습니다.

(주) 고부가가치 선박: 대형LNG운반선(174k ㎥↑), 대형컨테이너선(1.2만TEU↑), VLCC(초대형유조선, 20만DWT↑)
(출처: 산업통상자원부 조선해양플랜트과 보도자료)

환경부 발간2022 환경백서에 따르면 우리나라에는 현재 약700만 대 이상의 정수기가 보급되어 있으며, 연간 판매대수는 약270만 대 수준인 것으로 추정됩니다. 또한 2022년 기준 현재 정수기 제조 및 수입판매업체는 제조업 75개, 수입판매업 18개 등 총 93개 업체에 이르고, 정수기 시장규모는 약 3조원에 이르는 것으로 추산하고 있습니다.

(출처: 2022 환경백서, 환경부)

또 전기차 부문에서는 2023년 전기차 67만대, 수소차 4.7만대 등 무공해차 70만 시대를 달성하고, 교통 생활거점 등 필요한 곳에 전기,수소차 충전기 구축이 확대될 예정입니다. 전기차 충전기는 2022년 20.5만기에서 2023년 28.7만기로 확대될 예정입니다.

(출처: 2022 환경백서, 환경부)

(4) 경기변동의 특성
① 신재생에너지(Renewable Energy) 부문

당사의 신ㆍ재생에너지 부문의 제품 및 서비스에 대한 수요는 전력에 대한 수요와 직접적으로 연동됩니다. 전력발전량은 실질 GDP와 뚜렷한 동행성을 보이기 때문에 당사의 태양광 발전 관련 사업들에는 경기변동에 따른 부침이 존재합니다.

2020 신ㆍ재생에너지백서에 따르면 정부는 지자체, 관련 기관 등 민관합동 의견 수렴과정을 통해 2017년 12월 [재생에너지3020 이행계획]을 발표한 후 동 계획을 반영한 제4차 기본계획을 통해 1차 에너지 대비 신ㆍ재생에너지 비중을 2020년 6.5%, 2025년 10.3%, 2030년 14.3%로 달성키로 제시하였습니다. 2012년~2030년 기간 중 신ㆍ재생에너지 연평균 증가율은 9.7%로 동 기간 연평균 0.9% 증가에 그친 1차 에너지 수요를 상회하는 수치로 신ㆍ재생에너지에 대해 지속적으로 보급을 확대하는 방향성을 제시하였습니다.

(출처: 2020 신ㆍ재생에너지백서, 산업통상자원부, 한국에너지공단)

② Power Solution 부문

전기압력밥솥용 유도가열 인버터의 경우 당사는 쿠쿠전자㈜와 거래를 하고 있어 당사 제품의 수요는 쿠쿠전자㈜의 매출 변화에 직접적으로 연동됩니다. 밥솥은 1년 내내 취사를 해야 하는 생활가전으로 그 사용 빈도가 매우 높은 제품입니다. 따라서 경기 변동의 영향보다는 제품의 품질과 브랜드 충성도가 중요시되어 경기변동이 당사 유도가열 인버터의 매출에 미치는 영향은 강하지 않다고 판단됩니다.

선박평형수 수처리장치는 국제해사기구(IMO) 선박평형수 관리협약을 준수해야 하는 사항으로 의무적으로 선박에 장치를 해야하는 제품입니다. 이에 경기 변동의 영향은 전혀 받지 않는 제품입니다.

 

정수기는 경기 변동에 영향을 많이 받는 제품으로 볼 수 있습니다. 경기 불황이 장기화되면서 소유보다 경험을 중시하는 쪽으로 소비 트렌드가 바뀌고 있으며, 최근에는 고가의 가전제품인 정수기를 구매하기 보다는 저렴한 비용으로 렌탈 서비스를 이용하기를 원하고 있습니다. 이로 인해 국내 렌탈시장 규모가 급격하게 성장하고 있으며, 당장 큰 수익이 나지는 않지만 매월 안정적으로 꾸준히 수익이 유지되는 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.

전기차 시장은 온실가스 배출량을 단계적으로 감축하는 내용을 담고 있는 2015년 파리기후변화협정 이후 탄소 배출을 줄이기 위한 친환경 정책의 일환으로 전세계적으로 시장이 확대되고 있습니다. 정부 역시 전기차 시장 확대를 위해, 전기차 충전시설 의무 설치 비율을 상향 조정하였습니다. 또한 산업부가 입법예고한 친환경 자동차법 시행령 일부 개선안에 따르면 아파트에서의 충전기 의무설치 비율 확대를 통해 충전 인프라 보급을 확대할 예정입니다. 따라서 전기차 충전기 시장은 경기 변동에 구애받지 않고 계속해서 커질 것으로 예상됩니다. 

(5) 계절성

① 신재생에너지(Renewable Energy) 부문

태양광 사업의 수요 측면에 있어서 계절성은 나타나지 않습니다. 다만 태양광 발전의성능적인 측면에서는 계절적 요인, 즉 주위 환경에 대한 영향을 많이 받습니다. 태양광 사업의 설계는 태양전지 모듈에서 접속반, 인버터 및 수배전반 순서로 전력을 한국전력에 공급하게 되는데, 태양전지 모듈이 온도에 민감하여 동절기에는 모듈온도가 내려가 전압이 상승하고 하절기에는 모듈온도가 올라가 전압이 하강합니다. 또한 날씨 상황에 따라 비가 오거나 날씨가 흐릴 경우 또는 눈에 의하여 모듈이 덮힐 경우 전력 생성이 미미하여 인버터가 기동을 하지 않을 수도 있습니다. 그래서 우리나라의 계절적 상황을 고려한 태양광 발전량은 여름보다는 봄ㆍ가을이 유리하고 겨울이 가장 취약하다고 할 수 있습니다.

 

② Power Soution 부문 

유도가열 인버터는 가전제품인 전기압력밥솥에 들어가는 제품으로 실내에서 사용하는 제품입니다. 또한 밥솥은 4계절 내내 취사를 해야 하는 제품인 바, 계절적 요인으로 인한 영향은 없습니다.

 

선박평형수 수처리장치는 국제해사기구(IMO) 선박평형수 관리협약을 준수해야 하는 사항으로 의무적으로 선박에 장치를 해야하는 제품입니다. 이에 계절적 영향을 전혀 받지 않는 제품입니다.

 

정수기의 경우 과거에는 시원한 물을 마실 수 있기 때문에 무더운 여름철에 많이 판매되었으나 최근에는 시장 트렌드와 기술이 변화하면서 특정 계절에서 연중으로 판매량 추세가 옮겨가고 있습니다. 실제로 국내 정수기 업계의 판매량 추세를 보면 겨울철 판매량과 여름철 판매량이 비슷한 추이를 보이고 있어 정수기도 계절적 요인으로 인한 영향은 없어졌다고 볼 수 있습니다.

전기차 충전기는 전기차를 충전해주는 장비로 출퇴근 또는 영업용 전기차는 4계절 내내 충전을 해주어야 하는 바, 계절적 영향을 받지 않는 제품입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

 당사의 사업부문은 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문과 Power Solution 부문으로 구성되어 있으며, 주요 사업분야는 아래와 같습니다.

① 신재생에너지(Renewable Energy) 부문
당사의 신ㆍ재생에너지(Renewable Energy) 부문에서는 태양광발전(Photovoltaic Power Generation) 시스템 및 ESS(Energy Storage System)의 구성요소인 전력변환장치(Power Conversion System, PCS)를 자체 개발, 제조 및 판매하는 사업과 태양광발전 시스템과 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction) 등을 일괄적으로 제공하는 EPC사업을 함께 진행하고 있습니다.

태양광발전 시스템이란 태양광을 직접 전기로 변환시키는 발전 방식으로 태양전지 모듈에서 발생되는 직류전력을 인버터를 이용하여 교류전력으로 변환하여 계통과 연계하는 시스템입니다. 태양광발전 시스템은 발전기에 해당하는 태양광 모듈(여러 모듈의 집합체인 어레이), 전력저장기능의 축전장치, 태양전지에서 발전한 직류를 교류로 변환하는 전력변환장치인 인버터, 시스템 제어와 모니터링 및 부하 등으로 구성되어 있습니다.

항  목	내  용
태양전지 모듈	태양광 에너지를 받아 전기에너지(DC: 직류)로 변환하는 장치
접속반	태양전지 모듈을 통해 생성된 직류전력을 모아 인버터로 전달하는 장치
인버터	태양전지 모듈에서 생산된 직류전력을 교류전력으로 변환하는 장치
수배전반	전력계통의 보호, 감시 및 제어 등 전력의 수급에 필요한 장치

 

 태양광발전 시스템의 구성요소 중 가장 기본이 되는 품목은 태양전지로 기본적으로 반도체소자이며 빛을 전기로 변환하는 기능을 수행합니다. 태양전지의 최소 단위를 셀이라고 하는데 보통 셀 1장에서 나오는 전압이 약 0.5~0.6V로 매우 작기 때문에 여러 장의 셀을 직렬로 연결하여 수 V에서 수십 V 이상의 전압을 얻도록 패널 형태로 제작하며 이를 태양전지 모듈이라고 합니다. 또한 이러한 모듈을 여러 장으로 직병렬 연결함으로써 부하의 용량에 적합하게 연결하여 설치한 것을 태양광 어레이라고 하는데, 이는 회전형 발전방식의 발전기에 해당합니다.

 

 당사의 주요 매출 품목 중 하나인 태양광 인버터는 태양광발전 시스템의 주요 구성요소 중 하나로 태양전지 모듈 다음으로 가격 비중이 높으며, 최근 태양전지 모듈 가격이 점차 하락하면서 상대적으로 그 중요성이 증가하고 있습니다. 태양광 인버터의 기본 기능은 태양광 어레이에서 발생된 직류전기(DC)를 상용주파수와 전압의 교류전기(AC)로 변환하여 요구되는 전압, 주파수 및 위상에 맞추어 전력계통에 전력을 송전하는 것으로 다양한 일사량 조건 하에서 태양광 어레이의 출력을 최대화함과 동시에 시스템의 직류와 교류 측의 전기적인 감시 및 보호를 하는 장치입니다.

 

 이러한 인버터의 종류는 규모나 컨버터 기술에 따라 나누어지는데, 규모에 따라서는 센트럴타입 인버터, 스트링타입 인버터 및 멀티스트링타입 인버터 등이 있으며, 컨버터기술에 따라서는 고주파 변압기 방식, 상용주파 변압기 방식 및 무변압기 방식 등이 있습니다. 현재 대부분의 국내 업체는 센트럴타입 인버터를 중점적으로 개발 및 보급을 진행하고 있으나, 당사에서 제작하는 제품은 멀티스트링타입 인버터로, 인버터 고장 시 전체 시스템이 작동하지 못하는 센트럴타입의 단점을 보완한 제품을 개발하여 보급하고 있습니다.

 

 ESS(Energy Storage System: 에너지 저장 장치)는 신ㆍ재생에너지의 불규칙한 전력 수급을 안정화 시켜주는 장치입니다. 전력수요가 적을 때 전력을 저장하고 전력수요가 많을 때에 저장된 전력을 사용함으로써 에너지 효율 향상 및 전력 계통의 안정적인 운영률을 높여 송전의 제한을 최소화하고 신ㆍ재생에너지의 활용성을 높이는 시스템으로 배터리, 전력변환장치(PCS) 및 제반 운영시스템(PMS, BMS) 등으로 구성됩니다.

항  목	내  용
배터리(Battery)	PCS로 받은 전기 에너지를 직류(DC)로 저장ㆍ충전하거나, 저장되어 있는 전기 에너지를 PCS에 방전하는 장치
BMS(Battery Monitoring System)	배터리의 전류, 전압 및 온도 등 실시간 데이터를 저장하고, 배터리의 상태 및 동작을 감시하는 장치
PCS(Power Conversion System)	배터리에 저장된 전기에너지인 직류전력을 교류전력으로 변환하여 방전하거나, 반대로 교류전력을 직류전력으로 변환하여 배터리에 충전하는 양방향 인버터
PMS(Power Management System)	ESS 장치 상태를 모니터링하고, 필요에 따라 전력의 충전과 방전 등과 같은 명령을 내리는 제어와 감시기능을 가지고 있어, 배터리와 PCS를 관리하는 역할을 함.

 이 중 당사의 주요 매출 품목 중 하나인 전력변환장치(PCS)는 ESS 시스템 내에서 전력을 입력받아 배터리(축전지)에 저장하거나 계통 방출하기 위해 전기의 특성(주파수, 전압, AC/DC)을 변환해주는 시스템입니다. 즉 배터리에 저장되는 전기는 직류이고 사용하는 전기는 교류이므로 저장할 때는 교류에서 직류로, 방출할 때는 직류에서 교류로 변환시켜 주는 역할을 하는 것으로 태양광발전 시스템에서 인버터와 유사한 역할을 한다고 볼 수 있습니다.
 

한편, 당사는 상기한 전력변환장치(태양광 인버터, ESS용 PCS)의 개발, 제조 및 판매 이외에도 태양광발전 시스템과 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction) 등을 일괄적으로 제공하는 EPC사업을 별도로 진행하고 있습니다. 이는 태양광발전 프로젝트의 타당성 검토부터 엔지니어링, 프로젝트 관리, 건설 및 시운전까지 완벽한 EPC 솔루션을 턴키(Turn-Key) 또는 고객이 요청하는 방식으로 제공합니다.

EPC 수행업무		내  용
프로젝트 타당성 검토	현장 점검	태양광부지의 계통연계와 관련된 사항부터 법적 문제 검토(인허가), 부지의 특성 등을 조합하여 태양광발전의 적합성 검토
	태양광 기초 설계	예비 부지의 형태, 크기, 지형, 계통연계 등을 분석하여 적절한 용량 산출
	사업성 분석	태양광 발전소의 예상 발전량과 투자비용 등 가상 시뮬레이션을 통한 사업타당성 분석
	사업 제안	최종 타당성과 사업성을 갖춘 프로젝트에 한해 사업 제안
설계 및 시공		태양광 설비와 태양에 대한 이해를 바탕으로 목적에 맞는 최적의 태양광 발전소 설계 및 시공
운영 및 관리		태양광 발전소의 시공 후 안정적인 운영을 위한 유지보수 서비스 제공

② Power Soution 부문
당사는 태양광 관련 사업 이외에도 Power Solution 부문에서 전기압력밥솥용 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치, 통신용 배터리팩 및 전기차 충전기 등 다양한 전력변환장치를 개발, 제조 및 판매하고 있습니다. 

전기압력밥솥용 유도가열(Induction Heating, IH) 인버터는 당사 Power Solution 부문 매출액 중 높은 비중을 차지하는 품목입니다. 전기압력밥솥은 전기를 에너지원으로 하여 쌀 등의 식재료를 화학적으로 자동 조리하고 보온 기능을 가지는 밥솥을 지칭하며 크게 열판가열(직접가열) 방식과 유도가열 방식으로 구분할 수 있습니다. 열판가열 방식은 전기히터를 열원으로 솥의 밑바닥부터 가열하는 방식으로 히터의 내구성 문제로 일정 규모 이상의 전력을 이용할 수 없어 취사 시간이 길고 제어성능이 낮은 방식이나, 유도가열 방식은 전기밥솥 밑면과 측면에 구리 코일을 감은 후 강한 전류를 흘려보내 코일 주위에 자력선을 형성시켜 내솥 전체를 가열하는 방식입니다.

2005년 당사에서 개발한 유도가열 인버터는 고주파 자체의 전력을 인버터로 자유자재로 제어 가능해 전력 제어 성능을 크게 개선한 방식으로 솥 전체를 통째로 가열하여 밥알 하나하나에 열을 골고루 전달해 윤기 있고 맛있는 밥을 지을 수 있도록 해 줍니다.

항  목	내  용
내솥	밥을 짓기 위한 솥
제어 보드	취사 동작을 위한 명령 및 제어를 담당하는 보드
유도가열 인버터 (당사 제작)	유도가열 방식 전기압력밥솥에 내장되는 보드로 전원 공급, 취사 출력 및 보호 동작을 디지털 신호 처리 장치(Digital Signal Processor, DSP)로 제어하는 역할을 함.

이외에도 당사는 축적된 전력 제어기술을 바탕으로 2012년부터 선박수처리용 전력변환장치와 2016년부터는 정수기에 사용되는 직수정수기 순간온도제어장치를 개발하여 공급하였고, 2019년에는 통신용 배터리팩을 신규 공급하는 등 다양한 분야로 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다.

선박평형수(Ballast Water)는 선박에서 화물을 싣고 내린 후 화물적재 상태에 따라 선박의 균형을 잡기 위해 평형수 탱크에 주입하거나 배출하는 바닷물을 말하며, 선박평형수의 처리기술은 평형수에 의해 외부에서 유입되는 해양생물과 오염물질 등을 전기분해를 통해 차단하는 기술입니다. 당사는 수처리장치의 핵심 부품인 DSP 제어 보드를 개발하여 판매하고 있습니다.

직수 정수기는 기기 내부에 물을 보관하는 저수조 없이 순간온수모듈과 순간냉각모듈을 이용하여 원하는 온도의 물을 사용할 수 있는 정수기를 말합니다. 2016년 7월 국내 저수조식 정수기에서 중금속 등의 유해물질이 검출된 이후 직수형 정수기를 찾는 소비자가 크게 늘어났으며, 주요 기술내용은 냉수, 온수 및 정수 버튼을 누르는 즉시 수돗물이 필터를 통과하여 정수하는 직수 방식으로 순간온도를 제어하기 위한 전력제어 기술입니다.

통신용 배터리팩은 5G 통신망 구축 사업에 적용되는 통신 정류기용 배터리 팩으로, 태풍이나 지진 같은 자연재해 및 기타 문제 등으로 인한 정전 발생 시에도 통신용 정류기를 경유하여 통신장비가 원활이 동작할 수 있도록 전력을 공급하는 장비입니다.

전기차 충전기는 크게 교류(AC) 충전과 직류(DC) 충전으로 나눌 수 있습니다. 교류 충전은 차량이 교류 전류를 입력 받아 배터리 충전에 필요한 고전압 직류 전류로 직접 변환하여 충전하는 방식입니다. 이를 위해서 차량에는 전류변환장치(OBC: On-Board Charger)가 탑재됩니다. 직류 충전은 충전기에서 전력망으로부터 공급 받은 380V 3상 교류 전류를 직접 직류 전류로 변환하고 차량은 충전에 필요한 전압과 전류량을 충전기에 요청하여 고전압 직류 전류를 입력 받는 방식입니다. 따라서 보통 급속 충전은 직류 충전으로 진행되기 때문에 직류 충전기를 급속 충전기라고 하고, 교류 충전기를 완속 충전기라고 합니다.

(2) 시장점유율

 당사의 태양광 전력변환장치 매출 중 태양광 인버터와 ESS용 PCS의 비중은 주요 거래처의 집중사업영역 및 태양광산업 트렌드 변화에 따라 전력변환장치 내 제품군 비중이 매년 변동하고 있습니다. 태양광 인버터 보급 용량의 경우 한국에너지공단 신ㆍ재생에너지센터에서 공식적으로 발표되는 통계자료가 존재하나, ESS용 PCS의 경우 공식적인 통계자료가 존재하지 않아 시장점유율 산정이 어려운 상황입니다.

이와 같은 사유로 하기의 태양광 인버터 시장점유율은 태양광 전력변환장치의 당사 점유율을 온전히 나타내는데 한계가 존재합니다.

(단위: MW, %)

구  분		2019년	2020년	2021년
전체 시장	총설치 용량	3,927	4,664	3,915
	당사 출하 용량	281	282	418
	당사 점유율	7.20%	6.10%	10.70%
목표 시장 (1MW 이상)	총설치 용량	427	812	600
	당사 출하 용량	215	232	409
	당사 점유율	50.30%	28.60%	68.20%

(출처: 한국에너지공단 신ㆍ재생에너지센터, 산업통상자원부 보도자료, 당사 추정)

 당사의 주요 목표시장인 1MW 이상 태양광 발전설비에 사용되는 대용량 태양광 인버터 시장은 당사를 포함하여 기술력을 보유한 소수의 회사가 시장의 대부분을 과점하고 있으며, 당사는 20~70% 수준의 점유율을 유지하고 있습니다.

한편, 중소용량을 포함한 전체 태양광발전 설치용량 기준 당사의 2019~2021년 추정 점유율은 약 4~10% 입니다. 2021년도에는 태양광 인버터 보급용량이 전년 대비 16% 감소하였습니다.
 

[태양광 전력변환장치 구분별 매출액]

(단위: 백만원, %)

구  분	2020년		2021년		2022년		2023년 3분기
	매출액	비  율	매출액	비  율	매출액	비  율	매출액	비  율
태양광 인버터	12,456	73.7	21,024	99.3	7,831	99.9	92	100.0
ESS용 PCS	4,448	26.3	150	0.7	7	0.1	-	-
합  계	16,904	100.0	21,174	100.0	7,838	100.0	92	100.0

(출처: 당사 작성)

당사는 태양광 전력변환장치의 매출액이 매년 증가하고 있으나, 2020년의 경우 2019년 ESS 화재 및 2020년 ESS의 REC 가중치 이슈로 인하여 매출액이 감소하였습니다. 하지만 2021년에는 새만금 육상태양광발전소 전 구역(1~3구역, 약 300MW)의 태양광 인버터를 수주하여 약 220MW 공급을 완료하였습니다. 아울러, 신안 50MW 태양광발전소, 군산 어은리 30MW 태양광발전소, 통영 성동조선 20MW 태양광 발전소 등 대규모 프로젝트에 연이어 인버터 공급계약을 체결 및 공급을 완료하여 2020년 대비 2021년 매출액이 약 25.3% 증가하였습니다.
 
2022년도에는 태양광 시장의 위축으로 21년도 대비 매출액이 58% 감소하였으며, 시장의 위축은 2023년에도 유지되었습니다. 이에 따라 당사는 2024년에도 태양광 시장이 위축될 것으로 판단하고, 이에 당사는 스트링 타입 인버터를 개발하여 중소형 인버터 시장에 진입하고 이와 더불어 농어촌공사, 남부발전, 남동발전 등 대규모 발전소 입찰을 통하여 매출액을 증대시킬 계획입니다.

(3) 시장의 특성

① 신재생에너지(Renewable Energy) 부문
당사는 2004년도에 3kW급 소형 인버터와 2005~2006년도에는 11~51kW급 중소용량 인버터를 개발 및 공급하기 시작하여 2015년도에 이르기까지 소형 인버터 시장을 넘어서 중소용량 인버터 시장까지 규모를 점진적으로 확대했습니다. 2012년 신ㆍ재생에너지 의무화제도 도입으로 태양광발전 사업의 성장이 대형 인버터의 수요를 견인하였고, 당사는 이에 대응하여 2016년도에 1MW급, 2017년도에 2MW급 대용량 인버터를 순차적으로 개발함으로써 중소용량 인버터에서 대용량 인버터로 주력시장을전환하였으며, 1MW 이상의 발전사업용 대용량 인버터 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다.

일반적으로 태양광 인버터 시장은 단일 용량 100kW를 기준으로 대용량과 중소용량 인버터로 구분하고 있습니다. 대용량 인버터는 주로 발전사업자용으로 사용되며, 중소용량 인버터는 관공서나 상업시설, 가정용으로 사용되고 있습니다. 중소용량 인버터는 비교적 기술력이 낮아 다수의 중소형 업체들이 시장에서 경쟁하고 있으며, 그에따른 가격경쟁으로 인해 수익성이 악화되고 있는 상황입니다.

반면, 당사의 주 목표시장인 1MW 이상 대용량 태양광 전력변환장치의 경우 높은 기술력을 필요로 하여 당사를 포함한 소수의 회사만이 시장의 대부분을 과점하고 있으며, 납품단가가 상대적으로 높은 편입니다. 가격보다는 제품의 신뢰성이 경쟁의 핵심이며, 신뢰성이 검증된 제품간에는 가격과 사업성으로 경쟁을 하게 됩니다.

재생에너지의 지속적인 확대는 계통전력품질에 영향을 끼치며, 이를 안정화하기 위한 태양광 인버터 기술기준 요구사항이 수시로 발생하고 있습니다. 당사는 해외 경쟁사에 비해 이에 대한 빠른 기술적 접근과 대응에 상당한 경쟁력을 가지고 있으며, 국내 현장의 환경적 특성으로 인해 발생하는 장애에 대한 분석 및 솔루션 제공 능력을 보유하고 있습니다. 아울러 고객 니즈에 맞는 제품공급으로 시장 영향력을 높이고 있습니다. 일례로, 경쟁사는 제한된 용량대를 보유하고 있어 현장 설계시 어려움이 있으나 당사는 다양한 용량대 라인업을 구축해 현장 맞춤형 설계가 가능합니다.

② Power Solution 부문

 쿠쿠전자㈜의 전기압력밥솥에 적용되는 유도가열 인버터는 쿠쿠전자㈜의 자체 생산을 포함하여 당사 등 총 5개 업체가 생산하고 있으며, 선박수처리용 전력변환장치와 직수정수기 순간온도제어장치 및 전기차 충전기의 경우 각각 단일 발주처에 당사 제품을 독점으로 납품하고 있습니다.

[경쟁업체 현황]

구  분		제품별 주요 생산업체
태양광 전력변환장치	태양광 인버터	당사, OCI파워, 효성중공업 다쓰테크, SMA, 선그로우 등
	ESS용 PCS	당사, 데스틴파워, 현대 플라스포, 효성중공업, LS 일렉트릭 등
유도가열 인버터		당사 등 5개 업체

(출처: 당사 작성)

(4) 조직도

(출처: 당사 작성)

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ. 경영참고사항의 1. 사업의 개요의 가. 업계의 현황 및 나. 회사의 현황을 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

 - 대차대조표(재무상태표)

재 무 상 태 표
제 21 기    2023년 12월 31일 현재
제 20 기    2022년 12월 31일 현재
주식회사 윌링스	(단위: 원)

과                   목	제 21(당) 기		제 20(전) 기
자                           산
I. 유동자산		12,614,056,751		31,357,925,768
현금및현금성자산	103,218,871		6,255,514,013
단기금융상품	150,000,000		-
매출채권및기타채권	4,765,558,049		11,645,705,069
재고자산	6,318,071,209		9,055,633,976
파생상품자산	474,800,564		1,268,871,302
기타유동금융자산	618,532,027		3,023,641,508
기타유동자산	183,876,031		108,559,900
II. 비유동자산		14,045,436,431		14,946,005,492
장기금융상품	303,530,031		220,487,774
당기손익-공정가치금융자산	202,263,510		239,763,510
관계기업 및 공동기업투자	15,130,279		-
유형자산	12,242,580,831		12,631,289,685
무형자산	433,016,965		424,058,772
기타비유동금융자산	619,905,719		449,170,519
순확정급여자산	229,009,096		981,235,232
자       산       총       계		26,659,493,182		46,303,931,260
부                           채
I. 유동부채		12,848,755,447		15,572,978,546
매입채무및기타채무	1,392,011,326		3,859,028,534
기타유동부채	808,606,022		352,726,465
충당부채	838,023,961		1,026,602,746
전환사채	7,203,963,116		5,446,232,106
파생상품부채	2,606,151,022		4,888,388,695
II. 비유동부채		572,690,977		871,495,319
기타비유동부채	572,690,977		871,495,319
확정급여부채	-		-
부       채       총       계		13,421,446,424		16,444,473,865
자                           본
I. 자본금		2,894,440,500		2,843,833,500
II. 자본잉여금		21,599,797,025		20,651,571,605
III. 기타자본		(683,240,516)		(683,240,516)
IV. 이익잉여금		(10,572,950,251)		7,047,292,806
자       본       총       계		13,238,046,758		29,859,457,395
부  채  와  자  본  총  계		26,659,493,182		46,303,931,260

 - 손익계산서(포괄손익계산서)

포 괄 손 익 계 산 서
제 21기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
제 20기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
주식회사 윌링스	(단위: 원)

과                   목	제 21(당) 기	제 20(전) 기
I. 매출액	16,989,304,352	52,319,150,713
II. 매출원가	18,485,911,640	52,128,675,083
III. 매출총이익	(1,496,607,288)	190,475,630
판매비와관리비	12,075,973,879	12,895,155,245
IV. 영업이익(손실)	(13,572,581,167)	(12,704,679,615)
기타수익	130,301,086	89,602,761
기타비용	3,601,961,468	110
금융수익	2,634,213,417	1,766,370,430
금융비용	2,819,879,815	1,421,625,556
V. 법인세비용차감전순이익(손실)	(17,229,907,947)	(12,270,332,090)
법인세비용	-	1,653,007,923
VI. 당기순이익(손실)	(17,229,907,947)	(13,923,340,013)
VII. 기타포괄손익	(390,335,110)	781,375,562
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	(390,335,110)	781,375,562
VIII. 총포괄이익(손실)	(17,620,243,057)	(13,141,964,451)
IX. 주당이익
기본주당이익(손실)	(3,015)	(2,575)
희석주당이익(손실)	(3,015)	(2,575)

- 자본변동표

자 본 변 동 표
제 21기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
제 20기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
주식회사 윌링스	(단위: 원)

과     목	자 본 금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	총   계
2022. 1. 1.(전기초)	2,484,000,000	12,563,406,395	366,717,524	20,586,697,257	36,000,821,176
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	(13,923,340,013)	(13,923,340,013)
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	781,375,562	781,375,562
소유주와의 거래
연차배당	-	-	-	(397,440,000)	(397,440,000)
유상증자	333,333,500	7,664,042,110	-	-	7,997,375,610
자기주식	-	-	(879,828,040)	-	(879,828,040)
주식선택권 행사	26,500,000	424,123,100	(170,130,000)	-	280,493,100
2022. 12. 31.(전기말)	2,843,833,500	20,651,571,605	(683,240,516)	7,047,292,806	29,859,457,395
2023. 1. 1.(당기초)	2,843,833,500	20,651,571,605	(683,240,516)	7,047,292,806	29,859,457,395
총포괄이익
당기순이익(손실)	-	-	-	(17,229,907,947)	(17,229,907,947)
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	(390,335,110)	(390,335,110)
소유주와의 거래
유상증자	50,607,000	948,225,420	-	-	998,832,420
2023. 12. 31.(당기말)	2,894,440,500	21,599,797,025	(683,240,516)	(10,572,950,251)	13,238,046,758

- 현금흐름표

현 금 흐 름 표
제 21기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
제 20기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
주식회사 윌링스	(단위: 원)

과                   목	제 21(당) 기	제 20(전) 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(6,433,999,869)	(7,573,937,995)
영업에서 창출된 현금	(6,449,874,860)	(7,556,908,754)
이자수취	171,977,437	76,139,135
이자지급	(262,033,149)	(75,222,156)
배당금의 수취	130,738,323	990,000
법인세의 납부	(24,807,620)	(18,936,220)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(271,189,881)	(3,042,401,945)
단기금융상품의 감소	-	345,402,445
당기손익-공정가치금융자산의 감소	-	2,053,126,748
단기대여금의 감소	9,020,000,000	3,732,500,000
유형자산의 처분	15,000,000	86,363,637
장기금융상품의 감소	-	245,977,610
임차보증금의 감소	53,000,000	3,000,000
단기금융상품의 증가	(150,000,000)	(48,359,714)
장기금융상품의 증가	(83,042,257)	(57,335,836)
당기손익-공정가치금융자산의 증가	-	(2,012,238,568)
관계기업 및 공동기업투자의 증가	(7,900,000)	-
단기대여금의 증가	(8,820,000,000)	(6,613,950,000)
유형자산의 취득	(98,974,774)	(135,719,067)
무형자산의 취득	(25,700,850)	(252,894,200)
파생상품자산의 증가	-	(162,500,000)
임차보증금의 증가	(173,572,000)	(225,775,000)
III. 재무활동으로 인한 현금흐름	553,466,416	15,482,254,210
유상증자	998,832,420	7,997,375,610
임대보증금의 증가	-	125,775,000
전환사채의 발행	-	9,519,880,000
주식선택권의 행사	-	280,493,100
단기차입금의 증가	2,970,000,000	-
단기차입금의 감소	(2,970,000,000)	(1,000,000,000)
리스부채의 감소	(319,591,004)	(164,001,460)
임대보증금의 감소	(125,775,000)	-
자기주식의 취득	-	(879,828,040)
배당금의 지급	-	(397,440,000)
IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동	(571,808)	17,551,681
V. 현금및현금성자산의 증가(감소) (I + II + III + Ⅳ)	(6,152,295,142)	4,883,465,951
VI. 기초의 현금및현금성자산	6,255,514,013	1,372,048,062
Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산	103,218,871	6,255,514,013

- 이익잉여금처분계산서(안)

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서 (안)
제 21기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
제 20기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
주식회사 윌링스	(단위: 천원)

구  분	당  기		전  기
	처분예정일: 2024년 3월 xx일		처분확정일: 2023년 3월 29일
I. 미처분이익잉여금		(10,572,950)		6,894,305
전기이월미처분이익잉여금	7,047,293		20,036,269
당기순이익(손실)	(17,229,908)		(13,923,340)
순확정급여부채의 재측정요소	(390,335)		781,376
II. 이익잉여금처분액		-		-
이익준비금	-		-
배당금    (주당배당금(액면배당률):              당기  -원(-%)              전기  80원(16.0%))	-		-
III. 차기이월미처분이익잉여금		(10,572,950)		6,894,305

 - 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제1조(상호) 이 회사는 주식회사 윌링스라고 칭한다. 영문으로는 WILLINGS CO., LTD.(약호 WILLINGS)라 표기한다.	제1조(상호)  이 회사는 주식회사 캐리라고 칭한다. 영문으로는 CARRY CO., LTD.(약호 CARRY)라 표기한다.	상호 변경
제2조(목적) 이 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다. 1~81 …… 82 → 90 (번호변경) 82~89 (신설)	제2조(목적) 이 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다. 1~81 …… 82. 대전방지, 반도체재료, 정밀화학, 감광성 화합물 제조 및 판매업 83. 대전방지 필름, 시트의 제조, 가공 및 판매업 84. 이차연료전지 소재의 제조, 가공 및 판매업 85. 정밀화학 화학물 제조 및 판매업 86. 이차전지 전해액, 전해질, 첨가물 제조 및 판매업 87. 폐수 처리 및 재활용업 88. LCD, LED, 반도체 등의 첨가물 제조 및 판매업 89. CNT(탄소나노튜브)분산 및 리튬가공 분쇄업	사업목적 추가
제4조(공고방법) 이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.willings.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산상의 장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지 공고를 할 수 없을 때는 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문에 게재한다.	제4조(공고방법) 이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.carrykorea.com)에 게재한다. 다만, 전산상의 장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지 공고를 할 수 없을 때는 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문에 게재한다.	회사의 인터넷 홈페이지 도메인 주소 변경

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(단위: 명, 천원)

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	7 ( 2 )
보수총액 또는 최고한도액	1,500,000

 

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	6 ( 2 )
실제 지급된 보수총액	383,020
최고한도액	1,500,000

(주1) 전기 이사의 수(사외이사수)는 이사의 보수한도 승인이 있었던 직전 주주총회시 대상 이사의 수를 기준으로 작성하였습니다.
(주2) 실제 지급된 보수총액은 소득세법 제20조의 근로소득(급여, 상여, 주식매수선택권 행사이익, 임원 퇴직소득금액 한도초과액 등의 합계액)을 기준으로 기재하였으며, 소득세법 제21조(기타소득) 또는 제22조(퇴직소득)에 따라 산정된 기타소득(퇴직 전에 부여받은 주식매수선택권을 퇴직 후에 행사하여 당해 사업연도에 얻은 이익 등)이나 퇴직소득이 있는 경우 이를 합산하여 기재하였습니다.
(주3) 실제 지급된 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사를 포함하여 기재하였습니다.

 

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(단위: 명, 천원)

(당 기)

감사의 수	2
보수총액 또는 최고한도액	100,000

 

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	36,000
최고한도액	100,000

(주1) 전기 감사의 수는 감사의 보수한도 승인이 있었던 직전 주주총회시 대상 감사의 수를 기준으로 작성하였습니다.
(주2) 실제 지급된 보수총액은 소득세법 제20조의 근로소득(급여, 상여, 주식매수선택권 행사이익, 임원 퇴직소득금액 한도초과액 등의 합계액)을 기준으로 기재하였으며, 소득세법 제21조(기타소득) 또는 제22조(퇴직소득)에 따라 산정된 기타소득(퇴직 전에 부여받은 주식매수선택권을 퇴직 후에 행사하여 당해 사업연도에 얻은 이익 등)이나 퇴직소득이 있는 경우 이를 합산하여 기재하였습니다.
(주3) 실제 지급된 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 감사를 포함하여 기재하였습니다.

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식
2024년 03월 21일	1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 상법시행령 제31조(주주총회의 소집공고) 제4항 제4호에 의거하여 사업보고서 및감사보고서는 주주총회 개최 1주 전까지 당사 홈페이지(http://www.willings.co.kr)에 게재할 예정입니다.
- 향후 사업보고서는 오기 및 정기주주총회 결과에 따라 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

- 당사는 금번 정기주주총회 개최와 관련하여 주주총회 집중 예상일을 피해 개최하고자 노력하였으나, 당사의 감사보고서 수령 일정, 사업보고서 제출, 원활한 주주총회 운영 준비 등을 고려하여 불가피하게 주주총회 집중일에 주주총회를 개최하게 되었습니다. - 향후 "주주총회 분산 자율준수프로그램" 에 참여하여 더 많은 주주들이 주주총회에 참여할 수 있도록 노력하겠습니다.

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240314001748