출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231114002034

분 기 보 고 서

                                    (제 11 기)

사업연도	2023.01.01	부터
	2023.09.30	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023년      11월     14일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인
면제사유발생 :	해당사항 없음

회      사      명 :	켄코아에어로스페이스 주식회사
대   표    이   사 :	LEE KENNETH MINKYU
본  점  소  재  지 :	경상남도 사천시 사남면 외국기업로 152-44
	(전  화) 055-855-4130
	(홈페이지) http://www.kencoa.com
작  성  책  임  자 :	(직  책) 상무이사                   (성  명) 서재오
	(전  화) 055-855-4130

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '켄코아에어로스페이스 주식회사'이며 영문으로는 'Kencoa Aerospace Corporation'으로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 2013년 4월 8일에 항공기부품 제조, 판매 및 항공기 설계, 제조업을 주영업목적으로 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분	내용
본사주소	경남 사천시 사남면 외국기업로 152-44
전화번호	055-855-4130
홈페이지주소	http://www.kencoa.com/

라. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 2013년 4월 8일에 설립되었으며, 항공기부품 제조, 판매 및 항공기 설계, 제조업을 주 영업목적으로 설립하였습니다. 당사가 속한 사업의 영역은 총 5개 부문으로 나눌 수 있으며, 우주 및 항공기에 사용되는 특수 원소재 공급, 항공기의 생산 및 항공기 부품의 제조, 군용기 개조 창정비 및 여객기-화물기 개조사업을 포함하는 항공 MRO, 우주발사체 관련 파트의 생산, UAM의 개발 제조 부문입니다. 사업의 내용 및 신규사업 에 대한 상세 내용은 제2부「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다

목 적 사 업	비 고
1. 항공기 부품 및 치공구 제작업 2. 항공기 조립, 제작 및 검사업 3. 항공기 정비 및 운항업 4. 원자재, 하드웨어, 스크랩 수출입, 가공, 보관 및 유통업 5. 위 각호에 대한 통신판매업 (전자상거래업) 6. 위 각호에 대한 무역업 (수출입업) 7. 위 각호에 대한 유통업	영위하는 사업
8. 종합기계, 복합재, 산업자재 제품의 생산, 정비 및 유통업 9. 제품설계, 산업인력교육, 훈련 및 기술 용역업 10. 위 각호에 대한 정보제공서비스업 11. 위 각호에 대한 부대되는 사업일체 행위	영위하지 않는 사업

마. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요 종속회사수
	기초	증가	감소	기말
상장	-	-	-	-	-
비상장	3	-	-	3	3
합계	3	-	-	3	3

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	-	-
	-	-
연결 제외	-	-
	-	-

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		해당
	벤처기업 해당 여부	해당
중견기업 해당 여부		미해당

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등 여부	특례상장 등 적용법규
코스닥시장	2020.03.03	이익미실현기업의 코스닥시장 상장 (테슬라상장)	<코스닥시장상장규정> 제6조제1항제6호 나. 시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족하는 경우 (1) 시가총액 : 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것 (2) 자기자본 대비 시가총액 비율 : 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것 (3) 시가총액·매출증가율 : 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2사업연도 평균 매출액증가율이 100분의 20 이상일 것 (4) 시가총액·매출액 : 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상 (벤처기업의 경우 50억원 이상)일 것 (5) 자기자본 : 상장예비심사청구일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점은 경남 사천시 사남면 외국기업로 152-44에 위치해 있으며, 변경사항은아래와 같습니다.  

일자	내용	비고
2013.04.08	경남 사천시 사남면 방지리 152-46	설립
2015.08.28	경남 사천시 사남면 외국기업로 152-44	도로명 주소로 변경

나. 경영진의 중요한 변동

일 자	변경 (전)				변경 (후)
	대표 이사	사내 이사	사외 이사	감사	대표 이사	사내 이사	사외 이사	감사
2015.12.21	LEE KENNETH MINKYU	정재한	-	-	LEE KENNETH MINKYU	정재한 권태준	-	김봉
2018.03.30	LEE KENNETH MINKYU	정재한 권태준	-	김봉	LEE KENNETH MINKYU	정재한 권태준	-	김병현
2018.12.21	LEE KENNETH MINKYU	정재한 권태준	-	김병현	LEE KENNETH MINKYU	정재한	-	김병현
2019.04.08	LEE KENNETH MINKYU	정재한	-	김병현	LEE KENNETH MINKYU	정재한 권태준	-	김병현
2019.09.09	LEE KENNETH MINKYU	정재한 권태준	-	김병현	LEE KENNETH MINKYU	정재한 권태준	모과균 백진흠	김병옥
2021.03.31	LEE KENNETH MINKYU	정재한 권태준	모과균 백진흠	김병옥	LEE KENNETH MINKYU	정재한 이정택	모과균	김병옥

다. 최대주주의 변동
당사는 공시대상기간인 최근 5개년 간 최대주주 변동 내역이 없습니다.  

라. 상호의 변경
- 해당사항 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 설립일 이후부터 본 신고서 작성 기준일 현재까지 기업분할 및 영업양수도에 해당하는 사항은 없습니다. 다만, 2017년 100% 자회사 Kencoa Group LLC(이하, Kencoa Group)를 통해 Machining 사업을 영위하는 Kencoa Aerospace LLC(구, HGMC)와 원소재 사업을 영위하는 California Metal & Supply Inc.를 인수한 바 있습니다.

일 자	내 용
2017.01	미국 조지아주 소재 Kencoa Aerospace LLC(구 HGMC) 인수
2017.09	California Metal & Supply Inc.유상증자를 통한 지분 51% 취득 (연결대상 편입)
2019.12	California Metal & Supply Inc. 잔여지분 49% 취득 (100% 자회사화)

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
[당사의 주요 연혁]

일 자	내 용
2013.04	켄코아에어로스페이스(주) 법인 설립
2014.01	AS9001 인증획득(ISO 9001)
2014.01	KUH(수리온) 헬기 기계식 조종장치 납품계약 체결- 한화에어로스페이스㈜
2014.10	KT-100 최종조립 생산계약 체결 - 대한민국공군/한국우주항공산업㈜
2014.12	기업부설연구소 설립
2015.01	B777 FLE 조립생산 계약체결 - 보잉/한국우주항공산업㈜
2015.07	F-X3차 사업 절충교역 우선협상대상자 선정 - 록히드 마틴
2015.08	기술보증기금 벤처기업인증
2015.10	KUH(수리온) 후방동체 조립사업 수주 - 한국우주항공산업㈜/㈜대한항공
	국방기술품질원 원소재 공급사 등록
2015.12	MUAV(한국형 중고도 무인기개발사업) 체계개발 공동생산 및 양산사업 수주 - 국방과학연구소/㈜대한항공
	중소기업청 올해의 벤처상 수상, 여성가족부 가족친화기업인증
	산업통상자원부 우수기업 표창장 수상
2016.11	MRO 사업(P3-C, CH-53, CH-47, HH-60) 수주 - ㈜대한항공
	미국 보잉 Vender Code 등록
2017.01	미국 조지아주 소재 Kencoa Aerospace LLC (구 HGMC, 록히드 마틴, 보잉, Gulfstream Tier 1)인수 생산부품 적용기종 : AH-64, C-130, CH-47, F-15, F-16, F-18, F-22, F-35, V-22
	KUH(수리온) 기계식조종장치 양산 조립사업 수주 - 한국우주항공산업㈜/한화에어로스페이스㈜
2017.03	B737 Main Track, Track Assy 사업 수주 - Spirit Aerosystems
	B767 Lobe Frame 사업 수주 - 보잉-㈜대한항공
2017.04	California Metal & Supply Inc.(항공원소재 공급업체)유상증자를 통한 지분 51% 취득(연결대상 편입)
2018.07	산업통상자원부 장관 표창 - 외국인투자 유치부문
2017.08	A320 Sharklet 사업 수주(에어버스사 공정인증 취득) - 에어버스/㈜대한항공
2017.12	여성가족부 장관 표창
	MELB 제작사업 우선협상대상자 선정 보잉-㈜대한항공
	LSF-II(해군공기부양정) 프로펠라덕트 외주정비 사업수주 - 해군/금하네이벌텍㈜
2018.01	록히드 마틴 Vender Code 등록
	LCH/LAC(한국형 경량헬기) Duct Assembly 사업수주 - 한국우주항공산업㈜
	Kencoa Aerospace LLC, 항공기 엔진부품 가공사업 수주 - Pratt&Whitney
2018.04	Spirit Aerosystems Vender Code 등록(한국 별도 등록)
2018.06	수출 500만불 달성
2018.09	Spirit Kits 가공사업 수주 - Spirit Aerosystems
2018.11	액면분할(주당 5,000원 → 주당 500원)
2019.01	종포산업단지 종포제2공장 준공
	California Metal & Supply Inc., SPACE X Vender Code 등록 및 원소재공급계약 체결
2019.06	한국형 차세대전투기개발사업(KF-X) 기계가공부문 개발사업 수주 - 한국우주항공산업㈜
	경상남도 스타기업 지정 - 경상남도
2019.04	수출 1000만불 달성
2019.07	사천항공우주산업물류센터 현장운영 계약 체결 - (사)한국항공우주산업진흥협회
	Northrop Grumman Vender Code 등록
	고용우수기업 인증 - 경상남도
2019.08	Kencoa Aerospace LLC, A320 Family Cock Window Frame 가공사업 수주 - PPG
2019.10	중소기업대상 수상 - 경상남도
	소재부품전문기업인증 - 산업통상자원부
2019.12	700만불 수출탑 수상
	수출 유공 대통령 표창 수상
2020.03	코스닥(KOSDAQ) 상장
2020.04	STEA AIRBUS P2F(화물기 개조)사업 2,629억원 수주 - ST ENGINEERING AEROSPACE LTD
2020.05	글로벌강소기업지정 - 중소벤처기업부
2020.07	대한민국 일자리으뜸기업 선정 - 대통령 문재인
2020.08	Kencoa Aerospace LLC, Boeing SLS(Space Launch System) 수주
2021.02	PAV 분야 탄소소재 얼라이언스 참여
	Kencoa Aerospace LLC, Blue Origin Vender Code 등록 및 엔진 관련 사업 수주
2021.05	혁신기업 국가대표 1000 선정
2021.10	STEA AIRBUS P2F(화물기 개조) 대형 동체구조물(Frame Shell Structure) 양산 사업 1,213억원 수주 - ST ENGINEERING AEROSPACE LTD
2022.12	1천만불 수출의 탑 포상
2023.04	글로벌강소기업 1000+ 지정 - 중소벤처기업부

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	11기 (당분기말)	10기 (2022년말)	9기 (2021년말)
보통주	발행주식총수	12,784,405	12,247,648	11,784,088
	액면금액	500	500	500
	자본금	6,392,202,500	6,123,824,000	5,892,044,000
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	6,392,202,500	6,123,824,000	5,892,044,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구  분		주식의 종류			비고
		보통주식	종류주식	합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		100,000,000	100,000,000	100,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		12,784,405	-	12,784,405	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	-	-	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		12,784,405	-	12,784,405	-
Ⅴ. 자기주식수		-	-	-	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		12,784,405	-	12,784,405	-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2018년 03월 30일	제5기 정기주주총회	공고방법 발행할주식총수 표준정관 개정사항	상장준비를 위한 코스닥 표준 정관 으로 개정
2018년 10월 05일	임시주주총회	액면분할	상장준비를 위한 액면분할
2019년 03월 19일	제6기 정기주주총회	주식 전자등록	법률개정에 따른 개정
2021년 03월 31일	제8기 정기주주총회	표준정관 개정사항	코스닥 표준 정관 으로 개정
2023년 03월 30일	제10기 정기주주총회	전환사채 발행한도 개정 표준정관 개정사항	전환사채 발행한도 증액 코스닥 표준 정관 으로 개정

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황
(1) 산업의 개요
글로벌 항공산업은 전통적으로 민항기 및 군용기를 주축으로 한 항공운송, 항공제조, MRO(Maintenance, Repair & Overhaul)등으로 크게 구분되어 왔으나, 최근 민간 주도의 우주개발 및 위성, 발사체 관련 시장이 미국을 중심으로 빠르게 성장하고 있으며, 도심항공교통 UAM(Urban Air Mobility)이 새로운 미래 성장산업으로 세계 각국 정부 및 글로벌 선도기업의 대규모 투자를 통해 급속도로 성장하고 있습니다.

우주항공산업은 소재, 기계, 전자, IT 등 다양한 기술이 융합된 첨단산업입니다. 항공제조 부문의 경우, 완제기를 제조하기 위해 200만개 이상의 부품과 650여개의 핵심 기술이 적용되는 등 최첨단 과학 기술이 융복합 된 미래 산업입니다. MRO 부문은 운항정비를 포함하여 항공기가 생산된 이후 발생하는 개조등 모든 사업을 포함하고 있으며, 항공기의 평균 운행연수가 장기간인 만큼 항공기 신규 제조시장과 동등한 규모의 글로벌 시장을 보유하고 있습니다.

우주항공산업은 타 제조 산업인 조선, 자동차에 비하여 개발/양산/사용 기간이 2-5배 더 소요되며 대규모의 R&D 투자가 요구되는 반면, 생산품 뿐만 아니라 생산 프로세스에 대한 철저한 검증을 거친 긴밀한 협력관계를 확보한 협력사들을 통해 주문 생산된다는 특징이 있습니다. 완제기의 경우 기종에 따라 다양한 가격대가 존재하나, 민항기의 경우 평균적으로 약 1,000억원~4,000억원의 가격대를 형성하고 있어 유사 제조산업인 조선과 자동차와 비교하여 고부가가치를 창출하는 사업입니다.

항공기 및 우주발사체는 생산대수는 적으나 완제품이 매우 고가이며, 지식과 기술 집약 산업으로 부가가치 창출액이 큰 고부가가치 산업입니다. 또한, 우주항공산업은 높은 규모의 R&D지출을 바탕으로 빠른 기술혁신을 통하여 타 산업을 선도하는 역할을 하고 있으며, 전 제조업에 사용되는 대부분의 기술이 결집되어 활용되는 제조업의 초융합 산업이라 할 수 있습니다.

우주항공산업은 산업의 특성상 타산업과는 비교할수 없는 안전율이 요구되므로 관련 기관으로부터 대단히 높은 수준의 인증을 획득해야 하고, 이에 따른 높은 비용을 수반하고 있어 이러한 인증을 보유한 기업들 중심으로 높은진입장벽을 형성하고 있습니다. 글로벌 완제기 생산업체를 대상으로 한 납품 또는 항공기 탑재 기자재는 국제항공분야 특수공정인 NADCAP, 품질시스템 인증인 AS9100, 미국연방항공청(FAA), 유럽항공안전청(EASA)의 인증, 항공정비는 유지보수용 항공부품인증인 PMA(Parts Manufacture Approval) 인증이 필요하고, 장기적으로 제품의 개발주기가 길고 큰 투자를 필요로 하며, 긴 투자 회수기간을 요구하나, 시장진입 이후에는 장기간의 안정적인 매출과 높은 수익을 창출할 수 있는 장점이 있습니다.

최근 미국을 중심으로 한 각국의 우주산업이 급속도로 팽창하고 있는 가운데, 재사용 로켓의 개발은 우주산업에 중대한 기술적 전환점을 제공하였습니다. IT부문에서 창출된 막대한 민간 자본이 변화를 주도하였으며, 이러한 기술 혁신은 저궤도위성의 발사비용을 획기적으로 절감함으로써, 광대역 위성 인터넷 시장의 실현을 앞당기고 있습니다. 또한, 공공부문의 관심과 참여를 증대 시켜, 미국 우주군(USSF : U.S. Space Force) 창설 및 NASA(미항공우주국) 예산의 급격한 증대라는 큰 이정표를 만들었습니다. 현재는 지구궤도 및 다른 행성으로의 발사서비스(Launch Business)를 근간으로 한 지구 저궤도 위성이 매우 다양한 서비스 제공 및 비지니스 모델을 창출하여 폭발적인 성장을 구가하고 있으며, 그 어떤 산업보다도 많은 투자를 유치하며 기술개발의 속도를 높이고 있습니다.

또한, 세계 각국은 UAM 시장을 교통혁신(Mobility Innovation) 및 미래성장산업으로 보고 국가역량을 결집하고 있습니다. 해당 시장은 기체개발을 비롯하여 관제, 공역, 인프라 등의 국가제도가 뒷받침되어야 하고, 글로벌 기술 선도기업을 중심으로 R&D투자가 이루어져 왔으며, 초기 Uber 등의 모빌리티 플랫폼 업체를 비롯, 보잉 에어버스 등의 전통적인 항공회사들은 물론 현대자동차, 한화등 국내 타산업 대기업들도 시장진출 및 기술개발을 선언한바 있고, 최근 들어서는 통신업, 건설업등 업종을 불문하고 UAM 시장의 개화를 준비하고 있서, 산업의 개화시 대단히 급격한 성장을 예고하고 있습니다. UAM 분야는 기존 항공기에 적용되던 안전등의 인증 기준이 동일하게 적용될 것으로 예상되어 해당 인증을 보유한 항공기 제작업체가 향후 생산 및 MRO 등의 역할에 있어서 큰 비중을 차지할 것으로 전망되고 있습니다.

(2) 산업의 특성
(가) 항공기 제조 부문

항공기 제조부문은 장기적이고 전략적인 대규모 투자를 필요로 하고 국가의 역량이 산업의 역량을 좌우하는 특성이 있으며 어느 산업보다도 진입장벽이 높은 특성을 가지고 있습니다. 해당 산업은 민항기 부문과 군용기 부문으로 크게 나눌 수 있으며, 민항기 수요를 중심으로 지속적으로 성장해 왔습니다. 항공여객수요는 과거 10년간 년 평균 약 6%씩 성장해 왔으며 이러한 여객수요의 증가는 민항기 부문 항공기 생산시장을 연평균 약 4%씩 성장시켜 왔습니다. 2020년 팬데믹이라는 역사상 유례없는 위기를 겪었으나, 보고서일 현재 각국의 화물 및 국내선/국제선 운항은 코로나 이전 수준을 회복하였고, 대표적인 항공기 제작사인 보잉과 에어버스의 대규모 수주소식이 연이어 이어지는 만큼, 항공기 생산부분도 2023~2024년 경에는 생산량이 이전 수준을 회복할것으로 전망하고 있습니다.

(나) 항공기 MRO 부문
우주항공 MRO 부문은 항공기를 운항하는데 필요한 기본적인 운항정비 및 창정비 개념에 더하여 개조부문을 포괄하는 즉, 항공기가 생산된 이후 폐기까지 필요한 모든 서비스 및 부품조달 시장을 통칭합니다. 우주항공 MRO 시장은 항공기 제조 부문에 버금가는 큰 시장규모를 가지며, 이러한 광대한 시장에서 당사가 속해 있는 MRO 부문은 군용기 개조 및 창정비 부문, 운항중인 여객기를 개조하여 화물기를 생산하는 PTF(Passenger to Freighter) Conversion 시장에서 사업을 영위하고 있습니다. 항공기는 생산된후 평균 운항 연령이 20~30년 사이로 긴 운항 연령을 가지는 만큼 그에 수반되는 정비, 개조 등의 막대한 시장을 형성하고 있습니다.
군용기 창정비 부문은 일정 정비기간이 도래한 항공기를 전체 분해하여 각 부품의 정비, 교체 및 재조립하는 수명연장사업을 과정을 말하며 형식인증이나 제조업체의 명시된 허용오차에 완전히 부합하도록 항공기를 정비합니다. 화물기는 전체 생산량의 60%를 기존 여객기를 화물기로 개조(PTF Conversion)하여 생산하고 있습니다. 화물기도 이미 수명을 다한 여객기를 화물기로 개조하여 추가적인 운항가능 시간을 부여한다는 점에서 민항기의 수명연장사업으로 볼수 있습니다.

(다) 우주(Space) 부문
우주산업의 세가지 주요 분야는 발사 산업, 위성 제조, 과학 및 군사목적의 각국가의 관련기관 예산으로 구분할 수 있습니다. 융복합 산업의 특수성으로 위성 및 발사체 시장을 제외하고 산업적 경계나 국제적 산업표준분류도 아직 명확하지 않은 상태입니다. 재사용발사체의 개발로 회당 발사비용이 획기적으로 낮아지면서, 관련 산업이 빠르게 성장하고 있습니다. 과거 미항공우주국(NASA)의 발주의 공공부문 발사서비스는 보잉과 록히드마틴과 같은 전통적인 우주항공기업들이 독점적으로 공급하는 형태였으나, 최근 수년사이 미국내 민간기업들이 발사체 시장에 대거 진출하면서 발사서비스 시장점유율을 높여가고 있습니다.
우주개발은 현재 미국을 중심으로 각국의 정부기관이 막대한 예산을 쏟아붓고 있습니다. 이러한 예산의 증가 및 민간 투자의 증가로 해마다 주요 발사횟수 기준 약 30%이상씩 급격히 성장하고 있으며, 수많은 기업들이 상업화 기술을 선보이며 경쟁하는 시장입니다. 스페이스 부분은 최첨단 항공우주기술이 집약된 산업이며 관련 기술의 눈부신 발달로 기존의 통신등 잘 알려진 분야 외에도 우주 생산, 기존 위성들의 관리, 저궤도 맵핑들의 다양한 분야로 그 영역을 확장하고 있습니다.

(라) UAM(Urban Air Mobility)/PAV 부문
배터리 및 모터 등 드론과 관련된 핵심기술이 진일보하면서, eVTOL(전기 수직이착륙기)라는 새로운 운송수단이 등장하였고, 세계 각국은 국가의 미래성장산업으로 보고 해당 산업육성에 천문학적인 투자를 계획하고 있습니다. UAM 시장은 글로벌 기술선도기업들이 기술경쟁 및 미연방항공청(FAA)과 유럽항공안전청(EASA)의 운항인증 취득을 위해 경쟁하고 있으며, 최근 에어버스, 보잉 등의 전통적인 항공업체 뿐만 아니라 글로벌 기술선도 기업들이 기체 개발을 이끌며 막대한 자금이 투자되고 있습니다. 이러한 기체 관련 업체 외에도 운항, 인프라등 통신 및 건설업계 등에서도 대규모 시장진입을 예고하며 시장 개화를 서두르고 있습니다. 국내는 현대자동차 및 한화 등의 대기업이 시장 진출 및 투자를 발표한 바 있으며, 정부차원에서도 미래핵심성장산업으로 보고 K-UAM 정책을 수립하고 관련 지원을 아끼지 않고 있습니다. 해당 시장은 현재 글로벌 기술선도 기업을 중심으로 몇몇 세계적인 도시에서 상업 운항을준비하고 있고, 각국의 항공안전 인증기관을 통해 기존 항공기와 동일한 안전인증을 취득하는 절차에 들어가 있습니다. 2~3년 내에 상용서비스 제공이 예상되며 관련 산업이 개화단계에 접어들면, 기체뿐 아니라 통신, 인프라, 운항, 관제등 매우 다양한 영역에서의 시장성장이 예상되며, 기존 교통 인프라에도 큰 영향을 미칠 새로운 모빌리티 시장이 열릴것으로 예상되고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
항공산업은 항공기 제조업과 항공운항업으로 구분됩니다. 당사가 영위하는 항공기 부품 시장 및 MRO 시장은 항공기를 이용하여 여객 및 화물을 운송하는 항공운항업의 후방산업입니다. 보고서일 현재 세계 각국의 국내선 및 국세전 운항은 팬데믹 이전을 뛰어넘는 수준으로 회복하였고 이에 따라 항공기 주문 대수도 가파르게 증가하고 있습니다. 항공기 제조시장은 밸류 체인의 회복과정을 거쳐 2023년 하반기 및 2024년 상반기에 그 생산량이 팬데믹 이전 수준을 능가할 것으로 예상되고 있습니다.  항공화물 부문은, 글로벌 물류 펀더멘탈의 변화로 인해 전반적인 시장 증대 추세를 가지며 팬데믹을 거치면서 가파르게 그 수요가 증가하였습니다. 항공화물은 향후 연평균 약 4% 이상의 수요가 증가할 것으로 예상, 이러한 수요증가는 화물기 수요 증가로 이어질 것으로 예상되고 있습니다.

(가) 항공기 제조시장

보잉의 2022-2041년 상업시장전망(Commercial Market Outlook)에 따르면, 향후 20년간 상업용 항공기 수요는 연평균 4.8% 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 이는 팬데믹중 발표되었던 2020-2039 CMO 대비 1.2% 증가한 수치로 팬데믹을 거치고 난 항공기 제조 시장이 더욱 가파르게 성장한다는 것을 보여주고 있습니다.
단기적으로는, 지난 10년 동안 항공여객의 수요성장률은 6.5%로 장기 평균 5%를 훨씬 웃돌았습니다. 이러한 환경에서 많은 항공사들은 증가한 수요를 충족시키기 위해 항공기의 퇴역을 연장시켜 왔습니다. 이러한 결과로, 전세계 여객기중 4,000여대이상의 항공기가 20년이 넘었으며 팬데믹 여파가 이런 오래된 항공기의 교체를 촉진시켰습니다. 신형 항공기의 효율적인 연비 및 운항거리 증대등이 이러한 교체를 더욱 가속화시키고 있으며 이미 항공사들은 단계적으로 항공기 퇴역계획을 발표한 바 있습니다.
매년 평균 2~3%의 항공기가 퇴역하였는데, 이 비율은 경제적 위기때마다 4~5%로 증가 되었습니다. 팬데믹은 항공기의 퇴역 비율을 5~6%까지 증가시키며 단기적 항공기 수요를 견인할 것으로 예상되고 있습니다.
이러한 교체수요는 출하 신규항공기중 교체 항공기 비율 및 신규항공기 수요를 대폭 증가 시켰습니다. 2022년 이후 10년간 출하되는 항공기 중 56%이상이 이러한 교체수요(Replacement Demand)에 의한 것이라고 예상하고 있으며 단기적으로 항공기 수요를 회복시키는데 중추적 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다.

중장기적으로는 항공기 수요 증가세가 장기적 추세로 다시 회복될 것으로 전망하고 있습니다. 팬데믹 정점을 지난 미국 및 유럽국가, 아시아지역을 중심으로 과거 20년간의 수요 추세를 뛰어넘는 회복이 가능할 것으로 보고 있으며, 항공사들의 미래 운용 전략이 가시화됨에 따라 항공기 수요도 안정적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

(나) 항공기 MRO 시장

지난 10년간 여객기 부문 MRO시장은 세계경제성장, 항공여객 수요의 증가, 국제 민항기 보유대수 증가에 따라 꾸준한 성장을 경험해 왔으나 팬데믹의 영향으로 많은 항공사들이 유지보수를 미루거나 취소해 왔으며 항공기의 조기 퇴역이 일시적으로 늘었던 상황입니다. 시장조사 기관인 Oliver Wyman에 따르면, 여객기 부문의 MRO시장은 2023년 본격적인 회복세에 접어들어 2024년 연말쯤 팬데믹 이전을 능가하는 성장율을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 퇴역한 여객기를 화물기로 개조하고 수명을 연장하는 PTF Conversion(Passenger to Freighter conversion) 시장은 항공 화물수요의 증가 및 퇴역 여객기 증가등의 시장 상황을 바탕으로 MRO 시장에서 가파른 수요증가를 예상하고 있으며, 이는 향후 20년간 화물기 수요 증가세의 62%이상의 비중을 차지할 것으로 전망되고 있습니다.
군수 MRO 시장은 팬데믹의 직접적인 영향없이 시장을 유지하거나 일부 성장해왔습니다. 최근 러시아-러시아 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 10개국인 2023년도 국방예산을 대폭 증액하였으며, 군수 MRO 시장은 각국 국방예산배정과 직결되는 시장인 만큼 향후 각국의 국방예산 증가세에 따라 견조한 시장을 유지할 전망입니다.
현재 국내 군수 MRO 시장의 65%, 민수 항공기 MRO 시의 51%가 해외 위탁에 의존하고 있는 상황입니다. 정부는 항공 MRO 산업을 국가 차원의 수출 유망 산업이자 국내 항공분야의 새로운 성장동력으로 발전할 수 있는 산업부문으로 보고 있으며, 제3차 항공정책기본 계획(2020-2024), 항공 MRO 산업 육성방안(2015.1), 항공산업 경쟁력 강화방안(2019.12) 등을 통해 항공 MRO 지원 기반을 마련하고 관련 정책을 추진 중에 있습니다. 

(다) 우주 발사체 시장
민간업체들의 대규모 발사서비스 시장 진출 및 진일보한 기술 개발등으로 회당 발사비용이 획기적으로 낮아지면서, 관련 산업이 빠르게 성장하고 있습니다. 과거 미항공우주국(NASA)의 발주의 공공 발사서비스는 보잉과 록히드마틴과 같은 전통적인 우주항공기업들이 독점적으로 공급하는 형태였으나, 최근 수년사이 미국내 민간기업들이 발사체 시장에 대거 진출하면서 발사서비스 시장점유율을 높여가고 있습니다.
모건 스탠리는 우주산업은 향후 40년간 년 평균 30%씩 1조달러 시장으로 성장할 것으로 보고한 바 있습니다. 그중 발사체 시장은 단기적으로 2027년까지 324억달러 시장으로 년 평균 15.7% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 우주발사서비스는 저궤도 인공위성 및 정지궤도 인공위성을 비롯한 달탐사를 비롯한 심우주 영역까지 확대되고 있으며, 모든 우주 산업 및 우주 경제의 가장 근간이 되는 인프라 산업이라 할 수 있습니다.
현재 미국 시장은 글로벌 스페이스 시장의 65%이상을 차지하며 글로벌 시장을 선도하고 있으며, 민간업체들이 대거 사업에 참여하여 시장을 확대 하고 있습니다. 전통적인 우주항공기업들이 신규 스타트업에 투자하거나 M&A하는 형태로 급격한 재편이 이루어지고 있으며, 많은 수의 우주항공업체들이 공급망(Supply Chain)을 형성하며 현 시장에 참여하고 있습니다. 미국 우주 시장은 발사횟수 기준으로 연평균 약 30% 이상씩 성장하고 있습니다.

(라) UAM(Urban Air Mobility)/PAV
미항공우주국(NASA)는 3차원 공간을 이용해 신규로 구축되는 도심의 단거리 항공운송 체계를 도심항공모빌리티(UAM : Urban Air Mobility)로 정의하고 있으며, PAV제조와 운송 서비스를 아우르는 전체 UAM의 잠재적 시장규모는 2040년 2조 5,000억 달러에 달하고 년 평균 30%이상씩 성장할 시장으로 전망 됩니다. 현재는 글로벌 기술 선도 스타트 업들을 비롯 자동차업계 및 IT업계에도 대규모투자를 지원하면서 해당 산업 기술 및 인증을 선도하고 있습니다. 이와 더불어 통신, 건설 등 인프라와 관련된 업체들도 UAM 시장을 미래 성장산업으로 보고 대규모 시장진입에 나서고 있습니다. UAM시장은 스타트업, 항공기 OEM, 자동차 OEM, 플랫폼 기업들의 주도로 각 산업이 연계된 초융합 산업으로 각 산업에 신시장을 창출할 수 있는 막강한 파괴력을 가지고 있습니다.

나. 회사의 현황
(1) 개요
당사는 2013년 4월 8일에 설립되었으며, 항공기부품 제조, 판매 및 항공기 설계, 제조업을 주 영업목적으로 설립하였습니다. 당사가 속한 사업의 영역은 총 5개 부문으로 나눌 수 있으며, 우주 및 항공기에 사용되는 특수 원소재 공급, 항공기의 생산 및 항공기 부품의 제조, 군용기 개조 창정비 및 여객기-화물기 개조사업을 포함하는 항공 MRO, 우주발사체 및 위성 관련 파트의 생산, UAM/PAV의 개발 제조 부문입니다.

한편, 당사는 미국 내에 본사와 비슷한 규모의 2개 자회사를 소유하고 있습니다. Kencoa Aerospace LLC는 미국항공방산항공기 및 우주발사체 부품가공 전문업체이며, California Metal & Supply Inc는 우주항공 분야 원소재를 공급하는 전문 원소재 업체입니다. 

구 분	내역	세 부 사 항
설립기 (2013년~ 2014년)	시장상황	- 국제적 항공여객 수요 증가로 글로벌 민간항공기 생산은 매년 5% 성장세 유지 - 방산 군용기 생산은 주요국가의 국방예산 유지 및 증대로 견조세 유지 - 국내는 항공우주산업 매출액이 연평균 20% 성장세를 나타내는 등 고속성장
	당사	- 2013년 4월 Kencoa Aerospace Corporation 설립 - AS9100 Quality Management 인증 취득 - 한국항공우주산업㈜, ㈜대한항공, 한화에어로스페이스㈜, 두산모트롤㈜ 업체등록 - KUH 기계식조종장치 조립사업 수주 - KT-100 최종조립 생산계약 수주 - 기업부설연구소 설립
도약기 (2015~ 2017년)	시장상황	- 이머징 시장인 중국 및 인도의 경제성장으로 인해 아시아태평양 지역의 여객 수요가 크게 증가하는 등 항공운송시장 및 항공기 관련 산업은 꾸준한 성장세를 보이고 있는 상황 - 국내는 2017년까지 연평균 산업매출 증가율이 8%대를 유지하며 성장하였으나 한국항공우주산업㈜의 방산관련 문제로 인해 국내 항공 산업매출이 다소 정체
	당사	- B777 FLE 조립생산 계약체결 - F-X3차 사업 절충교역 우선협상대상자 선정 - 록히드 마틴 - 기술보증기금 벤처기업인증 - ㈜대한항공 KUH(수리온) 후방동체 조립사업 수주 - 국방기술품질원 원소재 공급사 등록 - ㈜대한항공 MUAV(한국형 중고도 무인기개발사업) 공동체계개발 및 양산사업 수주 - 중소기업청 올해의 벤처상 수상, 여성가족부 가족친화기업 인증 - 산업통상자원부 우수기업 표창장 수상 - MRO 사업(P3-C, CH-53, CH-47, HH-60) 수주 - A321 Emergency door panel 조립 사업 수주 - 미국 보잉 협력업체 등록 - 미국 조지아주 소재 Kencoa Aerospace LLC (구 HGMC, 록히드 마틴 Tier1, 보잉 Tier 1) 인수 - Spirit Aerosystems B737 Parts 생산 사업 수주 - 보잉-㈜대한항공 B767 Lobe Frame 사업 수주 - California Metal & Supply Inc.유상증자를 통한 51% 지분 인수(연결대상 편입) - 에어버스-㈜대한항공 A320 Sharklet 사업 수주 - 여성가족부 장관 표창 - 보잉-㈜대한항공 MELB 제작사업 우선협상대상자 선정 - LSF-II(해군공기부양정) 프로펠러 덕트 외주정비 사업 수주
성장기 (2018년 ~ 현재)	시장상황	- 미중무역전쟁 등 세계경제의 불확실성에도 불구하고 항공기 수요는 견조하게 유지 - 국내 항공산업은 방산부문 호조 등으로 산업성장률 증가추세 - 해외 항공기 산업 수요 증가로 인해 수출이 증가하고 있는 상황 - COVID 19 영향으로 민항이 인도가 대폭 감소하였으나 방산부문은 유지, 화물기 부문은 오히려 수요가 증가
	당사	- 록히드 마틴 업체 등록 - 한국항공우주산업㈜ LCH/LAC(한국형 경량헬기) Duct Assembly 사업 수주 - California Metal & Supply Inc., SPACE X Vender Code 등록 및 원소재공급계약 체결 - California Metal & Supply Inc., Blue Origin Vender Code 등록 및 원소재공급계약 체결 - Kencoa Aerospace LLC, 항공기 엔진부품 가공사업 수주(Pratt&Whitney) - 수출 1,000만불 달성 - Spirit Aerosystems B7x7 Parts 사업 수주 - KAI B767 5 Packages 대형 조립사업 수주 - 종포산업단지 종포 제2공장 준공  - Northrop Grumman Vender Code 등록 - 사천항공우주물류센터(AIL) 운영 계약 체결 - Kencoa Aerospace LLC, A320 Family Cock Window Frame 가공사업 수주(PPG) - 중소기업대상 수상 경상남도 - 700만불 수출탑 수상 - 수출유공 대통령표창 수상 - KOSDAQ 상장 - STEA AIRBUS P2F(화물기 개조)사업 2,629억원 수주 - ST ENGINEERING AEROSPACE LTD - 글로벌강소기업지정 - 중소벤처기업부 - 대한민국 일자리으뜸기업 선정 - 대통령 문재인 - Kencoa Aerospace LLC, Boeing SLS(Space Launch System) 수주 - PAV 분야 탄소소재 얼라이언스 참여 - Kencoa Aerospace LLC, Blue Origin Vender Code 등록 및 엔진 관련 사업 수주 - 혁신기업 국가대표 1000 선정 - STEA AIRBUS P2F(화물기 개조) 대형 동체구조물(Frame Shell Structure) 양산 사업 수주 - ST ENGINEERING AEROSPACE LTD - 1천만불 수출의 탑 포상 - 글로벌강소기업 1000+ 지정 - 중소벤처기업부

(2) 주요 목표시장
항공제조산업은 최근 급속한 산업 재편에 따라 다음과 같이 산업을 분류하고 있습니다.  항공기산업(항공기 제작 관련 산업, 항공기의 운용 및 유지 관련 부품산업, MRO 사업등), 우주산업(발사체 사업, 인공위성 생산제조, 탐사선 제조 등), UAM/PAV 산업(수직 이착륙기 개발, 생산제조, MRO)로 구분되며, 당사의 주요 목표시장은 아래와 같습니다.

주요시장	지역	주요 적용 기종
미국 방산 항공기	미국	C-130, F-16, F-22, F-35, F-15, F-18, AH-64, CH-47, V-22
미국 민수 항공기	미국	B7x7 Serises, A320 Family
미국 항공기 엔진	미국	A320 Family, F-35
국내 방산 항공기	한국	KUH, LAH/LCH, KFX
국내 민수 항공기	한국, 미국	B7x7 Serises, A320 Family
MRO(군용기)	한국, 미국	HH-60,
MRO(PTF Conversion)	아시아, 유럽	A330, A320, A321
우주발사체	미국	Boeing SLS, BE-4, ULA
우주항공원소재	한국, 미국	-
UAM/PAV	한국, 유럽	-

당사는 항공기 및 항공기 부품 생산이 매출액의 큰 비중을 차지하고 있으며, 해당 매출은 방산 부문과 민수부분으로 구분됩니다. 당사는 우주항공 원소재 사업이 미국 우주시장의 성장에 힘입어 급격한 매출 상승세에 있으며, 원소재 사업을 바탕으로 항공기 제조 부문 및 방산/민수 MRO 사업 등을 지속적으로 영위해 나감으로써 글로벌 항공 Supply Chain 내에서 핵심적인 역할로 자리잡고 있습니다.

당사 매출액을 지역별로 살펴볼 때, 2021년 기준 당사 매출은 미국 내 매출액이 44%를 차지하며, 내수 23%, 수출 33%에서, 2022년 기준 매출은 미국 내 41%, 내수 20%, 수출 39%로 전년 대비 대외 수출액이 대폭 상승하고 있습니다. 당사의 주요 수출국은 미국이었으나 최근 에어버스 계열 기종의 여객기-화물기 개조사업의 수주로 인하여 싱가폴 및 유럽향 수출액도 가파르게 증가하고 있습니다.
미국내에서 우주항공 특수 원소재 시장에 특화된 당사의 자회사인 California Metal & Supply Inc.은 이미 안정적인 수익기반 및 성장성을 확보하고 있으며, Kencoa Aerospace LLC의 경우 미국 항공방산사업의 빠른 매출 성장을 바탕으로 미국 우주산업 발사체 관련 사업으로 성장성을 더하고 있습니다.
국내 군용기 정비(MRO) 사업은 대한항공에서 한국군과 미군으로부터 사업을 수주하여, 운항정비 및 창정비 사업을 진행하고 있으며, 최근 한국군 주력 전투기의 창정비 기한의 도래에 따라 관련 사업이 급속하게 팽창할 것으로 전망하고 있습니다.
여객기-화물기 개조 사업 MRO 시장의 경우 물류 패더다임 변화로 인한 항공화물 수요 증대, 세계 각 항공사의 여객기 조기 퇴역 등의 시장 상황이 맞물려 최초 계약 물량에서 대폭 증가된 주문량을 받아 생산하고 있으며, 2차 수주분은 본격적인 생산 및 추가 수주 가능성이 증대될 것으로 예상되고 있습니다.

(3) 경쟁상황 및 시장점유율
(가) 경쟁상황
1) 항공기 제조 사업 

항공기 제조는 기본적으로 안전성이 가장 중요한 사항으로 까다로운 품질 요구조건으로 인해 장기간의 거래실적 및 신뢰관계를 사전에 확보해야만 수주가 가능하며 자본력과 기술력만으로는 단기 진입이 어려운 산업입니다. 항공기 생산을 위해서는 다수의 엄격하고 까다로운 생산 공정 인증 및 제품 인증절차를 거쳐야 하고, 고도의 기술력과 거래처와의 신뢰관계를 확보하지 못한 기업들의 진입은 어려운 시장입니다.

당사는 국내 사천본사 및 제2공장, 한국우주항공 고성공장에서 주로 항공기 및 항공기부품 생산을 수행하여 국내외 Tier 1업체에 제품을 납품하고 있으며, 미국에 소재한 자회사(Kencoa Aerospace LLC)는 보잉 디펜스, 록히드 마틴 등 방산 항공기용 부품과 보잉스페이스, 블루오리진등의 우주 산업업체에 주로 납품하고 있습니다.

 
2) 항공 원소재 사업
당사의 자회사(California Metal & Supply Inc.)가 주로 취급하고 있는 우주항공원소재는 Titanium Alloy 및 Nickel Alloy, Steel Alloy등의 특수금속 소재로서 전문적인 지식과 표면처리, 열처리, 비파괴 검사등의 추가적인 Value Added 사업을 추가로 진행하여 고객 맞춤형의 원소재를 납품하고 있습니다. 최근 미국 시장에서 우주부문 시장이 급속히 팽창함에 따라 관련 고객사 및 매출이 대폭 증가하고 있는 추세입니다.

3) 항공기 MRO 사업 

MRO 사업은 복잡한 항공기체의 분해 점검 및 안전 검사 등이 수반되는 사업으로, 항공기에 대한 전반적인 분해/조립과 품질 문제 분석이 동반되어야 합니다. 상기 사항을 고려할 때, 항공기체에 대한 많은 경험과 노하우를 가지고 있는 당사의 항공 MRO사업은 현재 타 업체가 단시간에 습득하기에는 무리가 있다고 판단됩니다. 당사는 향후 타 경쟁사가 당사가 영위하는 시장에 진입하더라도 품질 및 기술경쟁력에서 당사와 경쟁하기에는 상당한 시간이 걸릴 것으로 예상하고 있습니다.
에어버스 여객기-화물기 개조 부분에서는 당사가 개조에 필요한 파트에 대한 메이져공급업체로 성장하면서 관련 시장을 독점적 형태로 확보해 가고 있습니다.

(나) 시장점유율
항공기 및 우주시장, UAM 시장은 천문학적인 규모의 개발비가 소요되는 산업 특성과, 생산공정을 개발하는데 조차도 큰 규모의 개발비가 소요되는 실정입니다. 더불어 항공기는 동일 기종을 수만대씩 생산하는 산업이 아니므로, 다품종 소량생산체제가 기본적인 생산 방식입니다. 이러한 사유로 최초 수주단계에서는 경쟁하지만, 수주가 완료된 후에는 Sole Vender형태로 생산되는 비중이 높은 편입니다.

(4) 비교우위
(가) 미국내 시장 확보
전세계 우주항공매출의 65%이상이 북미 대륙에서 발생하고 있으며, 우주항공산업의 시작과 끝이 북미 대륙이라고 해도 과언이 아닙니다. 당사는 20년 이상 업력이 축적된 미국내 항공 방산 항공기 전문 회사를 성공적으로 인수하여 자회사로 보유하고 있습니다. 또한 20년 가까운 업력을 보유한 우주항공 원소재 전문업체도 미국내 자회사로 보유하고 있고, 국내 직간접 수출액을 포함하여 연결기준 전체 매출액에서 미국향 매출이 80% 이상을 차지하고 있습니다. 이러한 항공산업 내 선진 시장의 확보로 한국 본사가 빠르게 성장할 수 있었으며, 국내 중소기업으로는 진출하기 어려운 미국 시장의 진입장벽을 뚫고 이미 진출해 있는 것이 핵심경쟁력이며, 글로벌 Network을 활용한 각 사업부문에서의 글로벌 선도 기업과 협업이 가능한 점도 이러한 경쟁력을 뒷받침하고 있습니다.

(나) 우수한 기술력

당사는 다양한 분야에서 높은 기술력을 보유하고 있습니다. 중소기업 최초로 완제기를 양산한 경험을 가진 본사와 20년 이상 가공기술 노하우를 가지고 록히드 마틴 및 보잉으로 부터 Elite vender Award를 수상한 자회사의 기술적 시너지 효과는 이미 입증되었습니다. 한국 본사는 대규모 난삭재 가공사업을 수주하여 개발 및 양산안정화에 성공함으로써 추가적인 사업 수주를 한 바 있습니다. 이와 더불어 당사는 숙련된 MRO 전문인력을 확보함으로써, 시장에서 관련 기술력을 인정받고 있으며, 이러한 당사의 기술력은 회사의 성장과 지속적인 사업수주에 가장 큰 밑거름이 되고 있습니다. 

(다) 우주산업부문 시장

당사의 자회사인 California Metal은 10년 가까운 기간동안 NASA 및 NASA와 관련된 Space 부문 연구소 및 제조업체 등에 우주특수소재를 공급해온 업력을 가지고 있습니다. 이러한 업력은 최근 세계 각국이 우주개발에 막대한 투자를 시행하고, 민간우주업체의 시장 형성 등으로 급격히 팽창하고 있는 시장 상황에서 시장 선점효과를 불러오고 있으며, 대표적인 민간우주업체의 프로젝트에 참여하게 되는 등의 경쟁력을 확보하고 있으며 관련 사업이 대폭 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
또한, 당사의 미국 두개 자회사 모두 NASA Artemis Partner로서 달탐사 프로그램에 참여하고 있으며, 이는 향후 미 우주산업 시장 팽창에 매우 핵심적인 역할을 할 프로젝트로 평가 받고 있습니다.
 

다. 신규사업

글로벌 우주항공산업은 팬데믹 회복으로 인한 항공여객수요 급증, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 방산 예산 급증과 민간 우주산업의 급격한 팽창 및 UAM/PAV 산업 개화로 대단히 극적인 시장 변화를 맞이하고 있습니다. 역사상 유례없는 위기를 지난 시점과 전쟁 그리고 각 산업영역을 융합하는 대규모 두 시장의 개화 라는 펙터가 우주항공시장에서 전례 없는 기회요인을 발생시키고 있습니다. 전세계 및 국내 우주항공 업체들은 지난 3년간의 팬데믹 기간중 대규모 구조조정을 단행하였으나 당사는 이러한 상황에도 신규 수주 및 관련 투자를 지속적으로 진행하고, 채용을 오히려 늘려 향후 시장 변화에 공격적으로 대응해 왔습니다. 이러한 대응의 차이가 본격적으로 시장이 회복하기 시작하고 있는 현 시점에서 당사의 대단한 기회요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 일련의 상황들로 인해 당사는 글로벌 서플라인 체인내에서 그 입지를 대단히 공고히 구축해가고 있으며, 수주 환경 또 한 그 어느때 보다 좋은 상황입니다.
(가) MRO사업의 확대

당사는 글로벌 화물기 수요증가 및 여객기-화물기 개조 수요 증대로 인한 PTF Conversion 사업의 생산량이 2024년까지 최초 수주의 2~3배까지 증가될 것으로 예상하고 있습니다. 고객과의 지속적인 협력으로 관련 수주량이 꾸준히 증가하고, 고객 수요를 바탕으로 관련 생산설비의 지속적인 확충을 계획하고 있으며, 이러한 생산시설의 확충은 2023년에도 매출 실적 성장을 뒷받침할 예정에 있습니다. 또한, 기존 수주뿐만 아니라 본 사업에서의 추가 수주도 예상되고 있어 관련 사업은 더욱 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
더불어 군용기 창정비(MRO, Overhaul) 부문에서도 정비 대수의 증대가 예상되고, 회전직 부분의 장기간 사업 경험을 살려, 글로벌 MRO업체와의 협력을 통해 국내 회전익 항공기 부문 MRO 사업을 적극적으로 유치하고 있습니다.

(나) 우주 발사체 사업
당사는 미국 자회사를 통해 Boeing SLS 관련 사업 수주 및 블루오리진 관련 사업을 수주한 바 있습니다. 우주 발사체 관련된 시장에서의 수요가 증대됨에 따라, 관련 시장을 선점하고 추가적인 수주를 위해 Kencoa Aerospace LLC, 미국 조지아 공장에 생산시설 증설 및 미국 우주시장의 지분투자를 통해 신규사업을 지속적으로 모색하고 있습니다.

(다) UAM/PAV 사업
당사는 2013년 법인 설립시부터 기업부설연구소를 개소하여 지속적으로 드론 및 eVTOL 관련 R&D 투자를 진행해 왔습니다. 이에 대한 결과물로, 중고도 무인정찰기 체계 개발 사업에 참여하고, 자체적인 드론 모델도 개발하여 관련 사업화를 준비중에 있습니다. 더하여 당사의 최대 강점인 글로벌 네트웍을 이용한 글로벌 UAM 기술선도기업과의 협업을 통해 UAM/PAV의 개발, 생산 및 MRO 부문에서의 사업화를 준비중에 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 천원, %)

매출유형	내용	2021년		2022년		2023년 3분기
		매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중
제품	미국 민수 및 방산 항공기, 우주발사체	12,707,421	23%	12,000,709	16%	11,253,163	17%
제품	국내 민수 및 방산 항공기	11,976,821	22%	11,841,147	16%	9,308,517	14%
제품 및 용역	MRO(군용기, PTF Conversion)	18,632,470	34%	32,216,508	42%	33,212,301	49%
제품	우주항공원소재	11,365,374	21%	19,796,715	26%	14,195,177	21%
합계		54,682,087	100%	75,855,079	100%	67,969,158	100%

주 1) 연결재무제표 기준으로 작성 됨.

나. 가격변동 추이 및 가격변동 요인

(단위 : 원, USD)

구분	품목	2021년	2022년	2023년 3분기	비고
제품	A	$12,566	$12,566	$12,566	Contract Set
	C	$91,478	$91,478	$91,478	Contract Set
	D	13,549,798	13,549,798	13,549,798	Contract Set
	E	607,500	607,500	607,500	Contract Set
	F	8,967,123	8,967,123	8,967,123	Contract Set
	G	8,243,085	8,243,085	8,243,085	Contract Set
	H	$964,492	$964,492	$964,492	Contract Set

주1) 고객사와의 계약에 따라 단가의 외부유출이 힘든 점을 고려 품목명을 익명으로 기재하였습니다. 당사의 단가계약은 보통 2년~5년 가량의 장기 계약으로 이루어지므로, 최근 3년간 유의적인 제품의 단가 변동은 없습니다.
주2) 방산관련 제품 및 용역의 경우 국내 및  미국 방산보안 관련법률에 따라 외부공개를 하는 것이 불가능하여 단가를 기재하지 아니하였습니다.
주3) 항공원소재 관련 판매단가의 경우 각 소재의 주문단위 및 열처리, 비파괴 검사등의 추가 서비스에 따라 각 개별거래 건별 판매단가가 매우 상이하여 기재하지 않았습니다.

다. 외주생산에 관한 사항

당사는 국내 항공기생산 및 PTF Conversion 사업의 약 60~70%를 외주생산하고 있습니다. 수주 및 프로젝트 매니지먼트는 당사에서 직접하고, 단순 부품생산은 외주업체를 개발하여 생산함으로써, 대규모 설비투자가 필요한 항공업의 특성을 상쇄시키고, 항공업을 영위하고 있는 소규모 업체의 물량 증대 및 타산업의 유휴 가공장비가 항공업으로 진입하여 재가동될 수 있는 길을 여는 역할을 하고 있습니다.
미국 가공부품 생산(Kencoa Aerospace LLC)의 경우는 미방산항공기 부품생산이 주를 이루므로 대부분 자체 생산을 진행하고, 열처리, 후처리 등의 특수 공정에 한해서 외주공정을 진행하고 있습니다. 또한 미국 항공원소재(California Metal & Supply Inc.) 부문도 사내에 공정이 없는 열처리 및 비파괴검사 등의 특수 공정에 대해서 외주 공정을 진행하여 당사의 생산 효율성을 높이고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황
당사에서 매입하는 원재료의 경우는 항공부품가공사업 및 판매용 항공 원소재가 주요하며 기타 조립생산에 필요한 Hardware 등으로 구성되어 있습니다. 

(단위 : 천원)

	2021년	2022년	2023년 3분기
원재료	25,558,432	26,901,686	35,801,264
부재료	1,647,874	1,345,084	1,790,063
기타	12,568,863	11,898,003	12,990,922
합계	39,775,169	40,144,773	50,582,249

주1 ) 연결재무제표 기준으로 작성 됨.

나. 가격변동 추이 및 가격변동 요인
원재료 가격은 국제적으로 통용되는 비철금속 시세표를 기준으로 조달업체와 매입단가를 협의하고 있습니다. 주요 원재료는 해외에서 수입비중이 높은편이며, 최근 국내 생산 원소재에대한 AIRBUS 인증을 당사에서 진행하여 국산화를 일부 진행중에 있습니다. 원재료 가격이 20% 이상 변동될 경우 고객사와 단가 조정 신청을 할 수 있습니다.  미국항공방산 부품과 관련된 원재료의 경우 미국 방산보안규정에 의거하여 단가의 공개가 불가능 합니다. 항공 원재료 매입가격의 경우 구매 단위별 차이가 크고 열처리 등의 부가서비스에 따라 동일 재질이라 하더라도 매입단가가 각 거래단위별 상이하므로, 기재하지 아니하였습니다.

다. 생산능력및 가동율

(단위 : Set, 천원)

주요품목	사업소	2021년		2022년		2023년 3분기
		생산능력	가동율	생산능력	가동율	생산능력	가동율
항공기 및 부품	켄코아에어로스페이스㈜	288,939	75%	366,230	76.00%	274,673	82.00%
항공기 및 발사체 부품	Kencoa Aerospace LLC	145,599	78%	145,599	71.00%	109,200	75.00%
우주항공원소재	California Metal&Supply Inc.	11,000	64%	15,400	77.00%	11,550	81.00%

주1) 연결재무제표 기준으로 작성됨.
주2) 제품 특성을 고려하여 수량이 아닌 계약 단위(Set)으로 생산능력을 표시하였으며, 당사의 외주처가 보유하고 있는 당사 제품 전용생산설비의 생산능력을 포함하였습니다.

라. 생산실적에 관한 사항

(단위 : USD, 천원)

주요품목	사업소	2021년	2022년	2023년 3분기
항공기 부품	켄코아에어로스페이스㈜	30,609,292	44,659,018	43,121,689
항공기 및 발사체 부품	Kencoa Aerospace LLC	$11,278,570	$9,469,509	$8,654,149
우주항공원소재	California Metal&Supply Inc.	$10,087,676	$15,185,203	$10,525,785

마. 생산설비에 관한 사항
당사는 한국 사천시에 제1공장, 제2공장 및 항공우주물류센터를 보유하고 있으며, 미국 캘리포니아 주에 California Metal & Supply Inc, 미국 조지아주에 Kencoa Aerospace LLC 사업장을 보유, 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있으며, 관련 생산설비는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	토지	건물	구축물	기계장치	공구와기구	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계
기초	3,611,965	9,780,419	449,658	16,156,528	3,349,765	140,647	659,213	681,063	34,829,258
취득	-	-	-	208,250	2,935,660	115,148	192,373	2,014,953	5,466,384
정부보조금	-	-	-	-	(37,422)	(18,000)	(50,950)	-	(106,372)
대체(*)	-	-	-	111,000	-	-	-	(1,961,418)	(1,850,418)
처분	-	-	-	-	-	(17,600)	(68,514)	-	(86,114)
감가상각	-	(220,774)	(8,141)	(1,504,203)	(850,527)	(23,899)	(193,257)	-	(2,800,801)
환율변동효과	9,920	128,806	2,750	396,667	-	559	(1,008)	-	537,694
기말	3,621,885	9,688,451	444,267	15,368,242	5,397,476	196,855	537,857	734,598	35,989,631

바. 설비의 신설, 매입계획
당사는 지속적인 수주량 증가에 따라 각 생산기지의 생산설비의 확장을 계획하고 있습니다. 각 생산기지별 확장계획은 아래와 같습니다.
(1) 본사 : 경남 사천시 외국기업로 152-44
당사는 지난 2022년 1공장 공장내에 여객기-화물기 개조(PTF Conversion) 사업 생산량 증대를 위해 대형 가공 설비 및 검사장비 1차 증설을 완료하고 2023년부터 2차 수주분의 FSS 생산량 Ramp-up을 위한 기계장치 및 치공구 추가 증설을 계획하고 있습니다.  

(2) 제2공장 : 경남 사천시 용현면 종포산단로172
2공장는 건축시에 건축가능면적의 50%만을 건축한 경우로 2024년 이후 해당부지에 생산시설을 추가 증축할 계획에 있습니다. 해당 생산시설은 방산 항공기의 동체 조립사업을 확장하기 위해 계획되어 있습니다.

(3) Kencoa Aerosapce LLC (Gerogia, USA)
미국 자회사는 미국 현지 우주 발사체 관련 사업 수주 및 관련 생산 능력 확보목적으로 추가적으로 생산 시설을 증축할 계획에 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : USD, 천원)

주요품목	사업소	2021년	2022년	2023년 3분기
항공기 부품	켄코아에어로스페이스㈜	30,609,292	44,659,018	43,121,689
미방산 및 발사체 부품	Kencoa Aerospace LLC	$11,278,570	$9,469,509	$8,654,149
우주항공원소재	California Metal & Supply Inc.	$10,087,676	$15,185,203	$10,525,785
합계		54,682,087	75,855,079	67,969,158

주1) 합계 해외자회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으므로, 계열사간 내부거래는 제거된 합계 금액입니다.

나. 판매 조직

당사의 판매조직은 대표이사를 중심으로 미국인으로 구성된 그룹총괄 영업팀과 한국내 사업관리팀으로 구성되어 있습니다. 당사의 대표이사는 해외영업 일선에서 직접 영업활동을 주도하고 있습니다. 본사와 미국 생산시설이 위치한 지리적 특성과 이점을 고려하여 대상 시장을 구분하여 영업을 진행하고 있습니다.

당사는 미국내 특별한 영업지점을 두고 있지는 않습니다. 항공업 특성상 기술영업이 대부분을 차지하므로, 별도의 지점이나 사업소등을 설치하는 경우는 없습니다. 생산기지를 기반으로 고객사 방문 및 고객사와의 온라인 접촉 등의 Target영업이 주를 이루는 형식입니다.

다. 판매 전략
(1) 글로벌 Network

당사의 해외영업은 본사 혹은 해외자회사 등의 회사단위로 이루어지지 않습니다. 넓은 글로벌 시장에서 Kencoa 전체 Group 단으로 홍보를 하고 신규업체와 신규사업을 컨택합니다. 한국과 미국 조지아 그리고 캘리포니아까지 아시아와 북미대륙 전체를 아우르는 지정학적 강점은 분명 고객사에 어필할 수 있는 당사만의 장점이자 M&A시너지 효과입니다.
또한 20년 가까운 Tier 1의 기술력과 미국대비 상대적으로 저렴한 한국의 원가경쟁력은 신규 사업 수주에 있어 당사에 폭 넓은 선택권을 제공합니다. 또한 당사 대표이사를 필두로 한 미국내 영업팀은 모두 미국인으로 구성되어 있으며 한국인이 미국 현지에 가서 발휘할 수 있는 영업력과는 차별화된 실적으로 그 경쟁력을 증명하고 있습니다.

(2) 안정적 품질관리능력과 원가경쟁력을 바탕으로 한 수주 증대

우주항공사업에서는 무엇보다도 품질요구조건의 준수가 최우선시 되는 만큼 품질 및 납기 관리와 고객사와의 적극적인 관계 구축을 통해 추가 물량 수주 및 추가사업 수주 전략입니다. 여객항공수요의 폭발적인 증가에 힘입어 항공부품제조업도 지속적인 성장을 계속함에 따라 기존고객으로부터의 신규사업 수주가 중요한 사업의 기회로 자리매김하고 있습니다.
기존 고객사로부터의 수주계약 증대 및 오더 증대는 Supply Chain내에서 당사의 입지를 공고하게 합니다. 타산업에 비해 빠른 속도로 팽장하고 있는 항공부품제조업계 내에서 잘 관리된 품질 및 납기 성과는 좋은 평판을 형성하고 신규 글로벌 고객사에 대한 사업기회를 큰 폭으로 증가시킵니다. 글로벌 고객사 다양화는 소수 고객사에 대한 매출 의존도를 낮추어 향후 시장 변동으로 인한 매출 변동 리스크를 최소화하면서 지속적인 매출액 증대를 꾀하는 당사의 영업 전략입니다.

 

(3) 기존 항공부품사와 차별화된 Business Model

현재 항공산업은 국내 임률 상승, 중국 및 동남아 시장의 낮은 임금경쟁력 등으로 단순 외주형태의 단일 사업모델로는 시장내 수주 경쟁력을 확보하기가 어려운 상황입니다. 이에 따라 당사는 Global Total Solution Provider를 지향하며 원소재 공급에서부터, 부품 가공 및 조립, MRO, 소형 완제기 생산까지 핸들 할 수 있는 당사의 Business Model 전략으로, 기존 업계에서는 제공할 수 없는 고객지향형 One stop Solution을 제공하고 있습니다.

라. 주요 매출처 현황
당사의 주요 매출처는 보잉, 스피릿에어로, 걸프스트림 등의 민항기 제조업체와 보잉, 록히드마틴, 프랫앤휘트니 등의 방산 항공기 제조업체, 나사, 스페이스엑스, 블루오리진 등의 우주 업체로 구성되며, 국내 거래처는 한국우주항공(주), 대한항공, 한화에어로스페이스 등으로 구성되어 있습니다.

주1) 고객사와의 NDA 및 미국 국제무기거래규정(ITAR)에 따라 고객사별 매출액 및 매출액 비중은 기재하지 않았습니다.

마. 수주상황
당사의 수주는 고객사의 생산계획에 따라 생산 및 납품하는 형태이며, 수주계획이 공개될 경우 고객사의 발주 형태 등이 공개되고 당사 및 당사의 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있으므로 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 외환위험
당사는 주요 매출처가 해외의 항공기 부품 제작사로 매출의 약 80% 이상이 해외 수출로 달러 등 외화로 계약이 이루어지고 있습니다. 또한, 전체 원재료 매입액의 약 80% 이상이 수입을 통해 조달되고 있어 수익과 비용 모두 환율변동에 노출되어 있습니다. 당사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

나. 이자율 위험
당사의 이자율 위험은 장ㆍ단기차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

다. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.
(1) 매출채권 및 기타채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 

(2) 기타자산
현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

라. 유동성위험
유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

마. 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 및 사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

바. 파생거래
당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 당사가 보유하거나 의무를 부담하고 있는 파생상품 등은 존재하지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약
본 보고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발 담당조직
당사는 연구소장 총괄 하에 연구개발 전담 조직을 보유하고 있으며, 드론 관련 기술개발 및 완제기 생산기술 개발, 항공기 부품생산 기술 개발의 필요성으로 2014년 12월 기업부설 연구소를 설립하였으며 기술팀, 품질팀을 별도로 구성하여 현재까지 운용하고 있습니다. 연국개발 담당조직은 국내 조직을 위주로 작성하였으며, 미국내 기술, 품질팀의 인력구성은 별도로 기재하지 않았습니다.

대분류	세부 파트	주요 업무 내용
기술 연구소 (6명)	생산기술개발 (4명)	- 완제기 생산기술개발 - 항공부품 생산기술개발
	무인기 (2명)	- 신사업 추진 - R&D 국책과제 수행
기술팀 및 품질팀(47명)	기술팀(12명)	- 완제기 생산기술개발 - 항공부품 생산기술개발 - 항공기 정비기술개발
	품질팀(34명)	- 완제기 생산기술개발 - 항공부품 생산기술개발 - 항공기 개조부품기술개발

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분		2021년	2022년	2023년 3분기
자산처리	인건비	655,821	1,274,084	493,431
	감가상각비	114,003	48,810	6,154
	기타 경비	149,083	157,844	88,390
	소 계	918,907	1,480,738	587,975
비용처리	판관비	242,393	286,362	533,684
합 계 (매출액 대비 비율)		1,161,300 (3.53%)	1,767,100 (3.96%)	1,121,659 (2.60%)

주 1) 상기 연구개발비는 국내 발생액이므로, 매출액 대비 비중은 별도재무제표 기준으로 작성 됨.

라. 연구개발실적
(1) 최근3사업연도 중 완료된 연구과제 성과 

연구과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화여부
생활밀착형 하이브리드 스마트드론	당사, 건국대학교, 제이넷	-수직이착륙 드론 플랫폼 개발 -자체개발 비행제어시스템 -장거리비행 수직이착륙드론 활성화	상품화 진행중
고정밀 3차원지도생성 무인시스템	당사, 건국대학교, 제이넷	-초정밀 맵핑시스템 -수직이착륙 경량드론 플랫폼 -저비용, 고정밀 맵핑시스템 개발	상품화 진행중
재난치안용 멀티콥터 무인기 공동플랫폼 기술개발	켄코아 에어로스페이스 한국항공우주연구원 한국건설기술연구원 서울대학교 한국항공대학교 외 8개기관	- 재난·치안용 소형무인기 공통 플랫폼 시제품 제작 - 안정성 확보를 위한 성능 입증 - 시제품을 수요부처 제공	상품화 진행중
3D 프린팅 제작기술 적용한 민간항공기 구조물 개발	켄코아에어로스페이스, 대한항공, 경남테크노파크	-화물용 도어 후크 금속 3D 프린팅 제작 -후처리 공정 변수 최적화 -3D 프린팅 최적 설계기법을 이용한 최적 설계/해석 기술확보	상품화 진행중

(2) 정부과제 수행실적

연구과제명	주관부서	연구기간	정부출연금 (백만원,USD)	관련제품	비고
경량항공기 최종 조립 및 성능개량 기술 개발	한국산업기술 평가관리원	2013.12.01~2014.11.30	100	LSA	성공
KUH 기계식 조종장치 조립 기술개발	한국산업단지공단	2014.06.27~2015.06.26	94	KUH 조종장치	성공
생활밀착형 하이브리드 스마트 드론 개발	한국산업 기술진흥원	2015.07.01~2018.06.30	238	KEN-HSD20	성공
3차원고정밀 공간정보생성 무인시스템 개발	한국산업 단지공단	2018.06.25~2019.06.24	61	KEN-UAS10	성공
재난치안용 멀티콥터 무인기 공동플랫폼 기술개발	한국산업 기술평가관리원	2017.06.01~2020.05.31	1,150	MC-1, MC-2, MC-3	성공
DEFENSEWERX -Advanced Microelectronics Design & Prototype Challenge	the United States/Air Force Research Laboratory	2019.06.04~2020.06.04	USD 50,000	-	성공
3D 프린팅 제작기술 적용한 민간항공기 구조물 개발	산업통산자원부	2020.10.01~2022.12.31	900	-	성공
화물기 개조사업(P2F) Floor Grid 핵심부품 공정기술개발	산업통산자원부	2021.05.01~2023.12.31	1,741	-	수행중
"항공산단 메타버스 비즈니스 협업플랫폼 구축"	과학기술정보 통신부	2023.05.01~2025.12.31	7,500	메타버스 협업 플랫폼	수행중
경남형 미해항공모빌리티(AAM) 항로 발굴 및 실증	진주시, 고성군, 사천시	2023.07.01~2025.12.31	525	AAM 항로	수행중
"금속 AM 기술 적용한 화물기 Cargo Door용 Hinge 개발"	산업통산자원부	2023.06.01~2027.12.31	2,250	-	수행중

(3) 사업화제품 개발실적

제품명	성과	개발완료시기	개발비 (천원)	자금조달
KUH MFCS	- 조립 공정개발 - 초도 개발 및 사업화	2014년 4월	135,000	차입등 외부자금
B777 FLE	- 민항기 대형 조립체 개발	2015년 5월	125,100	차입등 외부자금
KT-100	- Cockfit Avonic - Engine Installation - Structure Assembly - 소형 완제기 양산기술	2015년 7월	758,000	차입등 외부자금
MUAV	- 무인기 동체조립기술	2016년 2월	145,895	차입등 외부자금
KUH AFT BODY	- 회전익 조립체 개발 - 초도 제작 및 사업화	2018년 4월	145,000	차입등 외부자금
Main Track & Track Assy	- 난삭재 가공 기술 획득 - 해외사업 직접 수주	2018년 1월	1,397,893	차입등 외부자금
B767 LOBE FRAME	- 공정 개발 - 초도개발 및 사업화	2018년 4월	359,590	차입등 외부자금
LAH Duct	- 항공 플라스틱 포밍 기술 - 항공 플라스틱 파트 금형기술	2019년 1월	119,517	차입등 외부자금
보잉 항공기 부품 (Spirit Kits)	- 독자수주 및 개발 - 초도개발 및 사업화	2019년 1월	469,570	차입등 외부자금
B767 Pressure Dome 등 4종	- 대형 항공구조물 조립 기술 획득	2020년 8월	1,299,676	차입등 외부자금
MELB	- 소형 공격형 헬리콥더 동체생산 기술	2021년 1월	589,088	차입등 외부자금
PTF Conversion Floor Grid	- AIRBUS 및 EASA감항 계열 인증 취득 - 생산공정기술 개발 - 제품 개발	2021년 3월	2,254,441	차입등 외부자금
PTF Conversion Frame Shell Structure	- AIRBUS 및 EASA감항 계열 인증 취득 - 생산공정기술 개발 - 제품 개발	2022년 1월	1,699,929	차입등 외부자금

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국
특허권	경비행기의 피토관 정압계기용 검정장치 (제10-1563436호)	당사	2014.10.30	2015.10.20	피토관	대한민국
특허권	수평형 호닝가공장치 (제10-1683593호)	당사	2015.09.21	2016.12.01	강관, 파이프류	대한민국

나. 주요 사업관련 각종 산업표준
당사가 속한 항공기 제조산업의 특성상 항공기 부품 제조 관련 인증인 AS9100을 비롯하여 최종 고객사인 에어버스, 보잉 등 대형 항공사의 기술 및 품질 인증이 확보 되어야 항공기 부품 및 동체의 납품이 가능 합니다. 이에 당사에서는 항공기 부품 및 동체 조립 관련 각종 인증을 다음과 같이 확보하고 있습니다. 

[항공업 관련 외부인증 취득 내역]

No	인증명	보유회사	공정내용	요구조건	인증기관	내용
1	AS9100 REV C & ISO 9001:2008	켄코아 에어로스페이스(주)	생산 시스템전반	-	LIOYD	항공우주산업을 수행하기 위한 표준화된 품질시스템 인증
2	경량항공기 제작증명(KT-100)	켄코아 에어로스페이스(주)	생산 시스템전반	AS9100	국토교통부	국토부에서 발행한 KT-100 항공기 제작 허가 증명서
3	경량항공기 안전성 인증	켄코아 에어로스페이스(주)	생산 시스템전반	AS9100	교통안전 관리공단	경량항공기가 “경량항공기의 비행안전을 위한 기술상의 기준(국토교통부 고시)” 에 적합함을  증명하는 인증업무로서 경량항공기의 비행안전을 확보하기 위하여 제작자가 제공한 서류와 정비관련 기록, 경량항공기의 상태 및 비행성능을 확인하는 것
4	AS9120 A AND ISO 9001:2008	켄코아 에어로스페이스(주)	원소재 공급전반	-	LIOYD	항공우주산업의 원자재부분을 판매하기위한 표준화된 품질시스템 인증
5	AS9100 Rev "D" Certified Quality System	Kencoa Areospace LLC	생산 시스템전반	-	NSF	항공우주산업을 수행하기 위한 표준화된 품질시스템 인증
6	ITAR registration	Kencoa Areospace LLC	생산 시스템전반	-	ITAR	미 군수품 생산을 위한 국제무기거래규정에 따른 인증
7	AS9100D with ISO 9001	California Metal& Supply Inc	원소재 공급전반	-	NSF	항공우주산업의 원자재부분을 판매하기위한 표준화된 품질시스템 인증

(출처 : 당사 내부자료)

[고객사 공정인증 등 취득내역]

No	인증명	보유회사	공정내용	요구조건	인증기관
1	PAINT Certificate (MIL-PRF-23377,85285)	켄코아에어로스페이스(주)	페인팅공정	AS9100	한국항공우주산업㈜
2	SQAR Q1000, Q2000	켄코아에어로스페이스(주)	조립사업 포괄인증	AS9100	한화에어로스페이스㈜
3	Quality system Certificate(KPQMS9100CLASS1)	켄코아에어로스페이스(주)	날개 및 동체조립 포괄인증	AS9100	한국항공우주산업㈜
4	DPD (Digital Product Definition) Certificate	켄코아에어로스페이스(주)	치공구설치 주기검사공정	AS9100	Spirit Aerosystems
5	DPD (Digital Product Definition) Certificate	켄코아에어로스페이스(주)	치공구설치 주기검사공정	AS9100	㈜대한항공
6	DPD (Digital Product Definition) Certificate	켄코아에어로스페이스(주)	치공구설치 주기검사공정	AS9100	한국항공우주산업㈜
7	Edge Sealing(A88MP0031)	켄코아에어로스페이스(주)	복합소재 조립공정	AS9100	한국항공우주산업㈜
8	Preparation of holes in Metallic Materials for Fastening 외 23개 공정	켄코아에어로스페이스(주)	가공 및 조립 공정	AS9100	STEA
9	DPD/ MBD	Kencoa Areospace LLC	가공부품 모델설계	AS9100	보잉
10	DPD/ MBD	Kencoa Areospace LLC	가공부품 모델설계	AS9100	Spirit Aerosystems
11	Inspection Deligation Authority	Kencoa Areospace LLC	가공부품 검사권한 위임	AS9100	TATA
12	Forming approval	Kencoa Areospace LLC	부품 판금성형 공정	AS9100	Lockheed Martine
13	Deligated Source Inspection	Kencoa Areospace LLC	가공부품 검사권한 위임	AS9100	Spirit Aerosystems

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

사업연도	제 11기 (2023년 9월 30일)	제 10 기 (2022년 12월 31일)	제 9 기 (2021년 12월31일)
회계처리기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
[유동자산]	86,077,350,318	64,296,380,388	50,552,766,567
당좌자산	30,082,168,111	26,600,505,016	27,652,130,075
재고자산	51,228,695,207	36,310,287,595	22,900,636,492
유동성파생금융자산	4,766,487,000	1,385,587,777	-
[비유동자산]	69,655,791,247	65,449,725,467	56,058,739,353
장기매출채권및기타채권	48,534,905	242,877,800	262,350,130
투자자산	519,207,040	519,207,040	441,287,450
유형자산	35,989,630,696	34,829,257,254	35,113,120,502
사용권자산	8,176,680,561	8,715,991,717	8,405,034,820
무형자산	11,381,183,395	10,921,993,544	10,058,696,451
기타비유동자산	13,540,554,650	10,220,398,112	1,778,250,000
자산총계	155,733,141,565	129,746,105,855	106,611,505,920
[유동부채]	44,738,924,246	69,707,764,157	59,419,479,971
[비유동부채]	47,229,688,129	21,890,435,929	21,627,641,326
부채총계	91,968,612,375	91,598,200,086	81,047,121,297
[자본금]	6,392,202,500	6,123,824,000	5,892,044,000
[주식발행초과금]	85,956,962,102	79,049,104,167	72,802,091,011
[기타자본잉여금]	12,208,310,770	(2,310,996,230)	(2,310,996,230)
[기타포괄손익누계액]	5,766,075,858	3,242,953,950	869,483,620
[이익잉여금(결손금)]	(46,559,022,040)	(47,956,980,118)	(51,688,237,778)
[비지배지분]	-	-	-
자본 총계	63,764,529,190	38,147,905,769	25,564,384,623
구    분	(2023.1.1~2023.9.30)	(2022.1.1~2022.12.31)	(2021.1.1~2021.12.31)
매출액	67,969,158,200	75,855,078,822	54,682,087,389
영업이익(손실)	2,201,786,275	7,986,393,339	(13,767,636,838)
법인세비용차감전순이익(손실)	1,827,391,359	4,166,382,272	(20,041,301,759)
당기순이익(손실)	1,397,958,078	3,244,312,389	(19,645,864,594)
주당순이익(손실)	111	269	(1,734)

나. 요약별도재무정보

(단위 : 원)

사업연도	제 11기 (2023년 9월 30일)	제 10 기 (2022년 12월 31일)	제 9 기 (2021년 12월31일)
회계처리기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
[유동자산]	62,592,963,660	43,871,471,959	25,807,609,079
당좌자산	21,165,453,864	16,085,222,324	11,620,552,888
재고자산	36,661,022,796	26,400,661,858	14,187,056,191
유동성파생금융자산	4,766,487,000	1,385,587,777	-
[비유동자산]	71,999,718,888	71,193,974,312	70,246,280,605
장기매출채권및기타채권	20,360,000	236,541,300	262,350,130
유형자산	26,901,156,268	25,729,867,099	26,397,774,991
무형자산	4,196,612,255	3,992,377,701	2,975,006,753
사용권자산	8,147,673,225	8,521,271,072	7,975,151,181
투자자산	32,713,917,140	32,713,917,140	32,635,997,550
기타비유동자산	20,000,000	-	-
자산총계	134,592,682,548	115,065,446,271	96,053,889,684
[유동부채]	39,249,213,596	65,883,928,117	55,819,721,774
[비유동부채]	43,274,635,363	19,052,081,861	17,808,659,770
부채총계	82,523,848,959	84,936,009,978	73,628,381,544
[자본금]	6,392,202,500	6,123,824,000	5,892,044,000
[주식발행초과금]	85,956,962,102	79,049,104,167	72,802,091,011
[기타자본잉여금]	14,519,307,000	-	-
[이익잉여금(결손금)]	(54,799,638,013)	(55,043,491,874)	(56,268,626,871)
자본 총계	52,068,833,589	30,129,436,293	22,425,508,140
구분	(2023.1.1~2023.9.30)	(2022.1.1~2022.12.31)	(2021.1.1~2021.12.31)
매출액	43,121,689,205	44,659,018,076	31,850,364,711
영업이익(손실)	675,657,905	4,443,412,966	(15,798,970,893)
법인세비용차감전순이익(손실)	243,853,861	738,189,726	(21,819,235,975)
당기순이익(손실)	243,853,861	738,189,726	(21,819,235,975)
주당순이익(손실)	19	61	(1,926)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 11 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 10 기말          2022.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기말	제 10 기말
자산
유동자산	86,077,350,318	64,296,380,388
현금및현금성자산	6,488,815,322	8,089,923,195
매출채권및기타채권	20,964,670,058	16,275,102,958
기타유동자산	1,775,068,386	1,582,312,434
당기법인세자산	853,614,345	653,166,429
유동재고자산	51,228,695,207	36,310,287,595
유동성파생금융자산	4,766,487,000	1,385,587,777
비유동자산	69,655,791,247	65,449,725,467
당기손익-공정가치측정금융자산	13,520,554,650	10,220,398,112
장기매출채권및기타채권	48,534,905	242,877,800
유형자산	35,989,630,696	34,829,257,254
무형자산	11,381,183,395	10,921,993,544
사용권자산	8,176,680,561	8,715,991,717
관계기업투자	519,207,040	519,207,040
만기보유증권	20,000,000
자산총계	155,733,141,565	129,746,105,855
부채
유동부채	44,738,924,246	69,707,764,157
매입채무및기타채무	15,445,184,493	10,568,936,741
기타유동부채	4,304,635,678	5,933,730,348
미지급법인세	571,098,906	212,547,754
단기차입금및사채	10,372,455,895	6,598,842,673
유동성장기차입금	5,986,793,881	5,422,608,134
유동성리스부채	698,099,868	888,984,312
유동성전환사채	3,715,329,804	17,855,160,383
유동성파생금융부채	3,645,325,721	22,226,953,812
비유동부채	47,229,688,129	21,890,435,929
장기매입채무및기타비유동채무	27,500,152
장기차입금및사채	9,626,421,101	8,792,501,489
리스부채	7,775,898,522	8,145,418,415
전환사채	24,240,643,876
이연법인세부채	2,565,422,513	2,324,689,497
확정급여부채	2,993,801,965	2,627,826,528
부채총계	91,968,612,375	91,598,200,086
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	63,764,529,190	38,147,905,769
자본금	6,392,202,500	6,123,824,000
주식발행초과금	85,956,962,102	79,049,104,167
기타자본잉여금	12,208,310,770	(2,310,996,230)
기타포괄손익누계액	5,766,075,858	3,242,953,950
이익잉여금(결손금)	(46,559,022,040)	(47,956,980,118)
자본총계	63,764,529,190	38,147,905,769
자본과부채총계	155,733,141,565	129,746,105,855

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 11 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 10 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기		제 10 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	24,182,396,437	67,969,158,200	19,641,210,088	54,804,505,942
매출원가	21,787,632,102	58,861,686,906	15,584,796,913	45,431,197,776
매출총손익	2,394,764,335	9,107,471,294	4,056,413,175	9,373,308,166
판매비와관리비	1,607,508,574	6,905,685,019	2,040,846,338	5,169,048,571
영업손익	787,255,761	2,201,786,275	2,015,566,837	4,204,259,595
기타수익	537,620,733	1,083,686,013	914,575,293	2,032,404,763
기타비용	198,538,293	791,381,365	712,937,581	1,343,073,314
금융수익	2,136,916	3,255,710,496	9,095,855	17,544,089
금융비용	955,533,051	3,922,410,060	1,075,500,226	2,935,667,381
법인세비용차감전순손익	172,942,066	1,827,391,359	1,150,800,178	1,975,467,752
법인세비용(수익)	104,350,487	429,433,281	21,878,198	(375,033,546)
당기순이익(손실)	68,591,579	1,397,958,078	1,128,921,980	2,350,501,298
당기순이익(손실)의 귀속
지배주주순손익	68,591,579	1,397,958,078	1,128,921,980	2,350,501,298
비재배주주순손익
기타포괄손익	1,054,206,724	2,523,121,908	4,545,409,848	7,870,437,393
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	1,054,206,724	2,523,121,908	4,545,409,848	7,870,437,393
해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	1,054,206,724	2,523,121,908	4,545,409,848	7,870,437,393
총포괄손익	1,122,798,303	3,921,079,986	5,674,331,828	10,220,938,691
총 포괄손익의 귀속
지배주주총포괄손익	1,122,798,303	3,921,079,986	5,674,331,828	10,220,938,691
비지배주주총포괄손익
지배기업소유주에대한주당손익
기본주당손익 (단위 : 원)	5	111	93	196
희석주당손익 (단위 : 원)	5	111	127	196

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 11 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 10 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분						비지배지분	자본 합계
	보통주자본금	자본잉여금	기타자본잉여금	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계
2022.01.01 (기초자본)	5,892,044,000	72,802,091,011	(2,310,996,230)	869,483,620	(51,688,237,778)	25,564,384,623		25,564,384,623
전환사채의 전환	231,780,000	6,074,481,872				6,306,261,872		6,306,261,872
전환권대가
해외사업환산손익				7,870,437,393		7,870,437,393		7,870,437,393
당기순이익(손실)					2,350,501,298	2,350,501,298		2,350,501,298
자본 증가(감소) 합계	231,780,000	6,074,481,872		7,870,437,393	2,350,501,298	16,527,200,563		16,527,200,563
2022.09.30 (기말자본)	6,123,824,000	78,876,572,883	(2,310,996,230)	8,739,921,013	(49,337,736,480)	42,091,585,186		42,091,585,186
2023.01.01 (기초자본)	6,123,824,000	79,049,104,167	(2,310,996,230)	3,242,953,950	(47,956,980,118)	38,147,905,769		38,147,905,769
전환사채의 전환	268,378,500	6,907,857,935				7,176,236,435		7,176,236,435
전환권대가			14,519,307,000			14,519,307,000		14,519,307,000
해외사업환산손익				2,523,121,908		2,523,121,908		2,523,121,908
당기순이익(손실)					1,397,958,078	1,397,958,078		1,397,958,078
자본 증가(감소) 합계	268,378,500	6,907,857,935	14,519,307,000	2,523,121,908	1,397,958,078	25,616,623,421		25,616,623,421
2023.09.30 (기말자본)	6,392,202,500	85,956,962,102	12,208,310,770	5,766,075,858	(46,559,022,040)	63,764,529,190		63,764,529,190

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 11 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 10 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기	제 10 기 3분기
영업활동현금흐름	(9,790,085,225)	(5,743,081,101)
영업에서 창출된 현금	(8,919,875,536)	(4,523,454,927)
이자수취	137,196,576	68,539,655
이자지급(영업)	(851,628,711)	(733,503,339)
법인세의환급(납부)	(155,777,554)	(554,662,490)
투자활동현금흐름	(6,286,885,557)	(10,951,352,130)
당기손익인식금융자산의 취득	(2,586,660,260)	(8,071,286,372)
지분법적용 투자지분의 취득		(60,000,000)
만기보유증권의취득	(20,000,000)
유형자산의 취득	(3,449,101,008)	(2,244,885,189)
유형자산의 처분	2,272,728	181,452,700
정부보조금의 수령	127,322,000
무형자산의 취득	(546,158,913)	(916,138,769)
장기대여금의증가		165,900,000
보증금의 증가	(23,441,404)	(6,394,500)
보증금의 감소	208,881,300
재무활동현금흐름	14,200,787,786	7,076,974,359
단기차입금및사채의 차입	5,455,969,716	2,307,560,000
단기차입금및사채의 상환	(539,680,000)	(4,706,125,000)
유동성장기차입금의 상환	(750,356,516)	(2,514,554,885)
장기차입금및사채의 차입	2,522,000,000	2,695,015,421
장기차입금및사채의 상환	(1,831,785,816)
리스부채의 상환	(816,111,480)	(698,728,677)
전환사채의 상환	(22,830,819,448)
신주발행비 지급	(8,428,670)
전환사채의 발행	33,000,000,000	10,000,000,000
전환사채의 전환		(6,192,500)
환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(1,876,182,996)	(9,617,458,872)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	275,075,123	1,692,655,457
현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,601,107,873)	(7,924,803,415)
기초현금및현금성자산	8,089,923,195	17,167,182,550
기말현금및현금성자산	6,488,815,322	9,242,379,135

3. 연결재무제표 주석

제11(당)기 분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제10(전)기 분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

회사명 : 켄코아에어로스페이스 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항
(1) 지배기업의 개요

켄코아에어로스페이스 주식회사(이하 "지배기업")는 2013년 4월 8일에 항공기부품 제조, 판매 및 항공기 설계, 제조업을 주영업목적으로 설립되었습니다. 지배기업의 본사는 경상남도 사천시 사남면 외국기업로 152-44에 소재하고 있습니다. 지배기업의 발행주식은 2020년 3월 3일에 한국거래소가 개설하는 코스닥 시장에 상장되었으며, 당분기말 현재의 보통주 자본금은 6,392,203천원입니다.

2023년 9월 30일 종료하는 회계기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주)
주주명		지분율	주식수
보통주	케네스민규리	27.75%	3,548,261
	기타	72.25%	9,236,144
합계		100.00%	12,784,405

(2) 종속기업의 현황
1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 

종속기업명	소재국가	결산일	주요 영업종목	지분율
				당분기말		전기말
				지배기업	종속기업	지배기업	종속기업
Kencoa Group LLC	미국	12월 31일	항공부품 제조 및 판매	100.00%	-	100.00%	-
California Metal & Supply Inc.(*)	미국	12월 31일	항공부품 제조 및 판매	-	100.00%	-	100.00%
Kencoa Aerospace LLC(*)	미국	12월 31일	항공부품 제조 및 판매	-	100.00%	-	100.00%

(*) California Metal & Supply Inc.와 Kencoa Aerospace LLC는 Kencoa Group
LLC의 종속기업입니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	분기순이익
Kencoa Group LLC	55,217,547	10,927,141	44,290,406	24,847,469	1,154,104

② 전기말

(단위 : 천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순이익
Kencoa Group LLC	49,940,262	9,327,082	40,613,180	31,213,455	2,906,123

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ수준 2: 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 32에 포함되어 있습니다.

3. 회계정책의 변경

하기에 기재된 사항을 제외하고 요약분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

(1) 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세
연결실체는 2023년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준 제1012호의 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세 개정사항을 적용하였습니다. 이 개정사항은 리스와 복구충당부채와 같이 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키는 거래를 최초 인식 면제에서 제외하도록 그 범위를 명확화하였습니다. 리스와 복구충당부채의 경우, 연결실체는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일부터 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하여야 하며, 최초 적용에 따른누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 다른 모든 거래의 경우, 연결실체는 가장 이른 기간의 개시일 이후에 발생하는 거래에 대해서 동 개정사항을 적용합니다.

연결실체는 과거에 리스와 복구충당부채에 대해 통합적으로 연결되어 있다고 판단하여 회계처리 하였고, 이연법인세자산 또는 이연법인세부채가 순액으로 인식되는 경우를 제외하고는 개정사항과 유사하게 회계처리하였습니다. 연결실체는 개정사항에 따라 리스부채에 대한 이연법인세자산과 사용권자산에 대한 이연법인세부채를 각각 인식하였습니다. 그러나, 한국채택국제회계기준 제1012호 문단 74에 따라 상계 요건을 충족하기 때문에 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다. 결과적으로 2022년 1월 1일 기준으로 회계정책의 변경이 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다. 연결실체에 미치는 주된 영향은 이연법인세자산과 이연법인세부채의 인식에 대한 공시사항과 관련된것입니다. 이러한 공시사항은 연차연결재무제표의 공시사항으로 포함될 것입니다.

회계정책의 변경은 연결실체의 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(2) 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시
연결실체는 주가 변동에 따른 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가가 재무제표에 미치는 영향을 보여줄 수 있도록 다음 금액을 주석에 공시해야 합니다.
① 최초 인식시점 장부금액과 보고기간말 장부금액(복수의 금융부채가 있는 경우 금융부채별 구분 공시)
② 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함)
③ 법인세비용차감전계속사업손익에서 ②를 제외한 금액

공시 대상에는 분리해야 하는 내재파생상품(전환권, 신주인수권 등)을 포함하는 금융부채 외에 전환우선주 부채와 같은 비파생부채도 포함됩니다. 발행자의 주가 변동이 아닌 다른 이유(예: 환율, 원자재가격)으로 행사가격이 변경되는 경우는 공시대상이 아닙니다.

회계정책의 변경에 따른 공시사항은 연결실체의 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에 반영될 것입니다.

4. 금융위험 관리
연결실체의 위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도와 동일합니다.

5. 영업부문
연결실체는 우주항공부문의 원소재, 항공기부품 제조, MRO 및 우주발사체 부품의 제조와 판매 등을 주요 영업으로 수행하고 있으며, 지배기업의 이사회는 연결실체 전체를 단일 영업부문으로 파악하여 영업부문 정보를 검토하고 있습니다.

6. 현금및현금성자산
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
보통예금 등	6,488,815	8,089,923

7. 당기손익-공정가치측정금융자산
(1) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초	10,220,398	1,778,250
취득	2,675,142	9,126,552
환율변동효과	625,015	373,950
기말	13,520,555	11,278,752

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	종목	당분기말	전기말
채무상품	수익증권	13,520,555	10,220,398

8. 매출채권및기타채권
당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	20,615,822	-	14,964,090	-
차감: 대손충당금	(1,598,078)	-	(1,259,153)	-
미수금	1,936,926	-	2,570,166	-
임차보증금	10,000	19,200	-	235,331
기타보증금	-	29,335	-	7,547
합계	20,964,670	48,535	16,275,103	242,878

9. 기타유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
선급금	1,484,942	1,313,136
선급비용	290,126	269,176
합계	1,775,068	1,582,312

10. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말			전기말
	취득금액	평가충당금	장부금액	취득금액	평가충당금	장부금액
제품	10,192,751	(702,349)	9,490,402	8,384,020	(662,759)	7,721,261
재공품	19,464,962	(203,921)	19,261,041	11,994,966	(277,593)	11,717,373
원재료	22,287,216	(1,071,052)	21,216,164	15,807,513	(1,656,914)	14,150,599
저장품	63,254	-	63,254	59,609	-	59,609
미착자재	1,197,834	-	1,197,834	2,661,446	-	2,661,446
합계	53,206,017	(1,977,322)	51,228,695	38,907,554	(2,597,266)	36,310,288

11. 유형자산
당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
(1) 당분기

(단위 : 천원)
구분	토지	건물	구축물	기계장치	공구와기구	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계
기초	3,611,965	9,780,419	449,658	16,156,528	3,349,765	140,647	659,213	681,063	34,829,258
취득	-	-	-	208,250	2,935,660	115,148	192,373	2,014,953	5,466,384
정부보조금	-	-	-	-	(37,422)	(18,000)	(50,950)	-	(106,372)
대체(*)	-	-	-	111,000	-	-	-	(1,961,418)	(1,850,418)
처분	-	-	-	-	-	(17,600)	(68,514)	-	(86,114)
감가상각	-	(220,774)	(8,141)	(1,504,203)	(850,527)	(23,899)	(193,257)	-	(2,800,801)
환율변동효과	9,920	128,806	2,750	396,667	-	559	(1,008)	-	537,694
기말	3,621,885	9,688,451	444,267	15,368,242	5,397,476	196,855	537,857	734,598	35,989,631

(2) 전분기

(단위 : 천원)
구분	토지	건물	구축물	기계장치	공구와기구	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계
기초	3,601,495	9,861,023	371,029	16,757,091	3,491,475	176,550	635,572	218,885	35,113,120
취득	-	-	95,000	1,121,507	727,051	23,548	94,349	250,540	2,311,995
대체	-	-	-	67,077	-	-	90,885	(157,962)	-
처분	-	-	(8,381)	(301,386)	(578,681)	-	(23,141)	-	(911,589)
감가상각	-	(218,293)	(8,078)	(1,473,016)	(599,784)	(46,998)	(185,113)	-	(2,531,282)
환율변동효과	31,910	425,753	8,880	1,360,591	-	4,794	3,661	-	1,835,589
기말	3,633,405	10,068,483	458,450	17,531,864	3,040,061	157,894	616,213	311,463	35,817,833

12. 무형자산
(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 천원)
구분	개발비	특허권	고객관계	영업권	합 계
기초금액	3,992,377	1	3,454,212	3,475,403	10,921,993
취득-내부창출	587,975	-	-	-	587,975
무형자산상각비(*)	(383,741)	-	(186,884)	-	(570,625)
환율변동효과	-	-	204,845	236,995	441,840
기말금액	4,196,611	1	3,472,173	3,712,398	11,381,183

(*) 개발비의 상각비는 재고자산의 원가에 배부되며, 재고자산이 판매될 때 매출원가에 포함됩니다.

② 전분기

(단위 : 천원)
과목	개발비	특허권	고객관계	영업권	합계
기초	2,975,006	1	3,458,431	3,625,259	10,058,697
취득-내부창출	1,004,817	-	-	-	1,004,817
무형자산상각비(*)	(242,665)	-	(182,369)	-	(425,034)
환율변동효과	-	-	703,433	762,360	1,465,793
기말	3,737,158	1	3,979,495	4,387,619	12,104,273

(*) 개발비의 상각비는 재고자산의 원가에 배부되며, 재고자산이 판매될 때 매출원가에 포함됩니다.

(2) 당분기말 현재 주요 개발비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	장부금액	잔여상각기간
프로젝트 A	1,206,667	8년
프로젝트 B	823,559	6년
프로젝트 C	1,572,434	10년
프로젝트 D	587,975	미상각
기타	5,976	1년
합계	4,196,611

(3) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 533,684천원과 293,745천원입니다.

13. 리스

(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 천원)
구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	합계
기초금액	7,788,431	259,805	555,666	112,090	8,715,992
사용권자산의 증가	-	20,454	-	-	20,454
사용권자산상각비	(170,622)	(192,712)	(138,917)	(48,470)	(550,721)
기타(*)	-	(11,357)	-	2,313	(9,044)
기말금액	7,617,809	76,190	416,749	65,933	8,176,681

(*) 환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

② 전분기

(단위 : 천원)
구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	합계
기초	7,619,070	461,646	169,763	154,557	8,405,036
사용권자산상각비	(166,211)	(230,800)	(127,322)	(57,760)	(582,093)
환율변동효과	-	50,367	-	13,448	63,815
기말	7,452,859	281,213	42,441	110,245	7,886,758

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초금액	9,034,403	8,585,127
리스부채의 증가	20,454	-
이자비용	247,383	230,744
리스부채의 상환	(631,170)	(723,859)
기타	(15,220)	-
환율변동효과	(181,852)	65,407
기말금액	8,473,998	8,157,419
유동	698,100	1,105,823
비유동	7,775,899	7,051,596

(3) 당분기와 전분기 중 소액리스 및 단기리스와 관련된 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
소액리스	57,950	64,941
단기리스	130,937	70,763

14. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)
구분	단위	장부금액	담보설정금액	차입금	관련채무	담보권자
건물, 기계장치	KRW	9,881,634	6,639,600	3,179,160	장단기차입금	㈜경남은행
토지, 건물, 기계장치, 특허권	KRW	14,438,759	11,676,000	5,071,429	장단기차입금	㈜신한은행
건물, 기계장치	KRW	7,080,907	3,234,000	2,545,120	장기차입금	중소벤처기업진흥공단
재고자산	KRW	30,075,493	1,040,000	600,000	단기차입금	한국수출입은행
			USD 1,300,000	1,000,000		한국수출입은행
기계장치 등	USD	2,660,488	3,684,861	1,663,153	장기차입금	Machinery Finance Resources 등

15. 관계기업투자
당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	소재국가	지분율		당분기말	전기말	영업종목
		당분기말	전기말
㈜동우켄코아	대한민국	20.00%	20.00%	459,207	459,207	항공기 및 자동차부품 제조
켄코아에비에이션㈜	대한민국	3.51%	3.51%	60,000	60,000	도심항공모빌리티
합계				519,207	519,207

16. 만기보유증권
당분기말과 전기말 현재 만기보유증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
후순위공모사채권	20,000	-

17. 매입채무및기타채무
당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매입채무	11,825,895	-	7,269,395	-
미지급금	1,853,895	27,500	1,698,585	-
미지급비용	1,765,394	-	1,600,957	-
합계	15,445,184	27,500	10,568,937	-

18. 기타유동부채
당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
예수금	234,165	202,224
선수금	4,070,471	5,731,506
합계	4,304,636	5,933,730

19. 전환사채

(1) 당분기와 전분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초	17,855,160	14,336,058
발행	33,000,000	10,000,000
상각	2,829,054	1,982,208
상환	(22,830,819)	-
보통주전환	3,380,899	(2,914,713)
파생금융자산으로 대체(*)	12,151,099	-
파생금융부채로 대체(*)	(14,519,307)	(6,343,190)
전환권대가로 대체(*)	(3,910,112)	-
기말	27,955,974	17,060,363
유동	3,715,330	13,272,243
비유동	24,240,644	3,788,120

(*) 전환사채에 포함된 전환권은 파생상품부채 및 자본으로 계상하였고, 조기상환청구권은 분리하여 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상하였습니다. 최초 발행시 파생상품자산과 파생상품부채 금액을 평가하고 차액을 전환사채로 인식하였으며, 이후 전환사채는 상각후원가로 측정합니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제7회 사모전환사채
액면금액(*1)	30,000,000,000원
발행가액	30,000,000,000원
발행일	2021년 2월 25일
만기일	2026년 2월 25일
이자지급조건	액면이자 연 0.00%
보장수익률	연 0.00%
전환가격(*2)	12,296원
전환가능주식수(*3)	463,565주
전환청구기간	2022년 2월 25일부터 2026년 1월 25일까지
발행주식의 종류	기명식 보통주식
상환방법	만기 일시 상환
발행자에 의한  조기상환청구권(*4)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 매매대금 지급기일(본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 2년이 되는 날까지 매 1개월)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 매매가액은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전까지 연 1.50%(3개월복리) 이율 적용하여 계산한 금액임
사채권자에 의한 조기상환청구권	사채권자는 조기상환지급일(본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 02월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날) 60일 전부터 30일 전까지 발행회사에게 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대해 조기상환 청구를 할 수 있으며, 발행회사는 조기상환수익률 연 0.00% 이율 적용하여 계산한 금액을 지급함

(*1) 당분기말 현재 사채의 잔여 액면금액은 5,700,000천원입니다.
(*2) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격이 조정될 수 있습니다. 또한, 사채 발행후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하며, 산출된 전환가격이 발행 당시 전환가격의 80%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 80%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 조정됩니다. 산출된 전환가격은 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로서 원단위 미만을 절상한 금액입니다. 당분기말 현재 조정된 전환가액의 전환가격은 전환가액 조정한도로 조정됨에 따라 확정되었습니다.
(*3) 전환가격 조정에 따라 전환가능주식수가 변동되며, 2022년 2월 25일 최저전환가격조정에 따른 당분기말 현재 전환가능주식수입니다.
(*4) 당분기말 기준 발행자에 의한 조기상환청구권 중 발행회사가 지정하는 자의 조기상환청구권은 전액 행사되었습니다.

구분	제9회 사모전환사채
액면금액	33,000,000,000원
발행가액	33,000,000,000원
발행일	2023년 02월 23일
만기일	2028년 02월 23일
이자지급조건	액면이자 연 0.00%
보장수익률	연 1.00%
전환가격(*1)	15,684원
전환가능주식수	2,104,055주
전환청구기간	2024년 02월 23일부터 2028년 1월 23일
발행주식의 종류	기명식 보통주식
상환방법	만기 일시 상환
발행자에 의한  조기상환청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날부터 본 사채의 발행일로부터 21개월이 되는 날까지 매 3개월이 되는날 및 23개월이 되는 날(이하 "매매대금지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 매매가액은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 만기보장수익률 연 1.00%을 분기 단위 연 복리로 적용하여 계산한 금액임
사채권자에 의한 조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2025년 02월 23일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날(이하 "조기상환지급기일")에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있으며, 발행회사는 조기상환수익률 연 1.00% 이율 적용하여 계산한 금액을 지급함

(*1) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 조정 될 수 있습니다.

20. 파생금융상품

(1) 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자율스왑 계약은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
매도청구권	4,766,487	-	1,385,588	-
전환권및조기상환청구권	-	3,645,326	-	22,226,954
유동	4,766,487	3,645,326	1,385,588	22,226,954
비유동	-	-	-	-

제7회차 사모전환사채에 포함된 전환권과 조기상환청구권을 분리하여 파생상품부채로 계상하였으며, 제9회차 사모전환사채에 포함된 전환권과 조기상환청구권을 분리하여 각각 기타자본잉여금 및 파생상품자산으로 계상하였습니다. 최초 발행시 파생상품자산과 파생상품부채 금액을 평가하고 이후 당기손익-공정가치로 측정합니다.

21. 차입금및사채
(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
단기차입금	9,850,456	-	4,917,300	-
장기차입금	5,986,794	9,104,421	5,422,608	8,792,501
사채	522,000	522,000	1,681,543	-
합계	16,359,250	9,626,421	12,021,451	8,792,501

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
차입처	내역	당분기말 이자율(%)	당분기말	전기말
㈜경남은행	운전자금	4.15~5.81	600,000	600,000
	시설자금	6.35	1,000,000	1,000,000
㈜신한은행	운전자금	6.30	350,000	350,000
	운전자금	5.65	1,000,000	1,000,000
수출입은행	운전자금	6.99	600,000	700,000
	외화차입	8.92	1,344,800	1,267,300
(주)하나은행	운전자금	5.38	300,000	-
	운전자금	5.21	1,000,000	-
산업은행	운전자금	7.60	3,000,000	-
Bank of America	운전자금	BSBY(1D)+3.05%	655,656	-
합계			9,850,456	4,917,300

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
차입처	내역	이자율(%)	당분기말	전기말
㈜경남은행	시설자금	2.30~5.26	2,179,160	2,215,000
㈜신한은행	시설자금	5.98~6.32	5,071,429	5,382,143
	운전자금	3.34	2,000,000	-
중소기업진흥공단	운전자금	0.50~2.95	258,320	489,500
	시설자금	2.36~2.65	2,545,120	2,655,440
대표이사	운전자금	3.43~4.07	672,400	633,650
INTECH	운전자금	4.75	105,042	159,709
Small Business Administration	운전자금	1.00~3.75	421,642	397,342
Machinery Finance Resources 등	시설자금	4.34~6.00	1,838,102	2,282,325
소계			15,091,215	14,215,109
차감:유동성장기차입금			(5,986,794)	(5,422,608)
합계			9,104,421	8,792,501

(4) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
사채종류	이자율(%)	당분기말	전기말	만기
사모사채	5.09 ~8.095	2,262,000	1,740,000	2023년~2025년
차감: 유동성대체		(1,740,000)	(1,681,543)
차감: 사채할인발행차금		-	(58,457)
사채 차감 계		522,000	-

상기 사채는 발행 후 만기 일시상환하도록 되어 있습니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편, 상기 사채는 원리금 지급의무의 해태 등 약정에서 정한 사유에 해당하는 경우 기한의 이익을 상실하는 조건이 있습니다.

22. 종업원급여
(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채와 유급휴가부채는다음과 같습니다.
① 순확정급여부채

(단위 : 천원)
구     분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	3,485,518	3,156,153
사외적립자산의 공정가치	(491,716)	(528,326)
재무상태표상 순확정급여부채	2,993,802	2,627,827

연결실체는 종업원을 위하여 퇴직시점의 평균임금에 퇴직시점까지의 누적지급률을 곱한 값을 일시퇴직금으로 지급하는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.확정급여제도의 운영으로 회사는 수명위험, 이자율위험 및 시장위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

② 유급휴가부채

(단위 : 천원)
구     분	당분기말	전기말
미지급비용	433,122	371,431

(2) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
당기근무원가	238,181	714,544	239,140	737,277
순이자원가	38,503	115,509	12,219	47,910
합계	276,684	830,053	264,925	785,187

23. 우발부채 및 약정사항
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 금융기관과의 약정사항 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)
차입처	내역	통화	당분기말		전기말
			약정금액	사용금액	약정금액	사용금액
㈜신한은행	당좌차월	KRW	300,000	-	300,000	-
	무역금융	KRW	1,000,000	1,000,000	1,000,000	1,000,000
	LC개설	USD	-	-	2,000,000	-

(2) 당분기말 현재 연결실체의 계류중인 중요한 소송사건의 내역은 없습니다.

24. 자본

(1) 당분기말 현재 지배기업의 발행할 주식은 총 100,000,000주이며, 당분기와 전분기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)
구분	당분기	전분기
기초 주식수	12,247,648	11,784,088
전환사채 전환	536,757	463,560
기말 주식수	12,784,405	12,247,648

(2) 당분기와 전분기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초	6,123,824	5,892,044
전환사채 전환	268,379	231,780
기말	6,392,203	6,123,824

25. 자본잉여금
당분기와 전분기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식발행초과금	기타자본잉여금
기초	79,049,104	-	72,802,091	-
전환사채 전환	6,907,858	-	6,074,482	-
전환권대가(*)	-	14,519,307	-	-
기말	85,956,962	14,519,307	78,876,573	-

(*) 당분기 중 제9회 사모전환사채를 발행하였으며 전환사채 인수계약서 상 변동가능한 수량의 자기지분상품을 인도할 의무가 식별되지 않음에 따라 전환권을 자본으로 분류하였습니다.

26. 결손금
(1) 당분기말과 전분기말 현재 결손금은 모두 미처리결손금으로 이루어져 있으며 당기와 전기 중 미처리결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초금액	(47,956,980)	(51,688,238)
당기순이익	1,397,958	2,350,502
합계	(46,559,022)	(49,337,736)

27. 수익
(1) 연결실체는 우주항공부문의 원소재, 항공기 및 부품, MRO 및 우주발사체 부품의제조와 판매 등을 주요 영업으로 수행하고 있으며, 지배기업의 이사회는 연결실체 전체를 단일 영업부문으로 파악하여 영업부문 정보를 검토하고 있습니다. 당기와 전기 중 매출액 및 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액:
제품매출	23,569,561	65,126,548	18,517,898	51,509,572
용역매출	612,835	2,842,610	1,123,312	3,294,934
합계	24,182,396	67,969,158	19,641,210	54,804,506
매출원가:
제품매출원가	21,231,111	56,767,068	14,940,162	43,505,340
용역매출원가	556,521	2,094,619	644,635	1,925,858
합계	21,787,632	58,861,687	15,584,797	45,431,198

(2) 수익의 구분
고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 구분한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
주요 지리적 시장:
한국	3,961,083	11,034,753	3,945,450	10,917,889
미국	8,872,980	25,853,241	8,589,764	22,973,342
싱가포르	11,070,473	30,372,018	7,019,710	19,673,463
기타	277,860	709,146	86,286	1,239,812
합계	24,182,396	67,969,158	19,641,210	54,804,506
수익인식 시기:
한 시점에 이행	23,569,561	65,126,548	19,641,210	52,632,885
기간에 걸쳐 이행	612,835	2,842,610	-	2,171,621
고객과의 계약에서 생기는 수익	24,182,396	67,969,158	19,641,210	54,804,506

28. 판매비와관리비
당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	598,489	2,394,363	797,594	1,510,827
퇴직급여	54,758	152,201	60,807	151,348
복리후생비	(51,292)	240,341	73,913	215,661
여비교통비	73,875	282,711	119,022	276,752
접대비	16,383	50,089	17,638	95,918
통신비	18,410	61,924	7,851	23,123
수선비	(41,505)	1,055	63	63
경상연구개발비	294,302	533,684	13,187	293,746
소모품비	35,641	118,364	55,600	154,236
지급임차료	35,501	65,776	10,489	42,033
감가상각비	31,202	118,079	44,417	124,167
사용권자산상각비	67,411	205,910	8,646	34,294
무형자산상각비	43,741	167,819	36,264	274,540
세금과공과금	79,310	360,076	84,110	185,511
보험료	41,980	167,390	39,380	96,486
차량유지비	9,627	36,492	14,111	38,327
교육훈련비	6,823	15,387	3,080	9,595
광고선전비	10,738	37,704	15,355	32,351
지급수수료	286,933	879,721	334,634	926,013
대손상각비	(161,562)	350,889	135,511	201,916
수출제비용	105,496	316,561	63,387	108,318
운반비	25,961	230,925	79,116	288,954
기타판관비	25,287	118,224	26,672	84,870
합계	1,607,509	6,905,685	2,040,847	5,169,049

29. 기타수익 및 기타비용
당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기타수익:
외환차익	160,781	460,453	470,425	969,574
외화환산이익	213,868	370,118	308,792	538,230
유형자산처분이익	908	2,271	50	7,950
잡이익	162,064	250,844	135,308	516,651
합계	537,621	1,083,686	914,575	2,032,405
기타비용:
유형자산처분손실	-	-	1,536	143,961
외환차손	101,612	479,339	81,626	195,887
외화환산손실	106,199	240,171	482,152	831,017
기부금	-	-	-	5,000
잡손실	(9,273)	71,871	147,624	167,208
합계	198,538	791,381	712,938	1,343,073

30. 금융수익 및 금융원가

당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
금융수익:
이자수익	2,137	99,775	9,096	17,544
파생상품거래이익	-	3,155,935	-	-
합계	2,137	3,255,710	9,096	17,544
금융원가:
이자비용	955,533	3,922,410	1,075,500	2,935,667
합계	955,533	3,922,410	1,075,500	2,935,667

31. 법인세비용
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 경영진의 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 법인세비용은 추정연간유효법인세율로 산출하였으며, 추정연간유효법인세율과 법정세율의 차이는 해외사업장의 세율, 비공제 비용 등의 원인에 기인합니다.

32. 주당손익
(1) 당분기와 전분기의 기본주당순손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
보통주당기순이익	68,591,579	1,397,958,078	1,128,921,980	2,350,501,298
가중평균유통보통주식수	12,784,405	12,636,766	12,156,951	12,003,937
기본주당이익	5	111	93	196

(2) 당분기와 전분기 중 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 주)
구분	유통기간		유통보통주식수	유통일수	적수
기초	2023-01-01	2023-02-02	12,247,648	33	404,172,384
전환사채 전환	2023-02-03	2023-02-08	12,320,843	6	73,925,058
전환사채 전환	2023-02-09	2023-02-19	12,369,639	11	136,066,029
전환사채 전환	2023-02-20	2023-02-27	12,394,037	8	99,152,296
전환사채 전환	2023-02-28	2023-03-13	12,516,027	14	175,224,378
전환사채 전환	2023-03-14	2023-04-02	12,540,425	20	250,808,500
전환사채 전환	2023-04-03	2023-04-03	12,564,823	1	12,564,823
전환사채 전환	2023-04-04	2023-04-11	12,638,017	8	101,104,136
전환사채 전환	2023-04-12	2023-05-24	12,735,609	43	547,631,187
전환사채 전환	2023-05-25	2023-09-30	12,784,405	129	1,649,188,245
합계				273	3,449,837,036

가중평균유통보통주식수는 12,636,766주 입니다.

② 당3분기

(단위 : 주)
구분	유통기간		유통보통주식수	유통일수	적수
기초	2023-07-01	2023-09-30	12,784,405	92	1,176,165,260
합계				92	1,176,165,260

가중평균유통보통주식수는 12,784,405주 입니다.

③ 전분기

(단위 : 주)
구분	유통기간		유통보통주식수	유통일수	적수
기초	2022-01-01	2022-02-28	11,784,088	58	683,477,104
전환사채 전환	2022-03-01	2022-05-04	11,930,476	65	775,480,940
전환사채 전환	2022-05-05	2022-05-11	11,954,874	7	83,684,118
전환사채 전환	2022-05-12	2022-05-24	12,028,066	13	156,364,858
전환사채 전환	2022-05-25	2022-06-02	12,076,862	9	108,691,758
전환사채 전환	2022-06-03	2022-08-18	12,101,260	78	943,898,280
전환사채 전환	2022-08-19	2022-08-30	12,150,056	12	145,800,672
전환사채 전환	2022-08-31	2022-09-30	12,247,648	31	379,677,088
합계				273	3,277,074,818

가중평균유통보통주식수는 12,003,937주 입니다.

④ 전3분기

(단위 : 주)
구분	유통기간		유통보통주식수	유통일수	적수
기초	2022-07-01	2022-08-18	12,101,260	49	592,961,740
전환사채 전환	2022-08-19	2022-08-30	12,150,056	12	145,800,672
전환사채 전환	2022-08-31	2022-09-30	12,247,648	31	379,677,088
				92	1,118,439,500

가중평균유통보통주식수는 12,156,951주 입니다.

(3) 희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 당분기와 전기 중 상기 희석성잠재적보통주의 반희석효과로 인하여 희석주당손실은 산출하지 아니하였습니다.

당분기와 당3분기, 전분기에는 희석성잠재적보통주의 반희석효과로 인하여 기본주당손익과 희석주당손익이 동일합니다.
한편, 전3분기 중 희석주당이익 및 산정근거는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	전3분기
지배기업소유주에 귀속되는 분기순손익	1,128,921,980
(+) 전환사채 이자비용	660,736,151
희석 분기순손익	1,789,658,131
가중평균유통보통주식수(*)	14,133,205
희석주당손익	127

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위 : 주)
구 분	전3분기
가중평균유통보통주식수	12,156,951
전환사채	1,976,254
가중평균유통보통주식수(희석)	14,133,205

33. 범주별 금융상품
(1) 당분기말과 전기말 및 전기초 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)
계정과목	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	13,520,555	-	-	13,520,555
유동성 파생금융자산	-	4,766,487	-	-	4,766,487
합 계	-	18,287,042	-	-	18,287,042
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금및현금성자산	6,488,815	-	-	-	6,488,815
매출채권및기타채권	20,964,670	-	-	-	20,964,670
장기매출채권및기타채권	48,535	-	-	-	48,535
합 계	27,502,020	-	-	-	27,502,020
공정가치로 측정되는 금융부채:
유동성파생금융부채	-	-	-	3,645,326	3,645,326
합 계	-	-	-	3,645,326	3,645,326
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
매입채무및기타채무	-	-	15,445,184	-	15,445,184
단기차입금및사채	-	-	10,372,456	-	10,372,456
유동성장기차입금	-	-	5,986,794	-	5,986,794
유동성리스부채	-	-	698,100	-	698,100
유동성전환사채	-	-	3,715,330	-	3,715,330
장기매입채무및기타비유동채무	-	-	27,500	-	27,500
장기차입금및사채	-	-	9,626,421	-	9,626,421
전환사채	-	-	24,240,644	-	24,240,644
리스부채	-	-	7,775,899	-	7,775,899
합 계	-	-	77,888,328	-	77,888,328

② 전기말

(단위:천원)
계정과목	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	10,220,398	-	-	10,220,398
유동성파생금융자산	-	1,385,588	-	-	1,385,588
합계	-	11,605,986	-	-	11,605,986
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금및현금성자산	8,089,923	-	-	-	8,089,923
매출채권및기타채권	16,275,103	-	-	-	16,275,103
장기매출채권및기타채권	242,878	-	-	-	242,878
합계	24,607,904	-	-	-	24,607,904
공정가치로 측정되는 금융부채:
유동성파생금융부채	-	-	-	22,226,954	22,226,954
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
매입채무및기타채무	-	-	10,568,937	-	10,568,937
단기차입금및사채	-	-	6,598,843	-	6,598,843
유동성장기차입금	-	-	5,422,608	-	5,422,608
유동성리스부채	-	-	888,984	-	888,984
유동성전환사채	-	-	17,855,160	-	17,855,160
장기차입금및사채	-	-	8,792,501	-	8,792,501
리스부채	-	-	8,145,418	-	8,145,418
합계	-	-	58,272,451	-	58,272,451

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	13,520,555	13,520,555
유동성 파생금융자산	-	-	4,766,487	4,766,487
합계	-	-	18,287,042	18,287,042
공정가치로 측정되는 금융부채:
유동성파생금융부채	-	-	3,645,326	3,645,326

                                                                                     

② 전기말                                                          

(단위 : 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	10,220,398	10,220,398
유동성파생금융자산	-	-	1,385,588	1,385,588
합계	-	-	11,605,986	11,605,986
공정가치로 측정되는 금융부채:
유동성파생금융부채	-	-	22,226,954	22,226,954

(3) 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. 

구분		평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
수준3	전환사채 조기상환청구권 전환사채 전환권	- 지분과 채권을 분리하여 각 할인율을 적용한 Tsiveriotis and Fernandes Model 모형 - 조정 무위험 금리기간구조를 활용한 Hull-White 1-Factor Model 모형 - 기초자산가격의 이항분포를 가정한 이항모형	- 무위험수익률, 할인률
	전환사채 매도청구권		- 기초자산가격, 변동성

(4) 당분기와 전분기 중 수준 3에 해당하는 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 금융자산

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초	11,605,986	1,778,250
취득	2,675,142	9,126,552
전환사채의 발행	4,766,487	-
전환사채의 상환	(1,385,588)	-
환율변동효과	625,015	373,950
기말	18,287,042	11,278,752

② 금융부채

(단위 : 천원)
구 분	당분기	전분기
기초	22,226,954	18,740,190
전환사채의 발행	-	6,343,190
전환사채의 상환	(15,307,034)	-
보통주 전환	(3,274,594)	(3,397,776)
기말	3,645,326	21,685,604

34. 특수관계자
(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	특수관계자	비고
주요 경영진	대표이사	-
관계기업	㈜동우켄코아	-
	켄코아에비에이션㈜	-

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역(자금거래 제외)은 다음과 같습니다① 당분기

(단위 : 천원)
구분	특수관계자	매출 등	매입 등	금융비용
주요경영진	대표이사	-	-	19,509
관계기업	㈜동우켄코아	905	1,172,268	-
합계		905	1,172,268	19,509

② 전분기

(단위 : 천원)
구분	특수관계자	매출 등	매입 등	금융비용
주요경영진	대표이사	-	-	23,739
관계기업	㈜동우켄코아	1,382	641,097	-
합계		1,382	641,097	23,739

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)
구분	특수관계자	채권		채무
		매출채권	미수금	매입채무	장기차입금	미지급비용
주요 경영진	대표이사	-	-	-	672,400	3,667
관계기업	㈜동우켄코아	660	-	411,337	-	-
	켄코아에비에이션㈜	-	365,150	-	-	-
합계		660	365,150	411,337	672,400	3,667

② 전기말

(단위 : 천원)
구분	특수관계자	채권		채무
		매출채권	미수금	매입채무	장기차입금	미지급비용
주요 경영진	대표이사	-	-	-	633,650	13,307
관계기업	㈜동우켄코아	1,520	-	208,512	-	-
	켄코아에비에이션㈜	-	380,435	-	-	-
합계		1,520	380,435	208,512	633,650	13,307

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 천원)
구분	회사명	자금거래
		기초	차입	상환	환율변동효과	기말
주요경영진	대표이사	633,650	-	-	38,750	672,400

② 전분기 

(단위 : 천원)
구분	회사명	자금거래
		기초	차입	상환	환율변동효과	기말
주요경영진	대표이사	592,750	-	-	124,650	717,400

(5) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
지급보증제공자	제공처	보증금액
대표이사	경남은행	2,239,990
대표이사	신한은행	1,337,000
합계		3,576,990

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
단기급여	1,147,212	1,111,374
퇴직급여	101,134	85,209
합계	1,248,346	1,196,583

35. 현금흐름표
(1) 당분기와 전기 중 영업에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
과목	당분기	전분기
당기순이익	1,397,958	1,975,468
<조정>
외화환산손실	240,171	831,017
외화환산이익	(370,118)	(538,230)
대손상각비	295,040	201,916
퇴직급여	781,966	791,375
감가상각비	2,812,247	2,515,191
사용권자산상각비	550,721	564,222
무형자산상각비	570,625	425,033
파생상품거래이익	(3,155,935)	-
이자비용	3,920,313	2,935,667
이자수익	(99,776)	(17,544)
잡이익	(13,779)	-
법인세비용	429,433	-
유형자산처분이익	(2,271)	(7,950)
유형자산처분손실	-	143,961
<영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동>
매출채권및기타채권의 감소(증가)	(4,387,542)	(5,713,156)
기타유동자산의 감소(증가)	(88,191)	(457,578)
재고자산의 감소(증가)	(14,331,517)	(8,055,456)
매입채무및기타채무의 증가(감소)	4,670,435	(1,420,659)
기타유동부채의 증가(감소)	(1,688,003)	1,690,400
퇴직금의 지급	(500,687)	(447,181)
퇴직연금운용자산의 감소(증가)	49,034	60,049
합계	(8,919,876)	(4,523,455)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
과목	당분기	전분기
유무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)	34,675	543,838
사용권자산의 증감	41,816	-
개발비의 자산화	153,143	-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)
구분	기초	현금흐름 변동		비현금흐름변동				기말
		차입	상환	보통주전환	상각	환율변동효과	기타
전환사채	17,855,160	33,000,000	(22,830,819)	(6,600,006)	2,829,054	-	3,702,585	27,955,974
파생상품부채	22,226,954	-	(15,307,034)	(3,274,594)	-	-	-	3,645,326
단기차입금	4,917,300	4,933,970	(100,000)	-	-	99,186	-	9,850,456
유동성장기차입금	5,422,608	-	(851,564)	-	-	90,000	1,325,750	5,986,794
유동성사채	1,681,543	1,044,000	(1,740,000)	-	58,457	-	-	1,044,000
유동성리스부채	888,984	-	(352,069)	-	494	5,742	154,949	698,100
장기차입금	8,792,501	2,000,000	(463,278)	-	-	100,948	(1,325,750)	9,104,421
리스부채	8,145,418	-	(467,214)	-	246,889	519	(149,713)	7,775,899

② 전분기

(단위:천원)
구분	기초	현금흐름 변동		비현금흐름변동				기말
		차입	상환	보통주전환	상각	환율변동효과	기타
전환사채	14,336,058	10,000,000	-	(2,914,713)	1,982,208	-	(6,343,190)	17,060,363
파생상품부채	18,740,190	-	-	(3,397,776)	-	-	6,343,190	21,685,604
단기차입금	6,261,000	1,800,000	(3,725,500)	-	-	464,520		4,800,020
사채	2,161,357	-	(580,000)	-	78,429	-		1,659,786
장기차입금	14,074,031	2,695,015	(947,615)	-	-	381,132	(1,033,370)	15,169,193
리스부채	8,585,127	-	(698,729)	-	230,744	40,277		8,157,419

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 11 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 10 기말          2022.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기말	제 10 기말
자산
유동자산	62,592,963,660	43,871,471,959
현금및현금성자산	2,672,096,753	3,239,255,140
매출채권및기타채권	17,122,994,892	11,642,491,799
기타유동자산	1,355,397,429	1,200,138,575
당기법인세자산	14,964,790	3,336,810
재고자산	36,661,022,796	26,400,661,858
유동성파생금융자산	4,766,487,000	1,385,587,777
비유동자산	71,999,718,888	71,193,974,312
장기매출채권및기타채권	20,360,000	236,541,300
유형자산	26,901,156,268	25,729,867,099
무형자산	4,196,612,255	3,992,377,701
사용권자산	8,147,673,225	8,521,271,072
종속기업투자	32,194,710,100	32,194,710,100
관계기업투자	519,207,040	519,207,040
만기보유증권	20,000,000
자산총계	134,592,682,548	115,065,446,271
부채
유동부채	39,249,213,596	65,883,928,117
매입채무및기타채무	11,728,817,791	8,061,588,950
기타유동부채	3,415,478,903	4,826,804,094
단기차입금및사채	11,061,600,000	7,866,142,673
유동성장기차입금	5,011,637,712	4,344,291,712
유동성리스부채	671,023,665	702,986,493
유동성전환사채	3,715,329,804	17,855,160,383
유동성파생금융부채	3,645,325,721	22,226,953,812
비유동부채	43,274,635,363	19,052,081,861
장기매입채무및기타비유동채무	27,500,152
장기차입금및사채	8,236,790,848	8,298,741,132
리스부채	7,775,898,522	8,125,514,201
전환사채	24,240,643,876
확정급여부채	2,993,801,965	2,627,826,528
부채총계	82,523,848,959	84,936,009,978
자본
자본금	6,392,202,500	6,123,824,000
주식발행초과금	85,956,962,102	79,049,104,167
기타자본잉여금	14,519,307,000
이익잉여금(결손금)	(54,799,638,013)	(55,043,491,874)
자본총계	52,068,833,589	30,129,436,293
자본과부채총계	134,592,682,548	115,065,446,271

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 11 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 10 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기		제 10 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	15,725,690,290	43,121,689,205	11,316,264,417	32,451,248,245
매출원가	14,288,405,257	38,709,046,677	8,671,028,070	28,187,962,799
매출총손익	1,437,285,033	4,412,642,528	2,645,236,347	4,263,285,446
판매비와관리비	977,271,825	3,736,984,623	1,085,548,326	3,021,152,356
영업손익	460,013,208	675,657,905	1,559,688,021	1,242,133,090
기타수익	390,201,076	933,487,350	835,596,378	1,639,789,338
기타비용	244,633,737	782,808,355	711,399,069	1,288,784,697
금융수익	16,303,984	3,268,469,446	8,060,471	12,930,112
금융비용	924,743,200	3,850,952,485	1,047,430,582	2,855,193,487
법인세비용차감전순손익	(302,858,669)	243,853,861	644,515,219	(1,249,125,644)
법인세비용(수익)
당기순이익(손실)	(302,858,669)	243,853,861	644,515,219	(1,249,125,644)
기타포괄손익
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)
총포괄손익	(302,858,669)	243,853,861	644,515,219	(1,249,125,644)
지배기업소유주에대한주당손익
기본주당손익 (단위 : 원)	(24)	19	53	(104)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 11 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 10 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	보통주자본금	자본잉여금	기타자본잉여금	이익잉여금	자본 합계
2022.01.01 (기초자본)	5,892,044,000	72,802,091,011		(56,268,626,871)	22,425,508,140
전환사채의 전환	231,780,000	6,074,481,872			6,306,261,872
전환권대가
당기순이익(손실)				(1,249,125,644)	(1,249,125,644)
자본 증가(감소) 합계	231,780,000	6,074,481,872		(1,249,125,644)	5,057,136,228
2022.09.30 (기말자본)	6,123,824,000	78,876,572,883		(57,517,752,515)	27,482,644,368
2023.01.01 (기초자본)	6,123,824,000	79,049,104,167		(55,043,491,874)	30,129,436,293
전환사채의 전환	268,378,500	6,907,857,935			7,176,236,435
전환권대가			14,519,307,000		14,519,307,000
당기순이익(손실)				243,853,861	243,853,861
자본 증가(감소) 합계	268,378,500	6,907,857,935	14,519,307,000	243,853,861	21,939,397,296
2023.09.30 (기말자본)	6,392,202,500	85,956,962,102	14,519,307,000	(54,799,638,013)	52,068,833,589

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 11 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 10 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기	제 10 기 3분기
영업활동현금흐름	(10,198,898,032)	(8,414,889,632)
영업에서 창출된 현금흐름	(9,554,957,026)	(7,858,797,914)
이자수취	112,534,707	12,930,112
이자지급(영업)	(744,847,733)	(572,675,340)
법인세의환급(납부)	(11,627,980)	3,653,510
투자활동현금흐름	(3,469,081,714)	(2,224,462,133)
지분법적용 투자지분의 취득		(60,000,000)
만기보유증권의 취득	(20,000,000)
유형자산의 취득	(3,238,698,829)	(1,248,273,364)
유형자산의 처분	2,272,728
정부보조금의 수령	127,322,000
무형자산의 취득	(546,158,913)	(916,138,769)
보증금의 증가	(2,700,000)	(50,000)
보증금의 감소	208,881,300
재무활동현금흐름	13,078,372,366	9,921,146,665
단기차입금및사채의 차입	4,822,000,000	1,800,000,000
단기차입금및사채의 상환	(1,840,000,000)	(3,120,000,000)
유동성장기차입금의 상환	(688,054,284)	(1,489,746,833)
장기차입금및사채의 차입	2,522,000,000	3,264,300,000
장기차입금및사채의 상환	(1,267,300,000)
리스부채의 상환	(631,025,232)	(527,214,002)
전환사채의 상환	(22,830,819,448)
신주발행비 지급	(8,428,670)
전환사채의 발행	33,000,000,000	10,000,000,000
전환사채의 전환		(6,192,500)
환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(589,607,380)	(718,205,100)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	22,448,993	77,091,822
현금및현금성자산의순증가(감소)	(567,158,387)	(641,113,278)
기초현금및현금성자산	3,239,255,140	3,951,780,993
기말현금및현금성자산	2,672,096,753	3,310,667,715

5. 재무제표 주석

제11(당)기 분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제10(전)기 분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

켄코아에어로스페이스 주식회사

1. 회사의 개요
켄코아에어로스페이스 주식회사(이하 "당사")는 2013년 4월 8일에 항공기부품 제조,판매 및 항공기 설계, 제조업을 주영업목적으로 설립하였습니다. 당사의 본사는 경상남도 사천시 사남면 외국기업로 152-44에 소재하고 있습니다. 당사의 발행주식은 2020년 3월 3일에 한국거래소가 개설하는 코스닥 시장에 상장되었으며, 당분기말 현재의 보통주 자본금은 6,392,203천원입니다.

당분기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)
주주명		지분율(%)	주식수
보통주	케네스민규리	27.75%	3,548,261
	기타	72.25%	9,236,144
합계		100.00%	12,784,405

2. 유의적인 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

① 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'-'회계추정'의 정의  

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.  

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' -  단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을검토 중에 있습니다.

(2)  회계정책
분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2에서 설명하는제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

① 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업투자
회사는 종속기업 및 관계기업투자에 대하여 원가법을 적용하여 회계처리하고 있으며, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에서 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 이러한 지분투자에 대해 한국채택국제회계기준 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다.

② 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융위험 관리
당사의 위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도와 동일합니다.

5. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
보통예금 등	2,672,097	3,239,255

6. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	16,647,876	-	11,078,194	-
차감: 대손충당금	(836,572)	-	(541,533)	-
미수금	1,301,691	-	1,105,831	-
임차보증금	10,000	19,200	-	235,331
기타보증금	-	1,160	-	1,210
합계	17,122,995	20,360	11,642,492	236,541

7. 기타유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
선급금	1,094,588	945,920
선급비용	260,809	254,219
합계	1,355,397	1,200,139

8. 재고자산
당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말			전기말
	취득금액	평가충당금	장부금액	취득금액	평가충당금	장부금액
제품	1,130,667	(2,679)	1,127,988	1,699,358	(3,412)	1,695,946
재공품	16,217,226	(203,921)	16,013,305	10,028,861	(277,593)	9,751,268
원재료	19,392,947	(1,071,051)	18,321,896	13,948,916	(1,656,914)	12,292,002
미착자재	1,197,834	-	1,197,834	2,661,446	-	2,661,446
합계	37,938,674	(1,277,651)	36,661,023	28,338,581	(1,937,919)	26,400,662

9. 유형자산
당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 천원)
구분	토지	건물	구축물	기계장치	공구와기구	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계
기초금액	3,449,751	7,647,332	404,611	9,414,394	3,349,765	127,825	655,125	681,063	25,729,866
취득	-	-	-	-	2,935,660	115,148	190,220	2,014,954	5,255,982
정부보조금	-	-	-	-	(37,422)	(18,000)	(50,950)	-	(106,372)
대체(*)	-	-	-	111,000	-	-	-	(1,961,418)	(1,850,418)
처분	-	-	-	-	-	(17,599)	(68,514)	-	(86,113)
감가상각	-	(172,844)	(8,010)	(838,764)	(850,527)	(17,351)	(154,293)	-	(2,041,789)
기말금액	3,449,751	7,474,488	396,601	8,686,630	5,397,476	190,023	571,587	734,599	26,901,156

(*) 당분기 중 미착품에서 건설중인자산으로 1,850,418천원이 대체되었습니다.

② 전분기

(단위 : 천원)
구분	토지	건물	구축물	기계장치	공구와기구	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계
기초금액	3,449,751	7,807,359	328,728	10,361,242	3,491,475	141,659	598,677	218,885	26,397,776
취득	-	-	95,000	126,186	727,051	23,549	93,059	250,540	1,315,385
대체(*)	-	-	-	67,077	-	-	90,885	(157,962)	-
처분	-	-	(8,381)	(65,729)	(578,681)	-	(23,141)	-	(675,932)
감가상각	-	(171,525)	(7,947)	(832,676)	(599,784)	(27,548)	(152,491)	-	(1,791,971)
기말금액	3,449,751	7,635,834	407,400	9,656,100	3,040,061	137,660	606,989	311,463	25,245,258

10. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 천원)
과목	개발비	특허권	합계
기초	3,992,377	1	3,992,378
취득-내부창출	587,975	-	587,975
무형자산상각비	(383,741)	-	(383,741)
기말금액	4,196,611	1	4,196,612

(*) 개발비의 상각비는 재고자산의 원가에 배부되며, 재고자산이 판매될 때 매출원가에 포함됩니다.

② 전분기

(단위 : 천원)
과목	개발비	특허권	합계
기초	2,975,006	1	2,975,007
취득-내부창출	1,004,817	-	1,004,817
무형자산상각비	(242,665)	-	(242,665)
기말금액	3,737,158	1	3,737,159

(*) 개발비의 상각비는 재고자산의 원가에 배부되며, 재고자산이 판매될 때 매출원가에 포함됩니다.

(2) 당분기말과 현재 주요 개발비의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	잔여상각기간
프로젝트 A	1,206,667	8년
프로젝트 B	823,559	6년
프로젝트 C	1,572,434	10년
프로젝트 D	587,975	10년
기타	5,976	1년
합계	4,196,611

(3) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 533,684천원과 293,745천원입니다.

11. 리스
(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 천원)
구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	합계
기초금액	7,788,431	117,022	555,666	60,152	8,521,271
사용권자산의 증가	-	20,454	-	-	20,454
사용권자산상각비	(170,622)	(46,209)	(138,916)	(23,228)	(378,975)
기타	-	(15,077)	-	-	(15,077)
기말금액	7,617,809	76,190	416,750	36,924	8,147,673

② 전분기

(단위 : 천원)
구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	합계
기초금액	7,619,070	111,032	169,762	75,287	7,975,151
사용권자산의 증가	-	-	-	-	-
사용권자산상각비	(166,211)	(52,096)	(127,321)	(33,127)	(378,755)
기말금액	7,452,859	58,936	42,441	42,160	7,596,396

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초금액	8,828,501	8,158,553
리스부채의 증가	20,454
이자비용	244,211	219,940
리스부채의 상환	(631,025)	(527,213)
기타	(15,219)
기말금액	8,446,922	7,851,280
유동	671,024	831,736
비유동	7,775,898	7,019,544

(3) 당분기와 전분기 중 소액리스 및 단기리스와 관련된  비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
소액리스	59,128	55,862
단기리스	54,439	30,793

12. 담보제공자산

당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)
구분	장부금액	담보설정금액	차입금	관련채무	담보권자
건물, 기계장치	9,881,634	6,639,600	3,179,160	장단기차입금	(주)경남은행
토지, 건물, 단기금융상품	14,438,759	11,676,000	5,071,429	장단기차입금	(주)신한은행
건믈, 기계장치	7,080,907	3,234,000	2,545,120	장기차입금	중소벤처기업진흥공단
재고자산	30,075,493	1,040,000	600,000	단기차입금	한국수출입은행
		USD 1,300,000	USD 1,000,000

13. 종속기업투자
(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	소재국가	지분율(%)		당분기말	전기말	영업종목
		당분기말	전기말
Kencoa Group LLC	미국	100.00%	100.00%	32,194,710	32,194,710	항공부품 제조 및 판매

.

14. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	소재국가	지분율(%)		당분기말	전기말	영업종목
		당분기말	전기말
㈜동우켄코아	대한민국	20.00%	20.00%	459,207	459,207	항공기 및 자동차부품 제조
켄코아에비에이션㈜(*)	대한민국	3.51%	3.51%	60,000	60,000	도심항공모빌리티
합계				519,207	519,207

(*) 전기 중 켄코아에비에이션㈜에 60,000천원을 출자함에 따라 관계기업투자로 편입되었으며, 당사의 임원이 켄코아에비에이션㈜의 이사회에 참여하여 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업투자로 분류하였습니다.

15. 매도보유증권
당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
후순위공모사채권	20,000	-

16. 매입채무및기타채무
당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
매입채무	8,499,838	5,058,859
미지급금	1,734,497	1,605,287
미지급비용	1,494,483	1,397,443
합계	11,728,818	8,061,589

17. 기타유동부채
당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
예수금	234,165	202,224
선수금	3,181,314	4,624,580
합계	3,415,479	4,826,804

18. 전환사채

(1) 당분기와 전분기중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초	17,855,160	14,336,058
발행	33,000,000	10,000,000
상각	2,829,054	1,982,208
상환	(22,830,819)	-
보통주전환	(3,910,113)	(2,914,713)
파생금융자산으로 대체(*)	3,380,899	-
파생금융부채로 대체(*)	12,151,100	(6,343,190)
전환권대가로 대체(*)	(14,519,307)	-
기말	27,955,974	17,060,363
- 유동	3,715,330	13,272,243
- 비유동	24,240,644	3,788,120

(*1)  전환사채에 포함된 전환권은 파생상품부채 및 자본으로 계상하였고, 조기상환청구권은 분리하여 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상하였습니다. 최초 발행시 파생상품자산과 파생상품부채 금액을 평가하고 차액을 전환사채로 인식하였으며, 이후 전환사채는 상각후원가로 측정합니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제7회 사모전환사채
액면금액(*1)	30,000,000천원
발행가액	30,000,000천원
발행일	2021년 2월 25일
만기일	2026년 2월 25일
이자지급조건	액면이자 연 0.00%
보장수익률	연 0.00%
전환가격(*2)	12,296원
전환가능주식수(*3)	463,565주
전환청구기간	2022년 2월 25일부터 2026년 1월 25일까지
발행주식의 종류	기명식 보통주식
상환방법	만기 일시 상환
발행자에 의한  조기상환청구권(*4)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 매매대금 지급기일(본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 2년이 되는 날까지 매 1개월)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 매매가액은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전까지 연 1.50%(3개월복리) 이율 적용하여 계산한 금액임
사채권자에 의한 조기상환청구권	사채권자는 조기상환지급일(본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 02월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날) 60일 전부터 30일 전까지 발행회사에게 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대해 조기상환 청구를 할 수 있으며, 발행회사는 조기상환수익률 연 0.00% 이율 적용하여 계산한 금액을 지급함

(*1) 당분기말 현재 사채의 잔여 액면금액은 5,700,000천원입니다.
(*2) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격이 조정될 수 있습니다. 또한, 사채 발행후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하며, 산출된 전환가격이 발행 당시 전환가격의 80%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 80%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 조정됩니다. 산출된 전환가격은 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로서 원단위 미만을 절상한 금액입니다. 당분기말 현재 조정된 전환가액의 전환가격은 전환가액 조정한도로 조정됨에 따라 확정되었습니다.
(*3) 전환가격 조정에 따라 전환가능주식수가 변동되며, 2022년 2월 25일 최저전환가격조정에 따른 당분기말 현재 전환가능주식수입니다.
(*4) 당분기말 기준 발행자에 의한 조기상환청구권 중 발행회사가 지정하는 자의 조기상환청구권은 전액 행사되었습니다.

구분	제9회 사모전환사채
액면금액	33,000,000천원
발행가액	33,000,000천원
발행일	2023년 02월 23일
만기일	2028년 02월 23일
이자지급조건	액면이자 연 0.00%
보장수익률	연 1.00%
전환가격(*1)	15,684원
전환가능주식수	2,104,055주
전환청구기간	2024년 02월 23일부터 2028년 1월 23일
발행주식의 종류	기명식 보통주식
상환방법	만기 일시 상환
발행자에 의한  조기상환청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날부터 본 사채의 발행일로부터 21개월이 되는 날까지 매 3개월이 되는날 및 23개월이 되는 날(이하 "매매대금지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 매매가액은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 만기보장수익률 연 1.00%을 분기 단위 연 복리로 적용하여 계산한 금액임
사채권자에 의한 조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2025년 02월 23일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날(이하 "조기상환지급기일")에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있으며, 발행회사는 조기상환수익률 연 1.00% 이율 적용하여 계산한 금액을 지급함

(*1) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액이 조정 될 수 있습니다. 

19. 파생금융상품

당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
매도청구권	4,766,487	-	1,385,588	-
전환권및조기상환청구권	-	3,645,326	-	22,226,954
유동	4,766,487	3,645,326	1,385,588	22,226,954
비유동	-	-	-	-

20. 차입금및사채
(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
단기차입금	10,539,600	-	6,184,600	-
장기차입금	5,011,638	7,714,791	4,344,292	8,298,741
사채	522,000	522,000	1,681,543	-
합계	16,073,238	8,236,791	12,210,435	8,298,741

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
차입처	내역	이자율(%)	당분기말	전기말
(주)경남은행	운전자금	4.15~5.81	600,000	600,000
	시설자금	6.35	1,000,000	1,000,000
(주)신한은행	운전자금	6.30	350,000	350,000
	운전자금	5.65	1,000,000	1,000,000
수출입은행	운전자금	6.99	600,000	700,000
	외화차입	8.92	1,344,800	1,267,300
KENCOA AEROSPACE	외화차입	2.50	1,344,800	1,267,300
(주)하나은행	운전자금	5.38	300,000	-
	운전자금	5.21	1,000,000	-
산업은행	운전자금	7.60	3,000,000	-
합계			10,539,600	6,184,600

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
차입처	내역	이자율(%)	당분기말	전기말
(주)경남은행	시설자금	2.30~5.26	2,179,160	2,215,000
(주)신한은행	시설자금	5.98~6.32	5,071,429	5,382,143
	운전자금	3.34	2,000,000	-
중소기업진흥공단	운전자금	0.50~2.95	258,320	489,500
	시설자금	2.36~2.65	2,545,120	2,655,440
대표이사	운전자금	3.43~4.07	672,400	633,650
KENCOA GROUP	운전자금	3.70	-	1,267,300
소계			12,726,429	12,643,033
차감:유동성장기차입금			(5,011,638)	(4,344,292)
합계			7,714,791	8,298,741

(4) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
사채종류	이자율(%)	당분기말	전기말	만기
사모사채	5.09~8.095	2,262,000	1,740,000	2023년~2025년
차감: 유동성 대체		(1,740,000)	(1,681,543)
차감: 사채할인발행차금		-	(58,457)
사채 차감 계		522,000	-

상기 사채는 발행 후 만기 일시상환하도록 되어 있습니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편, 상기 사채는 원리금 지급의무의 해태 등 약정에서 정한 사유에 해당하는 경우 기한의 이익을 상실하는 조건이 있습니다.

21. 종업원급여
(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채와 유급휴가부채는다음과 같습니다.

① 순확정급여부채

(단위 : 천원)
구     분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	3,485,518	3,156,153
사외적립자산의 공정가치	(491,716)	(528,326)
재무상태표상 순확정급여부채	2,993,802	2,627,827

당사는 종업원을 위하여 퇴직시점의 평균임금에 퇴직시점까지의 누적지급률을 곱한값을 일시 퇴직금으로 지급하는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 이자율위험 및 시장위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

② 유급휴가부채

(단위 : 천원)
구     분	당분기말	전기말
미지급비용	433,122	371,431

(2) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
당기근무원가	238,181	714,544	239,140	737,277
순이자원가	38,503	115,509	12,219	47,910
합계	276,684	830,053	251,359	785,187

22. 우발부채 및 약정사항
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 금융기관과의 약정사항 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)
차입처	내역	통화	당분기말		전기말
			약정금액	사용금액	약정금액	사용금액
㈜신한은행	당좌차월	KRW	300,000	-	300,000	-
	무역금융	KRW	1,000,000	1,000,000	1,000,000	1,000,000
	LC개설	USD	-	-	2,000,000	-

(2) 당분기말 현재 당사의 계류중인 중요한 소송사건의 내역은 없습니다.

23. 자본
(1) 당분기말 현재 발행할 주식은 총 100,000,000주이며, 당분기와 전분기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)
구분	당분기	전분기
기초 주식수	12,247,648	11,784,088
전환사채 전환	536,757	463,560
기말 주식수	12,784,405	12,247,648

(2) 당분기와 전분기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초	6,123,824	5,892,044
전환사채 전환	268,379	231,780
기말	6,392,203	6,123,824

24. 자본잉여금
당분기와 전분기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식발행초과금	기타자본잉여금
기초	79,049,104	-	72,802,091	-
전환사채 전환	6,907,858	-	6,074,482	-
전환권대가(*)		14,519,307	-	-
기말	85,956,962	14,519,307	78,876,573	-

(*) 당분기 중 제9회 사모전환사채를 발행하였으며 전환사채 인수계약서 상 변동가능한 수량의 자기지분상품을 인도할 의무가 식별되지 않음에 따라 전환권을 자본으로 분류하였습니다.

25. 결손금
(1) 당분기말과 전기말 현재 결손금은 모두 미처리결손금으로 이루어져 있으며 당분기와 전분기 중 미처리결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초금액	(55,043,492)	(56,268,627)
당기순이익(손실)	243,854	(1,249,126)
합계	(54,799,638)	(57,517,753)

26. 수익
(1) 당분기 및 전분기 중 매출액 및 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액 :
상품및제품매출	15,112,855	40,279,079	10,192,953	29,156,314
용역매출	612,835	2,842,610	1,123,312	3,294,934
합계	15,725,690	43,121,689	11,316,265	32,451,248
매출원가 :
상품및제품매출원가	13,731,885	36,614,428	8,026,393	26,262,105
용역매출원가	556,520	2,094,619	644,635	1,925,858
합계	14,288,405	38,709,047	8,671,028	28,187,963

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 구분한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
주요 지리적 시장 :
국내	3,961,082	11,034,753	3,945,450	10,917,889
미국	416,274	1,005,772	264,819	620,085
싱가포르	11,070,473	30,372,018	7,019,710	19,673,463
기타	277,861	709,146	86,285	1,239,811
합계	15,725,690	43,121,689	11,316,264	32,451,248
수익인식 시기 :
한 시점에 이행	15,112,855	40,279,079	10,192,952	29,156,314
기간에 걸쳐 이행	612,835	2,842,610	1,123,312	3,294,934
고객과의 계약에서 생기는 수익	15,725,690	43,121,689	11,316,264	32,451,248

27. 판매비와관리비
당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	434,197	1,354,267	424,308	1,140,500
퇴직급여	54,758	152,201	60,807	151,348
복리후생비	56,283	172,202	52,204	155,571
여비교통비	27,046	92,802	33,477	90,591
접대비	11,838	38,300	12,733	85,224
통신비	2,884	8,988	3,093	8,837
세금과공과금	8,931	13,584	1,671	5,228
감가상각비	13,201	37,740	10,858	31,999
지급임차료	5,357	22,742	3,829	6,723
사용권자산상각비	3,533	15,098	8,647	34,294
보험료	15,915	46,530	15,789	44,838
차량유지비	885	3,112	2,374	6,738
경상연구개발비	294,302	533,684	13,186	293,746
소모품비	7,070	19,219	12,042	29,924
지급수수료	145,806	614,914	231,631	625,359
대손상각비	(210,230)	295,040	135,512	201,916
수출제비용	105,496	316,562	63,387	108,316
합계	977,272	3,736,985	1,085,548	3,021,152

28. 기타수익 및 기타비용
당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기타수익 :
외환차익	160,781	460,452	470,425	969,574
외화환산이익	213,867	370,118	308,791	538,230
유형자산처분이익	908	2,271	49	7,950
잡이익	14,645	100,646	56,331	124,035
합계	390,201	933,487	835,596	1,639,789
기타비용 :
외환차손	101,612	479,339	81,626	195,887
기부금	-	-	-	5,000
외화환산손실	106,199	240,171	482,152	831,017
유형자산처분손실	-	-	-	89,756
잡손실	36,823	63,298	147,621	167,125
합계	244,634	782,808	711,399	1,288,785

29. 금융수익 및 금융비용
당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
금융수익:
이자수익	16,304	112,535	8,060	12,930
파생상품거래이익	-	3,155,934	-	-
합 계	16,304	3,268,469	8,060	12,930
금융원가:
이자비용	924,743	3,850,952	1,047,431	2,855,193
합 계	924,743	3,850,952	1,047,431	2,855,193

30. 법인세비용
당분기 및 전분기 중 세무상 누적결손금 등의 영향으로 과세소득에 대하여 납부할 법인세는 없으며, 가산할 일시적차이에 대한 이연법인세부채를 초과하는 차감할 일시적차이 및 이월결손금으로 인한 이연법인세자산은 그 실현가능성이 불확실하여 이를 인식하지 아니하였습니다.

31. 주당손익
(1) 당분기와 전분기의 주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
보통주당기순손실	(302,858,669)	243,853,861	644,515,219	(1,249,125,644)
조정후 손실	(302,858,669)	243,853,861	644,515,219	(1,249,125,644)
가중평균유통보통주식수	12,784,405주	12,636,766주	12,156,951주	12,003,937주
기본주당이익	(24)	19	53	(104)

(2) 당분기와 전분기 중 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 주)
구분	유통기간		유통보통주식수	유통일수	적수
기초	2023-01-01	2023-02-02	12,247,648	33	404,172,384
전환사채 전환	2023-02-03	2023-02-08	12,320,843	6	73,925,058
전환사채 전환	2023-02-09	2023-02-19	12,369,639	11	136,066,029
전환사채 전환	2023-02-20	2023-02-27	12,394,037	8	99,152,296
전환사채 전환	2023-02-28	2023-03-13	12,516,027	14	175,224,378
전환사채 전환	2023-03-14	2023-04-02	12,540,425	20	250,808,500
전환사채 전환	2023-04-03	2023-04-03	12,564,823	1	12,564,823
전환사채 전환	2023-04-04	2023-04-11	12,638,017	8	101,104,136
전환사채 전환	2023-04-12	2023-05-24	12,735,609	43	547,631,187
전환사채 전환	2023-05-25	2023-09-30	12,784,405	129	1,649,188,245
합계				273	3,449,837,036

가중평균유통보통주식수는 12,636,766주 입니다.

②당3분기

(단위 : 주)
구분	유통기간		유통보통주식수	유통일수	적수
기초	2023-07-01	2023-09-30	12,784,405	92	1,176,165,260
합계				92	1,176,165,260

가중평균유통보통주식수는 12,784,405주 입니다.

③ 전분기

(단위 : 주)
구분	유통기간		유통보통주식수	유통일수	적수
기초	2022-01-01	2022-02-27	11,784,088	58	683,477,104
전환사채 전환	2022-02-28	2022-05-03	11,930,476	65	775,480,940
전환사채 전환	2022-05-04	2022-05-10	11,954,874	7	83,684,118
전환사채 전환	2022-05-11	2022-05-23	12,028,066	13	156,364,858
전환사채 전환	2022-05-24	2022-06-01	12,076,862	9	108,691,758
전환사채 전환	2022-06-02	2022-08-18	12,101,260	78	943,898,280
전환사채 전환	2022-08-19	2022-08-30	12,150,056	12	145,800,672
전환사채 전환	2022-08-31	2022-09-30	12,247,648	31	379,677,088
합계				273	3,277,074,818

가중평균유통보통주식수는 12,003,937주 입니다.

④ 전3분기

(단위 : 주 ,일)
구분	유통기간		유통보통주식수	유통일수	적수
기초	2022-07-01	2022-08-18	12,101,260	49	592,961,740
전환사채 전환	2022-08-19	2022-08-30	12,150,056	12	145,800,672
전환사채 전환	2022-08-31	2022-09-30	12,247,648	31	379,677,088
합계				92	1,118,439,500

가중평균유통보통주식수는 12,156,951주 입니다.

(3) 희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는희석성잠재적보통주로는 전환사채, 전환우선주 및 신주인수권이 있습니다. 당분기와 전기 중 상분기 희석성잠재적보통주의 반희석효과로 인하여 희석주당손실은 산출하지 아니하였습니다.

32. 범주별 금융상품
(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 천원)
계정과목	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	합계
공정가치로 측정는 금융자산:
유동성파생금융자산	-	4,766,487	-	-	4,766,487
합 계	-	-	-	-	-
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금및현금성자산	2,672,097	-	-	-	2,672,097
매출채권및기타채권	16,793,366	-	-	-	16,793,366
장기매출채권및기타채권	20,360	-	-	-	20,360
합 계	19,485,823	-	-	-	19,485,823
공정가치로 측정되는 금융부채:
유동성파생금융부채	-	-	-	3,645,326	3,645,326
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
매입채무및기타채무	-	-	11,756,318	-	11,756,318
단기차입금및사채	-	-	11,052,078	-	11,052,078
유동성장기차입금	-	-	5,011,638	-	5,011,638
유동성리스부채	-	-	671,024	-	671,024
유동성전환사채	-	-	3,715,330	-	3,715,330
장기매입채무및기타채무			27,500		27,500
장기차입금및사채			8,236,791		8,236,791
전환사채	-	-	24,240,644	-	24,240,644
장기차입금및사채	-	-	8,227,269	-	8,227,269
합계	-	-	72,930,136	-	72,930,136

② 전기말

(단위 : 천원)
계정과목	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
유동성파생금융자산	-	1,385,588	-	-	1,385,588
공정가치로 측정되지 않는 금융자산 :
현금및현금성자산	3,239,255	-	-	-	3,239,255
매출채권및기타채권	11,642,492	-	-	-	11,642,492
장기매출채권및기타채권	236,541	-	-	-	236,541
합 계	15,118,288	-	-	-	15,118,288
공정가치로 측정되는 금융부채 :
유동성파생금융부채	-	-	-	22,226,954	22,226,954
합 계	-	-	-	22,226,954	22,226,954
공정가치로 측정되지 않는 금융부채 :
매입채무및기타채무	-	-	8,061,589	-	8,061,589
단기차입금및사채	-	-	7,866,143	-	7,866,143
유동성장기차입금	-	-	4,344,292	-	4,344,292
유동성리스부채	-	-	702,986	-	702,986
유동성전환사채	-	-	17,855,160	-	17,855,160
장기차입금및사채	-	-	8,298,741	-	8,298,741
리스부채			8,125,514		8,125,514
합 계	-	-	55,254,425	-	55,254,425

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
유동성 파생금융자산	-	-	4,766,487	4,766,487
공정가치로 측정되는 금융부채 :
유동성파생금융부채	-	-	3,645,326	3,645,326

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
유동성 파생금융자산	-	-	1,385,588	1,385,588
공정가치로 측정되는 금융부채 :
유동성파생금융부채	-	-	22,226,954	22,226,954

(3) 수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. 

구분		평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
수준3	전환사채 조기상환청구권 전환사채 전환권	- 지분과 채권을 분리하여 각 할인율을 적용한 Tsiveriotis and Fernandes Model 모형 - 조정 무위험 금리기간구조를 활용한 Hull-White 1-Factor Model 모형 - 기초자산가격의 이항분포를 가정한 이항모형	무위험수익률, 할인률
	전환사채 매도청구권		기초자산가격, 변동성

(4) 당분기와 전분기 중 수준 3에 해당하는 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당분기		전분기
	금융자산	금융부채	금융부채
기초	1,385,588	22,226,954	18,740,190
전환사채의발행	4,766,487	-	6,343,190
전환사채의상환	(1,385,588)	(15,307,034)	(3,397,776)
보통주 전환	-	(3,274,594)	-
기말	4,766,487	3,645,326	21,685,604

33. 특수관계자
(1) 당사는 최상위 지배기업이며, 당분기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	특수관계자	비고
주요경영진	대표이사
종속기업	Kencoa Group LLC
	California Metal & Supply Inc.	Kencoa Group LLC의 종속기업
	Kencoa Aerospace LLC	Kencoa Group LLC의 종속기업
관계기업	㈜동우켄코아
	켄코아에비에이션(주)

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 천원)
구분	특수관계자	매출 등	매입 등	금융비용
주요경영진	대표이사	-	-	19,509
종속기업	California Metal & Supply Inc.	-	12,080	-
	Kencoa Aerospace LLC	-	-	24,745
	kencoa Group LLC	-	-	12,676
관계기업	㈜동우켄코아	905	1,172,268	-
합계		905	1,184,348	56,930

② 전분기

(단위 : 천원)
구분	특수관계자	매출 등	매입 등	금융비용
주요경영진	대표이사	-	-	23,739
종속기업	California Metal & Supply Inc.	-	16,338	-
	Kencoa Aerospace LLC	-	-	33,396
	kencoa Group LLC	-	-	17,600
관계기업	㈜동우켄코아	1,382	641,097	-
합계		1,382	657,435	74,735

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 천원)
구분	특수관계자	채권		채무
		매출채권	미수금	매입채무	선수금	단기차입금	장기차입금	미지급비용
주요 경영진	대표이사	-	-	-	-	-	672,400	3,667
종속기업	Kencoa Aerospace LLC	-	-	126,429	11,149	1,344,800	-	-
관계기업	㈜동우켄코아	660	-	411,337	-	-	-	-
	켄코아에비에이션(주)	-	365,150	-	-	-	-	-
합계		660	365,150	537,766	11,149	1,344,800	672,400	3,667

② 전기말

(단위 : 천원)
구분	특수관계자	채권		채무
		매출채권	미수금	매입채무	선수금	단기차입금	장기차입금	미지급비용
주요경영진	대표이사	-	-	-	-	-	633,650	13,307
종속기업	Kencoa Group LLC	-	-	-	-	-	1,267,300	-
	Kencoa Aerospace LLC	-	-	119,143	11,149	1,267,300	-	-
관계기업	㈜동우켄코아	1,520	-	208,512	-	-	-	-
	켄코아에비에이션(주)	-	380,435	-	-	-	-	-
합계		1,520	380,435	327,655	11,149	1,267,300	1,900,950	13,307

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)
구분	회사명	자금거래					현금출자
		기초	차입	상환	환율변동효과	기말
주요경영진	대표이사	633,650	-	-	38,750	672,400	-
종속기업	Kencoa Group LLC	1,267,300	-	1,267,300	-	-	-
	Kencoa Aerospace LLC	1,267,300	-	-	77,500	1,344,800	-

② 전분기

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)
구분	회사명	자금거래					현금출자
		기초	차입	상환	환율변동효과	기말
주요경영진	대표이사	592,750	-	-	124,650	717,400	-
종속기업	Kencoa Group LLC	-	1,264,300	-	170,500	1,434,800	-
	Kencoa Aerospace LLC	1,185,500	-	-	249,300	1,434,800	-

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
지급보증제공자	제공처	보증금액
대표이사	경남은행	2,239,990
대표이사	신한은행	1,337,000
합계		3,576,990

(6) 당분기말 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

(7) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
단기급여	817,919	735,807
퇴직급여	101,134	85,209
합계	919,053	821,016

34. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
과목	당분기	전분기
당기순이익	243,854	(1,249,126)
<조정>
외화환산손실	240,171	831,017
외화환산이익	(370,118)	(538,230)
대손상각비	295,040	201,916
퇴직급여	781,966	791,375
감가상각비	2,053,234	1,775,878
유형자산처분이익	(2,271)	(7,950)
유형자산처분손실	-	89,756
사용권자산상각비	378,975	378,755
무형자산상각비	383,740	242,665
파생상품거래이익	(3,155,935)	-
이자비용	3,850,952	2,855,193
이자수익	(112,535)	(12,930)
잡이익	(13,779)	-
<영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동>
매출채권및기타채권의 감소(증가)	(5,418,962)	(3,095,865)
기타유동자산의 감소(증가)	(75,192)	(593,674)
재고자산의 감소(증가)	(10,413,504)	(7,249,374)
매입채무및기타채무의 증가(감소)	3,642,382	(2,401,139)
기타유동부채의 증가(감소)	(1,411,322)	510,067
퇴직금의 지급	(500,687)	(447,181)
퇴직연금운용자산의 감소(증가)	49,034	60,049
합계	(9,554,957)	(7,858,798)

2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
과목	당분기	전분기
유무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)	34,675	543,838
개발비의 자산화	41,816	-
미착품의 건설중인 자산 대체	153,143

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)
구분	기초	현금흐름 변동		비현금흐름변동				기말
		차입	상환	보통주전환	이자비용	환율변동효과	기타
전환사채	17,855,160	33,000,000	(22,830,819)	(6,600,006)	2,829,054	-	3,702,585	27,955,974
파생상품부채	22,226,954	-	(15,307,034)	(3,274,594)	-	-	-	3,645,326
단기차입금	6,184,600	4,300,000	(100,000)	-	-	155,000	-	10,539,600
유동성장기차입금	4,344,292	-	(688,054)	-	-	29,650	1,325,750	5,011,638
사채	1,681,543	1,044,000	(1,740,000)	-	58,457	-	-	1,044,000
유동성리스부채	702,986	-	(163,811)	-	495	-	131,354	671,024
장기차입금	8,298,741	2,000,000	(1,267,300)	-	-	9,100	(1,325,750)	7,714,791
리스부채	8,125,514	-	(467,214)	-	243,717	-	(126,118)	7,775,899

② 전분기

(단위 : 천원)
구분	기초	현금흐름 변동		비현금흐름변동				기말
		차입	상환	보통주전환	이자비용	환율변동효과	기타
전환사채	14,336,058	10,000,000	-	(2,914,713)	1,982,208	-	(6,343,190)	17,060,363
파생상품부채	18,740,190	-	-	(3,397,776)	-	-	6,343,190	21,685,604
단기차입금	6,261,000	1,800,000	(2,540,000)	-	-	498,600	-	6,019,600
유동성장기차입금	4,711,922	-	(1,489,747)	-	-	67,201	1,033,370	4,322,746
유동성사채	580,000	-	(580,000)	-	-	-	1,659,786	1,659,786
사채	1,581,357	-	-	-	78,429	-	(1,659,786)	-
장기차입금	6,316,909	3,264,300	-	-	-	227,950	(1,033,370)	8,775,789
리스부채	8,158,553	-	(527,214)	-	219,941	-	-	7,851,280

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분	내용
제54조 【이익잉여금의 처분】	당 회사는 매사업연도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분
제55조 【이익배당】	1. 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 2. 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 다만, 이사회 결의로 배당기준일을 달리 지정할 수 있으며, 기준일을 정한경우 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다. 3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
제55조 【중간배당】	1. 이사회는 이사회 결의로 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 2. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받은 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주전에 공고하여야 한다.
제56조 【배당금지급청구권의 소멸시효】	1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구   분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제11기 3분기	제10기	제9기
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		1,398	3,244	-19,646
(별도)당기순이익(백만원)		244	738	-21,819
(연결)주당순이익(원)		111	269	-1,734
현금배당금총액(백만원)		-	-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률(%)	-	-	-	-
	-	-	-	-
주식배당수익률(%)	-	-	-	-
	-	-	-	-
주당 현금배당금(원)	-	-	-	-
	-	-	-	-
주당 주식배당(주)	-	-	-	-
	-	-	-	-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	-	-	-

주) 최근 5년간 배당이력이 없습니다.

라. 배당에 관한 회사의 정책
당사는 향후 순이익 발생에 따라 배당가능이익이 확보되면 정관 제 55조 (이익배당)에 따라 배당을 실시할 예정입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원, 천주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2013.04.05	-	보통주	20,000	5,000	5,000	설립자본금
2013.07.23	유상증자(주주배정)	보통주	157,290	5,000	5,000	-
2014.12.31	유상증자(주주배정)	보통주	222,710	5,000	5,000	-
2015.12.29	유상증자(제3자배정)	우선주	40,000	5,000	50,000	-
2016.02.16	유상증자(제3자배정)	우선주	20,000	5,000	50,000	-
2016.12.10	유상증자(제3자배정)	보통주	6,666	5,000	75,000	-
2016.12.10	유상증자(제3자배정)	우선주	42,362	5,000	75,000	-
2017.04.29	유상증자(제3자배정)	우선주	13,333	5,000	75,000	-
2017.07.22	유상증자(제3자배정)	우선주	25,000	5,000	80,000	-
2017.07.25	유상증자(제3자배정)	우선주	48,780	5,000	82,000	-
2017.08.30	유상증자(제3자배정)	우선주	12,500	5,000	80,000	-
2018.11.11	주식분할	보통주	3,659,994	500	-	액면분할(1:10)
2018.11.11	주식분할	우선주	1,817,775	500	-	액면분할(1:10)
2019.04.13	유상증자(제3자배정)	우선주	300,000	500	10,000	-
2019.05.08	유상증자(제3자배정)	우선주	200,000	500	10,000	-
2019.06.15	유상증자(제3자배정)	우선주	1,500,000	500	10,000	-
2019.06.20	전환권행사	보통주	133,333	500	7,500	전환사채 전환권 행사
2019.06.20	전환권행사	보통주	200,000	500	5,000	RCPS  전환권 행사
2019.06.20	전환권행사	보통주	210,330	500	7,500	RCPS  전환권 행사
2019.06.20	전환권행사	보통주	300,000	500	10,000	RCPS  전환권 행사
2019.07.09	유상증자(제3자배정)	보통주	200,000	500	10,000	-
2019.09.16	전환권행사	보통주	400,000	500	5,000	RCPS  전환권 행사
2019.09.16	전환권행사	보통주	333,620	500	7,500	RCPS  전환권 행사
2019.09.16	전환권행사	보통주	375,000	500	8,000	RCPS  전환권 행사
2019.09.16	전환권행사	보통주	487,800	500	8,200	RCPS  전환권 행사
2019.09.16	전환권행사	보통주	200,000	500	10,000	RCPS  전환권 행사
2019.09.16	전환권행사	보통주	133,333	500	7,500	전환사채 전환권 행사
2019.09.16	전환권행사	보통주	602,408	500	8,300	전환사채 전환권 행사
2020.02.26	유상증자(일반공모)	보통주	1,353,420	500	10,000	기업공개(IPO)
2020.03.05	전환권행사	보통주	13,928	500	7,000	RCPS  전환권 행사
2020.12.07	전환권행사	보통주	142,857	500	7,000	전환사채 전환권 행사
2021.01.25	전환권행사	보통주	357,142	500	7,000	전환사채 전환권 행사
2021.03.11	전환권행사	보통주	2,142,857	500	7,000	CPS 전환권 행사
2021.03.26	신주인수권행사	보통주	131,400	500	10,000	신주인수권 행사
2022.02.28	전환권행사	보통주	146,388	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2022.05.04	전환권행사	보통주	24,398	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2022.05.11	전환권행사	보통주	73,192	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2022.05.24	전환권행사	보통주	48,796	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2022.06.02	전환권행사	보통주	24,398	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2022.08.19	전환권행사	보통주	48,796	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2022.08.31	전환권행사	보통주	97,592	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2023.02.03	전환권행사	보통주	73,195	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2023.02.09	전환권행사	보통주	48,796	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2023.02.20	전환권행사	보통주	24,398	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2023.02.28	전환권행사	보통주	121,990	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2023.03.14	전환권행사	보통주	24,398	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2023.04.03	전환권행사	보통주	24,398	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2023.04.04	전환권행사	보통주	73,194	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2023.04.12	전환권행사	보통주	97,592	500	12,296	전환사채 전환권 행사
2023.05.25	전환권행사	보통주	48,796	500	12,296	전환사채 전환권 행사

미상환 전환사채 발행현황                                                                                     

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
							전환비율 (%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	7	2021.02.25	2026.02.25	30,000,000	보통주	2022.02.25~2026.01.25	100	12,296	5,700,000	463,565	-
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	9	2023.02.23	2028.02.23	33,000,000	보통주	2024.02.23~2028.01.23	100	15,684	33,000,000	2,104,055	-
합 계	-	-	-	63,000,000	보통주	-	-	-	38,700,000	2,567,620	-

주) 제7회차 전환사채 조기상환청구권(풋옵션) 행사로 2023년 05월 25일에 25,448원을 상환 하였습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적                                                                                               

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
켄코아에어로스페이스 주식회사(1회)	회사채	사모	2016.10.10	1,000,000	2.35	-	2019.10.10	전환	(주)신한은행
켄코아에어로스페이스 주식회사(2회)	회사채	사모	2016.11.25	1,000,000	1.00	-	2019.11.25	전환	한국산업은행
켄코아에어로스페이스 주식회사(3회)	회사채	사모	2018.04.19	2,000,000	3.00	-	2023.04.19	전환	이동섭
켄코아에어로스페이스 주식회사(4회)	회사채	사모	2018.04.24	3,000,000	3.00	-	2023.04.24	전환	NH투자증권(주)
켄코아에어로스페이스 주식회사(5회)	회사채	사모	2018.07.25	5,000,000	3.00	-	2023.07.25	일부상환	큐씨피제이비기술가치평가 사모투자전문회사
켄코아에어로스페이스 주식회사(6회)	회사채	사모	2020.09.24	2,900,000	5.09	-	2023.09.24	전액상환	하이투자증권 주식회사
켄코아에어로스페이스 주식회사(7회)	회사채	사모	2021.02.25	30,000,000	0.00	-	2026.02.25	일부전환 및 일부상환	미래에셋증권 주식회사
켄코아에어로스페이스 주식회사(8회)	회사채	사모	2022.07.27	10,000,000	0.00	-	2027.07.27	상환	-
켄코아에어로스페이스 주식회사(9회)	회사채	사모	2023.02.23	33,000,000	0.00	-	2028.02.23	-	SK증권 주식회사
켄코아에어로스페이스 주식회사(10회)	회사채	사모	2023.09.21	1,044,000	8.095	-	2025.09.21	-	하이투자증권 주식회사
합  계	-	-	-	88,944,000	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액                                                                                     

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단기사채 미상환 잔액                                                                                           

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액                                                                                              

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

신종자본증권 미상환 잔액                                                                                     

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액                                                                                  

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
기업공개 (코스닥시장상장)	-	2020.02.25	- 시설자금 : 5,783,207 - 운영자금 : 1,251,377 - 타법인증권 취득 : 3,900,000 - 기타(개발비 외) : 2,205,416	13,140,000	- 시설자금 : 5,372,444 - 운영자금 : 2,545,532 - 타법인증권 취득 : 3,141,213 - 기타(개발비 외) : 2,080,811	13,140,000	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
유상증자	-	2019.04.12	운영자금	3,000,000	운영자금	3,000,000	-
유상증자	-	2019.05.07	운영자금	2,000,000	운영자금	2,000,000	-
유상증자	-	2019.06.14	운영자금 및 타법인 지분인수자금	15,000,000	운영자금 및 타법인 지분인수자금	15,000,000	-
유상증자	-	2019.07.08	운영자금 및 연구개발자금	2,000,000	운영자금 및 연구개발자금	2,000,000	-
사모사채	6	2020.09.24	운영자금	2,900,000	운영자금	2,900,000	-
전환사채	7	2021.02.25	운영자금 및 연구개발자금	30,000,000	연구개발자금 및 타법인 지분인수자금	30,000,000	-
전환사채	8	2022.07.27	운영자금	10,000,000	운영자금	10,000,000	-
전환사채	9	2023.02.23	운영자금, 시설자금, 채무상환자금	33,000,000	운영자금, 시설자금, 채무상환자금	33,000,000	-
사모사채	10	2023.09.21	운영자금	1,044,000	채무상환자금	1,044,000	-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
당사는 최근 3사업연도 중 재무제표를 재작성한 경우 재작성한 사실이 존재하지 않습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
당사는 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도한 사실이 존재하지 않습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의해야 할 사항
당사는 2018년 1월 1일을 기준으로 한국채택국제회계기준을 도입ㆍ적용하였습니다. 이에 따라 당사는 비교표시된 2017년 12월 31일 및 2017년 1월 1일 현재의 연결재무상태표, 2017년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 포괄손익계산서와 자본변동표 및 현금흐름표를 한국채택국제회계기준에 따라 재작성하였습니다. 

나. 대손충당금 설정현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정율
2023년 (제11기 3분기)	매출채권	20,615,822	(1,598,078)	7.8%
	미수금	1,936,926	-	0.0%
	합계	22,552,748	(1,598,078)	7.1%
2022년 (제10기)	매출채권	14,964,090	(1,259,153)	8.4%
	미수금	2,570,166	-	0.0%
	합계	17,534,256	(1,259,153)	7.2%
2021년 (제9기)	매출채권	9,452,168	(774,091)	8.2%
	미수금	1,203,859	(858,062)	71.3%
	합계	10,656,027	(1,632,153)	15.3%

주1) 연결 재무제표 금액 기준입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	2023년 (제11기 3분기)	2022년 (제10기)	2021년 (제9기)
1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,259,153	1,632,153	1,255,725
2. 순대손처리액(①-②±③)	-	(838,353)	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	(858,062)	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	19,709	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	338,925	465,353	376,428
4. 기말 대손충당금 잔액합계	1,598,078	1,259,153	1,632,153

(3) 대손충당금 설정방침
당사는 금융자산 또는 금융자산 개별로 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

[ 주요 매출채권 연령분석 ]

(단위 : 천원)

구분	3월미만	3~6월 미만	6~12월 미만	1년이상	매출채권 잔액
매출채권	13,857,304	5,405,834	1,068,263	284,421	20,615,822
구성비율	68%	26%	5%	1%	100.00%

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산 보유현황  

(단위 : 천원)

계정과목	2023년 (제11기 3분기)	2022년 (제10기)	2021년 (제9기)
제품	10,192,751	8,384,020	9,017,444
재공품	19,464,962	11,994,966	7,913,589
원재료	22,287,216	15,807,513	9,752,783
저장품	63,254	59,609	55,761
미착품	1,197,834	2,661,446	590,543
합계	53,206,016	38,907,554	27,330,120
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]	34.16%	29.99%	25.64%
재고자산회전율(회수) [연환산매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]	1.79	2.05	2.63

(2) 재고자산의 실사내용
당사는 매월 각 부서별로 관리책임자의 책임하에 재고실사를 하고 있으며, 연1회 외부감사인의 입회하에 재고자산실사를 실시하고 있습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역
재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.  원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정하고 있습니다.
당기말 재고자산에 대한 보유현황 및 평가내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기 평가손실	기말 잔액
제품	10,192,751	10,192,751	(702,349)	9,490,402
재공품	19,464,962	19,464,962	(203,921)	19,261,041
원재료	22,287,216	22,287,216	(1,071,052)	21,216,164
저장품	63,254	63,254	-	63,254
미착품	1,197,834	1,197,834	-	1,197,834
합계	53,206,016	53,206,016	(1,977,322)	51,228,695

(4) 재고자산의 담보제공
재고자산의 담보제공은 Ⅲ. 재무에 관한 사항'의'3.연결재무제표 주석'의 14. 담보제공자산 을 참조 바랍니다.

라. 공정가치평가 내역 등
'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의'3.연결재무제표 주석'의 33. 범주별 금융상품 부분을 참조하시기 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기 보고서의 경영진단 및 분석의견은 기재를 생략합니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제11기3분기 (당기)	삼정회계법인	-	-	-
제10기 (전기)	삼정회계법인	적정	-	제품 판매의 실재성 및 정확성
제9기 (전기)	삼정회계법인	적정	-	영업권 손상평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간
제11기3분기 (당기)	삼정회계법인	재무제표(K-IFRS) 감사 및 검토	233백만원	2,032	80백만원	663
제10기 (전기)	삼정회계법인	재무제표(K-IFRS) 감사 및 검토	193백만원	1,676	193백만원	1,867
제9기 (전기)	삼정회계법인	재무제표(K-IFRS) 감사 및 검토	130백만원	1,188	130백만원	1,408

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제11기3분기 (당기)	-	-	-	-	-
제10기(전기)	-	-	-	-	-
제9기 (전기)	-	-	-	-	-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2022년 12월 27일	업무수행이사, 감사	서면보고	2022년 감사계획 보고 핵심감사항목 선정보고
2	2023년 03월 20일	업무수행이사, 감사	서면보고	2022년 감사 종결보고

2. 내부통제에 관한 사항

감사인은 2022년 12월 31일 현재 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 3인 이상의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 당사의 이사회는 본 신고서 작성 기준일 현재 총 4명의 이사(사내이사 3명, 사외이사 1명)로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임
4	1	-	-	-

나. 중요 의결사항 등
(1) 이사회의 주요의결사항 등

연도	회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사외이사등의 성명	비고
					모과균 (출석율: 75%)
					찬반여부
2023년도	1	2023-02-06	내부결산 승인의 건	가결	찬성	-
	2	2023-02-21	제9회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 발행	가결	불참	-
	3	2023-03-09	제8회 전환사채 매도청구권(Call Option) 행사 결정의 건	가결	찬성	-
	4	2023-03-30	제10회 정기주주총회 소집 및 의안결정의 건	가결	찬성	-
	5	2023-05-31	신한은행 신규 차입의 건	가결	찬성	-
	6	2023-05-31	신한은행 신규 차입의 건	가결	찬성	-
	7	2023-07-07	한국수출입은행 수출성장자금대출 차입기간 연장의 건	가결	찬성	-
	8	2023-07-27	KEB하나은행 신규 차입의 건(3억)	가결	찬성	-
	9	2023-08-23	KEB하나은행 신규 차입의 건(10억)	가결	찬성	-
	10	2023-08-29	한국산업은행 산업운영자금 신규 대출 요청의 건(30억)	가결	찬성	-
	11	2023-08-30	사채의 발행 및 사모사채 인수 등에 관한 계약 체결의 건(중진공 P-CBO 차환발행)	가결	찬성	-

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

연도	회차	개최일자	의 안 내 용	사외이사 참석인원	비고
2023년도	1	2023-02-06	내부결산 승인의 건	가결 (1명 중 1명 참석)	-
	2	2023-02-21	제9회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 발행	불참 (1명 중 0명 참석)	-
	3	2023-03-09	제8회 전환사채 매도청구권(Call Option) 행사 결정의 건	가결 (1명 중 1명 참석)	-
	4	2023-03-30	제10회 정기주주총회 소집 및 의안결정의 건	가결 (1명 중 1명 참석)	-
	5	2023-05-31	신한은행 신규 차입의 건	가결 (1명 중 1명 참석)	-
	6	2023-05-31	신한은행 신규 차입의 건	가결 (1명 중 1명 참석)	-
	7	2023-07-07	한국수출입은행 수출성장자금대출 차입기간 연장의 건	가결 (1명 중 1명 참석)	-
	8	2023-07-27	KEB하나은행 신규 차입의 건(3억)	가결 (1명 중 1명 참석)	-
	9	2023-08-23	KEB하나은행 신규 차입의 건(10억)	가결 (1명 중 1명 참석)	-
	10	2023-08-29	한국산업은행 산업운영자금 신규 대출 요청의 건(30억)	가결 (1명 중 1명 참석)	-
	11	2023-08-30	사채의 발행 및 사모사채 인수 등에 관한 계약 체결의 건(중진공 P-CBO 차환발행)	가결 (1명 중 1명 참석)	-

다. 이사회내 위원회

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 이사회 내 위원회를 설치하지 않고 있습니다.

라. 이사의 독립성
(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항
당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성 을 보장하고 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회 구성원은 다음과 같습니다.

직명	성명	추천인	활동분야 (담당업무)	회사와의 거래	최대주주 또는 주요주주와의 관계
사내이사 (대표이사)	LEE KENNETH MINKYU	이사회	CEO 경영총괄	해당없음	최대주주
사내이사	정재한	이사회	경영 본부장	해당없음	해당없음
사내이사	이정택	이사회	지원 본부장	해당없음	해당없음
사외이사	모과균	이사회	사외이사	해당없음	해당없음

(2) 사외이사 후보 추천위원회
당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사 후보 추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 작성 기일 현재 사외이사 후보 추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성
당사는 보고서 작성 기준일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없으나, 당사의 사외이사는 산업 분야 전문가로서 이사회 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 개최전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.  

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	당사는 현재 사외이사에게 별도의 교육을 실시하고 있지 않으며, 이사회에서 회사 경영현황 및 안건의 내용을 충분히 설명하고 자료를 사전공유해 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등
당사는 보고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.
당사는 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사 정관 제47조(감사의 직무)에서 아래와 같이 규정하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항 및 사외이사 여부

구 분

내 용

정관 (제 47조)

① 감사는 당 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. ④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.  ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. ⑧ 감사에 대해서는 제38조 제3항의 규정을 준용한다.

성 명	주요경력	사외이사 여부
김병옥 (75.01.26)	1994.03~2001.02 경희대학교 회계학과 졸업 2014.03~2016.12 창원대학교 경영학 (석사) 2016.03~2018.02 창원대학교 회계학 박사과정 수료 2009.02~현재      태성회계법인 공인회계사	해당사항 없음

다. 감사의 독립성
당사의 감사는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며, 당사의 주식도 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다.
당사는 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 '감사직무 규정'에 다음과 같이 규정하고 있습니다.  

구분	감사직무규정 세부내용
제5조 (독립성과 객관성의 원칙)	1. 감사는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사직무를 수행하여야 한다. 2. 감사는 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.
제6조(직무)	1. 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다. 2. 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다. 1) 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치 2) 회사내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색 3) 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고 4) 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항 5) 외부감사인의 감사활동에 대한 평가 6) 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인 7) 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리 8) 회계부정에 대한 내부신고,고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고, 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고,고지자의 불이익한 대우 여부 확인 9) 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사
제7조(권한)	1. 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다. 1) 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무,재산상태 조사 2) 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사 3) 임시 주주총회의 소집 청구 4) 이사회에 출석 및 의견진술 5) 이사회의 소집청구 및 소집 6) 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한 7) 감사의 해임에 관한 의견진술 8) 이사의 보고수령 9) 이사의 위법행위에 대한 유지청구 10) 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기 11) 이사,회사간 소송에서의 회사 대표 12) 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령 13) 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령 14) 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의 15) 내부회계관리규정의 제.개정에 대한 승인 16) 외감법 제10조 제4항에 의한  감사인선임위원회 (이하’감사인선임위원회’)가 승인한 외부감사인의 선정 2. 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다. 1) 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에  관한 사항 2) 관계자의 출석 및 답변 3) 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항 4) 그 밖에 감사업무수행에 필요한 사항의 요구  3. 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체없이 특별감사에 착수하여야 한다.

라. 감사의 주요활동 내역

연도	회차	개최일자	의 안 내 용	참석여부	비고
2023년도	1	2023-02-06	내부결산 승인의 건	참석	-
	2	2023-02-21	제9회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 발행	불참	-
	3	2023-03-09	제8회 전환사채 매도청구권(Call Option) 행사 결정의 건	참석	-
	4	2023-03-30	제10회 정기주주총회 소집 및 의안결정의 건	참석	-
	5	2023-05-31	신한은행 신규 차입의 건	불참	-
	6	2023-05-31	신한은행 신규 차입의 건	불참	-
	7	2023-07-07	한국수출입은행 수출성장자금대출 차입기간 연장의 건	불참	-
	8	2023-07-27	KEB하나은행 신규 차입의 건(3억)	불참	-
	9	2023-08-23	KEB하나은행 신규 차입의 건(10억)	불참	-
	10	2023-08-29	한국산업은행 산업운영자금 신규 대출 요청의 건(30억)	불참	-
	11	2023-08-30	사채의 발행 및 사모사채 인수 등에 관한 계약 체결의 건(중진공 P-CBO 차환발행)	참석	-

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시	당사는 매년 1회 이상 회계사 등 외부 전문가를 초빙하여 주요 현안과 회계감독 동향 등에 대하여 감사위원회 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황
당사는 별도의 감사 지원조직이 없으며, 필요시 재무관리팀에서 업무지원을 하고 있습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	미도입	도입
실시여부	-	-	실시

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 소수주주권 행사 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부
당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구     분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	12,784,405	-
	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-
	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	12,784,405	-
	우선주	-	-

마. 주주총회 의사록 요약

개최일자	안건	안건	가결여부
2019.03.29	제6기 정기주주총회	제1호: 정관 일부 변경에 관한 건 제2호: 제6기 재무제표승인의 건 제3호: 2019년 이사 보수한도 승인의 건 제4호: 2019년 감사 보수한도 승인의 건	가결
2019.04.08	임시주주총회	제1호: 임원변경의 건(사내이사 중임의 건)	가결
2019.09.09	임시주주총회	제1호: 임원변경의 건(사외이사 및 감사 선임의 건)	가결
2020.03.30	제7기 정기주주총회	제1호: 제7기(2019.01.01~2019.12.31) 연결 및                     별도 재무제표 등의 승인의 건 제2호: 이사 보수한도 승인의 건 제3호: 감사 보수한도 승인의 건	가결
2021.03.31	제8기 정기주주총회	제1호: 제8기(2020.01.01~2020.12.31) 연결 및        별도 재무제표 등의 승인의 건 제2호: 정관일부 변경의 건 제3호: 사내이사 선임 및 사외이사 사임에 관한 건 제4호: 이사 보수한도 승인의 건 제5호: 감사 보수한도 승인의 건	가결
2022.03.31	제9기 정기주주총회	제1호 : 제9기(2021.01.01~2021.12.31) 연결 및         별도 재무제표 승인의 건 제2호 : 이사 선임의 건 제3호 : 감사 김병옥 재선임의 건 제4호 : 이사 보수한도 승인의 건 제5호 : 감사 보수한도 승인의 건	가결
2023.03.30	제10기 정기주주총회	제1호 : 제10기(2022.01.01~2022.12.31) 연결 및         별도 재무제표 승인의 건 제2호 : 정관 일부 변경의 건 제3호 : 사내이사 정재한 재선임의 건 제4호 : 이사 보수 한도 승인의 건 제5호 : 감사 보수 한도 승인의 건 제5호 : 임원 퇴직금 규정 변경의 건	가결

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
LEE KENNETH MINKYU	본인	보통주	3,548,261	28.29	3,548,261	27.75	-
계		보통주	3,548,261	28.29	3,548,261	27.75	-
		-	-	-	-	-	-

나. 최대주주에 관한 사항
본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 LEE KENNETH MINKYU 대표이사이며, 당사 경영을 총괄하고 있습니다. 

성명 (생년월일)	직책	주요 경력	비고
LEE KENNETH MINKYU	대표이사	1993 서울대학교 경영학과 졸업 1999 University of Southern California MBA 졸업 1993-1996 ㈜현대정공Sandiego 구매Manager 1997-2002 Bralco Metal 마케팅 Director 2002-현재 California Metal & Supply Inc 대표이사 2017-현재 Kencoa Aerospace LLC 대표이사 2013-현재 켄코아에어로스페이스㈜ 대표이사	-

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주식 소유현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	LEE KENNETH MINKYU	3,548,261	27.75	-
	-	-	-	-
우리사주조합		-	-	-

마. 소액주주현황                                                                                                 

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)
소액주주	24,240	24,247	99.97	7,135,425	12,784,405	55.81	-

바. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

구 분			2023년
			1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월
보통주	주가	최 고	14,220	17,540	17,970	19,250	17,500	15,730	15,420	14,510	14,420
		최 저	12,200	15,330	14,130	16,270	14,760	14,080	12,600	13,080	12,760
		평균주가	12,953	16,277	15,957	18,078	16,573	14,811	14,045	13,689	13,832
	거래량	최고일거래량	589,620	3,547,190	1,259,878	1,094,050	340,611	601,331	247,498	224,848	195,690
		최저일거래량	47,268	289,961	175,077	124,633	91,979	70,112	62,663	31,912	50,707
		월간거래량	172,778	1,099,818	462,562	7,860,575	3,634,616	3,507,775	124,588	101,484	88,128

※ 출처 : KRX한국거래소(http://www.krx.co.kr)

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황
(1) 등기임원

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
								의결권 있는 주식	의결권 없는 주식
LEE KENNETH MINKYU	남	1970.12	대표이사	사내이사	상근	CEO 경영총괄	1989.03~1993.02 서울대학교 경영학과 1996.03~1999.02 University of Southern California MBA 1997.04~2002.02 Bralco Metal 마케팅 Director 2002.02~현재    California Metal 대표이사 2013.04~현재    켄코아에어로스페이스㈜ 대표이사	3,548,261	-	본인	10년 6개월	2025.03.31
정재한	남	1975.05	부사장	사내이사	상근	경영기획 본부장 (CFO)	1994.03~2000.02 경북대학교 2008.12~2010.04 美 VERIFY 社 항공감독관 2010.04~2013.03 California Metal 한국 지사장 2013.04~현재    켄코아에어로스페이스㈜ 부사장	-	-	-	10년 6개월	2026.03.31
이정택	남	1957.08	부사장	사내이사	상근	지원 본부장	1975.03~1979.02 한양대학교 정밀기계학과 1978.11~2006.12 한국항공우주산업㈜ 상무 2011.08~2013.04 성동조선해양 구매 본부장 2014.02~2018.02 경남TP 항공우주센터 수출지원단장 2018.03~현재    켄코아에어로스페이스㈜ 부사장	-	-	-	5년 3개월	2024.03.31
모과균	남	1965.03	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	1984.03~1988.02 서울대학교 경영학과 1989.03~1991.02 서울대학교 경영대학원 (석사) 2015.03~2019.03 광동제약㈜ 사장 2015.03~2019.07 코리아이플랫폼㈜ 사장 2019.05~현재    케이디인베스트먼트㈜ 대표이사 2019.09~현재    켄코아에어로스페이스㈜ 사외이사	-	-	-	4년 1개월	2025.03.31
김병옥	남	1975.01	감사	감사	비상근	감사	1994.03~2001.02 경희대학교 회계학과  2014.03~2016.12 창원대학교 경영학 (석사) 2016.03~2018.02 창원대학교 회계학 박사과정 수료 2009.02~현재     태성회계법인 공인회계사 2019.09~현재    켄코아에어로스페이스㈜ 감사	-	-	-	4년 1개월	2025.03.31

(2) 미등기임원

(기준일 :

2023년 6월 30일

)

성명	성별	출생년월	직위	담당	주요경력	재직기간	비고
				업무
장재환	남	1952.02	전무	MRO사업 본부장	부산대학교 경영학과	2년 5개월	-
					대한항공
서재오	남	1977.12	상무	경영지원담당 임원	서강대학교 석사	5년 11개월	-
					창원대학교 MBA
					대주회계법인
최승동	남	1977.06	이사	부품생산 담당 임원	동아공업고등학교 기계과	4년 10개월	-
					(주) 아스트
정명진	남	1981.02	이사	조립생산 담당 임원	도립남해대학교 전자통신과	8년 8개월	-
					㈜ 아스트
강갑훈	남	1969.04	이사	기술담당 임원	경상대학교 산업공학과	9개월	-

나. 직원 등 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)
관리직	남	102	5	-	-	102	3.9	3,673,435	36,014	4	-	4	-
관리직	여	19	-	-	-	19	4.0	599,821	31,570				-
생산직	남	184	-	-	-	184	3.2	5,884,044	31,979				-
생산직	여	14	-	-	-	14	4.1	504,214	36,015				-
합 계		319	5	-	-	319	3.8	10,661,514	33,422				-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	5	364,090	72,818	-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
등기이사(사외이사 포함)	4	3,000,000	-
감사	1	100,000	-

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
5	435,637	87,127	-

나-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	3	435,637	145,212	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	1	4,000	4,000	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	1	-	-	-

다. 이사ㆍ감사 개인별 보수지급금액
당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

- 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

- 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

- 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

- 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
	상장	비상장	계
켄코아에어로스페이스(주)	-	3	3

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

출자 목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)		기말 장부 가액
					취득 (처분)	평가 손익
경영참여	-	1	1	32,194,710	-	-	32,194,710
일반투자	-	2	2	519,207	-	-	519,207
단순투자	-	-	-	-	-	-	-
계	-	3	3	32,713,917	-	-	32,713,917

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등
- 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 대주주의 당사 자회사 지분 보유로 인한 이해상충 문제를 사전적으로 해소하기 위해  자회사인 Kencoa Group LLC를 통해 2019년 12월 31일을 기준일로 하여 기존 대주주가 보유하고 있던 손자회사 Californial Metal&Supply Inc 보유 지분 49.5%를 양수하였습니다. 동 거래와 관련한 세부내역은 다음과 같습니다 

구분	내용
(1) 거래상대방의 이름 및 회사와의 관계	LEE KENNETH MINKYU(당사 최대주주)
(2) 거래종류	당사 자회사인 Kencoa Group LLC가 LEE KENNETH MINKYU가 보유한 Californial Metal&Supply Inc 지분 49.5%를 양수
(3) 거래일자(주식매매계약 체결일)	2019년 10월 15일
(4) 거래대상물	Californial Metal&Supply Inc 지분 49.5%
(5) 거래목적	최대주주의 당사 자회사 지분 보유로 인한 이해상충 가능성 사전 해소
(6) 거래금액 및 산정기준	USD 3,408,520 (외부평가기관의 Californai Metal&Supply 지분가치 평가보고서에 근거하여 합의하에 산정)
(7) 거래조건	2019년 12월 31일을 기준일로 하여 주식을 양수하며, 인수대금은 계약일로 부터 6개월이되는 날(2020년 4월 15일) 지급
(8) 거래로 인하여 발생한 손익	해당사항 없음
(9) 관련 내부통제 절차	2019년 10월 11일 이사회 승인(이해관계자인 대표이사는 의결권 미행사)

3. 대주주와의 영업거래
- 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 특수관계자와의 주요 거래내역(자금거래 제외)

① 당분기

(단위 : 천원)

구분	특수관계자	매출 등	매입 등	금융비용
주요경영진	대표이사	-	-	19,509
종속기업	California Metal & Supply Inc.	-	12,080	-
	Kencoa Aerospace LLC	-	-	24,745
	Kencoa Group LLC	-	-	12,676
관계기업	㈜동우켄코아	905	1,172,268	-
합계		905	1,184,348	56,930

② 전분기

(단위 : 천원)

구분	특수관계자	매출 등	매입 등	금융비용
주요경영진	대표이사	-	-	23,739
종속기업	California Metal & Supply Inc.	-	16,338	-
	Kencoa Aerospace LLC	-	-	33,396
	Kencoa Group LLC	-	-	17,600
관계기업	㈜동우켄코아	1,382	641,097	-
합계		1,382	657,435	74,735

나. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무(자금거래 제외)의 내역

① 당분기말

(단위 : 천원)

구분	특수관계자	채권		채무
		매출채권	미수금	매입채무	선수금	단기차입금	장기차입금	미지급비용
주요 경영진	대표이사	-	-	-	-	-	672,400	3,667
종속기업	Kencoa Aerospace LLC	-	-	126,429	11,149	1,344,800	-	-
관계기업	㈜동우켄코아	660	-	411,337	-	-	-	-
	켄코아에비에이션㈜	-	365,150	-	-	-	-	-
합계		660	365,150	537,766	11,149	1,344,800	672,400	3,667

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	특수관계자	채권		채무
		매출채권	미수금	매입채무	선수금	단기차입금	장기차입금	미지급비용
주요 경영진	대표이사	-	-	-	-	-	633,650	13,307
종속기업	Kencoa Group LLC	-	-	-	-	-	1,267,300	-
	Kencoa Aerospace LLC	-	-	119,143	11,149	1,267,300	-	-
관계기업	㈜동우켄코아	1,520	-	208,512	-	-	-	-
	켄코아에비에이션㈜	-	380,435	-	-	-	-	-
합계		1,520	380,435	327,655	11,149	1,267,300	1,900,950	13,307

다. 특수관계자와의 자금거래 내역
①  당분기

(단위 : 천원)

구분	회사명	자금거래
		기초	차입	상환	환율변동효과	기말
주요 경영진	대표이사	633,650	-	-	38,750	672,400
종속기업	Kencoa Group LLC	1,267,300	-	(1,267,300)	-	-
	Kencoa Aerospace LLC	1,267,300	-	-	77,500	1,344,800

② 전분기

(단위 : 천원)

구분	회사명	자금거래
		기초	차입	상환	환율변동효과	기말
주요 경영진	대표이사	592,750	-	-	124,650	717,400
종속기업	Kencoa Group LLC	-	1,264,300	-	170,500	1,434,800
	Kencoa Aerospace LLC	1,185,500	-	-	249,300	1,434,800

라. 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역

(단위 : 천원)

지급보증제공자	제공처	보증금액
대표이사	㈜경남은행	2,239,990
대표이사	㈜신한은행	1,337,000
합계		3,576,990

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
- 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 9월 30일 )

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증현황
- 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
-해당사항 없습니다.

마. 그밖의 우발채무 등
우발채무 등은 Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석의 22. 우발부채 및 약정사항을 참조 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
-  해당사항 없습니다.

나. 단기매매차익 미환수 현황
-  해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없습니다.

나. 합병등의 전후의 재무사항 비교표
- 해당사항 없습니다.

다. 보호예수 현황
- 해당사항 없습니다.

라. 특례상장기업의 재무사항 비교표
- 당사는 2020년 03월 03일 '이익 미실현기업의 코스닥시장 상장' 요건에 의해 코스닥시장에 상장되었습니다. 당사는 특례상장 기업으로서 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서에 미래 영업실적을 추정하여 기재하였으며, 당해사업연도는 해당사항이 없습니다.

마. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원, %)

관리종목 지정요건	요건별 회사 현황			관리종목 지정요건 해당여부	관리종목지정유예
	항목	사업연도	금액/비율		해당 여부	종료 시점
최근 사업연도말 매출액 30억원 미만	최근 사업연도말 매출액(별도)	2022년	44,659,018	미해당	해당	2024년 12월 31일
자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생	최근 3사업연도 각 자기자본 대비 법인세차감전 계속사업손익 비율(연결)	2022년	10.9	미해당	해당	2024년 12월 31일
		2021년	-78.4
		2020년	-24.9

주1) 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목) 제1항 제2호ㆍ제3호 및 제38조(상장의 폐지) 제1항 제4호ㆍ 제4의2호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도(2020년)를 포함한 연속하는 5개 사업연도까지는 해당요건을 적용받지 않게 됩니다.

바. 중소기업기준 검토표

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
Kencoa Group LLC	2017.01.13	10230 Freeman Ave SantaFe SPGS, CA 90670 USA	SPC	49,940,262	지분 100% 소유	해당
Kencoa Aerospace LLC	1998.08.10	345 Airport Rd, Eastman, GA 31023 USA	MANUFACTURING	23,882,522	-	미해당
California Metal&Supply Inc	1984.10.19	10230 Freeman Ave SantaFe SPGS, CA 90670 USA	Raw Material Supply	10,142,364	-	미해당

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	-	-	-
		-	-
비상장	3	Kencoa Group LLC	-
		California Metal & Supply Inc.	-
		Kencoa Aerospace LLC	-

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 천원, 주, %)

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
					수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
								수량	금액
Kencoa Group LLC	비상장	2017.01.20	해외진출	5,283,486	-	100	32,194,710	-	-	-	-	100	32,194,710	49,940,262	2,906,123
㈜동우켄코아	비상장	2021.01.01	일반투자	426,000	37,500	20	459,207	-	-	-	37,500	20	459,207	7,111,020	89,598
켄코아에비에이션㈜	비상장	2022.04.07	일반투자	60,000	120,000	3.51	60,000	-	-	-	120,000	3.15	60,000	4,490,193	-464,669
합 계					-	-	32,713,917	-	-	-	-	-	32,713,917	61,541,475	2,531,052

주 1) 상기 최근사업연도 재무현황은 2022년말 기준으로 작성 되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231114002034