출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230512001337

분 기 보 고 서

                                    (제 16 기)

사업연도	2023년 01월 01일	부터
	2023년 03월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023년   05월   12일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인
면제사유발생 :	해당사항 없음

회      사      명 :	(주)티에스인베스트먼트
대   표    이   사 :	김 웅
본  점  소  재  지 :	서울시 강남구 선릉로 531, 3층
	(전  화) 02-6250-5700
	(홈페이지) http://www.tsinvestment.co.kr
작  성  책  임  자 :	(직  책) 대표이사              (성  명) 변기수
	(전  화) 02-6250-5700

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요 종속회사수
	기초	증가	감소	기말
상장	-	-	-	-	-
비상장	4	-	-	4	1
합계	4	-	-	4	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	-	-
	-	-
연결 제외	-	-
	-	-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 티에스인베스트먼트" 이며, 영문으로는 "T.S. Investment
Corporation"라 표기합니다.

라. 설립일자

당사는 2008년 2월 14일에 설립되었습니다. 또한 2016년 12월 15일자로 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사 주소	전화번호	홈페이지
서울시 강남구 선릉로 531, 3층	02-6250-5700	www.tsinvestment.co.kr

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 '벤처투자촉진에 관한 법률'에 근거하여 회사의 사업을 영위하고 벤처기업에 대한 투자를 하고 있습니다.

사. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		해당
	벤처기업 해당 여부	미해당
중견기업 해당 여부		미해당

아. 주요 사업의 내용

당사는 창업자 및 벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행, 구조조정 대상 기업에 대한 투자, 사모집합투자기구의 결성 및 운용 등 업무집행사원으로서의 업무 등을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.
당사가 영위하는 상세한 사업의 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등 여부	특례상장 등 적용법규
코스닥시장	2016년 12월 15일	-	-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일자	내용
2008.03.11	구조조정전문회사 등록(등록번호 171호)
2008.04.18	티에스윤1호 기업구조조정조합 결성(결성규모: 25억원)
2008.08.22	티에스윤2호 기업구조조정조합 결성(결성규모: 215억원)
2009.05.20	중소기업창업투자회사로 전환(등록번호 제2009-212호)
2009.08.04	티에스윤09-01 M&A3호 투자조합 결성(결성규모  150억원)
2011.11.14	티에스2011-4 특허기술사업화 투자조합 결성(결성규모: 166억원)
2011.12.05	티에스윤1호 기업구조조정조합 청산
2012.09.14	티에스윤2호 기업구조조정조합 청산
2012.11.05	티에스2012-5 세컨더리 투자조합 결성(결성규모: 300억원)
2013.06.26	티에스2013-6 M&A 투자조합 결성(결성규모: 160억원)
2014.01.29	미래창조 티에스 M&A7호 투자조합 결성(결성규모: 453억원)
2014.04.24	티에스윤09-01 M&A3호 투자조합 청산
2015.02.11	티에스2015-8 호남충청 투자조합 결성(결성규모: 100억원)
2015.10.29	티에스 2015-9 성장전략 M&A 투자조합 결성(결성규모: 950억원)
2016.12.15	코스닥시장 상장
2017.08.14	티에스2013-6 M&A 투자조합 청산
2017.12.04	티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합 결성(결성규모: 780억원)
2017.12.08	아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사 설립(결성규모: 510억원)
2018.01.19	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사 설립(결성규모: 500억원)
2018.04.19	티에스 10호 세컨더리 투자조합 결성(결성규모: 800억원)
2018.05.10	티에스 트리&스타1호 투자조합 결성(결성규모: 145억원)
2018.12.20	티에스 2018-12 M&A 투자조합 결성(결성규모: 1,414억원)
2019.04.30	자회사 뉴패러다임인베스트먼트(주) 지분 취득
2019.06.19	아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사 설립(결성규모: 1,230억원)
2019.06.26	티에스2012-5 세컨더리 투자조합 청산
2020.12.30	티에스 2020-13 M&A 성장조합 결성(결성규모 : 1,193억원)
2021.01.11	티에스2011-4 특허기술사업화 투자조합 청산
2021.12.21	티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합 결성(결성규모 : 1,301억원)
2022.02.10	티에스2015-8 호남충청 투자조합 청산
2023.03.24	대표이사 변동(김웅, 변기수 각자대표)

나. 본점소재지 및 그 변경

일자	내용	주소
2013.01.26	본점 이전	서울시 강남구 언주로 541, 3층
2016.01.15	본점 이전	서울시 강남구 선릉로 531, 3층

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임		임기만료 또는 해임
		신규	재선임
2017.03.24	정기주총	감사 이제훈	-	-
2017.03.31	정기주총	-	대표이사 김웅 사내이사 변기수 사내이사 김영호	-
2019.06.24	임시주총	-	사외이사 서형호	-
2020.03.31	정기주총	-	대표이사 김웅 사내이사 변기수 사내이사 김영호	-
2021.03.26	정기주총	-	감사 이제훈	사내이사 김영호
2022.03.25	정기주총	사외이사 문상기	-	사외이사 서형호
2023.03.24	정기주총	-	대표이사 김웅 대표이사 변기수	-

라. 최대주주의 변동

최근 5사업연도 동안 해당사항이 없습니다.

마. 주요 종속회사의 연혁

- 뉴패러다임인베스트먼트(주)

일자	내용
2016.10.04	회사 설립(사명 페녹스코리아)
2017.07.05	액셀러레이터 등록(중소벤처기업부)
2017.09.01	사명 뉴패러다임인베스트먼트(주)로 변경
2017.09.04	뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합 결설
2019.04.30	(주)티에스인베스트먼트 투자유치(자본금 30.8억원)
2019.05.30	기보엔젤파트너스 선정
2019.06.13	뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합 결성(결성규모 : 6억원)
2020.05.29	뉴패러다임 혁신스타트업 제3호 개인투자조합 결성(결성규모 : 60억원)
2020.08.10	경기도 민간투자연계형기술창업지원사업 운영사 선정(2년, 3.5억원 R&D 지원)
2020.12.09	엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합 결성(결성규모 : 27억원)
2020.12.18	유상증자 34억원 진행(자본금 41억원)
2021.07.28	TIPS 운영사 선정(2년간 5~7억원 R&D 지원)
2021.09.06	뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합 결성(결성규모 : 111억원)
2022.05.03	유상증자(자본금 45.7억원)
2022.10.05	뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합 결성(결성규모 : 116억원)
2022.12.21	한국액셀러레이터협회 2022년 우수 투자기관상 수상

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당분기말 (2023년 1분기말)	15기 (2022년말)	14기 (2021년말)	13기 (2020년말)	12기 (2019년말)	11기 (2018년말)
보통주	발행주식총수	39,425,879	39,245,879	39,125,879	24,324,534	22,421,004	22,421,004
	액면금액	500	500	500	500	500	500
	자본금	19,712,939,500	19,622,939,500	19,562,939,500	12,162,267,000	11,210,502,000	11,210,502,000
우선주	발행주식총수	-	-	-	-	-	-
	액면금액	-	-	-	-	-	-
	자본금	-	-	-	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-	-	-	-
	액면금액	-	-	-	-	-	-
	자본금	-	-	-	-	-	-
합계	자본금	19,712,939,500	19,622,939,500	19,562,939,500	12,162,267,000	11,210,502,000	11,210,502,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구  분		주식의 종류			비고
		보통주	우선주	합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		75,000,000	25,000,000	100,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		39,425,879	6,000,000	45,425,879	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	6,000,000	6,000,000	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	2,800,000	2,800,000	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	3,200,000	3,200,000	보통주전환
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		39,425,879	-	39,425,879	-
Ⅴ. 자기주식수		567,304	-	567,304	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		38,858,575	-	38,858,575	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당 가능 이익 범위 이내 취득	직접 취득	장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
			-	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
			-	-	-	-	-	-	-
		공개매수	-	-	-	-	-	-	-
			-	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	-	-	-	-	-	-	-
			-	-	-	-	-	-	-
	신탁 계약에 의한 취득	수탁자 보유물량	보통주	-	563,096	-	-	563,096	-
			-	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-
			-	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	-	-	563,096	-	-	563,096	-
			-	-	-	-	-	-	-
기타 취득(c)			보통주	4,208	-	-	-	4,208	무상증자 단주 취득
			-	-	-	-	-	-	-
총 계(a+b+c)			보통주	4,208	563,096	-	-	567,304	-
			-	-	-	-	-	-	-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 원, %, 회)

구 분	계약기간		계약금액 (A)	취득금액 (B)	이행률 (B/A)	매매방향 변경		결과 보고일
	시작일	종료일				횟수	일자
신탁 체결	2022.10.12	2023.04.11	3,000,000,000	961,342,390	32.04	-	-	-

마. 종류주식 발행현황

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

당 분기에 변동사항이 없으며 관련 내용은 2023.3.16에 제출된 2022년 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 벤처캐피탈(VC, Venture Capital) 사업과 사모투자(PE, Private Equity) 사업을 영위하는 회사로서, 법령상 설립근거는 (i) 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사이자 (ii) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)에 의거 금융감독원에 등록된 사모집합투자기구(이하 사모펀드 또는 PEF(Private Equity Fund)) 운용회사입니다.

  

당사는 (i) 벤처투자조합, (ii) 사모펀드(PEF)를 모두 운용함으로써 벤처캐피탈 사업과 PE 사업을 동시에 영위하고 있습니다.

가. 벤처캐피탈 사업

벤처캐피탈이란 기술경쟁력은 있으나 자본과 경영능력이 부족한 설립초기 기업 및 중소·벤처기업 등에 자본참여를 통해 투자기업을 육성함으로써 높은 자본이득(Capital Gain) 취득을 목적으로 하는 금융기관을 말합니다. 기존 대출 중심의 금융기관과는 달리 투자기업의 기술성, 경영능력과 성장가능성을 종합적으로 검토하여 자본투자를 하고, 능동적으로 경영에 참여하여 기업가치를 증대시켜 이후에 IPO(상장) 및 M&A(인수합병) 등을 통하여 투자금을 회수하는 형태로 높은 수익성을 추구합니다. 

  

다만, 주요 투자대상이 비상장 중소, 벤처기업이므로 본질적으로 사업실패로 인한 투자금 손실의 위험성이 상존하고 환금성의 제약이 존재합니다. 때문에, 은행 등의 금융기관에 대비하여 위험은 높으나, 조합(Fund)을 통하여 다수의 포트폴리오를 보유함으로써 현대 포트폴리오이론에 따라 위험을 관리하면서 높은 수익을 동시에 추구하고 있습니다.

나. PE 사업

중소기업창업투자회사는 벤처투자조합 이외에 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법)에서 규정하는 사모집합투자기구(이하 사모펀드 또는 PEF(Private Equity Fund))의 업무집행사원(GP)으로서 PEF를 설립 및 운용할 수 있습니다.

 
사모펀드(PEF)는 전통적인 의미로는 개인적인 신뢰 관계를 바탕으로 특정 소수의 투자자로부터 자금을 모집하고, 기업의 지분 등에 협상 등의 과정을 거쳐 사적인 방식으로 투자한 이후, 적극적인 경영참여를 통하여 기업가치를 높인 후, 매각하여 자본이득을 얻는 펀드를 말합니다.

2. 영업의 현황

당사는 다양한 출자자로부터 재원을 조달하여 업무집행조합원으로서 투자조합을 결성하고 출자자에 대하여 중소·벤처기업에 투자와 회수를 통해 수익을 실현하는 투자조합 운용 서비스를 제공하고 있으며, 이와 함께 또는 별도로 자체적인 투자를 수행하고 있습니다.

구 분	주요내용	수익 구분
투자조합  운용	당사는 업무집행조합원으로서, 다양한 출자자로부터 재원을 조달하여 조합을 결성하고 운용하는 서비스를 제공하고 있습니다.  조합을 결성한 이후, 투자대상의 발굴, 투자의사결정 및 집행, 회수를 통한 조합 수익을 확보하는 전반적인 투자조합 운용을 수행합니다.	1) 투자조합 관리보수 2) 기준수익률을 초과하는 경우 성과보수
자기매매투자 활동	당사는 투자조합 결성 시 업무집행조합원으로서 일정비율을 자기의 자본으로 출자하므로, 투자조합의 운용은 당사의 투자활동이기도 합니다. 또한, 투자조합 출자 이외에도 기업인수목적회사 출자 등 다양한 투자자산에 별도로 투자합니다.	1) 투자조합 지분법 주식 평가수익 2) 투자자산 처분수익 3) 투자조합 지분법 주식 처분수익 4) 단기매매 및 기타

가. 영업실적

(단위: 원)

영업종류	제 16 기 1분기 (2023년 1분기)	제 15 기 1분기 (2022년 1분기)	제 15 기 (2022년)	제 14 기 (2021년)
관리보수수익	2,586,784,369	2,746,746,437	10,905,133,765	9,094,944,456
성과보수수익	-	218,072,174	3,068,212,664	27,297,812
용역수입	-	-	-	100,497,227
이자수익	293,827,968	105,613,254	786,519,818	209,440,785
배당금수익	-	-	-	69,354,000
당기손익 -공정가치측정금융자산처분이익	992,244	-	238,640,000	786,976,833
당기손익 -공정가치측정금융자산평가이익	239,099,050	-	2,651,075,000	1,661,821,600
지분법이익	543,255,038	998,055,972	8,398,030,536	10,250,867,875
사채상환이익	108,087,106	-	683,880,878	-
파생상품평가이익	1,966,617,600	-	-	-
비지배지분부채평가이익	6,429,064	30,645,574	520,133,293	150,129,762
합계	5,745,092,439	4,099,133,411	27,251,625,954	22,351,330,350

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

나. 자금 조달 현황

  

(1) 주요 출자자

  

국내 벤처캐피탈의 벤처 투자조합에 출자하는 유한책임조합원은 정책기관, 금융기관, 연금/공제회, 벤처캐피탈, 일반법인 등으로 다양합니다.

  

조합원 구분	상세분류		분류기준
정책금융	모태펀드		한국모태펀드
	산업은행		한국산업은행
	성장금융		한국성장금융
	기타정책기관		정부, 지자체, 기금(국가재정법 제5조에 따른 정부기금 등 공적 기금)
	기타모펀드		출자목적의 모펀드
민간출자	금융기관		은행법에 따른 은행(산업은행 제외), 보험회사(보험업법에 따라 보험업을 영위), 증권회사(자본시장법에 따라 투자매매·중개 등의 업무를 영위), 기타금융업(상호저축은행법에 따른 저축은행 등)
	연금/ 공제회	연금	국민연금, 기업연금 등
		공제회	관련법령에 따른 공제회
	벤처캐피탈		창투사, 신기술, LLC, 창업기획자 등 업무집행조합원
	일반법인		영리목적의 법인
	기타단체		협회, 학교법인, 종교단체, 재단, 민간모펀드(KIF투자조합 등)
	개인		개인 및 특정금전신탁
	외국인		외국소재 개인 및 법인

(출처 : 2021 KVCA YEARBOOK, 한국벤처캐피탈협회)

(2) 자금 조달(투자조합 결성) 실적

(단위: 백만원)

조합명	결성시기	결성규모	주요투자대상	주요 출자자	당사 출자약정액
티에스2011-4 특허기술사업화 투자조합	2011.11.14	16,600	중소 ·벤처 특허 및 반도체 기업	한국모태펀드,삼성전자, 에스케이하이닉스	1,100
미래창조 티에스 M&A7호 투자조합	2014.01.29	45,300	중소·벤처기업 M&A	한국모태펀드, 한국산업은행 등	2,300
티에스2015-8  호남충청 투자조합	2015.02.11	10,000	호남충청지역 중소 ·벤처 기업	한국모태펀드 등	1,150
티에스2015-9 성장전략 M&A 투자조합	2015.10.29	95,000	중소벤처기업 M&A	성장사다리펀드, 국민연금공단 등	3,000
티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합	2017.12.07	78,000	중소벤처기업 재기지원	한국모태펀드, 중소기업중앙회 등	2,000
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	2017.12.08	51,000	중소기업 M&A	중소기업은행 아이비케이캐피탈 등	3,000
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	2018.01.17	50,000	TCB 우수등급 중소기업	성장사다리펀드, 국민은행 등	4,000
티에스 10호 세컨더리 투자조합	2018.04.19	80,000	중소·벤처기업 구주인수	한국산업은행, 한국교직원공제회 등	5,000
티에스 트리&스타1호 투자조합	2018.05.10	14,500	중소·벤처기업	NH투자증권㈜ 등	2,100
티에스 2018-12 M&A 투자조합	2018.12.20	141,434	중소벤처기업 M&A	국민연금공단, 한국모태펀드 등	9,434
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	2019.06.19	123,000	중소기업 M&A	중소기업은행 아이비케이캐피탈 등	3,000
티에스 2020-13 M&A 성장조합	2020.12.30	119,300	중소벤처기업 M&A	국민연금공단, 한국모태펀드 등	4,600
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	2021.12.21	130,100	뉴딜분야 중소·벤처기업	한국산업은행, 과학기술인공제회 등	10,000
합계	-	954,234	-	-	50,684

다. 자금운용실적

(단위: 백만원)

구분	운용항목	제 16 기 1분기 (2023년 1분기)		제 15 기 (2022년)		제 14 기 (2021년)
		잔액	구성비(%)	잔액	구성비(%)	잔액	구성비(%)
운용	관계기업투자	41,748	42.6%	41,797	42.3%	36,818	37.6%
	당기손익 -공정가치측정금융자산	14,692	15.0%	14,252	14.4%	12,396	12.6%
	유형자산	938	1.0%	1,028	1.1%	1,095	1.1%
	현금및현금성자산	20,902	21.3%	4,198	4.3%	15,665	16.0%
	기타	19,639	20.1%	37,452	37.9%	32,041	32.7%
합 계		97,919	100.0%	98,727	100.0%	98,015	100.0%

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

라. 영업 종류별 현황

(단위: 백만원)

구분		제16기 1분기 (2023년 1분기)	제15기 (2022년)	제14 기 (2021년)
당기손익 -공정가치측정금융자산	당기손익공정가치측정금융자산 잔액   당기손익-공정가치측정금융자산처분손익     당기손익-공정가치측정금융자산평가손익	14,692 1 236	14,252 239 1,689	12,396 787 1,662
관계기업투자	관계기업투자   지분법손익   관계기업투자처분손익	41,748 (913) -	41,797 5,719 (15)	36,818 10,089 (2)
당기손익-공정가치측정금융자산 등 잔액 계 당기손익-공정가치측정금융자산 등 손익 계		56,440 (676)	56,049 7,632	49,214 12,536

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

3. 파생상품거래 현황

당사는 현재 파생상품 및 풋백옵션 등의 거래를 이행하지 않고 있습니다. 다만, 당사는 전환사채에 부여된 조기상환청구권 및 매도청구권이 내재파생상품요건을 충족함에 따라 당분기말 현재 공정가치로 평가하였습니다.

당사는 2021년 6월 29일 전환사채를 발행하였으며, 조기상환청구권(Put Option) 및 매도청구권(Call Option)에 대한 공정가치 평가를 반영한 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기
파생상품자산	1,870,848,000
파생상품부채	2,406,586,000

4. 영업설비

지역	본·지점	출장소	사무소	합계
서울	1	-	-	1
계	1	-	-	1

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 산업의 특성

  

(1) 산업의 개요

  

벤처캐피탈이란 기술경쟁력은 있으나 자본과 경영능력이 부족한 설립초기 기업 및 중소·벤처기업 등에 자본참여를 통해 투자기업을 육성함으로써 높은 자본이득(Capital Gain) 취득을 목적으로 하는 금융기관을 말합니다. 기존 대출 중심의 금융기관과는 달리 투자기업의 기술성, 경영능력과 성장가능성을 종합적으로 검토하여 자본투자를 하고, 능동적으로 경영에 참여하여 기업가치를 증대시켜 이후에 IPO(상장) 및 M&A(인수합병) 등을 통하여 투자금을 회수하는 형태로 높은 수익성을 추구합니다. 

  

다만, 주요 투자대상이 비상장 중소, 벤처기업이므로 본질적으로 사업실패로 인한 투자금 손실의 위험성이 상존하고 환금성의 제약이 존재합니다. 때문에, 은행 등의 금융기관에 대비하여 위험은 높으나, 조합(Fund)을 통하여 다수의 포트폴리오를 보유함으로써 현대 포트폴리오이론에 따라 위험을 관리하면서 높은 수익을 동시에 추구하고 있습니다.

  

(2) 위험관리와 수익성

  

성장기업인 벤처기업의 특성 상 이들에 투자하는 벤처캐피탈은 개별 투자건 별로 높은 위험에 노출되지만 이에 상응하는 높은 수익률로 보상을 받습니다. 당사를 포함한 벤처캐피탈은 일반적으로 조합을 결성하여 투자를 수행합니다. 통상 1개의 조합은 투자목적과 규모에 따라 5~20여개의 투자 포트폴리오를 구성하게 되고, 이를 통하여 투자손실의 위험과 수익률을 일정수준으로 상쇄하나, 원금 손실의 가능성이 상존합니다.

  

(3) 인력 중심적 산업

  

투자대상인 중소·벤처기업의 경우 공개기업 또는 대기업에 비하여 정보가 제한되고 투자자와 피투자기업의 정보의 비대칭이 발생합니다. 또한, 설립초기나 성장단계 이전의 기업이므로 예측이 어려운 다양한 변수들로 인한 불확실성이 존재합니다. 때문에, 투자대상을 발굴하고 평가, 향후 전망을 예측하여 투자하고, 이를 사후관리하여 수익을 실현하고 투자금을 회수하는데 있어서 거시경제, 기반기술, 산업의 트렌드, 경영지식 등에 대한 높은 이해가 요구되며, 포괄적인 경험 또한 직무수행에 있어서 매우 중요한 요소가 됩니다. 이로 인하여, 벤처캐피탈 산업은 이를 판단하는 인력의 역량에 따라 성과가 좌우되며, 인력에 대한 의존이 높은 산업입니다.

  

(4) 규제기반의 산업

  

벤처캐피탈산업은 초기에 정부 주도로 조성되고 육성되었으며, 중소·벤처기업의 성장 촉진 및 벤처투자 산업의 발전 등의 정책목적에 따라 ‘벤처투자 촉진에 관한 법률’, ‘여신전문금융업법’, ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’ 등에 따른 지원과 규제를 받습니다. 이들 법률은 투자회사의 요건, 투자조합의 성립요건, 투자대상 및 투자 요건, 투자제한 업종 또는 허용 업종, 행위제한, 보고와 공시 의무 등을 규정하고 있습니다. 또한, 정책자금의 출자사업을 주된 사업으로 하는 모태펀드인 한국벤처투자, 한국성장금융 등은 조합결성 시 기준규약 등을 정하여 각 조합별로 구체적인 관리와 감독을 하고 있습니다.

  

(5) 기록누적의 산업

  

출자자가 출자자금을 효과적으로 운용하여 높은 수익률을 달성할 수 있는 운용사를 선정함에 있어서, 중요한 고려요소 중 하나는 과거의 투자성과입니다. 운용사 선정에 있어서 주요한 평가요소인 회사의 투자 전략, 투자 기업의 발굴 및 심사 능력, 선량한 관리자의 의무 이행과 이해상충 방지 등은 핵심인력과 회사의 운영체계에 내재화되어 있으며, 이를 객관적으로 나타내는 것이 기존의 투자 성과(Track Record)이기 때문입니다. 이에 따라, ‘중소기업창업투자회사 전자공시’등을 통하여 매월 창업투자회사의 조직과 인력, 재무와 손익, 조합의 결성 및 운영성과 등 제반 운영현황, 법령위반 사항 등에 대한 정보를 확인할 수 있으며, 당사는 이를 통하여 제도권 내의 벤처캐피탈로서 책임있는 경영체제와 대외 신뢰성을 확보하고 투자에 유용한 정보를 제공하고 있습니다.

  

(6) 경쟁의 특성(Co-opetition)

  

벤처캐피탈산업에 있어서 경쟁의 특성은 협력적 경쟁(Co-opetition)의 성격을 띱니다. 즉, 협력(Cooperation)과 경쟁(Competition)이 결합된 형태로 서로 경쟁을 하면서도 상호협력을 하는 형태가 나타납니다. 예를 들어 여러 벤처캐피탈이 공동으로 투자하는 경우가 많으며, 이는 각 벤처캐피탈이 개별건에 대한 투자금액을 적정한 수준으로 제한하고 여러 회사가 공동으로 투자검토를 진행함으로써 위험을 분산하기 위함입니다. 때문에, 벤처캐피탈 상호간에는 인적 교류를 통한 긴밀한 네트워크가 형성되어 있습니다. 이러한 네트워크를 통한 상호 협력은 제한된 정보환경에서 교차 확인을 통한 정보의 비대칭성 극복, 투자기회의 확대, 위험의 분산, 추가투자 유치를 통한 투자기업의 성장 도모, 회수 용이성 확보 등의 이점을 제공합니다. 그러나, 본질적으로 각 벤처캐피탈은 투자재원 마련을 위한 출자사업 선정, 출자자의 모집, 유망투자기업에 대한 투자기회 확보를 위하여 경쟁하고 있습니다.

  

(7) 진입과 퇴출

  

벤처캐피탈 산업의 주요 참가자는 법률적인 규정에 따라 중소기업창업투자회사 및 유한(책임)회사형 벤처캐피탈(벤처투자 촉진에 관한 법률), 신기술사업금융업자(여신전문금융업법) 등으로 볼 수 있으며 이들은 관련 법령에 의하여 자본금, 인력 구성 등의 일정한 요건에 따라 등록 또는 신고하도록 되어 있으므로 법률적 진입 장벽이 존재합니다.

  

(8) 경기 변동성

  

벤처캐피탈 산업은 경기변동의 영향을 많이 받으며, 1)재원 확보의 측면에서는 금리 등 거시경제지표와 정부정책, 2)투자 측면에서는 창업, 벤처생태계의 활성화, 3)회수 측면에서는 자본시장의 성장과 상장에 따른 기업공개 활성화에 영향을 받습니다. 최근 경제 성장률이 저하되고 경기가 침체되는 경우 벤처캐피탈 산업의 성장이 오히려 촉진되는 역의 상관관계가 관찰됩니다. 이는 최근 지속된 경기침체에도 불구하고 2015년 14조원 수준이던 투자재원이 2022년말에는 50조원 이상으로 증가한 점에서 확인할 수 있습니다. 그러나, 이는 그간의 추이로서 향후 벤처기업이 영위하고 있는 업종의 업황변동, 금리 및 경기의 변동은 벤처캐피탈 투자재원 확보, 투자집행, 회수에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

  

나. 사업의 구조

  

(1) 순환적 투자 사업

  

벤처캐피탈은 (가)투자재원 확보, (나)투자발굴 및 집행, (다)회수 및 수익실현의 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, (가)정부의 정책자금, 연기금 등의 기관투자자, 민간/해외자금 등을 통해 재원을 조달, 조합을 결성하여, (나)유망하고 성장성이 높은 기업을 발굴, 평가하여 투자한 후 (다)기업의 성장에 따라 해당 기업의 상장, M&A 또는 Secondary(구주매각) 등 회수시장을 통하여 매각함으로써 자본이득을 취하는 구조로 이루어집니다.

  

  

(2) 수익 구조

  

벤처캐피탈의 수익구조는 1)조합을 결성하고 운영하는 대가로 수취하는 관리보수, 2)조합의 투자수익에 대하여 당사의 출자비율에 따른 수익배분, 3)조합을 운영하여 기준수익률을 상회하는 투자수익에 대한 별도의 성과보수, 4)조합이 아닌 회사의 자체적인 자본계정 투자를 통한 투자수익 등이 있습니다.

  

먼저 조합을 결성한 이후, 업무집행조합원(운용사, 벤처캐피탈)은 전체의 조합 존속기간(예: 7년) 중에서 일정하게 정한 투자기간(예: 3~4년) 범위 내에서 출자약정 총액의 연 2% 내외의 관리보수(조합별 상이)를 수취하게 되며, 통상 투자기간이 경과한 이후에는 투자잔액을 기준으로 관리보수를 수취합니다.

일단 조합을 결성하면 관리보수는 조합의 존속기간 동안 일정하게 유입되어 회사를 운영하는데 필요한 인건비, 제반경비 등의 고정비용을 충당하는 한편, 안정적인 수익의 원천이 됩니다. 또한, 조합을 결성함에 있어 운용사인 벤처캐피탈도 일정 금액을 출자하게 되므로 다른 출자자와 마찬가지로 조합의 운용결과 발생하는 투자수익을 지분율에 따라 배분받아 수익을 얻습니다. 만일 조합을 성공적으로 운용하여 존속기간 만료 및 청산 시점에 사전에 정한 기준수익률을 초과 달성하는 경우, 초과달성 투자수익의 일정비율(예: 20%)을 우선적으로 업무집행조합원에 성과보수로 지급합니다. 이는 투자역량 및 성과에 대한 보상으로서 추가적인 수익이며, 경쟁력을 갖춘 벤처캐피탈의 초과수익이 됩니다.

  

한편, 조합을 통한 투자와 별도로 자기자본을 이용한 투자를 하는 경우도 있습니다. 이 경우, 개별 건 투자의 수익과 위험이 회사에 직접적으로 귀속됩니다.

  

다. 시장의 현황

  

(1) 연혁 및 성장과정

  

(가) 도입기 (1974 ~ 1985)

  

국내 벤처캐피탈은 1974년 정부 주도로 설립된 한국기술진흥(現 아주아이비투자), 한국기술개발(現 다올인베스트먼트), 한국개발투자(現 큐캐피탈파트너스), 한국기술금융(現 산은캐피탈) 이상 4개의 회사가 시초입니다.

  

(나) 확장기 (1986 ~ 1995)

  

이후 1986년 “중소기업창업 지원법”과 “신기술사업금융지원에 관한 법률”이 제정되면서 민간 벤처캐피탈(신기술사업금융회사 및 창업투자회사) 설립의 근거가 마련되었고, 이후 주식시장이 급성장하면서 벤처산업의 성장성과 벤처투자의 높은 수익성에 대한 인식의 계기가 되었습니다.

  

(다) 1차 성장기 (1996 ~ 2000)

  

정부주도의 제도도입과 육성정책을 바탕으로 1997년 “벤처기업육성에 관한 특별조치법”이 제정되고 코스닥시장이 신설되는 등 우호적인 환경이 조성되고 문민정부의 적극적인 벤처산업 활성화 정책에 따라 2000년에 창업투자회사가 156개에 이를 정도로 성장하였습니다.

  

(라) 침체기 (2001 ~ 2004)

  

급성장한 벤처산업 및 벤처캐피탈은 세계경기의 침체와 기술주시장의 폭락에 따라 급격히 위축하게 되면서 2000년에 2조원에 달하였던 신규투자 규모는 2004년에는 6천억원 규모로 축소되는 등 침체기를 겪게 됩니다. 

  

(마) 도약기 (2005 ~ 2011)

  

그러나, 대기업 위주의 경제성장의 한계와 전세계적인 혁신기술의 발달 특히, 빠른 속도로 진행된 인터넷과 모바일의 확산은 벤처산업의 재도약을 앞당겼습니다. 미국의 서브프라임 모기지 사태로 인한 세계금융위기에도 불구하고 스마트폰과 모바일 벤처의 출현 및 성장은 벤처캐피탈 투자를 촉진시켰고 특히, 모태펀드는 2005년 출범 이후 지속적인 출자를 통해 벤처캐피탈의 주요 자금원 역할을 수행하고 있으며, 출범 전과 비교했을 때 조합 결성 및 신규투자가 지속적으로 확대되는 등 벤처투자시장의 확대에 뚜렷하게 기여하고 있는 바 벤처투자시장의 안정적 성장에 있어 모태펀드의 역할과 중요성이 벤처캐피탈 도약에 있어 매우 중요한 의미를 가집니다. 

  

(바) 2차 성장기 (2012 ~ 2019)

  

도약기 이후에 글로벌 자금이 경색되고 신규 벤처투자 및 조합결성도 다소 위축되었으나 이후 모태펀드를 비롯한 대규모 정책자금이 꾸준히 출자되며 벤처펀드 육성에 원동력을 제공하면서 투자재원이 원활히 형성되었으며, 이를 바탕으로 2015년 이후에는 신규투자 규모를 매년 경신하고 있습니다. 더욱이 2017년에는 소관부처인 중소기업청이 중소벤처기업부로 승격되고 정부의 적극적인 벤처활성화 정책에 힘입어 4차 산업혁명분야를 대표하는 정보통신(ICT), 바이오 및 의료 분야 등 혁신기술에 투자가 활발히 진행되고 있습니다. 

  

(사) 시장성숙기 (2020 ~ )

  

2020년 8월부터 시행된 “벤처투자 촉진에 관한 법률”은 그동안 “중소기업창업 지원법”과 “벤처기업육성에 관한 특별조치법”으로 운영되어 온 벤처캐피탈 규제체계를 일원화하고 벤처투자제도를 시장친화적으로 개선하여 제정되었습니다. 벤처캐피탈은 국내 도입후 지난 30여 년간 창업 및 벤처기업에 대한 자금지원 등 보조적 역할을 담당하는 제한적 기술금융이라는 인식이 남아 있는데 이제는 정부의 지속적 지원 및 민간의 전문성 확대 등을 통해 벤처캐피탈 본래의 독립된 산업으로 성숙할 것으로 평가되고 있습니다. 

  

(2) 시장 규모

  

2022년 한해동안 신규로 결성된 벤처투자조합은 총 380개로 신규로 결성된 조합의 약정금액은 10.7조원에 이르며, 이에 따라 2022년말 기준으로 운용 중인 조합은 총 1,737개, 약정금액은 51.3조원을 기록하고 있습니다.

  

최근 조합 결성 및 운용 현황

(단위: 개, 억원)

구 분		2018	2019	2020	2021	2022
신규	조합수	146	170	206	404	380
	금 액	48,413	42,411	68,864	94,978	107,286
운용	조합수	805	920	1,078	1,431	1,737
	금 액	241,360	273,926	332,855	415,794	512,653

(출처 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터) 

  

이를 재원으로 하여 2022년 한해동안 2,474개사에 총 6.8조원이 신규로 투자되었습니다.

                                (출처 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터) 

(3) 경쟁상황 및 시장점유율

  

벤처캐피탈 관련 사업자는 다양한 투자단계(초기-중기-후기)와 상이한 주력분야, 무엇보다 상호 협력이 수시로 발생하는 협력적 경쟁의 특성으로 인하여 주된 경쟁관계를 특정하기가 어렵습니다. 다만, 공식적으로 집계되는 펀드 결성의 측면에서 보면 롱-테일의 양상을 보이고 있습니다.

  

벤처캐피탈을 평가함에 있어 다양한 기준과 방식이 있을 수 있으나, 일반적으로 비교시점을 기준으로 하여 운영하는 조합의 규모(AUM) 및 신규투자 규모 등을 고려합니다. 2022년말 기준 당사가 운영하는 조합재원(사모펀드 제외)은 7,036억원으로 전체 231개 창업투자회사중 18위를 기록하였고 2022년 한해동안 신규로 투자한 금액(1,070억원)을 기준으로 업계 10위를 기록하였습니다. 

                                  <2022년말 운용조합(AUM) 현황>

순위	회사명	운영조합수(개)	운용조합규모(억원)
1	한국투자파트너스	39	27,464
2	케이비인베스트먼트	29	19,754
3	한국벤처투자	30	17,427
4	다올인베스트먼트	17	14,193
5	아이엠엠인베스트먼트	26	13,766
6	인터베스트	17	12,550
7	에이티넘인베스트먼트	4	12,030
8	미래에셋벤처투자	35	11,842
9	LB인베스트먼트	11	11,148
10	소프트뱅크벤처스	11	11,004
.....
18	티에스인베스트먼트	8	7,036
19	키움인베스트먼트	13	6,958
20	스틱벤처스	7	6,702
- 이하 생략 -

- 운용중인 벤처투자조합 기준

(출처 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터) 

라. 경쟁력

  

(1) 특화 분야

  

투자 대상 기업인 벤처, 중소기업의 유망업종은 기술의 발전, 경제구조의 변화 등에 따라 시대별로 다릅니다. 신규투자 금액 기준으로 2010년 주요 투자업종은 전기/기계/장비(19.6%), ICT제조(17.0%) 영상/공연/음반(15.9%) 순이었고, 2013년에는 ICT제조, 전기/기계/장비, 영상/공연/음반 순으로 나타났으나, 2015년에는 ICT제조 비중은 7%로 급감한 반면, ICT서비스(19.3%), 바이오/의료(15.2%)가 주요 투자업종으로 부상하였습니다. 2022년에는 ICT제조·서비스(39.2%), 유통/서비스(19.4%), 바이오/의료(16.3%)의 투자 비중이 높게 나타났습니다. 투자단계도 초기-중기-후기기업에 대한 투자, 투자의 유형이나 방식도 보통주, 우선주, CB, BW와 신주, 구주(세컨더리) 등 각각 상이합니다.

  

벤처캐피탈의 사업역량은 인적요소에 내재되어 있으므로 특정한 업종분야 또는 투자단계나 투자방식에 특화하여 누적된 경험과 절차, 역량 확보를 통하여 경쟁력을 지속적으로 보유할 수 있습니다. 당사는 투자 대상 업종의 변화에 대응하면서 투자방식으로서 중소·벤처 M&A 분야에 특화하였습니다. 중소·벤처 M&A분야는 해당기업에 대한 높은 이해도, 공개된 거래가 많지 않은 특성상 다방면의 네트워크 구축, 투자의사 결정의 신속성이 요구되고 상대적으로 적은 거래규모에 따라 외부자문 및 자원 활용보다는 역량 내재화 등이 요구되므로 전문성이 높게 요구되는 분야입니다.

  

(2) 비교 우위

  

당사는 중소·벤처 M&A에 전문성을 가진 주요 임직원으로부터 기업구조조정전문회사로 출발하여 중소기업창업투자회사로 전환 이후, 지속적으로 중소·벤처 M&A 펀드를 결성 및 운용하여 벤처투자의 전문성을 확보하고 유지하고 있습니다. 2015년말 성장사다리펀드와 국민연금공단이 주요 출자자로 참여한 '티에스2015-9 성장전략 M&A 투자조합'을 통해 국내 대표적인 출자기관으로부터 경쟁력을 인정받았습니다. 2018년에는 설립 후 최대 규모로 모태펀드, 국민연금공단 등이 주요 출자자로 참여한 1,414억 규모의 M&A 투자조합을 결성하였으며, 2019년에는 IBK 중소기업은행과 함께 1,230억 규모의 PEF를 결성하였고 2020년에는 모태펀드, 국민연금공단 등의 출자를 받아 1,193억원의 벤처투자조합을 결성하였고 2021년에는 뉴딜분야와 관련하여 당사의 관련분야 전문성을 인정받아 1,301억원의 신규펀드가 조성되었으며 기존에 운용중인 다른펀드와 시너지를 내며 본격적인 투자가 진행되고 있습니다. 

  

마. 회사의 현황

  

당사는 중소기업창업투자회사로서 벤처캐피탈 사업을 영위하고 있으며, 2022년말 현재 다음의 벤처투자조합 및 사모집합투자기구(PEF)를 운용하고 있습니다.

운용 조합 현황

(단위: 억원)

조합 명칭	주요 출자자	약정 총액	결성연월	투자상황
티에스윤1호 기업구조조정조합	개인	25	2008.04	청산 완료
티에스윤2호 기업구조조정조합	현대증권, 신한캐피탈 등	215	2008.08	청산 완료
티에스윤09-01 M&A3호 투자조합	한국모태펀드, 신한캐피탈	150	2009.08	청산 완료
티에스2011-4 특허기술사업화 투자조합	한국모태펀드, 삼성전자, SK하이닉스	166	2011.11	청산 완료
티에스2012-5 세컨더리 투자조합	한국모태펀드, 중소기업은행 등	300	2012.11	청산 완료
티에스2013-6 M&A 투자조합	한국모태펀드, 과학기술인공제회 등	160	2013.06	청산 완료
미래창조 티에스 M&A7호 투자조합	한국모태펀드, 한국산업은행 등	453	2014.01	투자 완료 회수 진행
티에스2015-8 호남충청 투자조합	한국모태펀드 등	100	2015.02	청산 완료
티에스2015-9 성장전략 M&A 투자조합	성장사다리펀드, 국민연금공단 등	950	2015.10	투자 완료 회수 진행
티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합	한국모태펀드, 중소기업중앙회 등	780	2017.12	투자 완료 회수 진행
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	중소기업은행, IBK캐피탈 등	510	2017.12	투자 완료 회수 진행
케이비티에스 중소벤처 기술금융 사모투자합자회사	성장사다리펀드, 국민은행 등	500	2018.01	투자 완료 회수 진행
티에스 10호 세컨더리 투자조합	한국산업은행, 한국교직원공제회 등	800	2018.04	투자 완료 회수 진행
티에스 트리&스타 1호 투자조합	NH투자증권㈜ 등	145	2018.05	투자 완료 회수 진행
티에스 2018-12 M&A 투자조합	국민연금공단, 한국모태펀드 등	1,414	2018.12	투자 완료 회수 진행
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	중소기업은행, IBK캐피탈 등	1,230	2019.06	투자 진행
티에스 2020-13 M&A 성장조합	국민연금공단, 한국모태펀드 등	1,193	2020.12	투자 진행
티에스14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	한국산업은행, 과학기술인공제회 등	1,301	2021.12	투자 진행
합계		10,392

바. 조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목의 기재를 생략합니다. 

나. 요약재무정보

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목의 기재를 생략합니다.

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표
제16(당)기 1분기말    2023년 03월 31일 현재
제15(전)기         말    2022년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업	(단위: 원)

과     목	제16(당)기 1분기말	제15(전)기말
자산
유동자산	38,397,078,584	39,227,027,878
현금및현금성자산	20,902,286,279	4,198,094,927
당기손익-공정가치측정금융자산	1,090,399,888	680,131,250
기타유동금융자산	14,523,282,878	34,208,432,122
파생상품자산	1,870,848,000	133,736,400
기타유동자산	2,245,759	1,109
당기법인세자산	8,015,780	6,632,070
비유동자산	59,522,295,180	59,499,828,696
당기손익-공정가치측정금융자산	13,601,478,835	13,571,472,835
기타비유동금융자산	3,225,029,184	3,091,071,606
관계기업투자	41,748,462,838	41,796,733,415
유형자산	938,157,656	1,027,946,673
무형자산	9,166,667	12,604,167
자산총계	97,919,373,764	98,726,856,574
부채
유동부채	6,132,556,994	8,366,281,031
기타유동금융부채	818,869,654	466,506,509
당기법인세부채	1,582,875,631	2,228,412,381
전환사채	1,466,568,523	2,887,815,359
파생상품부채	523,214,449	955,278,000
전환상환우선주부채	1,683,439,827	1,649,079,032
기타유동부채	57,588,910	179,189,750
비유동부채	17,218,776,457	16,789,809,735
기타비유동금융부채	511,959,780	580,659,118
전환사채	6,518,082,327	6,417,075,719
파생상품부채	1,883,371,551	2,122,840,000
이연법인세부채	4,281,745,254	3,639,860,812
충당부채	72,057,779	71,385,256
비지배지분부채	3,951,559,766	3,957,988,830
부채총계	23,351,333,451	25,156,090,766
자본
지배기업소유주지분	70,728,914,835	69,658,276,095
자본금	19,712,939,500	19,622,939,500
자본잉여금	11,422,489,782	11,136,329,000
기타자본	(613,798,820)	(130,318,447)
이익잉여금	40,207,284,373	39,029,326,042
비지배지분	3,839,125,478	3,912,489,713
자본총계	74,568,040,313	73,570,765,808
부채와자본총계	97,919,373,764	98,726,856,574

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
제16(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년  03월 31일까지
제15(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년  03월 31일까지
주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업	(단위: 원)

과     목	제16기 1분기		제15기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익	5,745,092,439	5,745,092,439	4,099,133,411	4,099,133,411
관리보수수익	2,586,784,369	2,586,784,369	2,746,746,437	2,746,746,437
성과보수수익	-	-	218,072,174	218,072,174
이자수익	293,827,968	293,827,968	105,613,254	105,613,254
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	992,244	992,244	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	239,099,050	239,099,050	-	-
지분법이익	543,255,038	543,255,038	998,055,972	998,055,972
파생상품평가이익	1,966,617,600	1,966,617,600	-	-
사채상환이익	108,087,106	108,087,106	-	-
비지배지분부채평가이익	6,429,064	6,429,064	30,645,574	30,645,574
영업비용	(3,135,041,575)	(3,135,041,575)	(1,972,929,640)	(1,972,929,640)
이자비용	(192,605,039)	(192,605,039)	(285,668,143)	(285,668,143)
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(2,699,190)	(2,699,190)	-	-
관계기업투자자산처분손실	-	-	(15,182,569)	(15,182,569)
지분법손실	(1,456,353,205)	(1,456,353,205)	(215,567,553)	(215,567,553)
판매비와관리비	(1,483,384,141)	(1,483,384,141)	(1,456,511,375)	(1,456,511,375)
영업이익	2,610,050,864	2,610,050,864	2,126,203,771	2,126,203,771
기타수익	16,843,496	16,843,496	16,214,108	16,214,108
기타비용	(1,452,480)	(1,452,480)	(70,000)	(70,000)
법인세비용차감전순이익	2,625,441,880	2,625,441,880	2,142,347,879	2,142,347,879
법인세비용	(1,130,961,174)	(1,130,961,174)	(808,845,778)	(808,845,778)
당기순이익	1,494,480,706	1,494,480,706	1,333,502,101	1,333,502,101
총포괄이익	1,494,480,706	1,494,480,706	1,333,502,101	1,333,502,101
연결분기순이익의 귀속 :	1,494,480,706	1,494,480,706	1,333,502,101	1,333,502,101
지배기업소유주지분	1,567,844,941	1,567,844,941	1,412,134,856	1,412,134,856
비지배지분	(73,364,235)	(73,364,235)	(78,632,755)	(78,632,755)
연결분기총포괄손익의 귀속 :	1,494,480,706	1,494,480,706	1,333,502,101	1,333,502,101
지배기업소유주지분	1,567,844,941	1,567,844,941	1,412,134,856	1,412,134,856
비지배지분	(73,364,235)	(73,364,235)	(78,632,755)	(78,632,755)
지배기업 소유주지분에 대한 주당손익
지배지분 기본주당순이익	40	40	36	36
지배지분 희석주당순이익	40	40	34	34

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제16(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년  03월 31일까지
제15(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년  03월 31일까지
주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업	(단위: 원)

과       목	지배기업소유주지분					비지배지분	총  계
	자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	지배주주지분합계
2022.01.01(전기초)	19,562,939,500	11,276,178,961	250,682,958	31,233,208,249	62,323,009,668	2,073,896,101	64,396,905,769
당기순이익	-	-	-	1,412,134,856	1,412,134,856	(78,632,755)	1,333,502,101
주식선택권	-	-	40,950,890	-	40,950,890	-	40,950,890
배당금의 지급	-	-	-	(391,216,710)	(391,216,710)	-	(391,216,710)
2022.03.31(전분기말)	19,562,939,500	11,276,178,961	291,633,848	32,254,126,395	63,384,878,704	1,995,263,346	65,380,142,050
2023.01.01(당기초)	19,622,939,500	11,136,329,000	(130,318,447)	39,029,326,042	69,658,276,095	3,912,489,713	73,570,765,808
당기순이익	-	-	-	1,567,844,941	1,567,844,941	(73,364,235)	1,494,480,706
자기주식의 취득	-	-	(463,108,190)	-	(463,108,190)	-	(463,108,190)
전환권대가	-	3,108,382	-	-	3,108,382	-	3,108,382
주식선택권	-	-	63,290,217	-	63,290,217	-	63,290,217
주식선택권의 행사	90,000,000	283,052,400	(83,662,400)	-	289,390,000	-	289,390,000
배당금의 지급	-	-	-	(389,886,610)	(389,886,610)	-	(389,886,610)
2022.03.31(당분기말)	19,712,939,500	11,422,489,782	(613,798,820)	40,207,284,373	70,728,914,835	3,839,125,478	74,568,040,313

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제16(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년  03월 31일까지
제15(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년  03월 31일까지
주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업	(단위: 원)

구     분	제16기 1분기	제15기 1분기
영업활동으로 인한 현금흐름	4,523,763,164	4,586,931,006
영업에서 창출된 현금흐름	5,295,353,605	5,085,474,831
이자수취	361,298,369	130,147,845
이자지급	-	(8,319,450)
법인세납부	(1,132,888,810)	(620,372,220)
투자활동으로 인한 현금흐름	14,230,675,046	(1,312,113,868)
단기금융상품의 감소	22,800,000,000	-
단기대여금의 감소	300,000,000	-
관계기업투자의 감소	2,508,230,506	1,457,509,132
단기금융상품의 증가	(7,000,000,000)	-
단기대여금의 증가	(603,000,000)	-
관계기업투자의 증가	(3,773,214,000)	(2,767,214,000)
유형자산의 취득	(1,341,460)	(2,409,000)
보증금의 증가	-	-
재무활동으로 인한 현금 흐름	(2,050,246,858)	(2,066,767,010)
주식선택권의 행사	289,390,000	-
단기차입금의 감소	-	(2,000,000,000)
전환사채의 상환	(1,800,000,000)	-
리스부채의 상환	(76,528,668)	(66,767,010)
자기주식의 취득	(463,108,190)	-
비지배지분부채의 증가	-	-
현금및현금성자산의 순증감	16,704,191,352	1,208,050,128
기초 현금및현금성자산	4,198,094,927	15,664,845,803
기말 현금및현금성자산	20,902,286,279	16,872,895,931

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제16(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년  03월 31일까지

제15(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년  03월 31일까지

주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "지배기업")의 2022년 03월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 회사 및 종속기업(이하 "연결회사"), 그리고 연결회사의 관계기업 및 공동기업을 지분법 적용 대상으로 하여 작성되었습니다.

(1) 지배기업의 개요

지배기업인 회사는 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다.

회사는 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였으며 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	당분기말		전기말
	소유주식수	지분율	소유주식수	지분율
김웅	8,439,597주	21.41%	8,439,597주	21.50%
(주)티에스인베스트홀딩스	4,705,014주	11.93%	4,705,014주	11.99%
기타	26,281,268주	66.66%	26,101,268주	66.51%
합 계	39,425,879주	100.00%	39,245,879주	100.00%

(2) 종속기업의 현황

가. 당분기말

종속기업명	소재지	지분율	사용재무제표일	업종
뉴패러다임인베스트먼트㈜와 그 종속기업	국내	55.67%	2023-03-31	창업기획자 등
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합(*1)	국내	16.67%	2023-03-31	개인투자조합

(*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜가 보유하고 있는 의결권을 합한 지분율은 25%이며, 지분의 의결권은 50% 미만이나 실질 지배력을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.

나. 전기말

종속기업명	소재지	지분율	사용재무제표일	업종
뉴패러다임인베스트먼트㈜와 그 종속기업	국내	55.67%	2022-12-31	창업기획자 등
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합(*1)	국내	16.67%	2022-12-31	개인투자조합

(*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜가 보유하고 있는 의결권을 합한 지분율은 25%이며, 지분의 의결권은 50% 미만이나 실질 지배력을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(3) 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

가. 재무상태

(단위: 원)

종속기업명	당분기말			전기말
	자산	부채	순자산	자산	부채	순자산
뉴패러다임인베스트먼트㈜(*1)	11,377,729,024	2,925,554,456	8,452,174,568	11,538,807,959	2,920,624,179	8,618,183,780
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	5,073,080,418	32,750,000	5,040,330,418	5,113,932,242	67,500,000	5,046,432,242

(*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

나. 경영성과

(단위: 원)

종속기업명	당분기			전분기
	영업손익	당기순손익	총포괄손익	영업손익	당기순손익	총포괄손익
뉴패러다임인베스트먼트㈜(*1)	(180,365,209)	(166,009,212)	(166,009,212)	(134,700,495)	(180,204,053)	(180,204,053)
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	(6,101,824)	(6,101,824)	(6,101,824)	(38,386,375)	(38,386,375)	(38,386,375)

(*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜ 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

(1) 연결재무제표 작성기준

 

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(2) 회계정책과 공시의 변경

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

 

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 

 

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.  

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' -  단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

 

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

 

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

 

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

 

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당기의 정보를 제공합니다.

(1) 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

① 보고기간종료일 현재 금융상품별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구  분	당분기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
[금융자산]
유동
현금및현금성자산	20,902,286,279	20,902,286,279	4,198,094,927	4,198,094,927
당기손익-공정가치측정금융자산	1,090,399,888	1,090,399,888	680,131,250	680,131,250
기타유동금융자산	14,523,282,878	14,523,282,878	34,208,432,122	34,208,432,122
파생상품자산	1,870,848,000	1,870,848,000	133,736,400	133,736,400
소  계	38,386,817,045	38,386,817,045	39,220,394,699	39,220,394,699
비유동
당기손익-공정가치측정금융자산	13,601,478,835	13,601,478,835	13,571,472,835	13,571,472,835
기타비유동금융자산	3,225,029,184	3,225,029,184	3,091,071,606	3,091,071,606
소  계	16,826,508,019	16,826,508,019	16,662,544,441	16,662,544,441
합  계	55,213,325,064	55,213,325,064	55,882,939,140	55,882,939,140
[금융부채]
유동
기타유동금융부채	818,869,654	818,869,654	466,506,509	466,506,509
전환사채	1,466,568,523	1,466,568,523	2,887,815,359	2,887,815,359
파생상품부채	523,214,449	523,214,449	955,278,000	955,278,000
전환상환우선주부채	1,683,439,827	1,683,439,827	1,649,079,032	1,649,079,032
소  계	4,492,092,453	4,492,092,453	5,958,678,900	5,958,678,900
비유동
기타비유동금융부채	511,959,780	511,959,780	580,659,118	580,659,118
전환사채	6,518,082,327	6,518,082,327	6,417,075,719	6,417,075,719
파생상품부채	1,883,371,551	1,883,371,551	2,122,840,000	2,122,840,000
비지배지분부채	3,951,559,766	3,951,559,766	3,957,988,830	3,957,988,830
소  계	12,864,973,424	12,864,973,424	13,078,563,667	13,078,563,667
합  계	17,357,065,877	17,357,065,877	19,037,242,567	19,037,242,567

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금및현금성자산, 기타유동금융자산, 단기차입금 및 기타유동금융부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.
나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 다양한 투입변수가 반영된 기타 기법을 사용합니다.

② 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구분	장부금액	공정가치
		수준1	수준2	수준3	합계
[공정가치로 측정되는 금융자산]
당기손익-공정가치측정금융자산	14,691,878,723	1,090,399,888	-	13,601,478,835	14,691,878,723
파생상품자산	1,870,848,000	-	-	1,870,848,000	1,870,848,000
[공정가치로 측정되는 금융부채]
파생상품부채	2,406,586,000	-	-	2,406,586,000	2,406,586,000

<전기말>

(단위: 원)

구분	장부금액	공정가치
		수준1	수준2	수준3	합계
[공정가치로 측정되는 금융자산]
당기손익-공정가치측정금융자산	14,251,604,085	680,131,250	-	13,571,472,835	14,251,604,085
파생상품자산	133,736,400	-	-	133,736,400	133,736,400
[공정가치로 측정되는 금융부채]
파생상품부채	3,078,118,000	-	-	3,078,118,000	3,078,118,000

③ 공정가치 서열체계상 수준 3으로 측정되는 금융상품의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구분	기초	당기손익	매입	매도	수준이동	기말
[공정가치로 측정되는 금융자산]
당기손익-공정가치금융자산	13,571,472,835	30,006,000	-	-	-	13,601,478,835
파생상품자산	133,736,400	1,737,111,600	-	-	-	1,870,848,000
[공정가치로 측정되는 금융부채]
파생상품부채	(3,078,118,000)	229,506,000	-	442,026,000	-	(2,406,586,000)

(*1) 당기손익-공정가치금융자산에서 당기손익으로 인식된 금액 중 당분기말 현재 보유하고 있는 자산과 관련된 손익금액은 30,006,000원 입니다.

<전분기>

(단위: 원)

구분	기초	당기손익	매입	매도	수준이동	기말
[공정가치로 측정되는 금융자산]
당기손익-공정가치금융자산	12,395,645,282	-	67,200,000	-	-	12,462,845,282
파생상품자산	2,283,800,000	-	-	-	-	2,283,800,000
[공정가치로 측정되는 금융부채]
파생상품부채	(3,697,880,000)	-	-	-	-	(3,697,880,000)

5. 재무위험관리

 

금융상품과 관련하여 연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

(1) 재무위험관리요소

 

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

연결회사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 연결회사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다.
- 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손절매 한도를 설정
- 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정기적이고 독립적으로 시가평가
- 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수
- 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화

연결회사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

나. 신용위험
신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

다. 유동성위험
연결회사는 효과적인 유동성관리를 위하여 정책수립, 자금조달운용 계획수립, 유동성 리스크 한도 준수 등의 업무를 수행하고 있습니다. 이는 급격한 자금시장의 경색이나 경제위기에 의한 유동성 위기상황에 대한 대책을 수립하여 위기상황에서의 유동성확보를 위한 다양한 방안을 마련하기 위함입니다.

(2) 자본위험관리

연결회사는 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해  연결회사의 자본을  적극적으로 관리하고 있습니다.

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 연결회사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
부채	23,351,333,451	25,156,090,766
자본	74,568,040,313	73,570,765,808
부채비율(%)	31.3%	34.2%

6. 금융상품

(1) 범주별 금융상품자산

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합  계
유동
현금및현금성자산	20,902,286,279	-	20,902,286,279
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,090,399,888	1,090,399,888
기타유동금융자산	14,523,282,878	-	14,523,282,878
파생상품자산	-	1,870,848,000	1,870,848,000
소  계	35,425,569,157	2,961,247,888	38,386,817,045
비유동
당기손익-공정가치측정금융자산	-	13,601,478,835	13,601,478,835
기타비유동금융자산	3,225,029,184	-	3,225,029,184
소  계	3,225,029,184	13,601,478,835	16,826,508,019
합  계	38,650,598,341	16,562,726,723	55,213,325,064

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합  계
유동
현금및현금성자산	4,198,094,927	-	4,198,094,927
당기손익-공정가치측정금융자산	-	680,131,250	680,131,250
기타유동금융자산	34,208,432,122	-	34,208,432,122
파생상품자산	-	133,736,400	133,736,400
소  계	38,406,527,049	813,867,650	39,220,394,699
비유동
당기손익-공정가치측정금융자산	-	13,571,472,835	13,571,472,835
기타비유동금융자산	3,091,071,606	-	3,091,071,606
소  계	3,091,071,606	13,571,472,835	16,662,544,441
합  계	41,497,598,655	14,385,340,485	55,882,939,140

(2) 범주별 금융상품부채

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합  계
유동
기타유동금융부채	818,869,654	-	818,869,654
전환사채	1,466,568,523	-	1,466,568,523
파생상품부채	-	523,214,449	523,214,449
전환상환우선주부채	1,683,439,827	-	1,683,439,827
소  계	3,968,878,004	523,214,449	4,492,092,453
비유동
기타비유동금융부채	511,959,780	-	511,959,780
전환사채	6,518,082,327	-	6,518,082,327
파생상품부채	-	1,883,371,551	1,883,371,551
비지배지분부채	3,951,559,766	-	3,951,559,766
소  계	10,981,601,873	1,883,371,551	12,864,973,424
합  계	14,950,479,877	2,406,586,000	17,357,065,877

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합  계
유동
기타유동금융부채	466,506,509	-	466,506,509
전환사채	2,887,815,359	-	2,887,815,359
파생상품부채	-	955,278,000	955,278,000
전환상환우선주부채	-	1,649,079,032	1,649,079,032
소  계	3,354,321,868	2,604,357,032	5,958,678,900
비유동
기타비유동금융부채	580,659,118	-	580,659,118
전환사채	6,417,075,719	-	6,417,075,719
파생상품부채	-	2,122,840,000	2,122,840,000
비지배지분부채	3,957,988,830	-	3,957,988,830
소  계	10,955,723,667	2,122,840,000	13,078,563,667
합  계	14,310,045,535	4,727,197,032	19,037,242,567

7. 현금및현금성자산

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
현금	395,760	567,960
보통예금	1,412,727,711	928,602,575
MMF, MMDA 등	3,557,556,409	2,668,924,392
정기예금	880,000,000	600,000,000
투자예탁금	15,051,606,399	-
합  계	20,902,286,279	4,198,094,927

현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.


8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
기초금액	14,251,604,085	12,395,645,282
취득	203,874,778	67,200,000
처분	-	-
평가이익(*1)	239,099,050	-
평가손실(*1)	(2,699,190)	-
기말금액	14,691,878,723	12,462,845,282
- 유동성 분류금액	1,090,399,888	-
- 비유동성 분류금액	13,601,478,835	12,462,845,282

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 '당기손익-공정가치측정금융자산평가손익'으로 표시하고 있습니다.

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역

가. 당분기말 

(단위: 원)

구  분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액
시장성있는 지분증권	1,135,406,778	1,090,399,888	1,090,399,888	(45,006,890)
시장성없는 지분증권(*1)	7,529,783,047	11,730,445,943	11,257,566,595	3,727,783,548
채무증권	2,340,000,000	2,343,912,240	2,343,912,240	3,912,240
합  계	11,005,189,825	15,164,758,071	14,691,878,723	3,686,688,898

나. 전기말 

(단위: 원)

구  분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액
시장성있는 지분증권	931,532,000	680,131,250	680,131,250	(251,400,750)
시장성없는 지분증권(*1)	7,599,775,947	11,730,440,943	11,227,560,595	3,627,784,648
채무증권	2,340,000,000	2,343,912,240	2,343,912,240	3,912,240
합  계	10,871,307,947	14,754,484,433	14,251,604,085	3,380,296,138

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 발기인으로 참여하여 취득한 유가증권은 주주간계약에 따라 해당 회사의 합병승인 안건에 대하여 의결권을 행사할 수 없습니다.또한, 해당 회사의 정관 및 주주간 계약에 따라 당사는 해당 회사가 해산할 경우 공모주주에게 우선적으로 공모주의 발행가액에 이를 때까지 잔여재산을 분배하고, 그 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우 취득가액에 달할 때까지 잔여재산을 분배받을 수 있습니다.

9. 기타금융자산

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
[기타유동금융자산]
단기금융상품	9,500,000,000	25,300,000,000
단기대여금	653,000,000	350,000,000
미수금	4,252,542,017	8,344,644,914
미수수익	117,740,861	213,787,208
소  계	14,523,282,878	34,208,432,122
[기타비유동금융자산]
임차보증금	330,000,000	330,000,000
(-)현재가치할인차금	(65,870,959)	(71,851,898)
기타보증금	284,127,000	284,127,000
장기미수금	2,676,773,143	2,548,796,504
소  계	3,225,029,184	3,091,071,606
합  계	17,748,312,062	37,299,503,728

한편, 미수금 및 장기미수금 중 일부는 업무집행조합원 또는 사원(회사)의 우선손실충당 약정에 따라 조합의 수탁계좌에 예치되어 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다. 

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말	비고
티에스 2015-9 성장전략 M&A 투자조합(*1,2)	929,810,005	923,405,449	단독업무집행조합원
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사(*1,3)	2,676,773,143	2,548,796,504	공동업무집행사원
합  계	3,606,583,148	3,472,201,953

(*1) 조합(회사)의 청산시까지 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금이 조합의 납입출자금 총액에 미달할 경우에는 손실금 충당에 대한 규정을 두고 있으며, 조합(회사)의 청산시까지 업무집행 조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제한 후 다음 금액의 합계액이 조합(회사)의 출자금 총액에 미달하는 경우에는 조합원(사원)별 출자 비율에 따라 손실금을 충당합니다.

1. 청산이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금
2. 탈퇴조합원에 대한 환급금
3. 제명된 조합원(사원)의 환급금
4. 청산시 조합원(사원)에게 배분할 재산

(*2) 조합의 청산시까지 업무집행조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제하고, 청산 이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금 및 탈퇴(또는 제명)된 조합원에 대한 환급금과 청산시에 조합원에게 배분할 재산의 합계액이 조합의 출자금 총액에 미달하는 경우, 동 손실금은 아래와 같은 순서에 따라 배분됩니다.

손실부담 주체	내  역
1순위: 한국모태펀드	손실금 중 한국모태펀드 출자비율에 따른 손실금 부담
2순위: 후순위출자자(주1)	전항의 잔여손실금중 1,650백만원 이내에서 손실금 부담
3순위: 중순위출자자(주2)	전항의 잔여손실금중 8,250백만원 이내에서 손실금 부담
4순위: 기타 출자자	전항의 잔여손실금을 기타출자자 출자금액 비율대로 부담

(주1) 후순위출자자의 손실분담액은 특별조합원인 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁 1,500백만원과 업무집행조합원인 회사 150백만원으로 구성됩니다.

(주2) 중순위출자자의 손실분담액은 특별조합원인 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁 7,500백만원과 업무집행조합원인 회사 750백만원으로 구성됩니다.

(*3) 회사가 청산시까지 사원에 대한 분배금액이 사원의 납입출자금에 미달하는 경우, 공동업무집행사원((주)티에스인베스트먼트와 케이비증권(주))이 각 30억원 범위 내에서 우선충당하여 트랙 A 출자자에게 배분하며, 그 이상의 손실이 있는 경우 동 손실금은 아래와 같은 순서에 따라 배분됩니다.

손실부담 주체	내  역
트랙 A(주1), 공동업무집행사원	- 트랙 A와 공동업무집행사원의 출자비율에 따른 손실금 부담 - 트랙 A 출자자 출자비율에 따른 우선손실충당액 배분 - 트랙 A 출자자 출자비율을 기준으로 출자비율을 재산정하여 우선손실충당액을 배분
트랙 B(주2)	- 출자비율에 따른 손실금 부담

(주1) 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁, 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁을 제외한 유한책임사원으로 구성됩니다.

(주2) 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁, 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁으로 구성됩니다.

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산

(1) 유형자산의 변동

가. 당분기

(단위: 원)

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
차량운반구	1,000	-	-	-	-	1,000
비품	17,565,079	1,341,460	-	(2,324,926)	-	16,581,613
사용권자산(*1)	908,266,844	-	-	(78,596,176)	-	829,670,668
시설장치	102,113,750	-	-	(10,209,375)	-	91,904,375
합  계	1,027,946,673	1,341,460	-	(91,130,477)	-	938,157,656

(*1) 사용권자산 변동내역

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
건물	516,385,502	-	-	(45,060,486)	-	471,325,016
차량운반구	391,881,342	-	-	(33,535,690)	-	358,345,652
합  계	908,266,844	-	-	(78,596,176)	-	829,670,668

나. 전분기

(단위: 원)

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
차량운반구	1,000	-	-	-	-	1,000
비품	20,256,125	2,409,000	-	(2,292,719)	-	20,372,406
사용권자산(*1)	924,530,144	-	-	(63,502,434)	-	861,027,710
시설장치	151,003,171	-	-	(13,094,228)	-	137,908,943
합  계	1,095,790,440	2,409,000	-	(78,889,381)	-	1,019,310,059

(*1) 사용권자산 변동내역

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
건물	630,021,439	-	-	(39,509,984)	-	590,511,455
차량운반구	294,508,705	-	-	(23,992,450)	-	270,516,255
합  계	924,530,144	-	-	(63,502,434)	-	861,027,710

11. 무형자산

(1) 무형자산의 변동

가. 당분기

(단위: 원)

구  분	기초	취득	처분	상각	손상	기말
소프트웨어	12,604,167	-	-	(3,437,500)	-	9,166,667
합계	12,604,167	-	-	(3,437,500)	-	9,166,667

나. 전분기

(단위: 원)

구  분	기초	취득	처분	상각	손상	기말
소프트웨어	26,354,167	-	-	(3,437,500)	-	22,916,667
영업권	1,225,460,703	-	-	-	-	1,225,460,703
합계	1,251,814,870	-	-	(3,437,500)	-	1,248,377,370

12. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황

보고기간종료일 현재 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	지분율(*1)	취득원가	순자산지분가액	장부금액
미래창조티에스M&A7호투자조합	5.08%	2,300,000	690,320,864	690,320,864
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3.16%	1,042,105,262	2,750,132,177	2,750,132,177
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,557,200,000	2,125,508,812	2,125,508,812
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	-	966,218,925	966,218,925
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	1,296,000,000	1,806,894,134	1,806,894,134
티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,400,000,000	5,132,850,103	5,132,850,103
티에스 트리&스타1호 투자조합	14.48%	966,000,000	1,126,633,767	1,126,633,767
티에스 2018-12 M&A 투자조합	6.67%	7,452,860,000	14,098,875,394	14,098,875,394
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	2.44%	2,028,000,000	1,988,139,754	1,988,139,754
티에스 2020-13 M&A 성장조합	3.86%	3,220,000,000	3,098,899,883	3,098,899,883
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	7.69%	3,000,000,000	2,779,104,752	2,779,104,752
한화플러스제3호기업인수목적㈜	15.20%	900,000,000	1,673,909,786	864,241,718
엔에이치기업인수목적27호㈜	9.62%	750,000,000	1,379,892,474	725,884,523
케이비제24호기업인수목적㈜	33.33%	500,000,000	974,765,152	492,041,820
엔에이치기업인수목적29호㈜	62.50%	1,000,000,000	1,354,574,520	987,625,062
하나28호기업인수목적㈜	99.72%	700,000,000	1,043,292,063	697,159,476
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	18.52%	500,000,000	469,672,747	469,672,747
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	9.01%	800,000,000	760,321,448	760,321,448
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	8.62%	200,000,000	187,937,479	187,937,479
합  계		28,314,465,262	44,407,944,234	41,748,462,838

(*1) 지분율 20% 미만이지만, 회사의 임원이 피투자회사의 이사회에 참여하고 있는 기업인수목적회사(SPAC) 및 회사가 업무집행사원으로 투자 및 분배 의사결정에 참여하는 조합에 대하여는 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	지분율(*1)	취득원가	순자산지분가액	장부금액
미래창조티에스M&A7호투자조합	5.08%	2,300,000	690,510,835	690,510,835
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3.16%	1,042,105,262	2,741,717,030	2,741,717,030
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,557,200,000	1,936,893,688	1,936,893,688
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	-	720,209,938	720,209,938
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	1,392,000,000	1,834,462,972	1,834,462,972
티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,400,000,000	5,203,431,110	5,203,431,110
티에스 트리&스타1호 투자조합	14.48%	1,365,000,000	2,294,021,559	2,294,021,559
티에스 2018-12 M&A 투자조합	6.67%	7,452,860,000	15,369,832,833	15,369,832,833
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	2.44%	2,028,000,000	1,995,845,334	1,995,845,334
티에스 2020-13 M&A 성장조합	3.86%	2,760,000,000	2,643,398,087	2,643,398,087
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	7.69%	3,000,000,000	2,820,547,781	2,820,547,781
한화플러스제3호기업인수목적㈜	15.20%	900,000,000	1,663,665,705	880,158,776
엔에이치기업인수목적27호㈜	9.62%	750,000,000	1,367,711,804	738,541,500
케이비제24호기업인수목적㈜	33.33%	500,000,000	996,134,288	494,412,787
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	18.52%	500,000,000	472,579,129	472,579,129
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	9.01%	200,000,000	766,114,080	766,114,080
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	8.62%	200,000,000	194,055,976	194,055,976
합  계		26,049,465,262	43,711,132,149	41,796,733,415

(*1) 지분율 20% 미만이지만, 회사의 임원이 피투자회사의 이사회에 참여하고 있는 기업인수목적회사(SPAC) 및 회사가 업무집행사원으로 투자 및 분배 의사결정에 참여하는 조합에 대하여는 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.

(2) 관계기업투자 평가 내역

가. 당분기

(단위: 원)

구  분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익	미수금대체	기말평가액
미래창조티에스M&A7호투자조합	690,510,835	-	(189,971)	-	690,320,864
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	2,741,717,030	-	8,415,147	-	2,750,132,177
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,936,893,688	-	188,615,124	-	2,125,508,812
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	720,209,938	-	246,008,987	-	966,218,925
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	1,834,462,972	-	68,431,162	(96,000,000)	1,806,894,134
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,203,431,110	-	(70,581,007)	-	5,132,850,103
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,294,021,559	(1,199,172,410)	31,784,618	-	1,126,633,767
티에스 2018-12 M&A 투자조합	15,369,832,833	-	(1,270,957,439)	-	14,098,875,394
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	1,995,845,334	-	(7,705,580)	-	1,988,139,754
티에스 2020-13 M&A 성장조합	2,643,398,087	460,000,000	(4,498,204)	-	3,098,899,883
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	2,820,547,781	-	(41,443,029)	-	2,779,104,752
한화플러스제3호기업인수목적㈜	880,158,776	-	(15,917,058)	-	864,241,718
엔에이치기업인수목적27호㈜	738,541,500	-	(12,656,977)	-	725,884,523
케이비제24호기업인수목적㈜	494,412,787	-	(2,370,967)	-	492,041,820
엔에이치기업인수목적29호㈜	-	1,000,000,000	(12,374,938)	-	987,625,062
하나28호기업인수목적㈜	-	700,000,000	(2,840,524)	-	697,159,476
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	472,579,129	-	(2,906,382)	-	469,672,747
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	766,114,080	-	(5,792,632)	-	760,321,448
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	194,055,976	-	(6,118,497)	-	187,937,479
합  계	41,796,733,415	960,827,590	(913,098,167)	(96,000,000)	41,748,462,838

나. 전분기

(단위: 원)

구  분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익	미수금대체	기말평가액
미래창조티에스M&A7호투자조합	912,433,098	-	(8,751,521)	-	903,681,577
티에스2015-8호남충청투자조합	137,695,151	(137,695,151)	-	-	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	2,498,816,522	-	18,023,525	-	2,516,840,047
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2,746,226,844	-	(12,062,258)	-	2,734,164,586
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	4,198,638,713	-	(7,375,628)	-	4,191,263,085
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	2,840,604,217	-	(16,596,400)	(200,000,000)	2,624,007,817
티에스 10호 세컨더리 투자조합	8,664,811,172	(700,000,000)	(75,593,821)	-	7,889,217,351
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,478,469,731	(634,996,550)	(18,324,782)	-	1,825,148,399
티에스 2018-12 M&A 투자조합	7,762,547,650	1,613,214,000	980,032,447	-	10,355,794,097
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	1,587,960,131	234,000,000	(11,627,006)	-	1,810,333,125
티에스 2020-13 M&A 성장조합	1,315,789,184	920,000,000	(11,414,265)	-	2,224,374,919
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	997,456,201	-	(44,068,801)	-	953,387,400
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	485,183,509	-	(3,244,440)	-	481,939,069
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	191,238,942	-	(6,508,631)	-	184,730,311
합  계	36,817,871,065	1,294,522,299	782,488,419	(200,000,000)	38,694,881,783

(3) 관계기업 요약 재무정보

가. 재무상태

(단위: 원)

구  분	당분기말			전기말
	자산총액	부채총액	순자산	자산총액	부채총액	순자산
미래창조티에스M&A7호투자조합	13,596,319,625	-	13,596,319,625	13,608,662,139	8,600,910	13,600,061,229
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	89,022,642,579	1,935,123,642	87,087,518,937	88,758,690,847	1,937,651,560	86,821,039,287
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	83,272,887,988	378,044,323	82,894,843,665	89,037,466,373	13,498,612,524	75,538,853,849
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	16,528,335,882	102,614,155	16,425,721,727	12,496,346,944	252,778,004	12,243,568,940
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	28,450,136,787	5,863,960,107	22,586,176,680	28,636,792,052	5,706,004,901	22,930,787,151
티에스 10호 세컨더리 투자조합	82,409,484,344	283,882,693	82,125,601,651	84,473,352,196	1,218,454,439	83,254,897,757
티에스 트리&스타1호 투자조합	7,807,112,280	27,974,363	7,779,137,917	15,953,707,995	114,035,329	15,839,672,666
티에스 2018-12 M&A 투자조합	211,797,172,418	427,621,600	211,369,550,818	232,054,828,021	1,631,154,398	230,423,673,623
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	63,612,824,090	289,481,555	63,323,342,535	64,233,376,083	594,104,765	63,639,271,318
티에스 2020-13 M&A 성장조합	80,675,720,264	306,425,469	80,369,294,795	68,994,554,744	438,600,000	68,555,954,744
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	36,758,952,826	602,800,000	36,156,152,826	37,298,126,629	602,800,000	36,695,326,629
한화플러스제3호기업인수목적㈜	11,999,563,039	988,956,447	11,010,606,592	11,914,528,556	971,305,250	10,943,223,306
엔에이치기업인수목적27호㈜	14,944,716,998	593,835,273	14,350,881,725	14,994,007,264	769,804,501	14,224,202,763
케이비제24호기업인수목적㈜	9,976,020,898	7,051,725,441	2,924,295,457	9,983,149,138	6,994,746,275	2,988,402,863
엔에이치기업인수목적29호㈜	4,503,361,360	2,336,042,128	2,167,319,232	-	-	-
하나28호기업인수목적㈜	3,499,954,600	2,453,681,703	1,046,272,897	-	-	-
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	2,536,232,834	-	2,536,232,834	2,568,940,994	17,013,698	2,551,927,296
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	8,439,568,073	-	8,439,568,073	8,573,241,293	69,375,000	8,503,866,293
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	2,180,074,760	-	2,180,074,760	2,320,967,131	69,917,808	2,251,049,323

나. 경영성과

(단위: 원)

구  분	당분기			전분기
	영업손익	당기순손익	총포괄손익	영업손익	당기순손익	총포괄손익
미래창조티에스M&A7호투자조합	(3,741,604)	(3,741,604)	(3,741,604)	(172,366,923)	(172,366,923)	(172,366,923)
티에스2015-8호남충청투자조합	-	-	-	(132,022,335)	(132,022,335)	(132,022,335)
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	266,479,650	266,479,650	266,479,650	570,744,950	570,744,950	570,744,950
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	7,355,989,816	7,355,989,816	7,355,989,816	(470,428,089)	(470,428,089)	(470,428,089)
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	4,182,152,787	4,182,152,787	4,182,152,787	(125,385,675)	(125,385,675)	(125,385,675)
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	855,389,529	855,389,529	855,389,529	(207,458,275)	(207,455,011)	(207,455,011)
티에스 10호 세컨더리 투자조합	(1,129,296,106)	(1,129,296,106)	(1,129,296,106)	(1,209,501,125)	(1,209,501,125)	(1,209,501,125)
티에스 트리&스타1호 투자조합	219,465,251	219,465,251	219,465,251	(126,528,246)	(126,528,246)	(126,528,246)
티에스 2018-12 M&A 투자조합	(19,054,122,805)	(19,054,122,805)	(19,054,122,805)	14,692,591,599	14,692,591,599	14,692,591,599
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	(315,928,783)	(315,928,783)	(315,928,783)	(476,707,240)	(476,707,240)	(476,707,240)
티에스 2020-13 M&A 성장조합	(262,656,299)	(116,659,949)	(116,659,949)	(381,626,527)	(296,026,484)	(296,026,484)
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	(539,173,803)	(539,173,803)	(539,173,803)	(573,335,093)	(573,335,093)	(573,335,093)
한화플러스제3호기업인수목적㈜	(16,270,770)	67,383,286	67,383,286	-	-	-
엔에이치기업인수목적27호㈜	(20,838,760)	125,885,319	125,885,319	-	-	-
케이비제24호기업인수목적㈜	(7,112,900)	(64,107,406)	(64,107,406)	-	-	-
엔에이치기업인수목적29호㈜	(19,799,900)	(12,712,423)	(12,712,423)	-	-	-
하나28호기업인수목적㈜	(2,848,640)	(2,250,426)	(2,250,426)	-	-	-
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	2,104,373	(15,694,462)	(15,694,462)	278,858	(17,519,977)	(17,519,977)
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	10,961,780	(64,298,220)	(64,298,220)	704,194	(72,245,806)	(72,245,806)
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	6,640,437	(70,974,563)	(70,974,563)	-	-	-

13. 투자조합 등 출자금

(1) 보고기간종료일 현재 지배기업 및 조합을 제외한 종속기업이 업무집행조합원으로 출자한 투자조합 등의 출자금 현황은 다음과 같습니다.

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	출자약정총액	누적출자금액	현 출자금액(*1)	결성일	존속기간
미래창조티에스M&A7호투자조합	45,300,000,000	45,300,000,000	45,300,000	2014.01.29	10년
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	95,000,000,000	95,000,000,000	33,000,000,000	2015.10.29	8년
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	78,000,000,000	78,000,000,000	60,730,800,000	2017.12.07	8년
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	51,000,000,000	42,646,000,000	-	2017.12.08	7년
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	50,000,000,000	48,900,000,000	16,200,000,000	2018.01.19	8년
티에스 10호 세컨더리 투자조합	80,000,000,000	80,000,000,000	38,400,000,000	2018.04.19	6년
티에스 트리&스타1호 투자조합	14,500,000,000	14,500,000,000	6,670,000,000	2018.05.10	6년
티에스 2018-12 M&A 투자조합	141,434,000,000	141,434,000,000	111,732,860,000	2018.12.20	8년
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	123,000,000,000	83,148,000,000	64,957,999,998	2019.06.19	7년
티에스 2020-13 M&A 성장조합	119,300,000,000	83,510,000,000	83,510,000,000	2020.12.30	8년
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	130,100,000,000	39,030,000,000	39,030,000,000	2021.12.21	8년
뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합	405,000,000	405,000,000	405,000,000	2017.09.04	7년
뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합	600,000,000	600,000,000	600,000,000	2019.06.13	7년
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	6,000,000,000	6,000,000,000	6,000,000,000	2020.05.29	7년
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	2,700,000,000	2,700,000,000	2,700,000,000	2020.12.09	5년
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	11,100,000,000	8,880,000,000	8,880,000,000	2021.09.06	7년
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	11,600,000,000	2,320,000,000	2,320,000,000	2022.10.05	7년

(*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	출자약정총액	누적출자금액	현 출자금액(*1)	결성일	존속기간
미래창조티에스M&A7호투자조합	45,300,000,000	45,300,000,000	45,300,000	2014.01.29	9년
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	95,000,000,000	95,000,000,000	33,000,000,000	2015.10.29	8년
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	78,000,000,000	78,000,000,000	60,730,800,000	2017.12.07	8년
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	51,000,000,000	42,646,000,000	-	2017.12.08	7년
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	50,000,000,000	48,900,000,000	17,400,000,000	2018.01.19	8년
티에스 10호 세컨더리 투자조합	80,000,000,000	80,000,000,000	38,400,000,000	2018.04.19	6년
티에스 트리&스타1호 투자조합	14,500,000,000	14,500,000,000	9,425,000,000	2018.05.10	5년
티에스 2018-12 M&A 투자조합	141,434,000,000	141,434,000,000	111,732,860,000	2018.12.20	8년
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	123,000,000,000	83,148,000,000	64,957,999,998	2019.06.19	7년
티에스 2020-13 M&A 성장조합	119,300,000,000	71,580,000,000	71,580,000,000	2020.12.30	8년
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	130,100,000,000	39,030,000,000	39,030,000,000	2021.12.21	8년
뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합	405,000,000	405,000,000	405,000,000	2017.09.04	7년
뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합	600,000,000	600,000,000	600,000,000	2019.06.13	7년
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	6,000,000,000	6,000,000,000	6,000,000,000	2020.05.29	7년
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	2,700,000,000	2,700,000,000	2,700,000,000	2020.12.09	5년
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	11,100,000,000	8,880,000,000	8,880,000,000	2021.09.06	7년
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	11,600,000,000	2,320,000,000	2,320,000,000	2022.10.05	7년

(*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 지배기업 및 조합을 제외한 종속기업의 출자금 현황은 다음과 같습니다.

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	약정총액	누적출자금액	미출자잔액
미래창조티에스M&A7호투자조합	2,300,000,000	2,300,000,000	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3,000,000,000	3,000,000,000	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2,000,000,000	2,000,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,508,470,590	491,529,410
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	4,000,000,000	3,912,000,000	88,000,000
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,100,000,000	2,100,000,000	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	9,434,000,000	9,434,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,028,000,000	972,000,000
티에스 2020-13 M&A 성장조합	4,600,000,000	3,220,000,000	1,380,000,000
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	10,000,000,000	3,000,000,000	7,000,000,000
뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합	349,000,000	349,000,000	-
뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합	430,000,000	430,000,000	-
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	1,500,000,000	1,500,000,000	-
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	500,000,000	500,000,000	-
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	1,000,000,000	800,000,000	200,000,000
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	1,000,000,000	200,000,000	800,000,000
합  계	53,213,000,000	42,281,470,590	10,931,529,410

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	약정총액	누적출자금액	미출자잔액
미래창조티에스M&A7호투자조합	2,300,000,000	2,300,000,000	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3,000,000,000	3,000,000,000	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2,000,000,000	2,000,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,508,470,590	491,529,410
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	4,000,000,000	3,912,000,000	88,000,000
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,100,000,000	2,100,000,000	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	9,434,000,000	9,434,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,028,000,000	972,000,000
티에스 2020-13 M&A 성장조합	4,600,000,000	2,300,000,000	2,300,000,000
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	10,000,000,000	3,000,000,000	7,000,000,000
뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합	349,000,000	349,000,000	-
뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합	430,000,000	430,000,000	-
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	1,500,000,000	1,500,000,000	-
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	500,000,000	500,000,000	-
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	1,000,000,000	800,000,000	200,000,000
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	1,000,000,000	200,000,000	800,000,000
합  계	53,213,000,000	41,361,470,590	11,851,529,410

(3) 업무집행조합원은 투자조합 등의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당분기와 전분기 중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기		전분기
	관리보수	성과보수	관리보수	성과보수
미래창조티에스M&A7호투자조합	-	-	10,311,674	-
티에스2015-8호남충청투자조합	-	-	-	218,072,174
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	247,194,486	-	256,126,960	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	371,044,323	-	461,320,110	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	18,378,060	-	49,561,582	-
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	52,591,187	-	63,086,769	-
티에스 10호 세컨더리 투자조합	280,985,923	-	320,599,162	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	17,516,363	-	31,548,054	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	416,946,600	-	366,163,615	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	114,383,123	-	105,127,576	-
티에스 2020-13 M&A 성장조합	306,425,469	-	394,082,100	-
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	602,800,000	-	602,800,000	-
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	16,643,835	-	16,643,835	-
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	69,375,000	-	69,375,000	-
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	72,500,000	-	-	-
합  계	2,586,784,369	-	2,746,746,437	218,072,174

(주1) 상기 관리보수 및 성과보수는 연결회사의 연결범위에 포함되는 조합은 제외되어 있습니다.

14. 차입금

보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	차입처	차입일	만기일	당기 연이자율(%)	당분기말	전기말
단기차입금	-	-	-	-	-	-

15. 기타금융부채

(1) 기타금융부채의 내역

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
기타유동금융부채
미지급금	11,895,409	71,761,310
미지급비용	153,987,807	135,566,884
리스부채	263,099,828	259,178,315
미지급배당금	389,886,610	-
소  계	818,869,654	466,506,509
기타비유동금융부채
장기리스부채	502,389,780	571,089,118
임대보증금	9,570,000	9,570,000
소  계	511,959,780	580,659,118
합  계	1,330,829,434	1,047,165,627

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

(2) 리스부채의 내역

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
최소리스료	841,026,106	917,554,774
현재가치할인차금	(75,536,498)	(87,287,341)
최소리스료의 현재가치	765,489,608	830,267,433

(3) 리스 이용으로 발생한 총 현금유출액 및 비용인식액

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
리스부채 이자비용	11,750,843	9,645,861
소액자산 리스에 관련된 비용	2,129,832	2,947,750
합  계	13,880,675	12,593,611
리스부채 상환액(이자제외)	64,777,825	57,121,149
총 현금유출액	78,658,500	69,714,760

16. 전환사채 및 파생상품

(1) 전환사채의 내역

(단위: 원)

구  분	발행일	만기일	표면이자율	보장수익율	당분기말	전기말
제3회 무보증 사모전환사채(*1)	2021.06.29	2026.06.29	연 0.0%	연 0.0%	9,800,000,000	11,600,000,000
합 계					9,800,000,000	11,600,000,000
가산 : 사채상환할증금					-	-
차감 : 전환권조정계정					(1,806,834,662)	(2,284,344,229)
차감 : 사채할인발행차금					(8,514,488)	(10,764,693)
장부금액					7,984,650,850	9,304,891,078
유동					1,466,568,523	2,887,815,359
비유동					6,518,082,327	6,417,075,719

(*1) 제3회 무보증 사모전환사채는 발행일로부터 18개월이 경과한 후 매 3개월마다 사채권자가 조기상환청구권(Put Option)을 행사할 수 있으며, 발행일로부터 12개월이 경과한 후 매 3개월마다 당사는 발행금액의 40% 한도내에서 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자를 취득자로 하여 중도상환청구권(Call Option)을 행사할 수 있습니다.
 

(2) 전환사채와 관련하여 당분기말 현재 행사가능한 전환권의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구  분	행사기간	주당 행사가액 (*1)	발행가능주식수 (*1, *2)
제3회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	2,870원	3,414,634주

(*1) 2021년 12월 29일 전환가액 조정으로 전환가격은 4,100원에서 2,870원으로, 전환가능주식수는 4,878,048주에서 6,968,641주로 변경되었습니다.

(*2) 2022년 12월 29일 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 만기전 84억원의 사채를 취득 및 소각 하였으며, 이로인하여 전환가능주식수는 6,968,641주에서 4,041,811주로 변경되었습니다.

(*3) 2023년 3월 29일 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 만기전 18억원의 사채를 취득 및 소각 하였으며, 이로인하여 전환가능주식수는 4,041,811주에서 3,414,634주로 변경되었습니다.

전환권의 행사로 인하여 발행될 주식은 기명식 보통주 (주당 액면가액 : 500원)입니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권 행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다.

한편, 전환사채 발행 이후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정합니다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야합니다.

연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(3) 파생상품

전환사채의 조기상환권 및 중도상환청구권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 재무상태표상 각각 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상되어 있습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
전환사채의 중도상환청구권 관련 내재파생상품자산	1,870,848,000	133,736,400
전환사채의 조기상환청구권 관련 내재파생상품부채	2,406,586,000	3,078,118,000

17. 전환상환우선주부채

(1) 전환상환우선주부채의 내역

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
[유동]
전환상환우선주부채	1,683,439,827	1,649,079,032

(2) 전환상환우선주부채와 관련한 주요 사항

연결회사의 종속기업은 전환상환우선주부채 2,066,127주를 발행하였으며, 전환상환우선주부채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 

구  분	내  역
발행일	2020년 12월 18일
만기일	2030년 12월 18일
액면가액	500원
발행단가	1,650원
발행총액	3,409,109,550원
전환가액	1,650원 / 우선주 1주당 보통주 1주
전환기간	발행일의 익일부터 만기 전일까지
상환기간	발행일의 3년이 경과되는 날부터 만기일까지
상환가액	발행가액의 연6%의 복리이자를  합산 후 기지급 배당금 공제한 금액

18. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 지배기업 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주
1주당 금액	500원	500원
발행주식 수	39,425,879주	39,245,879주
보통주 자본금	19,712,939,500	19,622,939,500

(2) 전분기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 보통주 자본금의 변동은 없으며, 당분기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 보통주 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구     분	주식수	자본금	비고
2023년 01월 01일(기초)	39,245,879주	19,622,939,500
2023년 03월 08일	180,000주	90,000,000	주식선택권의 행사
2023년 03월 31일(기말)	39,425,879주	19,712,939,500

19. 자본잉여금 및 기타자본

(1) 자본잉여금

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
주식발행초과금	6,344,432,540	6,061,380,140
자기주식처분이익	228,150,000	228,150,000
전환권대가	2,077,203,335	2,455,622,096
기타자본잉여금	2,772,703,907	2,391,176,764
합  계	11,422,489,782	11,136,329,000

(2) 기타자본

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
주식선택권	364,266,162	384,638,345
자기주식(주1)	(978,064,982)	(514,956,792)
합  계	(613,798,820)	(130,318,447)

(주1) 당분기와 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기		전분기
	주식수	금액	주식수	금액
기초	296,409	(514,956,792)	4,208	(16,722,592)
취득	270,895	(463,108,190)	-	-
처분	-	-	-	-
소각	-	-	-	-
기말	567,304	(978,064,982)	4,208	(16,722,592)

20. 주식기준보상제도

(1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

대상자	부여일	당초 부여수량	당분기말 잔여수량	전기말 잔여수량	행사가격	최장만기	결제방식	가득조건
임직원(*)	2018-02-26	93,000	22,500	22,500	3,126	2024-02-25	신주교부형	3년 근무
임직원(*)	2019-02-25	540,000	-	120,000	1,666	2029-02-24	신주교부형	3년 근무
임직원(*)	2020-02-25	270,000	60,000	120,000	1,506	2030-02-24	신주교부형	3년 근무
임직원(*)	2021-02-24	345,000	172,500	172,500	2,561	2031-02-23	신주교부형	3년 근무
임직원	2022-02-24	360,000	270,000	270,000	2,522	2032-02-23	신주교부형	3년 근무
임직원	2023-02-24	275,000	275,000	-	2,019	2033-02-23	신주교부형	3년 근무

(*) 상기 약정의 내용은 무상증자 효과 등을 반영하여 수량 및 행사가격 등을 조정하였습니다..

(2) 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	당분기		전분기
	수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격
기초	705,000	2,232	667,500	2,034
부여	275,000	2,522	360,000	2,522
상실	-	-	-	-
행사	(180,000)	1,666	-	-
기말	800,000	2,298	1,027,500	2,205

(*) 상기 변동내역은 무상증자 효과 등을 반영하여 수량 및 행사가격 등을 조정하였습니다..

(3) 당분기와 전분기 중 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
주식보상비용	63,290,217	40,950,890

(4) 회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여산정했으며, 신규로 발행한 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구     분	당분기	전분기
당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치	1,114.85	1,393.88
부여일의 전일 주가	1,983	2,475
주가변동성(*1)	44.80%	50.70%
배당수익률	0.50%	0.00%
기대만기	2033년 02월 23일	2032년 02월 24일
무위험수익률	3.55%	2.72%

(*1) 주가변동성은 상장 종가 1년 영업일 기준 변동성을 사용하였습니다.

21. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
법정적립금(*1)	285,047,691	246,059,030
미처분이익잉여금	39,922,236,682	38,783,267,012
합  계	40,207,284,373	39,029,326,042

(*1) 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 보고기간 중 지배기업의 배당금지급 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
배당대상주식수(주)	38,988,661주	39,121,671주
주당 배당금(원)	10	10
배당금 총액(원)	389,886,610	391,216,710

22. 법인세비용

당분기와 전분기의 법인세비용 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
법인세부담액	485,968,350	664,845,584
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	641,884,442	144,000,194
자본에 직접 반영된 법인세비용	3,108,382	-
법인세비용	1,130,961,174	808,845,778

23. 관리보수수익 및 성과보수수익

(1) 관리보수수익

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
투자조합 관리보수	2,401,431,999	2,528,970,510
사모집합투자기구 관리보수	185,352,370	217,775,927
합  계	2,586,784,369	2,746,746,437

(2) 성과보수수익

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
투자조합 성과보수	-	218,072,174
합  계	-	218,072,174

24. 판매비와관리비

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
급여	839,379,767	901,364,259
퇴직급여	87,573,050	88,490,543
주식보상비용	63,290,217	40,950,890
복리후생비	120,419,935	85,233,549
여비교통비	7,908,408	6,819,433
접대비	39,226,010	42,079,426
통신비	7,416,974	6,792,514
수도광열비	366,670	376,750
세금과공과금	21,889,840	19,489,060
감가상각비	91,130,477	78,889,381
지급임차료	2,129,832	2,947,750
수선비	3,000,000	-
보험료	7,338,500	6,044,140
차량유지비	11,354,634	7,620,399
운반비	391,000	423,800
교육훈련비	320,000	1,810,000
도서인쇄비	1,930,760	573,900
회의비	4,371,000	1,390,100
소모품비	9,829,622	11,191,808
지급수수료	126,327,189	120,511,575
건물관리비	28,226,322	27,503,169
광고선전비	2,392,500	-
무형자산상각비	3,437,500	3,437,500
용역비	3,733,934	2,571,429
합  계	1,483,384,141	1,456,511,375

25. 현금흐름표

(1) 영업에서 창출된 현금흐름

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
당기순이익	1,494,480,706	1,333,502,101
조정:
감가상각비	91,130,477	78,889,381
무형자산상각비	3,437,500	3,437,500
주식보상비용	63,290,217	40,950,890
이자비용	192,605,039	285,668,143
법인세비용	1,130,961,174	808,845,778
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	2,699,190	-
지분법손실	1,456,353,205	215,567,553
관계기업투자처분손실	-	15,182,569
이자수익	(293,827,968)	(105,613,254)
비지배부채평가이익	-	(30,645,574)
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(992,244)	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(239,099,050)	-
지분법이익	(543,255,038)	(998,055,972)
파생상품평가이익	(1,966,617,600)	-
사채상환이익	(108,087,106)	-
비지배지분평가이익	(6,429,064)	-
운전자본의 변동 :
매출채권의 감소(증가)	-	(73,161)
미수금의 감소	4,129,602,897	3,608,848,293
선급금의 증가	(2,200,000)	(720,000)
선급비용의 감소(증가)	(44,650)	8,241
당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(202,882,534)	(67,200,000)
장기미수금의 감소	294,774,272	-
예수금의 감소	(121,600,840)	(111,586,166)
미지급금의 증가	(97,365,901)	(12,645,311)
미지급비용의 감소	18,420,923	21,113,820
영업에서 창출된 현금	5,295,353,605	5,085,474,831

(2) 현금의 유출ㆍ유입이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
관계기업투자주식의 출자환급 관련 미수금	96,000,000	200,000,000
전환사채 전환청구로 인한 자본금 등의 증가	83,662,400	-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역

가. 당분기

(단위: 원)

구  분	기초	순현금흐름	비현금변동	기말
전환사채	9,304,891,078	(1,800,000,000)	479,759,772	7,984,650,850
전환상환우선주부채	1,649,079,032	-	34,360,795	1,683,439,827
리스부채	830,267,433	(76,528,668)	11,750,843	765,489,608
비지배지분부채	3,957,988,830	-	(6,429,064)	3,951,559,766
합  계	15,742,226,373	(1,876,528,668)	519,442,346	14,385,140,051

나. 전분기

(단위: 원)

구  분	기초	순현금흐름	비현금변동	기말
차입금	2,000,000,000	(2,000,000,000)	-	-
전환사채	15,061,542,960	-	236,377,490	15,297,920,450
전환상환우선주부채	1,517,163,884	-	32,978,787	1,550,142,671
리스부채	904,015,536	(66,767,010)	9,645,861	846,894,387
비지배지분부채	4,478,122,123		(30,645,574)	4,447,476,549
합  계	23,960,844,503	(2,066,767,010)	248,356,564	22,142,434,057

26. 주당이익

(1) 지배기업 소유주지분에 대한 기본주당이익

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
지배기업 보통주 당기순이익	1,567,844,941	1,412,134,856
가중평균유통보통주식수(주1)	38,789,149주	39,121,671
기본주당이익	40	36

(주1) 당기 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

구  분	주식수	기간	적수
기초	38,949,470주	90일	3,505,452,300
2023년 01월 02일	(87,578)주	89일	(7,794,442)
2023년 01월 03일	(40,929)주	88일	(3,601,752)
2023년 02월 01일	(11,142)주	59일	(657,378)
2023년 02월 02일	(50,000)주	58일	(2,900,000)
2023년 02월 03일	(34,624)주	57일	(1,973,568)
2023년 02월 07일	(11,538)주	53일	(611,514)
2023년 03월 08일	180,000주	24일	4,320,000
2023년 03월 15일	(7,951)주	17일	(135,167)
2023년 03월 16일	(22,397)주	16일	(358,352)
2023년 03월 24일	(2,800)주	8일	(358,352)
2023년 03월 28일	(1,936)주	4일	(358,352)
합계			3,491,023,423
기간			90일
가중평균유통보통주식수(주)			38,789,149

(2) 희석주당이익

지배기업이 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
지배기업소유주지분 당기순이익	1,567,844,941	1,412,134,856
조정사항 :
전환증권에 대한 이자비용	145,820,878	184,374,442
희석주당이익 산정을 위한 순이익	1,713,665,819	1,596,509,298
가중평균유통보통주식수(주)	38,789,149주	39,121,671
조정내역 :
전환증권의 전환가정(주)	3,414,634주	6,968,641
주식선택권의 행사가정(주)	10,973주	338,976
희석주당이익 산정을 위한 주식수(주)	42,214,756주	46,429,288
희석주당이익	40	34

27. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황

구  분	당분기말	전기말
관계기업	미래창조티에스M&A7호투자조합	미래창조티에스M&A7호투자조합
	-	티에스2015-8호남충청투자조합(*1)
	티에스2015-9성장전략M&A투자조합	티에스2015-9성장전략M&A투자조합
	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합
	아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사
	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사
	티에스 10호 세컨더리 투자조합	티에스 10호 세컨더리 투자조합
	티에스 트리&스타1호 투자조합	티에스 트리&스타1호 투자조합
	티에스 2018-12 M&A 투자조합	티에스 2018-12 M&A 투자조합
	아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사
	티에스 2020-13 M&A 성장조합	티에스 2020-13 M&A 성장조합
	티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합
	한화플러스제3호기업인수목적㈜	한화플러스제3호기업인수목적㈜
	엔에이치기업인수목적27호㈜	엔에이치기업인수목적27호㈜
	케이비제24호기업인수목적㈜	케이비제24호기업인수목적㈜
	엔에이치기업인수목적29호㈜	-
	하나28호기업인수목적㈜	-
	엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합
	뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합
	뉴패러다임아기유니콘성장제6호개인투자조합	뉴패러다임아기유니콘성장제6호개인투자조합
기타	㈜티에스인베스트홀딩스	㈜티에스인베스트홀딩스
	㈜리노스	㈜리노스
	어플라이언스챔피언㈜	어플라이언스챔피언㈜
	어플라이언스히어로㈜	어플라이언스히어로㈜
	디피씨㈜	디피씨㈜

(*1) 티에스2015-8호남충청투자조합은 전기 중 청산하였습니다.

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당분기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익		비용		관리보수미수금		기타미수금/대여금
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말
[관계기업]
미래창조티에스M&A7호투자조합	-	10,311,674	-	-	-	-	-	-
티에스2015-8호남충청투자조합	-	218,072,174	-	-	-	-	-	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	247,194,486	256,126,960	-	-	1,005,313,637	1,014,246,111	929,810,005	923,405,449
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	371,044,323	461,320,110	-	-	371,044,323	1,936,123,175	-	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	18,378,060	49,561,582	-	-	18,378,060	39,320,502	-	-
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	52,591,187	63,086,769	-	-	52,591,187	56,618,997	2,676,773,143	2,548,796,504
티에스 10호 세컨더리 투자조합	280,985,923	320,599,162	-	-	280,985,923	1,205,382,439	-	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	17,516,363	31,548,054	-	-	17,516,363	114,035,329	-	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	416,946,600	366,163,615	-	-	416,946,600	1,631,154,398	-	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	114,383,123	105,127,576	-	-	114,383,123	224,670,697	-	-
티에스 2020-13 M&A 성장조합	306,425,469	394,082,100	-	-	306,425,469	438,600,000	-	-
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	602,800,000	602,800,000	-	-	602,800,000	602,800,000	-	-
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	16,643,835	16,643,835	-	-		17,013,698	-	-
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	69,375,000	69,375,000	-	-		69,375,000	-	-
뉴패러다임아기유니콘성장제6호개인투자조합	72,500,000	-	-	-		69,917,808	-	-
소  계	2,586,784,369	2,964,818,611	-	-	3,186,384,685	7,419,258,154	3,606,583,148	3,472,201,953
[기타]
㈜리노스	-	-	5,286,400	2,387,800	-	-	-	-
임직원	1,483,594	1,587,945	-	-	-	-	354,855,374	50,371,780
소  계	1,483,594	1,587,945	5,286,400	2,387,800	-	-	354,855,374	50,371,780
합  계	2,588,267,963	2,966,406,556	5,286,400	2,387,800	3,186,384,685	7,419,258,154	3,961,438,522	3,522,573,733

(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	현금유출(출자)		현금유입(분배)(*1)
	당분기	전분기	당분기	전분기
[관계기업]
티에스2015-8호남충청투자조합	-	-	-	122,512,582
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	-	-	96,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	-	-	1,199,172,410	700,000,000
티에스 2018-12 M&A 투자조합	-	1,613,214,000	-	634,996,550
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	-	234,000,000	-	-
티에스 2020-13 M&A 성장조합	460,000,000	920,000,000	-	-
엔에이치기업인수목적29호㈜	1,000,000,000	-	-	-
하나28호기업인수목적㈜	700,000,000	-	-	-
소계	2,160,000,000	2,767,214,000	1,295,172,410	1,457,509,132
합계	2,160,000,000	2,767,214,000	1,295,172,410	1,457,509,132

(*1) 이익 분배금이 포함되어 있습니다.

(4) 지배기업은 당분기 보고기간종료일 현재 ㈜티에스인베스트홀딩스에 대한 배당금 47,050,140원을 재무상태표상 미지급배당금으로 계상하고 있습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
급여 및 기타 단기종업원 급여	222,857,389	213,047,958
퇴직급여	36,697,868	144,333,424
합  계	259,555,257	357,381,382

28. 우발사항과 약정사항

(1) 금융기관 여신한도약정

보고기간종료일 현재 연결회사가가 금융기관과 체결한 여신한도약정은 없습니다

(2) 손실금 충당 약정

조합(사모투자전문회사) 규약(정관)은 조합(사모투자전문회사) 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 조합(사모투자전문회사)의 업무집행조합원(사원)인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 투자조합(사모투자전문회사)출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금 충당 약정은 다음과 같습니다. 

조합명	약정내용
미래창조티에스 M&A7호 투자조합	업무집행조합원이 출자금 5% 범위 내에서 우선 충당하고, 그 이상의 손실이 있는 경우에는 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 청산 당시 각 조합원별 출자금액(특별조합원 출자금액 제외)을 기준으로 한 잔여 출자금 비율에 따라 업무집행조합원과 유한책임조합원들(특별조합원 제외)이 손실금을 배분
티에스 2015-9 성장전략 M&A 투자조합	한국모태펀드는 출자좌수 비율에 따라 손실금을 산정하고 남은 손실금 중 업무집행조합원과 후순위출자자가 각각150백만원, 1,500백만원(후순위출자금액) 한도로 잔여 손실금을 우선충당한 후, 업무집행조합원과 중순위출자자가 각각 750백만원, 7,500백만원(중순위출자자) 한도로 손실금 충당, 그 이상의 손실이 있는 경우 기타 출자자 출자금액 비율기준 부담
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	공동업무집행사원(티에스인베스트먼트, 케이비증권)은 각 30억원 범위 내에서 우선 충당하고, 출자비율에 따라 손실금 배분 후, 성장금융을 제외한 유한책임사원에게 우선손실충당액을 배분
티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합	청산시 손실금의 배분은 한국모태펀드와 업무집행사원의 납입출자금의 10%를 한도로 하여, 48:2의 비율로 우선 충당하고, 정책기관 출자자를 제외한 출자자에 대한잔여 손실금 부담비율을 재산정하여 배분

(3) 출자금 약정금액

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	출자약정총액	누적출자금액	미출자잔액
미래창조티에스M&A7호투자조합	2,300,000,000	2,300,000,000	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3,000,000,000	3,000,000,000	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2,000,000,000	2,000,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	3,000,000,000	2,508,470,590	491,529,410
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	4,000,000,000	3,912,000,000	88,000,000
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,100,000,000	2,100,000,000	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	9,434,000,000	9,434,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,028,000,000	972,000,000
티에스 2020-13 M&A 성장조합	4,600,000,000	3,220,000,000	1,380,000,000
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	10,000,000,000	3,000,000,000	7,000,000,000
뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합	349,000,000	349,000,000	-
뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합	430,000,000	430,000,000	-
뉴패러다임 혁신스타트업 제3호 개인투자조합	1,500,000,000	1,500,000,000	-
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	500,000,000	500,000,000	-
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	1,000,000,000	800,000,000	200,000,000
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	1,000,000,000	200,000,000	800,000,000
합  계	53,213,000,000	42,281,470,590	10,931,529,410

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	출자약정총액	누적출자금액	미출자잔액
미래창조티에스M&A7호투자조합	2,300,000,000	2,300,000,000	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3,000,000,000	3,000,000,000	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2,000,000,000	2,000,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	3,000,000,000	2,508,470,590	491,529,410
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	4,000,000,000	3,912,000,000	88,000,000
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,100,000,000	2,100,000,000	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	9,434,000,000	9,434,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,028,000,000	972,000,000
티에스 2020-13 M&A 성장조합	4,600,000,000	2,300,000,000	2,300,000,000
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	10,000,000,000	3,000,000,000	7,000,000,000
뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합	349,000,000	349,000,000	-
뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합	430,000,000	430,000,000	-
뉴패러다임 혁신스타트업 제3호 개인투자조합	1,500,000,000	1,500,000,000	-
엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	500,000,000	500,000,000	-
뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	1,000,000,000	800,000,000	200,000,000
뉴패러다임 아기유니콘성장 제6호 개인투자조합	1,000,000,000	200,000,000	800,000,000
합  계	53,213,000,000	41,361,470,590	11,851,529,410

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 법원 공탁금과 관련하여 50백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

29. 영업부문

(1) 당분기말 현재 연결회사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.

(2) 연결회사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 조합 이외의 외부고객은 없습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표
제16(당)기 1분기말    2023년 03월 31일 현재
제15(전)기         말    2022년 12월 31일 현재
주식회사 티에스인베스트먼트	(단위: 원)

과     목	제16(당)기 1분기말	제15(전)기말
자산
유동자산	33,913,844,049	34,588,851,225
현금및현금성자산	19,215,922,035	3,046,935,308
당기손익-공정가치측정금융자산	886,525,110	680,131,250
기타유동금융자산	11,938,348,904	30,728,048,267
파생상품자산	1,870,848,000	133,736,400
기타유동자산	2,200,000	-
비유동자산	53,177,098,800	53,145,652,160
당기손익-공정가치측정금융자산	3,943,912,240	3,943,912,240
기타비유동금융자산	3,077,399,184	2,943,441,606
관계기업투자	40,330,531,164	40,363,984,230
종속기업투자주식	5,202,350,992	5,202,350,992
유형자산	613,738,553	679,358,925
무형자산	9,166,667	12,604,167
자산총계	87,090,942,849	87,734,503,385
부채
유동부채	4,297,396,026	6,565,887,654
기타유동금융부채	700,377,093	352,425,674
당기법인세부채	1,582,875,631	2,228,412,381
전환사채	1,466,568,523	2,887,815,359
파생상품부채	523,214,449	955,278,000
기타유동부채	24,360,330	141,956,240
비유동부채	12,315,385,155	11,854,754,751
기타비유동금융부채	250,271,275	293,735,995
전환사채	6,518,082,327	6,417,075,719
파생상품부채	1,883,371,551	2,122,840,000
이연법인세부채	3,591,602,223	2,949,717,781
충당부채	72,057,779	71,385,256
부채총계	16,612,781,181	18,420,642,405
자본
자본금	19,712,939,500	19,622,939,500
자본잉여금	11,983,019,388	11,696,858,606
기타자본	(613,798,820)	(130,318,447)
이익잉여금	39,396,001,600	38,124,381,321
자본총계	70,478,161,668	69,313,860,980
부채와자본총계	87,090,942,849	87,734,503,385

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 포 괄 손 익 계 산 서
제16(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년  03월 31일까지
제15(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년  03월 31일까지
주식회사 티에스인베스트먼트	(단위: 원)

과     목	제16기 1분기		제15기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익	5,511,713,511	5,511,713,511	3,978,459,021	3,978,459,021
관리보수수익	2,428,265,534	2,428,265,534	2,660,727,602	2,660,727,602
성과보수수익	-	-	218,072,174	218,072,174
이자수익	256,395,183	256,395,183	101,603,273	101,603,273
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	209,093,050	209,093,050	-	-
지분법이익	543,255,038	543,255,038	998,055,972	998,055,972
파생상품평가이익	1,966,617,600	1,966,617,600	-	-
사채상환이익	108,087,106	108,087,106	-	-
영업비용	(2,720,280,467)	(2,720,280,467)	(1,649,440,877)	(1,649,440,877)
이자비용	(154,994,535)	(154,994,535)	(248,619,321)	(248,619,321)
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(2,699,190)	(2,699,190)	-	-
관계기업투자자산처분손실	-	-	(15,182,569)	(15,182,569)
지분법손실	(1,441,535,694)	(1,441,535,694)	(205,814,482)	(205,814,482)
판매비와관리비	(1,121,051,048)	(1,121,051,048)	(1,179,824,505)	(1,179,824,505)
영업이익	2,791,433,044	2,791,433,044	2,329,018,144	2,329,018,144
기타수익	2,487,499	2,487,499	1,517	1,517
기타비용	(1,452,480)	(1,452,480)	(70,000)	(70,000)
법인세비용차감전순이익	2,792,468,063	2,792,468,063	2,328,949,661	2,328,949,661
법인세비용	(1,130,961,174)	(1,130,961,174)	(808,845,778)	(808,845,778)
당기순이익	1,661,506,889	1,661,506,889	1,520,103,883	1,520,103,883
총포괄이익	1,661,506,889	1,661,506,889	1,520,103,883	1,520,103,883
주당손익
기본주당순이익	43	43	39	39
희석주당순이익	43	43	37	37

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표
제16(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년  03월 31일까지
제15(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년  03월 31일까지
주식회사 티에스인베스트먼트	(단위: 원)

과       목	자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	합  계
2022.01.01(전기초)	19,562,939,500	11,283,636,910	250,682,958	30,647,511,225	61,744,770,593
당기순이익	-	-	-	1,520,103,883	1,520,103,883
주식선택권	-	40,950,890	-	-	40,950,890
배당금의 지급	-	-	-	(391,216,710)	(391,216,710)
2022.03.31(전분기말)	19,562,939,500	11,283,636,910	291,633,848	31,776,398,398	62,914,608,656
2023.01.01(당기초)	19,622,939,500	11,696,858,606	(130,318,447)	38,124,381,321	69,313,860,980
당기순이익	-	-	-	1,661,506,889	1,661,506,889
자기주식의 취득	-	-	(463,108,190)	-	(463,108,190)
전환권대가	-	3,108,382	-	-	3,108,382
주식선택권	-	-	63,290,217	-	63,290,217
주식선택권의 행사	90,000,000	283,052,400	(83,662,400)	-	289,390,000
배당금의 지급	-	-	-	(389,886,610)	(389,886,610)
2023.03.31일(당분기말)	19,712,939,500	11,983,019,388	(613,798,820)	39,396,001,600	70,478,161,668

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
제16(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년  03월 31일까지
제15(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년  03월 31일까지
주식회사 티에스인베스트먼트	(단위: 원)

구     분	제16기 1분기	제15기 1분기
영업활동으로인한현금흐름	4,760,848,679	4,829,435,991
영업에서창출된현금흐름	5,545,886,447	5,341,305,954
이자수취	346,467,332	114,949,557
이자지급	-	(8,319,450)
법인세납부	(1,131,505,100)	(618,500,070)
투자활동으로인한현금흐름	13,430,675,046	(1,312,113,868)
단기금융상품의 감소	22,000,000,000	-
단기대여금의 감소	300,000,000	-
관계기업투자의 감소	2,508,230,506	1,457,509,132
단기금융상품의 증가	(7,000,000,000)	-
단기대여금의 증가	(603,000,000)	-
관계기업투자의 증가	(3,773,214,000)	(2,767,214,000)
종속기업투자의 증가	-	-
유형자산의 취득	(1,341,460)	(2,409,000)
보증금의 증가	-	-
재무활동으로인한현금흐름	(2,022,536,998)	(2,039,057,150)
주식선택권의 행사	289,390,000	-
전환사채의 상환	(1,800,000,000)	-
리스부채의 상환	(48,818,808)	(39,057,150)
단기차입금의 감소	-	(2,000,000,000)
자기주식의 취득	(463,108,190)	-
현금및현금성자산의순증감	16,168,986,727	1,478,264,973
기초현금및현금성자산	3,046,935,308	11,748,524,363
기말현금및현금성자산	19,215,922,035	13,226,789,336

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제16(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년  03월 31일까지

제15(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년  03월 31일까지

주식회사 티에스인베스트먼트

1. 일반사항

주식회사 티에스인베스트먼트(이하 "당사")는 2008년 2월 14일 설립되어, 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다.

당사는 2016년 12월 15일 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였으며 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	당분기말		전기말
	소유주식수	지분율	소유주식수	지분율
김웅	8,439,597주	21.41%	8,439,597주	21.50%
(주)티에스인베스트홀딩스	4,705,014주	11.93%	4,705,014주	11.99%
기타	26,281,268주	66.66%	26,101,268주	66.51%
합 계	39,425,879주	100.00%	39,245,879주	100.00%

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

 

(1) 재무제표 작성기준

 

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호'중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호'별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(2) 회계정책과 공시의 변경

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

 

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 

 

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.  

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' -  단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

 

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

 

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

 

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

 

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당기의 정보를 제공합니다.

(1) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

① 보고기간종료일 현재 금융상품별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
[금융자산]
유동
현금및현금성자산	19,215,922,035	19,215,922,035	3,046,935,308	3,046,935,308
당기손익-공정가치측정금융자산	886,525,110	886,525,110	680,131,250	680,131,250
기타유동금융자산	11,938,348,904	11,938,348,904	30,728,048,267	30,728,048,267
파생상품자산	1,870,848,000	1,870,848,000	133,736,400	133,736,400
소  계	33,911,644,049	33,911,644,049	34,588,851,225	34,588,851,225
비유동
당기손익-공정가치측정금융자산	3,943,912,240	3,943,912,240	3,943,912,240	3,943,912,240
기타비유동금융자산	3,077,399,184	3,077,399,184	2,943,441,606	2,943,441,606
소  계	7,021,311,424	7,021,311,424	6,887,353,846	6,887,353,846
합  계	40,932,955,473	40,932,955,473	41,476,205,071	41,476,205,071
[금융부채]
유동
기타유동금융부채	700,377,093	700,377,093	352,425,674	352,425,674
전환사채	1,466,568,523	1,466,568,523	2,887,815,359	2,887,815,359
파생상품부채	523,214,449	523,214,449	955,278,000	955,278,000
소  계	2,690,160,065	2,690,160,065	4,195,519,033	4,195,519,033
비유동
기타비유동금융부채	250,271,275	250,271,275	293,735,995	293,735,995
전환사채	6,518,082,327	6,518,082,327	6,417,075,719	6,417,075,719
파생상품부채	1,883,371,551	1,883,371,551	2,122,840,000	2,122,840,000
소  계	8,651,725,153	8,651,725,153	8,833,651,714	8,833,651,714
합  계	11,341,885,218	11,341,885,218	13,029,170,747	13,029,170,747

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ현금및현금성자산, 기타유동금융자산, 단기차입금 및 기타유동금융부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.
나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 다양한 투입변수가 반영된 기타 기법을 사용합니다.

② 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구분	장부금액	공정가치
		수준1	수준2	수준3	합계
[공정가치로 측정되는 금융자산]
당기손익-공정가치측정금융자산	4,830,437,350	886,525,110	-	3,943,912,240	4,830,437,350
파생상품자산	1,870,848,000	-	-	1,870,848,000	1,870,848,000
[공정가치로 측정되는 금융부채]
파생상품부채	2,406,586,000	-	-	2,406,586,000	2,406,586,000

<전기말>

(단위: 원)

구분	장부금액	공정가치
		수준1	수준2	수준3	합계
[공정가치로 측정되는 금융자산]
당기손익-공정가치측정금융자산	4,624,043,490	680,131,250	-	3,943,912,240	4,624,043,490
파생상품자산	133,736,400	-	-	133,736,400	133,736,400
[공정가치로 측정되는 금융부채]
파생상품부채	3,078,118,000	-	-	3,078,118,000	3,078,118,000

③ 공정가치 서열체계상 수준 3으로 측정되는 금융상품의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구분	기초	당기손익	매입	매도	수준이동	기말
[공정가치로 측정되는 금융자산]
당기손익-공정가치금융자산	3,943,912,240	-	-	-	-	3,943,912,240
파생상품자산	133,736,400	1,737,111,600	-	-	-	1,870,848,000
[공정가치로 측정되는 금융부채]
파생상품부채	(3,078,118,000)	229,506,000	-	442,026,000	-	(2,406,586,000)

<전분기>

(단위: 원)

구분	기초	당기손익	매입	매도	수준이동	기말
[공정가치로 측정되는 금융자산]
당기손익-공정가치금융자산	3,823,452,000	-	-	-	-	3,823,452,000
파생상품자산	2,283,800,000	-	-	-	-	2,283,800,000
[공정가치로 측정되는 금융부채]
파생상품부채	(3,697,880,000)	-	-	-	-	(3,697,880,000)

5. 재무위험관리

 
금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

(1) 재무위험관리요소

 

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 리스크관리위원회에 의해 이루어지고 있습니다. 리스크관리위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험,신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

당사는 가격위험 및 금리위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 당사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다.
- 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손절매 한도를 설정
- 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정기적이고 독립적으로 시가평가
- 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수
- 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화

당사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 일정비율 이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

나. 신용위험
신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

다. 유동성위험
당사는 효과적인 유동성관리를 위하여 정책수립, 자금조달운용 계획수립, 유동      성 리스크 한도 준수 등의 업무를 수행하고 있습니다. 이는 급격한 자금시장의 경색이나 경제위기에 의한 유동성 위기상황에 대한 대책을 수립하여 위기상황에서의 유동성확보를 위한 다양한 방안을 마련하기 위함입니다.

(2) 자본위험관리

당사는 영위하는 사업의 고유위험을 방지하기 위해  당사의 자본을  적극적으로 관리하고 있습니다.

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 전기와 비교할 때, 당사의 자본관리 목적에 있어 어떠한 정책이나 절차도 변경된 사항은 없습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
부채	16,612,781,181	18,420,642,405
자본	70,478,161,668	69,313,860,980
부채비율(%)	23.6%	26.6%

6. 금융상품

(1) 범주별 금융상품자산

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합  계
유동
현금및현금성자산	19,215,922,035	-	19,215,922,035
당기손익-공정가치측정금융자산	-	886,525,110	886,525,110
기타유동금융자산	11,938,348,904	-	11,938,348,904
파생상품자산	-	1,870,848,000	1,870,848,000
소  계	31,154,270,939	2,757,373,110	33,911,644,049
비유동
당기손익-공정가치측정금융자산	-	3,943,912,240	3,943,912,240
기타비유동금융자산	3,077,399,184	-	3,077,399,184
소  계	3,077,399,184	3,943,912,240	7,021,311,424
합  계	34,231,670,123	6,701,285,350	40,932,955,473

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합  계
유동
현금및현금성자산	3,046,935,308	-	3,046,935,308
당기손익-공정가치측정금융자산	-	680,131,250	680,131,250
기타유동금융자산	30,728,048,267	-	30,728,048,267
파생상품자산	-	133,736,400	133,736,400
소  계	33,774,983,575	813,867,650	34,588,851,225
비유동
당기손익-공정가치측정금융자산	-	3,943,912,240	3,943,912,240
기타비유동금융자산	2,943,441,606	-	2,943,441,606
소  계	2,943,441,606	3,943,912,240	6,887,353,846
합  계	36,718,425,181	4,757,779,890	41,476,205,071

(2) 범주별 금융상품부채

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합  계
유동
기타유동금융부채	700,377,093	-	700,377,093
전환사채	1,466,568,523	-	1,466,568,523
파생상품부채	-	523,214,449	523,214,449
소  계	2,166,945,616	523,214,449	2,690,160,065
비유동
기타비유동금융부채	250,271,275	-	250,271,275
전환사채	6,518,082,327	-	6,518,082,327
파생상품부채	-	1,883,371,551	1,883,371,551
소  계	6,768,353,602	1,883,371,551	8,651,725,153
합  계	8,935,299,218	2,406,586,000	11,341,885,218

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합  계
유동
기타유동금융부채	352,425,674	-	352,425,674
전환사채	2,887,815,359	-	2,887,815,359
파생상품부채	-	955,278,000	955,278,000
소  계	3,240,241,033	955,278,000	4,195,519,033
비유동
기타비유동금융부채	293,735,995	-	293,735,995
전환사채	6,417,075,719	-	6,417,075,719
파생상품부채	-	2,122,840,000	2,122,840,000
소  계	6,710,811,714	2,122,840,000	8,833,651,714
합  계	9,951,052,747	3,078,118,000	13,029,170,747

7. 현금및현금성자산

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
현금	241,900	371,100
보통예금	1,110,403,845	481,295,248
MMF, MMDA 등	3,053,669,891	2,565,268,960
투자예탁금	15,051,606,399	-
합  계	19,215,922,035	3,046,935,308

현금및현금성자산은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.


8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
기초금액	4,624,043,490	3,823,452,000
취득	-	-
처분	-	-
평가이익(*1)	209,093,050	-
평가손실(*1)	(2,699,190)	-
기말금액	4,830,437,350	3,823,452,000
- 유동성 분류금액	886,525,110	-
- 비유동성 분류금액	3,943,912,240	3,823,452,000

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 '당기손익-공정가치측정금융자산평가손익'으로 표시하고 있습니다.

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역

가. 당분기말 

(단위: 원)

구  분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액
시장성있는 지분증권	931,532,000	886,525,110	886,525,110	(45,006,890)
시장성없는 지분증권(*1)	800,000,000	1,600,000,000	1,600,000,000	800,000,000
채무증권	2,340,000,000	2,343,912,240	2,343,912,240	3,912,240
합  계	4,071,532,000	4,830,437,350	4,830,437,350	758,905,350

나. 전기말 

(단위: 원)

구  분	취득원가	공정가치 또는 순자산가액	장부가액	평가손익 누계액
시장성있는 지분증권	931,532,000	680,131,250	680,131,250	(251,400,750)
시장성없는 지분증권(*1)	800,000,000	1,600,000,000	1,600,000,000	800,000,000
채무증권	2,340,000,000	2,343,912,240	2,343,912,240	3,912,240
합  계	4,071,532,000	4,624,043,490	4,624,043,490	552,511,490

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 발기인으로 참여하여 취득한 유가증권은 주주간계약에 따라 해당 회사의 합병승인 안건에 대하여 의결권을 행사할 수 없습니다.또한, 해당 회사의 정관 및 주주간 계약에 따라 당사는 해당 회사가 해산할 경우 공모주주에게 우선적으로 공모주의 발행가액에 이를 때까지 잔여재산을 분배하고, 그 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우 취득가액에 달할 때까지 잔여재산을 분배받을 수 있습니다.

9. 기타금융자산

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
[기타유동금융자산]
단기금융상품	7,000,000,000	22,000,000,000
단기대여금	653,000,000	350,000,000
미수금	4,212,307,140	8,186,358,408
미수수익	73,041,764	191,689,859
소  계	11,938,348,904	30,728,048,267
[기타비유동금융자산]
임차보증금	230,000,000	230,000,000
(-)현재가치할인차금	(65,870,959)	(71,851,898)
기타보증금	236,497,000	236,497,000
장기미수금	2,676,773,143	2,548,796,504
소  계	3,077,399,184	2,943,441,606
합  계	15,015,748,088	33,671,489,873

한편, 미수금 및 장기미수금 중 일부는 업무집행조합원 또는 사원(회사)의 우선손실충당 약정에 따라 조합의 수탁계좌에 예치되어 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말	비고
티에스 2015-9 성장전략 M&A 투자조합(*1,2)	929,810,005	923,405,449	단독업무집행조합원
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사(*1,3)	2,676,773,143	2,548,796,504	공동업무집행사원
합  계	3,606,583,148	3,472,201,953

(*1) 조합(회사)의 청산시까지 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금이 조합의 납입출자금 총액에 미달할 경우에는 손실금 충당에 대한 규정을 두고 있으며, 조합(회사)의 청산시까지 업무집행 조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제한 후 다음 금액의 합계액이 조합(회사)의 출자금 총액에 미달하는 경우에는 조합원(사원)별 출자 비율에 따라 손실금을 충당합니다.

1. 청산이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금
2. 탈퇴조합원에 대한 환급금
3. 제명된 조합원(사원)의 환급금
4. 청산시 조합원(사원)에게 배분할 재산

(*2) 조합의 청산시까지 업무집행조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제하고, 청산 이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금 및 탈퇴(또는 제명)된 조합원에 대한 환급금과 청산시에 조합원에게 배분할 재산의 합계액이 조합의 출자금 총액에 미달하는 경우, 동 손실금은 아래와 같은 순서에 따라 배분됩니다.

손실부담 주체	내  역
1순위: 한국모태펀드	손실금 중 한국모태펀드 출자비율에 따른 손실금 부담
2순위: 후순위출자자(주1)	전항의 잔여손실금중 1,650백만원 이내에서 손실금 부담
3순위: 중순위출자자(주2)	전항의 잔여손실금중 8,250백만원 이내에서 손실금 부담
4순위: 기타 출자자	전항의 잔여손실금을 기타출자자 출자금액 비율대로 부담

(주1) 후순위출자자의 손실분담액은 특별조합원인 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁 1,500백만원과 업무집행조합원인 회사 150백만원으로 구성됩니다.

(주2) 중순위출자자의 손실분담액은 특별조합원인 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁 7,500백만원과 업무집행조합원인 회사 750백만원으로 구성됩니다.

(*3) 회사가 청산시까지 사원에 대한 분배금액이 사원의 납입출자금에 미달하는 경우, 공동업무집행사원((주)티에스인베스트먼트와 케이비증권(주))이 각 30억원 범위 내에서 우선충당하여 트랙 A 출자자에게 배분하며, 그 이상의 손실이 있는 경우 동 손실금은 아래와 같은 순서에 따라 배분됩니다.

손실부담 주체	내  역
트랙 A(주1), 공동업무집행사원	- 트랙 A와 공동업무집행사원의 출자비율에 따른 손실금 부담 - 트랙 A 출자자 출자비율에 따른 우선손실충당액 배분 - 트랙 A 출자자 출자비율을 기준으로 출자비율을 재산정하여 우선손실충당액을 배분
트랙 B(주2)	- 출자비율에 따른 손실금 부담

(주1) 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁, 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁을 제외한 유한책임사원으로 구성됩니다.

(주2) 성장금융 성장사다리(정책금융) 전문투자형 사모 투자신탁, 성장금융 성장사다리(재단) 전문투자형 사모 투자신탁으로 구성됩니다.

기타금융자산의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

10. 유형자산

(1) 유형자산의 변동

가. 당분기

(단위: 원)

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
차량운반구	1,000	-	-	-	-	1,000
비품	17,439,653	1,341,460	-	(2,298,820)	-	16,482,293
사용권자산(*1)	559,821,522	-	-	(54,453,637)	-	505,367,885
시설장치	102,096,750	-	-	(10,209,375)	-	91,887,375
합  계	679,358,925	1,341,460	-	(66,961,832)	-	613,738,553

(*1) 사용권자산 변동내역

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
건물	226,853,942	-	-	(28,356,742)	-	198,497,200
차량운반구	332,967,580	-	-	(26,096,895)	-	306,870,685
합  계	559,821,522	-	-	(54,453,637)	-	505,367,885

나. 전분기

(단위: 원)

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
차량운반구	1,000	-	-	-	-	1,000
비품	19,931,996	2,409,000	-	(2,212,516)	-	20,128,480
사용권자산(*1)	479,514,667	-	-	(39,359,895)	-	440,154,772
시설장치	150,985,171	-	-	(13,094,228)	-	137,890,943
합  계	650,432,834	2,409,000	-	(54,666,639)	-	598,175,195

(*1) 사용권자산 변동내역

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
건물	273,674,903	-	-	(22,806,240)	-	250,868,663
차량운반구	205,839,764	-	-	(16,553,655)	-	189,286,109
합  계	479,514,667	-	-	(39,359,895)	-	440,154,772

11. 무형자산

(1) 무형자산의 변동

가. 당분기

(단위: 원)

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
소프트웨어	12,604,167	-	-	(3,437,500)	-	9,166,667

나. 전분기

(단위: 원)

구  분	기초	취득	처분	상각	대체	기말
소프트웨어	26,354,167	-	-	(3,437,500)	-	22,916,667

12. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황

보고기간종료일 현재 관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 결산월은 모두 12월입니다.

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	지분율(*1)	취득원가	순자산지분가액	장부금액
미래창조티에스M&A7호투자조합	5.08%	2,300,000	690,320,864	690,320,864
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3.16%	1,042,105,262	2,750,132,177	2,750,132,177
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,557,200,000	2,125,508,812	2,125,508,812
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	-	966,218,925	966,218,925
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	1,296,000,000	1,806,894,134	1,806,894,134
티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,400,000,000	5,132,850,103	5,132,850,103
티에스 트리&스타1호 투자조합	14.48%	966,000,000	1,126,633,767	1,126,633,767
티에스 2018-12 M&A 투자조합	6.67%	7,452,860,000	14,098,875,394	14,098,875,394
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	2.44%	2,028,000,000	1,988,139,754	1,988,139,754
티에스 2020-13 M&A 성장조합	3.86%	3,220,000,000	3,098,899,883	3,098,899,883
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	7.69%	3,000,000,000	2,779,104,752	2,779,104,752
한화플러스제3호기업인수목적㈜	15.20%	900,000,000	1,673,909,786	864,241,718
엔에이치기업인수목적27호㈜	9.62%	750,000,000	1,379,892,474	725,884,523
케이비제24호기업인수목적㈜	33.33%	500,000,000	974,765,152	492,041,820
엔에이치기업인수목적29호㈜	62.50%	1,000,000,000	1,354,574,520	987,625,062
하나28호기업인수목적㈜	99.72%	700,000,000	1,043,292,063	697,159,476
합  계		26,814,465,262	42,990,012,560	40,330,531,164

(*1) 지분율 20% 미만이지만, 회사의 임원이 피투자회사의 이사회에 참여하고 있는 기업인수목적회사(SPAC) 및 회사가 업무집행사원으로 투자 및 분배 의사결정에 참여하는 조합에 대하여는 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	지분율(*1)	취득원가	순자산지분가액	장부금액
미래창조티에스M&A7호투자조합	5.08%	2,300,000	690,510,835	690,510,835
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3.16%	1,042,105,262	2,741,717,030	2,741,717,030
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2.56%	1,557,200,000	1,936,893,688	1,936,893,688
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	5.88%	-	720,209,938	720,209,938
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	8.00%	1,392,000,000	1,834,462,972	1,834,462,972
티에스 10호 세컨더리 투자조합	6.25%	2,400,000,000	5,203,431,110	5,203,431,110
티에스 트리&스타1호 투자조합	14.48%	1,365,000,000	2,294,021,559	2,294,021,559
티에스 2018-12 M&A 투자조합	6.67%	7,452,860,000	15,369,832,833	15,369,832,833
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	2.44%	2,028,000,000	1,995,845,334	1,995,845,334
티에스 2020-13 M&A 성장조합	3.86%	2,760,000,000	2,643,398,087	2,643,398,087
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	7.69%	3,000,000,000	2,820,547,781	2,820,547,781
한화플러스제3호기업인수목적㈜	15.20%	900,000,000	1,663,665,705	880,158,776
엔에이치기업인수목적27호㈜	9.62%	750,000,000	1,367,711,804	738,541,500
케이비제24호기업인수목적㈜	33.33%	500,000,000	996,134,288	494,412,787
합  계		25,149,465,262	42,278,382,964	40,363,984,230

(*1) 지분율 20% 미만이지만, 회사의 임원이 피투자회사의 이사회에 참여하고 있는 기업인수목적회사(SPAC) 및 회사가 업무집행사원으로 투자 및 분배 의사결정에 참여하는 조합에 대하여는 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.

(2) 관계기업투자 평가 내역

가. 당분기

(단위: 원)

구  분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익	미수금대체	기말평가액
미래창조티에스M&A7호투자조합	690,510,835	-	(189,971)	-	690,320,864
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	2,741,717,030	-	8,415,147	-	2,750,132,177
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	1,936,893,688	-	188,615,124	-	2,125,508,812
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	720,209,938	-	246,008,987	-	966,218,925
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	1,834,462,972	-	68,431,162	(96,000,000)	1,806,894,134
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,203,431,110	-	(70,581,007)	-	5,132,850,103
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,294,021,559	(1,199,172,410)	31,784,618	-	1,126,633,767
티에스 2018-12 M&A 투자조합	15,369,832,833	-	(1,270,957,439)	-	14,098,875,394
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	1,995,845,334	-	(7,705,580)	-	1,988,139,754
티에스 2020-13 M&A 성장조합	2,643,398,087	460,000,000	(4,498,204)	-	3,098,899,883
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	2,820,547,781	-	(41,443,029)	-	2,779,104,752
한화플러스제3호기업인수목적㈜	880,158,776	-	(15,917,058)	-	864,241,718
엔에이치기업인수목적27호㈜	738,541,500	-	(12,656,977)	-	725,884,523
케이비제24호기업인수목적㈜	494,412,787	-	(2,370,967)	-	492,041,820
엔에이치기업인수목적29호㈜	-	1,000,000,000	(12,374,938)	-	987,625,062
하나28호기업인수목적㈜	-	700,000,000	(2,840,524)	-	697,159,476
합  계	40,363,984,230	960,827,590	(898,280,656)	(96,000,000)	40,330,531,164

나. 전분기

(단위: 원)

구  분	기초평가액	취득(처분)	지분법손익	미수금대체	기말평가액
미래창조티에스M&A7호투자조합	912,433,098	-	(8,751,521)	-	903,681,577
티에스 2015-8 호남충청 투자조합	137,695,151	(137,695,151)	-	-	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	2,498,816,522	-	18,023,525	-	2,516,840,047
티에스 우리-충남 11호 턴어라운드투자조합	2,746,226,844	-	(12,062,258)	-	2,734,164,586
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	4,198,638,713	-	(7,375,628)	-	4,191,263,085
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	2,840,604,217	-	(16,596,400)	(200,000,000)	2,624,007,817
티에스 10호 세컨더리 투자조합	8,664,811,172	(700,000,000)	(75,593,821)	-	7,889,217,351
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,478,469,731	(634,996,550)	(18,324,782)	-	1,825,148,399
티에스 2018-12 M&A 투자조합	7,762,547,650	1,613,214,000	980,032,447	-	10,355,794,097
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	1,587,960,131	234,000,000	(11,627,006)	-	1,810,333,125
티에스 2020-13 M&A 성장조합	1,315,789,184	920,000,000	(11,414,265)	-	2,224,374,919
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	997,456,201	-	(44,068,801)	-	953,387,400
합  계	36,141,448,614	1,294,522,299	792,241,490	(200,000,000)	38,028,212,403

(3) 관계기업 요약 재무정보

가. 재무상태

(단위: 원)

구  분	당분기말			전기말
	자산총액	부채총액	순자산	자산총액	부채총액	순자산
미래창조티에스M&A7호투자조합	13,596,319,625	-	13,596,319,625	13,608,662,139	8,600,910	13,600,061,229
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	89,022,642,579	1,935,123,642	87,087,518,937	88,758,690,847	1,937,651,560	86,821,039,287
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	83,272,887,988	378,044,323	82,894,843,665	89,037,466,373	13,498,612,524	75,538,853,849
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	16,528,335,882	102,614,155	16,425,721,727	12,496,346,944	252,778,004	12,243,568,940
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	28,450,136,787	5,863,960,107	22,586,176,680	28,636,792,052	5,706,004,901	22,930,787,151
티에스 10호 세컨더리 투자조합	82,409,484,344	283,882,693	82,125,601,651	84,473,352,196	1,218,454,439	83,254,897,757
티에스 트리&스타1호 투자조합	7,807,112,280	27,974,363	7,779,137,917	15,953,707,995	114,035,329	15,839,672,666
티에스 2018-12 M&A 투자조합	211,797,172,418	427,621,600	211,369,550,818	232,054,828,021	1,631,154,398	230,423,673,623
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	63,612,824,090	289,481,555	63,323,342,535	64,233,376,083	594,104,765	63,639,271,318
티에스 2020-13 M&A 성장조합	80,675,720,264	306,425,469	80,369,294,795	68,994,554,744	438,600,000	68,555,954,744
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	36,758,952,826	602,800,000	36,156,152,826	37,298,126,629	602,800,000	36,695,326,629
한화플러스제3호기업인수목적㈜	11,999,563,039	988,956,447	11,010,606,592	11,914,528,556	971,305,250	10,943,223,306
엔에이치기업인수목적27호㈜	14,944,716,998	593,835,273	14,350,881,725	14,994,007,264	769,804,501	14,224,202,763
케이비제24호기업인수목적㈜	9,976,020,898	7,051,725,441	2,924,295,457	9,983,149,138	6,994,746,275	2,988,402,863
엔에이치기업인수목적29호㈜	4,503,361,360	2,336,042,128	2,167,319,232	-	-	-
하나28호기업인수목적㈜	3,499,954,600	2,453,681,703	1,046,272,897	-	-	-

나. 경영성과

(단위: 원)

구  분	당분기			전분기
	영업손익	당기순손익	총포괄손익	영업손익	당기순손익	총포괄손익
미래창조티에스M&A7호투자조합	(3,741,604)	(3,741,604)	(3,741,604)	(172,366,923)	(172,366,923)	(172,366,923)
티에스2015-8호남충청투자조합	-	-	-	(132,022,335)	(132,022,335)	(132,022,335)
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	266,479,650	266,479,650	266,479,650	570,744,950	570,744,950	570,744,950
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	7,355,989,816	7,355,989,816	7,355,989,816	(470,428,089)	(470,428,089)	(470,428,089)
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	4,182,152,787	4,182,152,787	4,182,152,787	(125,385,675)	(125,385,675)	(125,385,675)
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	855,389,529	855,389,529	855,389,529	(207,458,275)	(207,455,011)	(207,455,011)
티에스 10호 세컨더리 투자조합	(1,129,296,106)	(1,129,296,106)	(1,129,296,106)	(1,209,501,125)	(1,209,501,125)	(1,209,501,125)
티에스 트리&스타1호 투자조합	219,465,251	219,465,251	219,465,251	(126,528,246)	(126,528,246)	(126,528,246)
티에스 2018-12 M&A 투자조합	(19,054,122,805)	(19,054,122,805)	(19,054,122,805)	14,692,591,599	14,692,591,599	14,692,591,599
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	(315,928,783)	(315,928,783)	(315,928,783)	(476,707,240)	(476,707,240)	(476,707,240)
티에스 2020-13 M&A 성장조합	(262,656,299)	(116,659,949)	(116,659,949)	(381,626,527)	(296,026,484)	(296,026,484)
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	(539,173,803)	(539,173,803)	(539,173,803)	(573,335,093)	(573,335,093)	(573,335,093)
한화플러스제3호기업인수목적㈜	(16,270,770)	67,383,286	67,383,286	-	-	-
엔에이치기업인수목적27호㈜	(20,838,760)	125,885,319	125,885,319	-	-	-
케이비제24호기업인수목적㈜	(7,112,900)	(64,107,406)	(64,107,406)	-	-	-
엔에이치기업인수목적29호㈜	(19,799,900)	(12,712,423)	(12,712,423)	-	-	-
하나28호기업인수목적㈜	(2,848,640)	(2,250,426)	(2,250,426)	-	-	-

13. 투자조합 등 출자금

(1) 보고기간종료일 현재 당사가 업무집행조합원으로 출자한 투자조합 등의 출자금 현황은 다음과 같습니다.

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	출자약정총액	누적출자금액	현 출자금액(*1)	결성일	존속기간
미래창조티에스M&A7호투자조합	45,300,000,000	45,300,000,000	45,300,000	2014.01.29	10년
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	95,000,000,000	95,000,000,000	33,000,000,000	2015.10.29	8년
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	78,000,000,000	78,000,000,000	60,730,800,000	2017.12.07	8년
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	51,000,000,000	42,646,000,000	-	2017.12.08	7년
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	50,000,000,000	48,900,000,000	16,200,000,000	2018.01.19	8년
티에스 10호 세컨더리 투자조합	80,000,000,000	80,000,000,000	38,400,000,000	2018.04.19	6년
티에스 트리&스타1호 투자조합	14,500,000,000	14,500,000,000	6,670,000,000	2018.05.10	5년
티에스 2018-12 M&A 투자조합	141,434,000,000	141,434,000,000	111,732,860,000	2018.12.20	8년
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	123,000,000,000	83,148,000,000	64,957,999,998	2019.06.19	7년
티에스 2020-13 M&A 성장조합	119,300,000,000	83,510,000,000	83,510,000,000	2020.12.30	8년
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	130,100,000,000	39,030,000,000	39,030,000,000	2021.12.21	8년

(*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	출자약정총액	누적출자금액	현 출자금액(*1)	결성일	존속기간
미래창조티에스M&A7호투자조합	45,300,000,000	45,300,000,000	45,300,000	2014.01.29	9년
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	95,000,000,000	95,000,000,000	33,000,000,000	2015.10.29	8년
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	78,000,000,000	78,000,000,000	60,730,800,000	2017.12.07	8년
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	51,000,000,000	42,646,000,000	-	2017.12.08	7년
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	50,000,000,000	48,900,000,000	17,400,000,000	2018.01.19	8년
티에스 10호 세컨더리 투자조합	80,000,000,000	80,000,000,000	38,400,000,000	2018.04.19	6년
티에스 트리&스타1호 투자조합	14,500,000,000	14,500,000,000	9,425,000,000	2018.05.10	5년
티에스 2018-12 M&A 투자조합	141,434,000,000	141,434,000,000	111,732,860,000	2018.12.20	8년
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	123,000,000,000	83,148,000,000	64,957,999,998	2019.06.19	7년
티에스 2020-13 M&A 성장조합	119,300,000,000	71,580,000,000	71,580,000,000	2020.12.30	8년
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	130,100,000,000	39,030,000,000	39,030,000,000	2021.12.21	8년

(*1) 현 출자금액은 누적출자금에서 중간분배금을 차감한 금액입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 업무집행조합원으로 출자한 당사의 출자금 현황은 다음과 같습니다.

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	약정총액	누적출자금액	미출자잔액
미래창조티에스M&A7호투자조합	2,300,000,000	2,300,000,000	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3,000,000,000	3,000,000,000	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2,000,000,000	2,000,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,508,470,590	491,529,410
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	4,000,000,000	3,912,000,000	88,000,000
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,100,000,000	2,100,000,000	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	9,434,000,000	9,434,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,028,000,000	972,000,000
티에스 2020-13 M&A 성장조합	4,600,000,000	3,220,000,000	1,380,000,000
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	10,000,000,000	3,000,000,000	7,000,000,000
합  계	48,434,000,000	38,502,470,590	9,931,529,410

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	약정총액	누적출자금액	미출자잔액
미래창조티에스M&A7호투자조합	2,300,000,000	2,300,000,000	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3,000,000,000	3,000,000,000	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2,000,000,000	2,000,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,508,470,590	491,529,410
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	4,000,000,000	3,912,000,000	88,000,000
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,100,000,000	2,100,000,000	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	9,434,000,000	9,434,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자 합자회사	3,000,000,000	2,028,000,000	972,000,000
티에스 2020-13 M&A 성장조합	4,600,000,000	2,300,000,000	2,300,000,000
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	10,000,000,000	3,000,000,000	7,000,000,000
합  계	48,434,000,000	37,582,470,590	10,851,529,410

(3) 업무집행조합원은 투자조합 등의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리보수 및 성과보수를 지급받는 바, 당분기와 전분기 중 발생한 보수 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기		전분기
	관리보수	성과보수	관리보수	성과보수
미래창조티에스M&A7호투자조합	-	-	10,311,674	-
티에스2015-8호남충청투자조합	-	-	-	218,072,174
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	247,194,486	-	256,126,960	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	371,044,323	-	461,320,110	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	18,378,060	-	49,561,582	-
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	52,591,187	-	63,086,769
티에스 10호 세컨더리 투자조합	280,985,923	-	320,599,162	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	17,516,363	-	31,548,054	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	416,946,600	-	366,163,615	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	114,383,123	-	105,127,576	-
티에스 2020-13 M&A 성장조합	306,425,469	-	394,082,100	-
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	602,800,000	-	602,800,000	-
합  계	2,428,265,534	-	2,660,727,602	218,072,174

14. 종속기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

가. 당분기말

종속기업명	소재지	지분율	사용재무제표일	업종
뉴패러다임인베스트먼트㈜	국내	55.67%	2023-03-31	창업기획자 등
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합(*1)	국내	16.67%	2023-03-31	개인투자조합

나. 전기말

종속기업명	소재지	지분율	사용재무제표일	업종
뉴패러다임인베스트먼트㈜	국내	55.67%	2022-12-31	창업기획자 등
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합(*1)	국내	16.67%	2022-12-31	개인투자조합

(*1) 뉴패러다임인베스트먼트㈜가 보유하고 있는 의결권을 합한 지분율은 25%이며, 지분의 의결권은 50% 미만이나 실질 지배력을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

가. 당분기말

(단위: 원)

회사명	지분율	취득원가	장부가액
뉴패러다임인베스트먼트㈜	55.67%	5,427,811,695	4,202,350,992
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	16.67%	1,000,000,000	1,000,000,000
합계		6,427,811,695	5,202,350,992

나. 전기말

(단위: 원)

회사명	지분율	취득원가	장부가액
뉴패러다임인베스트먼트㈜	55.67%	5,427,811,695	4,202,350,992
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	16.67%	1,000,000,000	1,000,000,000
합계		6,427,811,695	5,202,350,992

(3) 당분기 및 전분기 중 종속기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당분기

(단위: 원)

회사명	기  초	취  득	처  분	손  상	기말
뉴패러다임인베스트먼트㈜	4,202,350,992	-	-	-	4,202,350,992
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	1,000,000,000	-	-	-	1,000,000,000
합계	5,202,350,992	-	-	-	5,202,350,992

나. 전분기

(단위: 원)

회사명	기  초	취  득	처  분	손  상	기말
뉴패러다임인베스트먼트㈜	4,422,448,395	-	-	-	4,422,448,395
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	1,000,000,000	-	-	-	1,000,000,000
합계	5,422,448,395	-	-	-	5,422,448,395

15. 차입금

보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	차입처	차입일	만기일	당기 연이자율(%)	당분기말	전기말
단기차입금	-	-	-	-	-	-

16. 기타금융부채

(1) 기타금융부채의 내역

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
기타유동금융부채
미지급금	-	63,503,160
미지급비용	141,427,934	123,007,011
리스부채	169,062,549	165,915,503
미지급배당금	389,886,610	-
소 계	700,377,093	352,425,674
기타비유동금융부채
장기리스부채	250,271,275	293,735,995
소  계	250,271,275	293,735,995
합  계	950,648,368	646,161,669

기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

(2) 리스부채의 내역

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
최소리스료	464,389,906	513,208,714
현재가치할인차금	(45,056,082)	(53,557,216)
최소리스료의 현재가치	419,333,824	459,651,498

(3) 리스 이용으로 발생한 총 현금유출액 및 비용인식액

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
리스부채 이자비용	8,501,134	5,575,826
소액자산 리스에 관련된 비용	2,129,832	2,947,750
합  계	10,630,966	8,523,576
리스부채 상환액(이자제외)	40,317,674	33,481,324
총 현금유출액	50,948,640	42,004,900

17. 전환사채 및 파생상품

(1) 전환사채의 내역

(단위: 원)

구  분	발행일	만기일	표면이자율	보장수익율	당분기말	전기말
제3회 무보증 사모전환사채(*1)	2021.06.29	2026.06.29	연 0.0%	연 0.0%	9,800,000,000	11,600,000,000
합 계					9,800,000,000	11,600,000,000
가산 : 전환사채상환할증금					-	-
차감 : 전환권조정					(1,806,834,662)	(2,284,344,229)
차감 : 전환사채할인발행차금					(8,514,488)	(10,764,693)
장부금액					7,984,650,850	9,304,891,078
유동					1,466,568,523	2,887,815,359
비유동					6,518,082,327	6,417,075,719

(*1) 제3회 무보증 사모전환사채는 발행일로부터 18개월이 경과한 후 매 3개월마다 사채권자가 조기상환청구권(Put Option)을 행사할 수 있으며, 발행일로부터 12개월이 경과한 후 매 3개월마다 당사는 발행금액의 40% 한도내에서 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자를 취득자로 하여 중도상환청구권(Call Option)을 행사할 수 있습니다.

(2) 전환사채와 관련하여 당분기말 현재 행사가능한 전환권의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구  분	행사기간	주당 행사가액 (*1)	발행가능주식수 (*1, *2, *3)
제3회 무보증 사모전환사채	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 사채만기일의 1개월전까지	2,870원	3,414,634주

(*1) 2021년 12월 29일 전환가액 조정으로 전환가격은 4,100원에서 2,870원으로, 전환가능주식수는 4,878,048주에서 6,968,641주로 변경되었습니다.

(*2) 2022년 12월 29일 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 만기전 84억원의 사채를 취득 및 소각 하였으며, 이로인하여 전환가능주식수는 6,968,641주에서 4,041,811주로 변경되었습니다.

(*3) 2023년 3월 29일 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 만기전 18억원의 사채를 취득 및 소각 하였으며, 이로인하여 전환가능주식수는 4,041,811주에서 3,414,634주로 변경되었습니다.

전환권의 행사로 인하여 발행될 주식은 기명식 보통주 (주당 액면가액 : 500원)입니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권 행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다.

한편, 전환사채 발행 이후 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정합니다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야합니다.

당사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(3) 파생상품

전환사채의 조기상환권 및 중도상환청구권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 재무상태표상 각각 파생상품부채 및 파생상품자산으로 계상되어 있습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
전환사채의 중도상환청구권 관련 내재파생상품자산	1,870,848,000	133,736,400
전환사채의 조기상환청구권 관련 내재파생상품부채	2,406,586,000	3,078,118,000

18. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주
1주당 금액	500원	500원
발행주식 수	39,425,879주	39,245,879주
보통주 자본금	19,712,939,500	19,622,939,500

(2) 전분기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 보통주 자본금의 변동은 없으며, 당분기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 보통주 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구     분	주식수	자본금	비고
2023년 01월 01일(기초)	39,245,879주	19,622,939,500
2023년 03월 08일	180,000주	90,000,000	주식선택권의 행사
2023년 03월 31일(기말)	39,425,879주	19,712,939,500

19. 자본잉여금 및 기타자본

(1) 자본잉여금

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
주식발행초과금	6,344,432,540	6,061,380,140
자기주식처분이익	228,150,000	228,150,000
전환권대가	2,077,203,335	2,455,622,096
기타자본잉여금	3,333,233,513	2,951,706,370
합  계	11,983,019,388	11,696,858,606

(2) 기타자본

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
주식선택권	364,266,162	384,638,345
자기주식(주1)	(978,064,982)	(514,956,792)
합  계	(613,798,820)	(130,318,447)

(주1) 당분기와 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기		전분기
	주식수	금액	주식수	금액
기초	296,409	(514,956,792)	4,208	(16,722,592)
취득	270,895	(463,108,190)	-	-
처분	-	-	-	-
소각	-	-	-	-
기말	567,304	(978,064,982)	4,208	(16,722,592)

20. 주식기준보상제도

(1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

대상자	부여일	당초 부여수량	당분기말 잔여수량	전기말 잔여수량	행사가격	최장만기	결제방식	가득조건
임직원(*)	2018-02-26	93,000	22,500	22,500	3,126	2024-02-25	신주교부형	3년 근무
임직원(*)	2019-02-25	540,000	-	120,000	1,666	2029-02-24	신주교부형	3년 근무
임직원(*)	2020-02-25	270,000	60,000	120,000	1,506	2030-02-24	신주교부형	3년 근무
임직원(*)	2021-02-24	345,000	172,500	172,500	2,561	2031-02-23	신주교부형	3년 근무
임직원	2022-02-24	360,000	270,000	270,000	2,522	2032-02-23	신주교부형	3년 근무
임직원	2023-02-24	275,000	275,000	-	2,019	2033-02-23	신주교부형	3년 근무

(*) 상기 약정의 내용은 무상증자 효과 등을 반영하여 수량 및 행사가격 등을 조정하였습니다..

(2) 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	당분기		전분기
	수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격
기초	705,000	2,232	667,500	2,034
부여	275,000	2,522	360,000	2,522
상실	-	-	-	-
행사	(180,000)	1,666	-	-
기말	800,000	2,298	1,027,500	2,205

(*) 상기 변동내역은 무상증자 효과 등을 반영하여 수량 및 행사가격 등을 조정하였습니다..

(3) 당분기와 전분기 중 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
주식보상비용	63,290,217	40,950,890

(4) 회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여산정했으며, 신규로 발행한 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구     분	당분기	전분기
당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치	1,114.85	1,393.88
부여일의 전일 주가	1,983	2,475
주가변동성(*1)	44.80%	50.70%
배당수익률	0.50%	0.00%
기대만기	2033년 02월 23일	2032년 02월 24일
무위험수익률	3.55%	2.72%

(*1) 주가변동성은 상장 종가 1년 영업일 기준 변동성을 사용하였습니다.

21. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
법정적립금(*1)	285,047,691	246,059,030
미처분이익잉여금	39,110,953,909	37,878,322,291
합  계	39,396,001,600	38,124,381,321

(*1) 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 보고기간 중 배당금지급 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
배당대상주식수(주)	38,988,661주	39,121,671주
주당 배당금(원)	10	10
배당금 총액(원)	389,886,610	391,216,710

22. 법인세비용

당분기와 전분기의 법인세비용 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
당기 법인세부담액	485,968,350	664,845,584
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	641,884,442	144,000,194
자본에 직접 반영된 법인세비용	3,108,382	-
법인세비용	1,130,961,174	808,845,7778

23. 관리보수수익 및 성과보수수익

(1) 관리보수수익

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
투자조합 관리보수	2,242,913,164	2,442,951,675
사모집합투자기구 관리보수	185,352,370	217,775,927
합  계	2,428,265,534	2,660,727,602

(2) 성과보수수익

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
투자조합 성과보수	-	218,072,174
합  계	-	218,072,174

24. 판매비와관리비

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
급여	649,753,835	783,606,754
퇴직급여	77,271,746	72,998,930
주식보상비용	63,290,217	40,950,890
복리후생비	78,700,063	57,993,271
여비교통비	6,221,249	5,697,993
접대비	36,545,000	39,262,386
통신비	5,394,429	4,462,203
수도광열비	366,670	376,750
세금과공과금	17,709,930	16,065,460
감가상각비	66,961,832	54,666,639
지급임차료	2,129,832	2,947,750
보험료	4,092,830	3,740,720
차량유지비	8,094,694	3,473,855
운반비	375,000	336,000
교육훈련비	320,000	160,000
도서인쇄비	1,777,560	470,300
회의비	4,371,000	1,390,100
소모품비	1,614,750	4,613,640
지급수수료	73,556,951	66,985,544
건물관리비	16,673,460	16,187,820
광고선전비	2,392,500	-
무형자산상각비	3,437,500	3,437,500
합  계	1,121,051,048	1,179,824,505

25. 현금흐름표

(1) 영업에서 창출된 현금흐름

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
당기순이익	1,661,506,889	1,520,103,883
조정:
감가상각비	66,961,832	54,666,639
무형자산상각비	3,437,500	3,437,500
주식보상비용	63,290,217	40,950,890
이자비용	154,994,535	248,619,321
법인세비용	1,130,961,174	808,845,778
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	2,699,190	-
지분법손실	1,441,535,694	205,814,482
관계기업투자처분손실	-	15,182,569
이자수익	(256,395,183)	(101,603,273)
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(209,093,050)	-
지분법이익	(543,255,038)	(998,055,972)
파생상품평가이익	(1,966,617,600)	-
사채상환이익	(108,087,106)	-
운전자본의변동:
미수금의 감소	3,974,051,268	3,628,221,657
선급금의 증가	(2,200,000)	(720,000)
장기미수금의 감소	294,774,272	-
예수금의 증가	(117,595,910)	(105,271,340)
미지급금의 증가	(63,503,160)	-
미지급비용의 감소	18,420,923	21,113,820
영업에서 창출된 현금	5,545,886,447	5,341,305,954

(2) 현금의 유출ㆍ유입이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
관계기업투자주식의 출자환급 관련 미수금	96,000,000	200,000,000
주식선택권 행사로 인한 주식발행초과금 등의 증가	83,662,400	-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역

가. 당분기

(단위: 원)

구  분	기초	순현금흐름	비현금변동	기말
전환사채	9,304,891,078	(1,800,000,000)	479,759,772	7,984,650,850
리스부채	459,651,498	(48,818,808)	8,501,134	419,333,824
합  계	9,764,542,576	(1,848,818,808)	488,260,906	8,403,984,674

나. 전분기

(단위: 원)

구  분	기초	순현금흐름	비현금변동	기말
차입금	2,000,000,000	(2,000,000,000)	-	-
전환사채	15,061,542,960	-	236,377,490	15,297,920,450
리스부채	438,840,298	(39,057,150)	5,575,826	405,358,974
합  계	17,500,383,258	(2,039,057,150)	241,953,316	15,703,279,424

26. 주당이익

(1) 기본주당이익

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
보통주당기순이익	1,661,506,889	1,520,103,883
가중평균유통보통주식수(주1)	38,789,149주	39,121,671주
기본주당이익	43	39

(주1) 당기 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

구  분	주식수	기간	적수
기초	38,949,470주	90일	3,505,452,300
2023년 01월 02일	(87,578)주	89일	(7,794,442)
2023년 01월 03일	(40,929)주	88일	(3,601,752)
2023년 02월 01일	(11,142)주	59일	(657,378)
2023년 02월 02일	(50,000)주	58일	(2,900,000)
2023년 02월 03일	(34,624)주	57일	(1,973,568)
2023년 02월 07일	(11,538)주	53일	(611,514)
2023년 03월 08일	180,000주	24일	4,320,000
2023년 03월 15일	(7,951)주	17일	(135,167)
2023년 03월 16일	(22,397)주	16일	(358,352)
2023년 03월 24일	(2,800)주	8일	(358,352)
2023년 03월 28일	(1,936)주	4일	(358,352)
합계			3,491,023,423
기간			90일
가중평균유통보통주식수(주)			38,789,149

(2) 희석주당이익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
보통주당기순이익	1,661,506,889	1,520,103,883
조정사항 :
전환증권에 대한 이자비용	145,820,878	184,374,442
희석주당이익 산정을 위한 순이익	1,807,327,767	1,704,478,325
가중평균유통보통주식수(주)	38,789,149주	39,121,671주
조정내역 :
전환증권의 전환가정(주)	3,414,634주	6,968,641주
주식선택권의 행사가정(주)	10,973주	338,976주
희석주당이익 산정을 위한 주식수(주)	42,214,756주	46,429,288주
희석주당이익	43	37

27. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황

구  분	당분기말	전기말
종속기업	뉴패러다임인베스트먼트㈜	뉴패러다임인베스트먼트㈜
	뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합	뉴패러다임 스타엔젤 제1호 개인투자조합
	뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합	뉴패러다임 스타엔젤 제2호 개인투자조합
	뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합
관계기업	미래창조티에스M&A7호투자조합	미래창조티에스M&A7호투자조합
	-	티에스2015-8호남충청투자조합(*1)
	티에스2015-9성장전략M&A투자조합	티에스2015-9성장전략M&A투자조합
	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합
	아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사
	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사
	티에스 10호 세컨더리 투자조합	티에스 10호 세컨더리 투자조합
	티에스 트리&스타1호 투자조합	티에스 트리&스타1호 투자조합
	티에스 2018-12 M&A 투자조합	티에스 2018-12 M&A 투자조합
	아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사
	티에스 2020-13 M&A 성장조합	티에스 2020-13 M&A 성장조합
	티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합
	한화플러스제3호기업인수목적㈜	한화플러스제3호기업인수목적㈜
	엔에이치기업인수목적27호㈜	엔에이치기업인수목적27호㈜
	케이비제24호기업인수목적㈜	케이비제24호기업인수목적㈜
	엔에이치기업인수목적29호㈜	-
	하나28호기업인수목적㈜	-
기타	㈜티에스인베스트홀딩스	㈜티에스인베스트홀딩스
	㈜리노스	㈜리노스
	엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합	엔피 혁신성장 팔로우온 제4호 개인투자조합
	뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합	뉴패러다임 혁신성장 제5호 개인투자조합
	뉴패러다임아기유니콘성장제6호개인투자조합	뉴패러다임아기유니콘성장제6호개인투자조합
	어플라이언스챔피언㈜	어플라이언스챔피언㈜
	어플라이언스히어로㈜	어플라이언스히어로㈜
	디피씨㈜	-

(*1) 티에스2015-8호남충청투자조합은 전기 중 청산하였습니다.

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당분기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	수익		비용		관리보수미수금		기타미수금/대여금
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말
[관계기업]
티에스2011-4특허기술사업화투자조합	-	-	-	-	-	-	-	-
미래창조티에스M&A7호투자조합	-	10,311,674	-	-	-	-	-	-
티에스2015-8호남충청투자조합	-	218,072,174	-	-	-	-	-	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	247,194,486	256,126,960	-	-	1,005,313,637	1,014,246,111	929,810,005	923,405,449
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	371,044,323	461,320,110	-	-	371,044,323	1,936,123,175	-	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자 합자회사	18,378,060	49,561,582	-	-	18,378,060	39,320,502	-	-
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	52,591,187	63,086,769	-	-	52,591,187	56,618,997	2,676,773,143	2,548,796,504
티에스 10호 세컨더리 투자조합	280,985,923	320,599,162	-	-	280,985,923	1,205,382,439	-	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	17,516,363	31,548,054	-	-	17,516,363	114,035,329	-	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	416,946,600	366,163,615	-	-	416,946,600	1,631,154,398	-	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	114,383,123	105,127,576	-	-	114,383,123	224,670,697	-	-
티에스 2020-13 M&A 성장조합	306,425,469	394,082,100	-	-	306,425,469	438,600,000	-	-
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	602,800,000	602,800,000	-	-	602,800,000	602,800,000	-	-
소  계	2,428,265,534	2,878,799,776	-	-	3,186,384,685	7,262,951,648	3,606,583,148	3,472,201,953
[기타]
㈜리노스	-	-	5,286,400	2,387,800	-	-	-	-
임직원	1,483,594	1,587,945	-	-	-	-	354,855,374	50,371,780
소  계	1,483,594	1,587,945	5,286,400	2,387,800	-	-	354,855,374	50,371,780
합  계	2,429,749,128	2,880,387,721	5,286,400	2,387,800	3,186,384,685	7,262,951,648	3,961,438,522	3,522,573,733

(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	현금유출(출자)		현금유입(분배)(*1)
	당분기	전분기	당분기	전분기
[관계기업]
티에스2015-8호남충청투자조합	-	-	-	122,512,582
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	-	-	96,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	-	-	1,199,172,410	700,000,000
티에스 2018-12 M&A 투자조합	-	1,613,214,000	-	634,996,550
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	-	234,000,000	-	-
티에스 2020-13 M&A 성장조합	460,000,000	920,000,000	-	-
엔에이치기업인수목적29호㈜	1,000,000,000	-	-	-
하나28호기업인수목적㈜	700,000,000	-	-	-
소계	2,160,000,000	2,767,214,000	1,295,172,410	1,457,509,132
합계	2,160,000,000	2,767,214,000	1,295,172,410	1,457,509,132

(*1) 이익 분배금이 포함되어 있습니다. (*2) 당기와 전기 중 ㈜티에스인베스트홀딩스의 자금거래는 전액 배당금의 지급입니다.

(4) 당사는 당분기 보고기간종료일 현재 ㈜티에스인베스트홀딩스에 대한 배당금 47,050,140원을 재무상태표상 미지급배당금으로 계상하고 있습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기	전분기
급여 및 기타 단기종업원 급여	146,500,020	173,047,956
퇴직급여	32,750,020	131,000,080
합  계	179,250,040	304,048,036

 

28. 우발사항과 약정사항

(1) 금융기관 여신한도약정

보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결한 여신한도약정은 없습니다

(2) 손실금 충당 약정

조합(사모투자전문회사) 규약(정관)은 조합(사모투자전문회사) 재산의 배분에 관한 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 조합(사모투자전문회사)의 업무집행조합원(사원)인 당사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 투자조합(사모투자전문회사)출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금 충당 약정은 다음과 같습니다. 

조합명	약정내용
미래창조티에스 M&A7호 투자조합	업무집행조합원이 출자금 5% 범위 내에서 우선 충당하고, 그 이상의 손실이 있는 경우에는 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 청산 당시 각 조합원별 출자금액(특별조합원 출자금액 제외)을 기준으로 한 잔여 출자금 비율에 따라 업무집행조합원과 유한책임조합원들(특별조합원 제외)이 손실금을 배분
티에스 2015-9 성장전략 M&A 투자조합	한국모태펀드는 출자좌수 비율에 따라 손실금을 산정하고 남은 손실금 중 업무집행조합원과 후순위출자자가 각각150백만원, 1,500백만원(후순위출자금액) 한도로 잔여 손실금을 우선충당한 후, 업무집행조합원과 중순위출자자가 각각 750백만원, 7,500백만원(중순위출자자) 한도로 손실금 충당, 그 이상의 손실이 있는 경우 기타 출자자 출자금액 비율기준 부담
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	공동업무집행사원(티에스인베스트먼트, 케이비증권)은 각 30억원 범위 내에서 우선 충당하고, 출자비율에 따라 손실금 배분후, 성장금융을 제외한 유한책임사원에게 우선손실충당액을 배분
티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합	청산시 손실금의 배분은 한국모태펀드와 업무집행사원의 납입출자금의 10%를 한도로 하여, 48:2의 비율로 우선 충당하고, 정책기관 출자자를 제외한 출자자에 대한잔여 손실금 부담비율을재산정하여 배분

(3) 출자금 약정금액

가. 당분기말

(단위: 원)

구  분	출자약정총액	누적출자금액	미출자잔액
미래창조티에스M&A7호투자조합	2,300,000,000	2,300,000,000	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3,000,000,000	3,000,000,000	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2,000,000,000	2,000,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,508,470,590	491,529,410
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	4,000,000,000	3,912,000,000	88,000,000
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,100,000,000	2,100,000,000	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	9,434,000,000	9,434,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,028,000,000	972,000,000
티에스 2020-13 M&A 성장조합	4,600,000,000	3,220,000,000	1,380,000,000
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	10,000,000,000	3,000,000,000	7,000,000,000
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	-
합  계	49,434,000,000	39,502,470,590	9,931,529,410

나. 전기말

(단위: 원)

구  분	출자약정총액	누적출자금액	미출자잔액
미래창조티에스M&A7호투자조합	2,300,000,000	2,300,000,000	-
티에스2015-9성장전략M&A투자조합	3,000,000,000	3,000,000,000	-
티에스우리-충남11호턴어라운드투자조합	2,000,000,000	2,000,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,508,470,590	491,529,410
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	4,000,000,000	3,912,000,000	88,000,000
티에스 10호 세컨더리 투자조합	5,000,000,000	5,000,000,000	-
티에스 트리&스타1호 투자조합	2,100,000,000	2,100,000,000	-
티에스 2018-12 M&A 투자조합	9,434,000,000	9,434,000,000	-
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	3,000,000,000	2,028,000,000	972,000,000
티에스 2020-13 M&A 성장조합	4,600,000,000	2,300,000,000	2,300,000,000
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	10,000,000,000	3,000,000,000	7,000,000,000
뉴패러다임혁신스타트업제3호개인투자조합	1,000,000,000	1,000,000,000	-
합  계	49,434,000,000	38,582,470,590	10,851,529,410

(4) 보고기간종료일 현재 당사는 서울보증보험으로부터 법원 공탁금과 관련하여 50백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

29. 영업부문

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.

(2) 당사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 조합 이외의 외부고객은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제11조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 제52조(이익배당) 1. 회사의 이익배당은 이사회의 제의에 의하여 정기주주총회에서 결정한다. 2. 이익배당은 주주총회로 인한 주식 등록 마감일 현재 등록된 주주 또는 질권자에게 지급한다. 제52조의 2(중간배당) 1. 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 462조의 3에 의한 중간배당을 할 수   있다. 중간배당은 금전으로 한다. 2. 제1항의 중간배당은 이사회의 과반수의 참석과 참석 이사의 과반수의 결의로 하되,   그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. 3. 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표 상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을   공제한 액을 한도로 한다. 1) 직전 결산기의 자본의 액 2) 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3) 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4) 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의 때문에 특정 목적을 위해   적립한 임의준비금 5) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 4. 사업 연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 5. 중간배당을 할 때에는 제8조의 2의 우선 주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업년도 배당에 관한 사항
- 주요배당지표

구   분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제16기 (2023.1.1~3.31)	제15기 (2022.1.1~12.31)	제14기 (2021.1.1~12.31)
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		1,494	8,473	10,148
(별도)당기순이익(백만원)		1,662	7,868	9,317
(연결)주당순이익(원)		40	207	258
현금배당금총액(백만원)		-	390	391
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	4.80	3.94
현금배당수익률(%)	보통주	-	0.58	0.38
	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	10	10
	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	5	0.32	0.55

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2020년 04월 29일	전환권행사	보통주	1,028,035	500	1,926	주1)
2020년 07월 30일	전환권행사	보통주	51,921	500	1,926	주1)
2020년 10월 15일	전환권행사	보통주	207,684	500	1,926	주1)
2020년 10월 19일	전환권행사	보통주	345,901	500	2,891	주2)
2020년 10월 30일	전환권행사	보통주	207,684	500	1,926	주1)
2020년 11월 10일	전환권행사	보통주	62,305	500	1,926	주1)
2021년 03월 18일	전환권행사	보통주	345,901	500	2,891	주2)
2021년 04월 07일	전환권행사	보통주	1,037,703	500	2,891	주2)
2021년 04월 13일	무상증자	보통주	12,854,069	500	500	주3)
2021년 04월 13일	전환권행사	보통주	518,672	500	1,928	주2)
2021년 06월 09일	주식매수선택권행사	보통주	45,000	500	3,127	-
2022년 05월 04일	주식매수선택권행사	보통주	120,000	500	1,666	-
2023년 03월 08일	주식매수선택권행사	보통주	120,000	500	1,666	-
2023년 03월 08일	주식매수선택권행사	보통주	60,000	500	1,506	-

주1) 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 전환권 행사에 의한 주식발행
주2) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 전환권 행사에 의한 주식발행
주3) 보통주 주식 1주당 0.5주의 비율로 신주 발행

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
							전환비율 (%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	3	2021.06.29	2026.06.29	20,000	(주)티에스 인베스트먼트의 기명식 보통주식	2022.06.29  ~ 2026.05.29	100	2,870	9,800	3,414,634	-
합 계	-	-	-	20,000	-	-	-	-	9,800	3,414,634	-

(주1) 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채는 2021년 12월 29일 전환가액 조정으로 전환가격은 4,100원에서 2,870원으로, 전환가능주식수는 4,878,048주에서 6,968,641주로 변경되었습니다.

(주2) 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채는 2022년 12월 29일 사채권자의 조기상환청구권 행사로인하여 만기전 84억원의 사채를 취득 및 소각 하였으며, 이로인하여 전환가능주식수는 6,968,641주에서 4,041,811주로 변경되었습니다.

(주3) 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채는 2023년 3월 29일 사채권자의 조기상환청구권 행사로인하여 만기전 18억원의 사채를 취득 및 소각 하였으며, 이로인하여 전환가능주식수는 4,041,811주에서 3,414,634주로 변경되었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적 등
(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합  계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

(3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
전환사채	1	2017년 06월 08일	운영자금 (펀드출자, 운용투자, 운영경비)	12,000	운영자금 (펀드출자)	9,114	미사용자금 중도상환
전환사채	2	2019년 04월 29일	운영자금 (운영경비)	3,000	운영자금 (운영경비)	3,000	-
전환사채	3	2021년 06월 29일	운영자금 (펀드출자, 운영경비)	20,000	운영자금 (펀드출자, 운영경비)	11,600	미사용자금 중도상환

8. 기타 재무에 관한 사항

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목의 기재를 생략합니다.

- 공정가치평가 내역에 관한 사항은 사업보고서 본문 중
Ⅲ.재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석/5. 재무제표 주석 - 4. 공정가치 를 참고하시길 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기보고서의 동항목은 기재하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제16기(당기)	태성회계법인	-	-	-
제15기(전기)	삼일회계법인	적정	-	1. 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산에 대한 평가 2. 성과보수수익 기간귀속
제14기(전전기)	삼일회계법인	적정	COVID-19(코로나바이러스감염증-19)가 미칠수 있는영향과 관련한 불확실성	공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산에 대한 평가

나. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간
제16기(당기)	태성회계법인	반기 별도 및 연결재무제표 검토 및 별도 및 연결 제무제표 감사	70백만원	710	70백만원	-
제15기(전기)	삼일회계법인	반기 별도 및 연결재무제표 검토 및 별도 및 연결 제무제표 감사	120백만원	1,000	120백만원	1,110
제14기(전전기)	삼일회계법인	반기 별도 및 연결재무제표 검토 및 별도 및 연결 제무제표 감사	110백만원	1,000	110백만원	1,069

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제16기(당기)	-	-	-	-	-
제15기(전기)	2022.08.17	세무조정업무	2022.08.17 ~ 2023.04.30	8백만원	-
제14기(전전기)	2021.07.01	세무조정업무	2021.07.01 ~ 2022.04.30	8백만원	-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2023년 03월 15일	회사: 감사 감사인: 담당이사 외 1	서면회의	기말감사 주요 발견사항, 감사인의 독립성 등

마. 회계감사인의 변경

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 제13기 사업연도부터 제15기 사업연도까지 3개 사업연도의 외부감사인을 삼일회계법인으로 지정받아 선임하였으며, 해당 지정감사기간 종료에 따라 2023년 2월 10일 당사의 감사인선임위원회는 태성회계법인을 제16기부터 제18기(2023.01.01~2025.12.31)까지 연속하는 3개 사업연도 외부감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당 분기에 변동사항이 없으며 관련 내용은 2023.3.16에 제출된 2022년 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 공시서류 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 3인의 이사(사내이사 2인, 사외이사 1인)로 구성되어 있으며, 이사회의장에 관한 사항은 아래와 같습니다. 

이사회 의장	이사회 의장의 대표이사 겸직여부	선임사유
김웅	여	당사 정관 제 36조 (이사회의 구성과 소집)의거

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임
3	1	-	-	-

※ 2023년 3월 24일 2022년도 정기주주총회 결과 김웅 사내이사 및 변기수 사내이사가 재선임 되었습니다.

나. 중요의결사항

위원회명	개최일자	의안내용	가결 여부	이사의 성명
				사내이사		사외이사
				김  웅 (출석률 : 100.0%)	변기수 (출석률 : 100.0%)	문상기 (출석률 : 100.0%)
				찬반여부
23-1차 이사회	2023.02.03	- 대표이사의 내부통제(내부회계관리)운영실태 평가 보고	가결	찬성	찬성	찬성
23-2차 이사회	2023.02.24	- 제15기 결산(별도 및 연결)재무제표 승인의 건 - 제15기 현금배당(안) 결정의 건 - 주식매수선택권 부여 취소의 건 - 주식매수선택권 부여의 건 - 제15기 정기주주총회 소집의 건 - 전자투표제도 활용의 건 - 사규 일부개정의 건	가결	찬성	찬성	찬성
23-3차 이사회	2023.03.24	- 대표이사 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성

다. 이사회 내 위원회

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회 내에는 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(대표이사 포함)과 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 당사는 이사선출에 대한 독립성 기준을 운용하고 있지 않으나, 소액주주의 이익침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(2) 이사에 관한 사항 및 회사와의 이해관계

구분	성명	선임배경	활동분야	추천인	임기	연임 여부	연임 횟수	회사와의 거래	최대주주와의 관계
대표이사 (상근)	김   웅	당사의 투자 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함	경영총괄	이사회	3년	여	5회	-	최대주주
대표이사 (상근)	변기수	당사의 준법지원 및 재무총괄 업무를 안정적으로 수행하기 위함	관리총괄	이사회	3년	여	5회	-	없음
사외이사 (비상근)	문상기	전문성과 독립성을 바탕으로 독자적인 견제 및 감시감독 역할을 수행하며, 대안 제시를 통한 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단	경영자문	이사회	3년	여	-	-	없음

(3) 사외이사 후보추천 및 선임과정

상법 제363조 제2항 및 당사 정관 제31조 제1항에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력, 추천인 등 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 공고하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 구성된 이사회구성원 중 주주제안권에 의해 추천된 이사는 없습니다.

(4) 사외이사 후보추천위원회 현황 및 활동내용

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회 내에는 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직 현황

보고서 작성기준일 현재 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직이 구성되어 있지 않습니다.

(2) 사외이사에게 제공한 교육 실시 현황

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	비상근 사외이사로 회사 내 지원부서에서 사외이사가 전문적인 직무수행이 가능하도록  이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있는 사전 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의로 선임된 비상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명	주요 경력	최대주주등과의 이해관계	결격요건
이제훈	1983 : 연세대학교 경영학과 졸업 1986 : 일리노이대 대학원 졸업 1989-1998 : 한화그룹 재무팀, 한화종합금융 1998-2000 : 나이키 코리아 재무팀장 2000-2002 : 디자인하우스 경영지원이사 2014-2016 : Edition Limited Singapore                 Executive Director 2003-2018 : 어니언홀딩스 부사장 2017- 현재: 티에스인베스트먼트 감사	없음	결격 없음

다. 감사의 독립성

감사는 회계와 업무를 감사하며, 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사 정관에 다음과 같은 조항을 두고 있습니다.

제45조 (감사의 직무) 1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. 2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. 3. 감사에 대해서는 제34조 제4항 및 제35조의 2의 규정을 준용한다. 4. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. 5. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여     소집을 청구할 수 있다. 6. 제5항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면    그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결 여부	참석여부
23-1차 이사회	2023.02.03	- 대표이사의 내부통제(내부회계관리)운영실태 평가 보고	가결	참석
23-2차 이사회	2023.02.24	- 제15기 결산(별도 및 연결)재무제표 승인의 건 - 제15기 현금배당(안) 결정의 건 - 주식매수선택권 부여 취소의 건 - 주식매수선택권 부여의 건 - 제15기 정기주주총회 소집의 건 - 전자투표제도 활용의 건 - 사규 일부개정의 건	가결	참석
23-3차 이사회	2023.03.24	- 대표이사 선임의 건	가결	불참

마. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시	감사의 독립적 업무 수행이 가능하도록 이사의 업무 감독시 관련 장부 및 관계서류를 열람하고, 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받고 적절한 방법으로 경영정보에 접근 하고 있습니다.

바. 감사 지원조직 현황

보고서 작성기준일 현재 당사에는 감사 지원조직이 구성되어 있지 않습니다.

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

보고서 작성기준일 현재 상법 제542조의 13에 따른 준법지원인에 관하여 해당사항 없습니다. 

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	미도입	도입
실시여부	-	-	제15기(2022년도) 정기주총

당사는 제9기, 제12~15기 정기주주총회에서 전자투표제를 채택한 바 있습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구     분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	39,425,879	-
	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	567,304	자기주식
	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	38,858,575	-
	우선주	-	-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제9조 (신주인수권) 1. 주주는 이 회사의 신주발행에 있어 그가 소유하는 주식 수에 비례하여 신주를 배정 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생할 경우에 그 처리방법은 이사회의 결정에 의한다. 2. 이사회는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호에서 정한 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.   가. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우   나. 회사가 발행한 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우   다. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정 하는 경우   라. 상법 제340조의 2 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우   마. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상의 필요, 재무구조 개선 또는 긴급한 자금조달을 위하여 국내·외의 투자자에게 신주를 인수하게 하는 경우  바. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우  사. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
결산일	12월 31일	정기주주총회	매 사업연도 종료 후 90일 이내
주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 31일까지
주권의 종류	-
명의개서대리인	한국예탁결제원
주주의 특전	해당사항 없음	공고게재	홈페이지(www.tsinvestment.co.kr), 한국경제신문

※ 주권의 종류 : 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자	구분	안건	가결 여부
2023.03.24	정기주주총회	1. 제15기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건 2. 이사 선임의 건 (사내이사 2명) 3. 이사 보수 한도 승인의 건 4. 감사 보수 한도 승인의 건 5. (이사회부여)주식매수선택권 부여 승인의 건	- 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결
2022.03.25	정기주주총회	1. 제14기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건 2. 이사 선임의 건 (사외이사 1명) 3. 이사 보수 한도 승인의 건 4. 감사 보수 한도 승인의 건 5. (이사회부여)주식매수선택권 부여 승인의 건	- 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결
2021.03.26	정기주주총회	1. 제13기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건 2. 정관 일부 변경의 건 3. 감사선임의 건 (비상근감사 1명) 4. 이사 보수 한도 승인의 건 5. 감사 보수 한도 승인의 건 6. (이사회부여)주식매수선택권 부여 승인의 건	- 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결
2020.03.27	정기주주총회	1. 제12기 별도 및 연결재무제표 승인의 건 2. 이사 선임의 건(사내이사 3명) 3. 감사 선임의 건 4. 이사 보수 한도 승인의 건 5. 감사 보수 한도 승인의 건 6. (이사회부여)주식매수선택권 부여 승인의 건 7. 임원퇴직금 지급규정 변경 승인의 건	- 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 의결정족수 부족으로 부결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결 - 원안대로 가결

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김웅	최대주주 본인	보통주	8,439,597	21.51	8,439,597	21.41	-
㈜티에스인베스트홀딩스	최대주주의 특수관계법인	보통주	4,705,014	11.99	4,705,014	11.93	-
변기수	발행회사임원	보통주	225,000	0.57	225,000	0.57	-
계		보통주	13,369,611	34.08	13,369,611	33.91	-
		-	-	-	-	-	-

(주1) 기초는 2023년 1월 1일 기준 보통주 발행주식총수 39,245,879주를 기준으로 지분율을 계산하였습니다.
(주2) 당기 중 주식매수선택권의 행사에 따라 보통주 180,000주가 증가하였으며, 이에 당분기말은 보통주 발행주식총수 39,425,879주를 기준으로 지분율을 계산하였습니다.

나. 최대주주의 주요 경력

성명	직위	주요경력(최근 5년간)
김  웅	대표이사 (상근/등기)	(주)티에스인베스트먼트 대표이사(2008.03~현재)

다. 최대주주 변동내역

공시대상기간 중 최대주주 변동 내역이 없습니다.

라. 주식 소유현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	김웅	8,439,597	21.41	-
	(주)티에스인베스트홀딩스	4,705,014	11.93	-
우리사주조합		-	-	-

마. 소액주주현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)
소액주주	20,532	20,536	99.98	24,224,159	39,245,879	61.72	-

- 소액주주는 개인, 일반법인 및 외국인 등 각 1% 미만 주주로서, 상기 소액주주현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2022년 12월 31일 기준입니다.

바. 주가 및 주식거래실적

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목의 기재를 생략합니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
								의결권 있는 주식	의결권 없는 주식
김웅	남	1970.02	대표이사	사내이사	상근	경영총괄	서울대학교 경영학 학사 서울대학교 경영학 석사 안건회계법인 이캐피탈㈜ 스틱인베스트먼트㈜ ㈜티에스인베스트먼트 대표이사	8,439,597	-	본인	15년	2026.03.31
변기수	남	1965.07	대표이사	사내이사	상근	관리총괄	홍익대학교 경영학 학사 한양대학교 경영학 석사 한국외환은행 살로먼스미스바니증권㈜ ㈜티에스인베스트먼트 부사장	225,000	-	-	15년	2026.03.31
문상기	남	1969.12	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	경희대학교 관광경영학 박사 중국심천항공 한국법인 대표이사 국토교통부 항공사고조사위원회 항공분야 자문위원 경희대학교 교수 (주)케이엠에이치 신사업실 실장	-	-	-	1년 1개월	2025.03.25
이제훈	남	1961.02	감사	감사	비상근	감사	연세대학교 경영학과 학사 일리노이대 대학원 석사 한화그룹 재무팀, 한화종합금융㈜ (유)나이키코리아 ㈜어니언홀딩스 부사장 ㈜티에스인베스트먼트 감사	-	-	-	5년 9개월	2024.03.31

※ 2023년 3월 24일 2022년도 정기주주총회 결과 김웅 사내이사 및 변기수 사내이사가 재선임 되었습니다.

나. 직원 등 현황

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기/사업보고서에 기재 예정)

다. 미등기임원 보수 현황

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 임원의 보수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기/사업보고서에 기재 예정)

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황

(1) 계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
	상장	비상장	계
(주)티에스인베스트먼트	-	4	4

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

(2) 계열회사간 출자현황

출자회사	피출자회사	출자회사가 보유중인 피출자회사 지분 비율
(주)티에스인베스트먼트	뉴패러다임인베스트먼트(주)	55.7%
뉴패러다임인베스트먼트(주)	뉴패러다임스타엔젤 제1호 개인투자조합	86.2%
뉴패러다임인베스트먼트(주)	뉴패러다임스타엔젤 제2호 개인투자조합	71.7%
(주)티에스인베스트먼트	뉴패러다임혁신스타트업 제3호개인투자조합	16.7%
뉴패러다임인베스트먼트(주)	뉴패러다임혁신스타트업 제3호개인투자조합	8.3%

(3) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

겸직임원		겸직회사		비고
직책	성명	회사명	직책
대표이사 (이사)	김 웅	뉴패러다임인베스트먼트(주)	기타비상무이사	-
대표이사 (이사)	변기수	뉴패러다임인베스트먼트(주)	기타비상무이사	-

나. 타법인출자 현황

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로 기업공시서식 작성기준에 따라 타법인 출자 현황의 기재를 생략합니다.

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용 공여 등

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외 이해관계자와의 거래

가. 이해관계자(특수관계자) 현황

이해관계자	조합명	비고
운영조합	미래창조 티에스 M&A7호 투자조합	(주1)
	티에스2015-8 호남충청 투자조합(주2)
	티에스2015-9 성장전략 M&A 투자조합
	티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합
	아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사
	케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사
	티에스 10호 세컨더리 투자조합
	티에스 트리&스타1호 투자조합
	티에스 2018-12 M&A 투자조합
	아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사
	티에스 2020-13 M&A 성장조합
	티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합

(주1) 운영조합은 당사가 업무집행조합원으로 참여한 조합입니다.
(주2) 티에스2015-8 호남충청 투자조합은 2022년 2월 10일 청산하였습니다.

나. 이해관계자(특수관계자)와의 중요한 영업상의 거래내용

(단위: 원)

구  분	당분기	전기
미래창조 티에스 M&A7호 투자조합	-	10,311,674
티에스2015-8 호남충청 투자조합	-	218,072,174
티에스2015-9 성장전략 M&A 투자조합	247,194,486	1,014,246,111
티에스 우리-충남 11호 턴어라운드 투자조합	371,044,323	1,631,967,271
아이비케이티에스 엑시트 사모투자합자회사	18,378,060	2,974,981,434
케이비티에스 중소벤처기술금융 사모투자합자회사	52,591,187	242,044,313
티에스 10호 세컨더리 투자조합	280,985,923	1,205,382,439
티에스 트리&스타1호 투자조합	17,516,363	114,035,329
티에스 2018-12 M&A 투자조합	416,946,600	1,631,154,398
아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자합자회사	114,383,123	444,255,511
티에스 2020-13 M&A 성장조합	306,425,469	1,660,777,969
티에스 14호 뉴딜 혁신성장 투자조합	602,800,000	2,411,200,000
합  계	2,428,265,534	13,558,428,623

※ 상기 운영조합과의 거래는 당사가 업무집행조합원으로 조합을 운영하며 수령하는 관리보수 및 성과보수 금액입니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항 중 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일 )

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그밖의 우발채무 등

그 밖의 우발채무 등에 관하여는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항', '3. 연결재무제표 주석' 및 '4. 재무제표 주석'의 28번 '우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
뉴패러다임 인베스트먼트(주)	2016.10.04	서울특별시 서초구 신반포로 315 삼덕빌딩 2 층	창업기획자, 개인투자조합 운영, 창업자에 대한 투자, 투자자문	11,791	기업 의결권의 과반수 소유 (K-IFRS 1110호)	여
뉴패러다임스타엔젤 제1호 개인투자조합	2017.09.04	서울특별시 서초구 신반포로 315 삼덕빌딩 2 층	투자	138	지배력 보유 (K-IFRS 제1110호 문단 7)	부
뉴패러다임스타엔젤 제2호 개인투자조합	2019.06.13	서울특별시 서초구 신반포로 315 삼덕빌딩 2 층	투자	558	지배력 보유 (K-IFRS 제1110호 문단 7)	부
뉴패러다임혁신스타트업 제3호개인투자조합	2020.05.25	서울특별시 서초구 신반포로 315 삼덕빌딩 2 층	투자	5,114	지배력 보유 (K-IFRS 제1110호 문단 7)	부

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	-	-	-
		-	-
비상장	4	뉴패러다임인베스트먼트(주)	110111-6190328
		뉴패러다임스타엔젤 제1호 개인투자조합	176-80-00764
		뉴패러다임스타엔젤 제2호 개인투자조합	656-80-01269
		뉴패러다임혁신스타트업 제3호개인투자조합	368-80-01552

3. 타법인출자 현황(상세)

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로 기업공시서식 작성기준에 따라 타법인 출자 현황의 기재를 생략합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230512001337