[발행조건확정]증권신고서(채무증권) 2024-07-11 15:34:00
출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240711000207
| 금융위원회 귀중 | 2024년 07월 11일 |
| 회 사 명 : | 한화생명보험(주) |
| 대 표 이 사 : | 여 승 주 |
| 본 점 소 재 지 : | 서울시 영등포구 63로50 (여의도동 한화금융센터 63) |
| (전 화) 1588-6363 | |
| (홈페이지) http://www.hanwhalife.com | |
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 전략기획부문장 (성 명) 임석현 |
| (전 화) 02-789-8613 | |
1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 07월 05일
| [증권신고서 제출 및 정정 연혁] |
| 제출일자 | 문서명 | 비고 |
|---|---|---|
| 2024년 07월 05일 | 증권신고서(채무증권) | 최초 제출 |
| 2024년 07월 11일 | [기재정정]증권신고서(채무증권) | 기재 정정 |
| 2024년 07월 11일 | [발행조건확정]증권신고서(채무증권) | 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 |
2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :
한화생명보험(주) 제5회 신종자본증권
3. 모집 또는 매출금액 :
제5회 신종자본증권 금 오천억원 (\ 500,000,000,000)
4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
5. 정정사항
| 항 목 | 정 정 전 | 정 정 후 |
|---|---|---|
| ※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영, 일부 내용 추가 및 변경에 따른 것으로, 추가 및 변경 기재된 사항은 파란색으로 표시하였습니다. | ||
| 표지 - 모집 또는 매출총액 | 300,000,000,000원 | 500,000,000,000원 |
| 요약정보 | ||
| 1. 핵심투자위험 - 회사위험 | (주1) 정정 전 | (주1) 정정 후 |
| 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 | (주2) 정정 전 | (주2) 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 | ||
| I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 | (주3) 정정 전 | (주3) 정정 후 |
| I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가격 결정방법 | (주4) 정정 전 | (주4) 정정 후 |
| I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 5. 인수 등에 관한 사항 | (주5) 정정 전 | (주5) 정정 후 |
| II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 | (주6) 정정 전 | (주6) 정정 후 |
| II. 증권의 주요 권리내용 2. 사채관리계약에 관한 사항 | (주7) 정정 전 | (주7) 정정 후 |
| III. 투자위험요소 2. 회사위험 나. | (주8) 정정 전 | (주8) 정정 후 |
| III. 투자위험요소 3. 기타위험 라. | (주9) 정정 전 | (주9) 정정 후 |
| IV. 인수인의 의견 3. 종합평가의견 마. | (주10) 정정 전 | (주10) 정정 후 |
| V. 자금의 사용목적 | (주11) 정정 전 | (주11) 정정 후 |
(주1) 정정 전
[당사의 지급여력비율에 따른 위험]
나. RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율로, 다양한 위험에 대비한 보험사의 손실흡수능력을 나타내는 지표입니다. 당사의 RBC비율은 2020년 기준 238.3%, 2021년 기준 184.6%, 2022년 기준 162.2% 입니다. 당사의 RBC비율은 생명보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 한편, 2023년 1월 신 회계(IFRS17) 감독(K-ICS) 제도가 도입되었으며, 2023년 기준 (경과조치 적용 전) 지급여력비율은 183.81% 을 기록하였습니다. 2024년 1분기 기준 지급여력비율은 173.1%로, 금번 사채발행대금 3,000억원이 납입되면, 2.5%p. 증가한 175.6%로 증가할 것으로 예상됩니다. 향후 IFRS17를 비롯해 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 특정 수준을 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 개선조치를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주1) 정정 후
[당사의 지급여력비율에 따른 위험]
나. RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율로, 다양한 위험에 대비한 보험사의 손실흡수능력을 나타내는 지표입니다. 당사의 RBC비율은 2020년 기준 238.3%, 2021년 기준 184.6%, 2022년 기준 162.2% 입니다. 당사의 RBC비율은 생명보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 한편, 2023년 1월 신 회계(IFRS17) 감독(K-ICS) 제도가 도입되었으며, 2023년 기준 (경과조치 적용 전) 지급여력비율은 183.81% 을 기록하였습니다. 2024년 1분기 기준 지급여력비율은 173.1%로, 금번 사채발행대금 5,000억원이 납입되면, 4.2%p. 증가한 177.3%로 증가할 것으로 예상됩니다. 향후 IFRS17를 비롯해 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 특정 수준을 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 개선조치를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주2) 정정 전
| 회차 : | 5 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 신종자본증권 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 | 300,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 300,000,000,000 |
| 발행가액 | 300,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2054년 07월 17일 |
| 원리금 지급대행기관 | 우리은행(주) 여의도한화금융센터 | (사채)관리회사 | 한국증권금융(주) |
| 비고 | - | ||
| 평가일 | 신용평가기관 | 등 급 |
|---|---|---|
| 2024년 07월 01일 | 한국기업평가 | 회사채 (AA-) |
| 2024년 07월 02일 | 한국신용평가 | 회사채 (AA-) |
| 2024년 07월 01일 | 나이스신용평가 | 회사채 (AA-) |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | NH투자증권 | 10,000,000 | 100,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | 10,000,000 | 100,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 한화투자증권 | 7,000,000 | 70,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 하이투자증권 | 3,000,000 | 30,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2024년 07월 17일 | 2024년 07월 17일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 운영자금 | 300,000,000,000 |
| 발행제비용 | 911,620,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준 발행규모 | 사용 지역 | 사용 국가 | 원화 교환 예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을 받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과 연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의 경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 | 매출전 보유증권수 | 매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채 해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 21일에 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 17일이며, 상장예정일은 2024년 07월 18일임. | ||
| 주1) 본 사채는 2024년 07월 09일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. |
| 주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 연 4.80%으로 합니다. |
| 주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는 2024년 07월 11일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. |
| 주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다. |
(주2) 정정 후
| 회차 : | 5 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 신종자본증권 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 | 500,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 500,000,000,000 |
| 발행가액 | 500,000,000,000 | 이자율 | 4.80 |
| 발행수익률 | 4.80 | 상환기일 | 2054년 07월 17일 |
| 원리금 지급대행기관 | 우리은행(주) 여의도한화금융센터 | (사채)관리회사 | 한국증권금융(주) |
| 비고 | - | ||
| 평가일 | 신용평가기관 | 등 급 |
|---|---|---|
| 2024년 07월 01일 | 한국기업평가 | 회사채 (AA-) |
| 2024년 07월 02일 | 한국신용평가 | 회사채 (AA-) |
| 2024년 07월 01일 | 나이스신용평가 | 회사채 (AA-) |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | NH투자증권 | 20,000,000 | 200,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | 20,000,000 | 200,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 한화투자증권 | 7,000,000 | 70,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 하이투자증권 | 3,000,000 | 30,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2024년 07월 17일 | 2024년 07월 17일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 운영자금 | 500,000,000,000 |
| 발행제비용 | 1,451,720,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준 발행규모 | 사용 지역 | 사용 국가 | 원화 교환 예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을 받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과 연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의 경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 | 매출전 보유증권수 | 매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채 해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 21일에 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 17일이며, 상장예정일은 2024년 07월 18일임. | ||
| 주1) 본 사채의 이자율은 연 4.800%(수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 금리인 3.140%에 "최초 가산금리(아래에서 정의)" 연 1.660%를 합산한 금리를 의미함)로 한다. |
(주3) 정정 전
| [회 차 : | 5 | ] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 신종자본증권 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 신종자본증권 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 권 면 총 액 | 300,000,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 할 인 율(%) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 발행수익율(%) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 모집 또는 매출총액 | 300,000,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 이자율 | 연리이자율(%) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 변동금리부 사채이자율 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 이자지급 방법 및 기한 | 이자지급 방법 | "본 사채"의 이자는 인수계약서 제 3조 제15항의 제약 하에, 본 사채의 사채권자에게는 발행일부터 상환기일 전일까지 제14항에서 정한 이자율에 따른 이자를 수령할 권리가 부여된다. 제15항의 제약 하에, 본 사채의 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 본 사채에 대한 이자는 매 3개월마다 아래의 지급기일(각각 “이자지급일”)에 본 사채의 이자율을 적용하여 계산한 연간 이자의 1/4씩 이자가 후취로 지급된다. 어느 이자지급일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일을 이자지급일로 하고 이 경우 지급기일 이후의 이자는 별도로 지급하지 아니한다. 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 조기상환 기일이 이자지급일과 다른 경우, 이자는 1년을 365일로 보고 직전 이자지급일로부터 조기상환 전일까지 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 지급한다. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 이자지급 기한 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 평가일자 | 2024년 07월 02일 / 2024년 07월 01일 / 2024년 07월 01일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 평가결과등급 | AA- / AA- / AA- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 주관회사의 분석 | 주관회사명 | NH투자증권(주), KB증권(주) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 분석일자 | 2024년 07월 05일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 상환방법 및 기한 | 상 환 방 법 | [사채의 최종상환] 나. 발행회사는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 (i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(2029년 07월 17일 당일 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 이후 및 (ii) 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건(이하 “조기상환요건”)이 충족되는 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 “조기상환금액”)를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자, 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다. 다. 발행회사의 선택에 따른 상환: 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 본 사채의 발행일로부터 5 년이 되는 날(2029년 07월 17일 당일 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 이후 어느 시점에서나 위 나목에 따라 상환할 수 있다. 라. 자본불인정에 의한 상환: 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다. 마. 조세원인에 의한 상환: 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다. 바. 위 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터 30일 전까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다. 사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 상 환 기 한 | 2054년 07월 17일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 납 입 기 일 | 2024년 07월 17일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 원리금 지급대행기관 | 회 사 명 | 우리은행(주) 여의도한화금융센터 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 회사고유번호 | 00254045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 21일에 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 17일이며, 상장예정일은 2024년 07월 18일임. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 주1) 본 사채는 2024년 07월 09일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. |
| 주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 연 4.80%으로 합니다. |
| 주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는 2024년 07월 11일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. |
| 주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다. |
(주3) 정정 후
| [회 차 : | 5 | ] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 신종자본증권 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 신종자본증권 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 권 면 총 액 | 500,000,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 할 인 율(%) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 발행수익율(%) | 4.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 모집 또는 매출총액 | 500,000,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 이자율 | 연리이자율(%) | 4.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 변동금리부 사채이자율 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 이자지급 방법 및 기한 | 이자지급 방법 | "본 사채"의 이자는 인수계약서 제 3조 제15항의 제약 하에, 본 사채의 사채권자에게는 발행일부터 상환기일 전일까지 제14항에서 정한 이자율에 따른 이자를 수령할 권리가 부여된다. 제15항의 제약 하에, 본 사채의 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 본 사채에 대한 이자는 매 3개월마다 아래의 지급기일(각각 “이자지급일”)에 본 사채의 이자율을 적용하여 계산한 연간 이자의 1/4씩 이자가 후취로 지급된다. 어느 이자지급일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일을 이자지급일로 하고 이 경우 지급기일 이후의 이자는 별도로 지급하지 아니한다. 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 조기상환 기일이 이자지급일과 다른 경우, 이자는 1년을 365일로 보고 직전 이자지급일로부터 조기상환 전일까지 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 지급한다. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 이자지급 기한 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 평가일자 | 2024년 07월 02일 / 2024년 07월 01일 / 2024년 07월 01일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 평가결과등급 | AA- / AA- / AA- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 주관회사의 분석 | 주관회사명 | NH투자증권(주), KB증권(주) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 분석일자 | 2024년 07월 05일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 상환방법 및 기한 | 상 환 방 법 | [사채의 최종상환] 나. 발행회사는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 (i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(2029년 07월 17일 당일 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 이후 및 (ii) 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건(이하 “조기상환요건”)이 충족되는 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채를 조기상환 할 수 있다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 “조기상환금액”)를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자, 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 한다. 다. 발행회사의 선택에 따른 상환: 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 본 사채의 발행일로부터 5 년이 되는 날(2029년 07월 17일 당일 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 이후 어느 시점에서나 위 나목에 따라 상환할 수 있다. 라. 자본불인정에 의한 상환: 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 보험업법 또는 그 하위법령이나 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다. 마. 조세원인에 의한 상환: 발행회사는 위 나목 (i) 및 (ii)의 조기상환요건이 만족된 경우에 한하여, 대한민국 법률의 개정, 수정 또는 해당 법률의 해석에 관한 공식입장의 변경 (판례의 변경을 포함) 결과(단, 해당 변경 또는 수정이 발행일 이후 효력이 발생할 것) 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 즉시 위 나목에 따라 상환할 수 있다. 바. 위 나목 내지 마목에 따라 발행회사가 본 사채를 조기상환 하고자 하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터 30일 전까지 해당 사채의 조기 상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 사채관리회사 및 지급대리인에게 통보하여야 한다. 사. 위 나목 내지 마목에 따라 본 사채가 조기상환되는 경우 이에 따른 조기상환수수료는 없는 것으로 한다. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 상 환 기 한 | 2054년 07월 17일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 납 입 기 일 | 2024년 07월 17일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 원리금 지급대행기관 | 회 사 명 | 우리은행(주) 여의도한화금융센터 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 회사고유번호 | 00254045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 21일에 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 17일이며, 상장예정일은 2024년 07월 18일임. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 주1) 본 사채의 이자율은 연 4.800%(수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 금리인 3.140%에 "최초 가산금리(아래에서 정의)" 연 1.660%를 합산한 금리를 의미함)로 한다. |
(주4) 정정 전
(전략)
당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서를 공시할 예정입니다.
(주4) 정정 후
(전략)
당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. (문구삭제)
다. 수요예측 결과
(1) 수요예측 참여 내역
| [회 차 : 제5회] |
| (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합,일임) | 투자매매 중개업자 | 연기금,운용사(고유), 은행,보험 | 기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | ||
| 건수 | 2 | 26 | 1 | - | - | - | 29 |
| 수량 | 700 | 2,660 | 200 | - | - | - | 3,560 |
| 경쟁률 | 0.23:1 | 0.89:1 | 0.07:1 | - | - | - | 1.19:1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. |
| 주2) 운용사(집합, 일임)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
(2) 수요예측 신청가격 분포
| [회 차 : 제5회] |
| (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합,일임) | 투자매매 중개업자 | 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 | 기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 비율 | 누적수량 | 누적비율 | ||
| 4.10% | - | - | 1 | 40 | - | - | - | - | - | - | 1 | 40 | 1.12% | 40 | 1.12% | 포함 | ||
| 4.30% | 1 | 100 | 2 | 70 | - | - | - | - | - | - | 3 | 170 | 4.78% | 210 | 5.90% | 포함 | ||
| 4.40% | - | - | 2 | 120 | - | - | - | - | - | - | 2 | 120 | 3.37% | 330 | 9.27% | 포함 | ||
| 4.45% | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.81% | 430 | 12.08% | 포함 | ||
| 4.50% | - | - | 3 | 130 | - | - | - | - | - | - | 3 | 130 | 3.65% | 560 | 15.73% | 포함 | ||
| 4.55% | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.81% | 660 | 18.54% | 포함 | ||
| 4.60% | - | - | 4 | 550 | 1 | 200 | - | - | - | - | 5 | 750 | 21.07% | 1,410 | 39.61% | 포함 | ||
| 4.65% | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.81% | 1,510 | 42.42% | 포함 | ||
| 4.69% | - | - | 1 | 300 | - | - | - | - | - | - | 1 | 300 | 8.43% | 1,810 | 50.84% | 포함 | ||
| 4.70% | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.81% | 1,910 | 53.65% | 포함 | ||
| 4.75% | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.81% | 2,010 | 56.46% | 포함 | ||
| 4.78% | - | - | 1 | 300 | - | - | - | - | - | - | 1 | 300 | 8.43% | 2,310 | 64.89% | 포함 | ||
| 4.79% | - | - | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 5.62% | 2,510 | 70.51% | 포함 | ||
| 4.80% | 1 | 600 | 4 | 350 | - | - | - | - | - | - | 5 | 950 | 26.69% | 3,460 | 97.19% | 포함 | ||
| 5.00% | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.81% | 3,560 | 100.00% | 불포함 | ||
| 합계 | 2 | 700 | 26 | 2,660 | 1 | 200 | - | - | - | - | 29 | 3,560 | 100.00% | - | - | - | ||
| 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
(3) 수요예측 상세 분포 현황
| (단위: 억원) |
| 수요예측 참여자 | 4.10% | 4.30% | 4.40% | 4.45% | 4.50% | 4.55% | 4.60% | 4.65% | 4.69% | 4.70% | 4.75% | 4.78% | 4.79% | 4.80% | 5.00% | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기관투자자1 | 40 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 40 |
| 기관투자자2 | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자3 | - | 50 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 50 |
| 기관투자자4 | - | 20 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 20 |
| 기관투자자5 | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자6 | - | - | 20 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 20 |
| 기관투자자7 | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자8 | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자9 | - | - | - | - | 20 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 20 |
| 기관투자자10 | - | - | - | - | 10 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 10 |
| 기관투자자11 | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자12 | - | - | - | - | - | - | 300 | - | - | - | - | - | - | - | - | 300 |
| 기관투자자13 | - | - | - | - | - | - | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 |
| 기관투자자14 | - | - | - | - | - | - | 140 | - | - | - | - | - | - | - | - | 140 |
| 기관투자자15 | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자16 | - | - | - | - | - | - | 10 | - | - | - | - | - | - | - | - | 10 |
| 기관투자자17 | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자18 | - | - | - | - | - | - | - | - | 300 | - | - | - | - | - | - | 300 |
| 기관투자자19 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자20 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자21 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 300 | - | - | - | 300 |
| 기관투자자22 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | 100 |
| 기관투자자23 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | 100 |
| 기관투자자24 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 600 | - | 600 |
| 기관투자자25 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | 100 |
| 기관투자자26 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | 100 |
| 기관투자자27 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | 100 |
| 기관투자자28 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 50 | - | 50 |
| 기관투자자29 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | 100 |
| 합계 | 40 | 170 | 120 | 100 | 130 | 100 | 750 | 100 | 300 | 100 | 100 | 300 | 200 | 950 | 100 | 3,560 |
| 누적합계 | 40 | 210 | 330 | 430 | 560 | 660 | 1,410 | 1,510 | 1,810 | 1,910 | 2,010 | 2,310 | 2,510 | 3,460 | 3,560 | - |
라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 유효수요의 정의 | "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 |
| 유효수요의 범위 | 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 |
| 유효수요 판단기준 및 판단 근거 | ① 금번 발행과 관련하여 발행회사인 한화생명보험(주)와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 평가금리, 동종업종의 신종자본증권 발행동향 등 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정했습니다. 보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다. ② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다. [수요예측 신청현황] 제5회 신종자본증권 - 총 참여신청금액: 3,560억원 - 총 참여신청범위: 4.10% ~ 5.00% - 총 참여신청건수: 29건 - 유효수요 내 참여신청건수: 28건 - 유효수요 내 참여신청금액: 3,460억 본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다. 본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. |
| 최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용 | 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 2024년 07월 09일 실시된 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하지 않았으나, 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성 등을 감안하여 발행회사와 공동대표주관회사는 제5회 신종자본증권 발행금액 총액을 5,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다. (2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 “기준금리조정일”, 해당일 포함)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 때, 이자율은 (ⅰ) 기준금리와 (ⅱ) 최초 가산금리를 합산하여 계산합니다. (ⅰ) 기준금리는 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)입니다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. (ⅱ) 최초 가산금리는 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(4.800%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이(1.660%)를 말합니다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. |
(주5) 정정 전
가. 사채의 인수
| [제5회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율 | ||
| 대표 | NH투자증권(주) | 00120182 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 100,000,000,000 | 0.20% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권(주) | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 100,000,000,000 | 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 한화투자증권(주) | 00148610 | 서울특별시 영등포구 여의대로 56 | 70,000,000,000 | 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 하이투자증권(주) | 00148665 | 부산광역시 동래구 온천장로 121 | 30,000,000,000 | 0.20% | 총액인수 |
| 주) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제5회 신종자본증권의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 오천억원(\ 500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다. |
나. 사채의 관리
| [제5회] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국증권금융(주) | 00159643 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10 | 300,000,000,000 | 9,000,000 | - |
| 주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제5회 신종자본증권의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 오천억원(\ 500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다. |
(후략)
(주5) 정정 후
가. 사채의 인수
| [제5회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율 | ||
| 대표 | NH투자증권(주) | 00120182 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 200,000,000,000 | 0.20% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권(주) | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 200,000,000,000 | 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 한화투자증권(주) | 00148610 | 서울특별시 영등포구 여의대로 56 | 70,000,000,000 | 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 하이투자증권(주) | 00148665 | 부산광역시 동래구 온천장로 121 | 30,000,000,000 | 0.20% | 총액인수 |
| (문구 삭제) |
나. 사채의 관리
| [제5회] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국증권금융(주) | 00159643 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10 | 500,000,000,000 | 9,000,000 | - |
| (문구 삭제) |
(후략)
(주6) 정정 전
가. 일반적인 사항
| (단위 : 억원) |
| 사채종류 | 회차 | 발행금액 | 이자율 | 만기일 | 옵션관련사항 |
|---|---|---|---|---|---|
| 신종자본증권 | 제5회 | 3,000 | 주2), 주4) | 2054년 07월 17일 | 주5) |
| 주1) 본 사채는 2024년 07월 09일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. |
| 주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 연 4.80%으로 합니다. |
| 주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는 2024년 07월 11일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. |
주4) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 “기준금리조정일”, 해당일 포함)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 때, 이자율은 (ⅰ) 기준금리와 (ⅱ) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다. (ⅰ) 기준금리 : 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사). 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. (ⅱ) 최초 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. |
주5) 발행회사는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 (i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(2029년 07월 17일 당일 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 이후 및 (ii) 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건(이하 “조기상환요건”)이 충족되는 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채를 조기상환 할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 “조기상환금액”)를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자, 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 합니다 |
※ 본 인수계약서 상 사채의 이율에 관한 사항 나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 “기준금리조정일”, 해당일 포함)에 1회에 한하여 조정된다. 이 때, 이자율은 (ⅰ) 기준금리와 (ⅱ) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다. (ⅰ) 기준금리 : 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사). 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다. (ⅱ) 최초 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다. 다. 본 항 ‘나’목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 “이자율조정일”)에 1회에 한하여 조정된다. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) “최초 가산금리”에 (y) 연 1.00%를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다. 라. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 본 사채의 만기일(당일 불포함)까지의 이자기간에 관하여 적용된다. 마. 본 항에 따라 이자율이 변경된 경우 발행회사는 한국예탁결제원 및 지급대리인자에게 조정된 이자율을 통보하기로 한다. |
(후략)
(주6) 정정 후
가. 일반적인 사항
| (단위 : 억원) |
| 사채종류 | 회차 | 발행금액 | 이자율 | 만기일 | 옵션관련사항 |
|---|---|---|---|---|---|
| 신종자본증권 | 제5회 | 5,000 | 4.80% | 2054년 07월 17일 | 주2) |
주1) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 “기준금리조정일”, 해당일 포함)에 1회에 한하여 조정됩니다. 이 때, 이자율은 (ⅰ) 기준금리와 (ⅱ) 최초 가산금리를 합산하여 계산합니다. (ⅰ) 기준금리는 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)입니다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. (ⅱ) 최초 가산금리는 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(4.800%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이(1.660%)를 말합니다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. |
주2) 발행회사는 전적인 재량에 의한 선택에 따라 (i) 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(2029년 07월 17일 당일 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다) 이후 및 (ii) 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건(이하 “조기상환요건”)이 충족되는 경우에 한하여 본항 다목, 라목, 마목 중 어느 하나의 사유에 따라 본 사채를 조기상환 할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% (이하 본항에서 “조기상환금액”)를 사채권자에게 지급하여야 하며, 해당 조기상환일까지 발생한 이자, 기타 본 사채에 관하여 발행회사가 지급해야 할 연체이자 등을 전액 지급한 후 원금을 상환하여야 합니다 |
※ 본 인수계약서 상 사채의 이율에 관한 사항 나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 “기준금리조정일”, 해당일 포함)에 1회에 한하여 조정된다. 이 때, 이자율은 (ⅰ) 기준금리와 (ⅱ) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다. (ⅰ) 기준금리 : 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사). 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다. (ⅱ) 최초 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(4.800%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이(1.660%)를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다. 다. 본 항 ‘나’목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 “이자율조정일”)에 1회에 한하여 조정된다. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) “최초 가산금리”에 (y) 연 1.00%를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다. 라. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 본 사채의 만기일(당일 불포함)까지의 이자기간에 관하여 적용된다. 마. 본 항에 따라 이자율이 변경된 경우 발행회사는 한국예탁결제원 및 지급대리인자에게 조정된 이자율을 통보하기로 한다. |
(후략)
(주7) 정정 전
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 05일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 회사의 파산, 해산, 회생 또는 그와 유사한 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적 유효한 명령이나 결정을 내린경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사에 관한 사항
- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
| [제 5 회] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국증권금융(주) | 00159643 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10 | 300,000,000,000 | 9,000,000 | - |
| 주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 사채관리 위탁금액이 조정될 수 있습니다. |
(후략)
(주7) 정정 후
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 05일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 회사의 파산, 해산, 회생 또는 그와 유사한 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적 유효한 명령이나 결정을 내린경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사에 관한 사항
- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
| [제 5 회] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국증권금융(주) | 00159643 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10 | 500,000,000,000 | 9,000,000 | - |
(후략)
(주8) 정정 전
(전략)
[당사의 지급여력비율에 따른 위험]
| 나. RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율로, 다양한 위험에 대비한 보험사의 손실흡수능력을 나타내는 지표입니다. 당사의 RBC비율은 2020년 기준 238.3%, 2021년 기준 184.6%, 2022년 기준 162.2% 입니다. 당사의 RBC비율은 생명보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 한편, 2023년 1월 신 회계(IFRS17) 감독(K-ICS) 제도가 도입되었으며, 2023년 기준 (경과조치 적용 전) 지급여력비율은 183.81% 을 기록하였습니다. 2024년 1분기 기준 지급여력비율은 173.1%로, 금번 사채발행대금 3,000억원이 납입되면, 2.5%p. 증가한 175.6%로 증가할 것으로 예상됩니다. 향후 IFRS17를 비롯해 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 특정 수준을 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 개선조치를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
(중략)
금번 사채발행을 통한 조달자금 3,000억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, 지급여력비율 산출 시 '지급여력금액'이 3,000억원 만큼 증가하여 지급여력비율은 2024년 1분기말 기준 173.1%에서 2.5%p. 증가한 175.6%로 증가할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
| [본 사채 발행 이후 지급여력비율 개선 효과] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 구분 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024. 1분기 | 금번 사채발행 후 (추정) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 지급여력금액 | 14,800,070 | 11,658,760 | 10,720,940 | 20,979,266 | 20,707,762 | 21,007,762 |
| 지급여력기준금액 | 6,211,880 | 6,314,637 | 6,610,724 | 11,413,868 | 11,963,259 | 11,963,259 |
| 지급여력비율 | 238.3 | 184.6 | 162.2 | 183.8 | 173.1 | 175.6 |
| 주1) 신종자본증권 3,000억 발행 가정 주2) 신종자본증권 발행금액의 투자로 인한 '지급여력기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치 주3) 2019년부터 2022년까지는 RBC방식으로 산출했으며, 2023년부터 K-ICS방식으로 산출함 자료: 당사 제시 |
한편, 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(후략)
(주8) 정정 후
(전략)
[당사의 지급여력비율에 따른 위험]
| 나. RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율로, 다양한 위험에 대비한 보험사의 손실흡수능력을 나타내는 지표입니다. 당사의 RBC비율은 2020년 기준 238.3%, 2021년 기준 184.6%, 2022년 기준 162.2% 입니다. 당사의 RBC비율은 생명보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 한편, 2023년 1월 신 회계(IFRS17) 감독(K-ICS) 제도가 도입되었으며, 2023년 기준 (경과조치 적용 전) 지급여력비율은 183.81% 을 기록하였습니다. 2024년 1분기 기준 지급여력비율은 173.1%로, 금번 사채발행대금 5,000억원이 납입되면, 4.2%p. 증가한 177.3%로 증가할 것으로 예상됩니다. 향후 IFRS17를 비롯해 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 특정 수준을 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 개선조치를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
(중략)
금번 사채발행을 통한 조달자금 5,000억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, 지급여력비율 산출 시 '지급여력금액'이 5,000억원 만큼 증가하여 지급여력비율은 2024년 1분기말 기준 173.1%에서 4.2%p. 증가한 177.3%로 증가할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
| [본 사채 발행 이후 지급여력비율 개선 효과] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 구분 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024. 1분기 | 금번 사채발행 후 (추정) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 지급여력금액 | 14,800,070 | 11,658,760 | 10,720,940 | 20,979,266 | 20,707,762 | 21,207,762 |
| 지급여력기준금액 | 6,211,880 | 6,314,637 | 6,610,724 | 11,413,868 | 11,963,259 | 11,963,259 |
| 지급여력비율 | 238.3 | 184.6 | 162.2 | 183.8 | 173.1 | 177.3 |
| 주1) 신종자본증권 5,000억 발행 가정 주2) 신종자본증권 발행금액의 투자로 인한 '지급여력기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치 주3) 2019년부터 2022년까지는 RBC방식으로 산출했으며, 2023년부터 K-ICS방식으로 산출함 자료: 당사 제시 |
(문구 삭제)
(후략)
(주9) 정정 전
(중략)
한화생명보험(주) 제5회 신종자본증권은 기준금리조정 및 이자율조정 조항이 포함되어있습니다. 이와 관련된 인수계약서 상 내역은 다음과 같습니다.
※ 본 인수계약서 상 기준금리조정 및 이자율조정에 관한 사항
나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 “기준금리조정일”, 해당일 포함)에 1회에 한하여 조정된다. 이 때, 이자율은 (ⅰ) 기준금리와 (ⅱ) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다. (ⅰ) 기준금리 : 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사). 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다. (ⅱ) 최초 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다. 다. 본 항 ‘나’목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 “이자율조정일”)에 1회에 한하여 조정된다. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) “최초 가산금리”에 (y) 연 1.00%를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다. 라. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 본 사채의 만기일(당일 불포함)까지의 이자기간에 관하여 적용된다. 마. 본 항에 따라 이자율이 변경된 경우 발행회사는 한국예탁결제원 및 지급대리인자에게 조정된 이자율을 통보하기로 한다. |
(주9) 정정 후
(중략)
한화생명보험(주) 제5회 신종자본증권은 기준금리조정 및 이자율조정 조항이 포함되어있습니다. 이와 관련된 인수계약서 상 내역은 다음과 같습니다.
※ 본 인수계약서 상 기준금리조정 및 이자율조정에 관한 사항
나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년이 되는 날(이하 “기준금리조정일”, 해당일 포함)에 1회에 한하여 조정된다. 이 때, 이자율은 (ⅰ) 기준금리와 (ⅱ) 최초 가산금리를 합산하여 계산한다. (ⅰ) 기준금리 : 기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사). 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다. (ⅱ) 최초 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율(4.800%)과 수요예측일 기준 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)의 차이(1.660%)를 말한다. 단, 해당일자에 민간채권평가회사가 4사가 되지 않는 경우 잔여 회사를 기준으로 한다. 다. 본 항 ‘나’목의 최초 가산금리는 본 사채의 발행일로부터 10년째 되는 날(이하 “이자율조정일”)에 1회에 한하여 조정된다. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 (x) “최초 가산금리”에 (y) 연 1.00%를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다. 라. 이자율조정일에 재산정된 가산금리는 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 본 사채의 만기일(당일 불포함)까지의 이자기간에 관하여 적용된다. 마. 본 항에 따라 이자율이 변경된 경우 발행회사는 한국예탁결제원 및 지급대리인자에게 조정된 이자율을 통보하기로 한다. |
(주10) 정정 전
마. FY2024. 1Q 기준 동사의 지급여력비율은 K-ICS 제도 도입 후 173.1%을 기록하고 있으며, 최근 4년간 동사의 지급여력비율은 FY2020 238.3%, FY2021 184.6%, FY2022 162.2%, 및 FY2023 183.8% 수준입니다. FY2020에는 채권평가익 감소 등으로 인한 지급여력금액 감소 및 제도변경(금리역마진위험액폐지), 연결회사 금리위험액 감소 등으로 지급여력기준금액이 감소하면서 지급여력비율이 전년대비 소폭 상승하였습니다. FY2021에는 금리상승에 따른 채권평가익 감소 등으로 인한 지급여력금액 감소 및 운용자산증가에 따른 신용위험액 증가, 한화자산운용의 한화투자증권 지분 취득에 따른 비보험금융사 요구자본지분 해당액 증가 등으로 지급여력기준금액 증가함에 따라, 지급여력비율이 전년대비 감소하였습니다. FY2022 금리상승에 따른 채권평가익 감소 등으로 인한 지급여력금액이 감소함에 따라 지급여력비율이 162.2%를 기록하였였으며, FY2023부터 K-ICS 제도 도입으로 인해 지급여력비율은 183.8% 수준을 기록하였습니다. 동사는 금번 신종자본증권 발행을 통하여 자본적정성을 제고하고, 금융당국의 자본건전성 규제 강화 및 중장기적인 지급여력비율 하락에 대응할 예정입니다.이에 따라 동사의 지급여력비율은 FY2024.1Q 기준 173.1%에서 약 2.5%p. 증가한 175.6%(2024년 7월 금번 3,000억원 신종자본증권 발행 가정 시 예상)로 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 동사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족으로 발행규모가 감소한 경우 동사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있습니다. 또한 관련 법령 등의 변동에 의해서도 지급여력비율 상승 효과가 미미 할 수 있으므로 투자자 여러분들 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주10) 정정 후
마. FY2024. 1Q 기준 동사의 지급여력비율은 K-ICS 제도 도입 후 173.1%을 기록하고 있으며, 최근 4년간 동사의 지급여력비율은 FY2020 238.3%, FY2021 184.6%, FY2022 162.2%, 및 FY2023 183.8% 수준입니다. FY2020에는 채권평가익 감소 등으로 인한 지급여력금액 감소 및 제도변경(금리역마진위험액폐지), 연결회사 금리위험액 감소 등으로 지급여력기준금액이 감소하면서 지급여력비율이 전년대비 소폭 상승하였습니다. FY2021에는 금리상승에 따른 채권평가익 감소 등으로 인한 지급여력금액 감소 및 운용자산증가에 따른 신용위험액 증가, 한화자산운용의 한화투자증권 지분 취득에 따른 비보험금융사 요구자본지분 해당액 증가 등으로 지급여력기준금액 증가함에 따라, 지급여력비율이 전년대비 감소하였습니다. FY2022 금리상승에 따른 채권평가익 감소 등으로 인한 지급여력금액이 감소함에 따라 지급여력비율이 162.2%를 기록하였였으며, FY2023부터 K-ICS 제도 도입으로 인해 지급여력비율은 183.8% 수준을 기록하였습니다. 동사는 금번 신종자본증권 발행을 통하여 자본적정성을 제고하고, 금융당국의 자본건전성 규제 강화 및 중장기적인 지급여력비율 하락에 대응할 예정입니다.이에 따라 동사의 지급여력비율은 FY2024.1Q 기준 173.1%에서 약 4.2%p. 증가한 177.3%(2024년 7월 금번 5,000억원 신종자본증권 발행 가정 시 예상)로 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 관련 법령 등의 변동에 의해서도 지급여력비율 상승 효과가 미미 할 수 있으므로 투자자 여러분들 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주11) 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
| [회 차 : 5] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 300,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 911,620,000 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] | 299,088,380,000 |
| 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. |
나. 발행제비용의 내역
| [회 차 : 5] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 |
|---|---|---|
| 발행분담금 | 210,000,000 | 전자등록총액 × 0.07% |
| 인수수수료 | 600,000,000 | 전자등록총액 × 0.20% |
| 사채관리수수료 | 9,000,000 | 정액 지급 |
| 신평수수료 | 90,000,000 | 한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜ (VAT 포함) |
| 상장수수료 | 1,600,000 | 2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만 |
| 연부과금 | 500,000 | 1년당 100,000원(최대 50만원) |
| 등록수수료 | 500,000 | 전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원) |
| 표준코드수수료 | 20,000 | 건당 20,000원 |
| 합 계 | 911,620,000 |
| 주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표> - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2 |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| 회차 : | 5 | (기준일 : | 2024년 07월 04일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 | 운영자금 | 채무상환 자금 | 타법인증권 취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 300,000,000,000 | - | - | - | 300,000,000,000 | - |
나. 자금의 세부 사용내역
금번 제5회 신종자본증권의 발행 총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000)이며 운영자금으로 사용될 예정입니다.
[운영자금 세부 사용내역]
금번 사채발행을 통해 조달한 자금은 지급여력비율 증대를 통한 자본건전성 확보 목적으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, K-ICS비율 산출 시 '지급여력금액'이 3,000억원 만큼 증가하여 지급여력비율은 2024년 1분기말 기준 173.1%에서 2.5%p. 증가한 175.6%를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
| [신종자본증권 발행 이후 지급여력비율 개선 효과] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 구분 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024.1Q | 금번 사채발행 후 (추정) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지급여력금액 | 14,917,168 | 14,800,070 | 11,658,760 | 10,720,940 | 20,979,266 | 20,707,762 | 21,007,762 |
| 지급여력기준금액 | 6,339,241 | 6,211,880 | 6,314,637 | 6,610,724 | 11,413,868 | 11,963,259 | 11,963,259 |
| 지급여력비율 | 235.3 | 238.3 | 184.6 | 162.2 | 183.8 | 173.1 | 175.6 |
| 주1) 신종자본증권 3,000억 발행 가정 주2) 신종자본증권 발행금액의 투자로 인한 '지급여력기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치 주3) 2019년부터 2022년까지는 RBC방식으로 산출했으며, 2023년부터 K-ICS방식으로 산출함 |
| 자료: 동사 제시 |
금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 동사의 안정적인 K-ICS 비율 관리를 충족시키기 위한 운용전략에 따라 투자할 예정이며 대출, 국내채권, 해외투자 등 자산운용에 사용할 계획입니다.
| ※자금의 세부사용 목적 |
| (단위 : 원) |
| 내역 | 예상 소요 금액 | 비고 |
|---|---|---|
| 대출, 국내외 유가증권 및 단기금융상품 투자 | 300,000,000,000 | - |
| 합 계 | 300,000,000,000 | - |
| 주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다. |
| 주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. |
(주11) 정정 후
가. 자금조달금액
| [회 차 : 5] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 500,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 1,451,720,000 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] | 498,548,280,000 |
| 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. |
나. 발행제비용의 내역
| [회 차 : 5] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 |
|---|---|---|
| 발행분담금 | 350,000,000 | 전자등록총액 × 0.07% |
| 인수수수료 | 1,000,000,000 | 전자등록총액 × 0.20% |
| 사채관리수수료 | 9,000,000 | 정액 지급 |
| 신평수수료 | 90,000,000 | 한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜ (VAT 포함) |
| 상장수수료 | 1,700,000 | 5,000억원 이상 |
| 연부과금 | 500,000 | 1년당 100,000원(최대 50만원) |
| 등록수수료 | 500,000 | 전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원) |
| 표준코드수수료 | 20,000 | 건당 20,000원 |
| 합 계 | 1,451,720,000 |
| 주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표> - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2 |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| 회차 : | 5 | (기준일 : | 2024년 07월 10일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 | 운영자금 | 채무상환 자금 | 타법인증권 취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 500,000,000,000 | - | - | - | 500,000,000,000 | - |
나. 자금의 세부 사용내역
금번 제5회 신종자본증권의 발행 총액은 금 오천억원(\500,000,000,000)이며 운영자금으로 사용될 예정입니다.
[운영자금 세부 사용내역]
금번 사채발행을 통해 조달한 자금은 지급여력비율 증대를 통한 자본건전성 확보 목적으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, K-ICS비율 산출 시 '지급여력금액'이 5,000억원 만큼 증가하여 지급여력비율은 2024년 1분기말 기준 173.1%에서 4.2%p. 증가한 177.3%를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
| [신종자본증권 발행 이후 지급여력비율 개선 효과] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 구분 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024.1Q | 금번 사채발행 후 (추정) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지급여력금액 | 14,917,168 | 14,800,070 | 11,658,760 | 10,720,940 | 20,979,266 | 20,707,762 | 21,207,762 |
| 지급여력기준금액 | 6,339,241 | 6,211,880 | 6,314,637 | 6,610,724 | 11,413,868 | 11,963,259 | 11,963,259 |
| 지급여력비율 | 235.3 | 238.3 | 184.6 | 162.2 | 183.8 | 173.1 | 177.3 |
| 주1) 신종자본증권 5,000억 발행 가정 주2) 신종자본증권 발행금액의 투자로 인한 '지급여력기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치 주3) 2019년부터 2022년까지는 RBC방식으로 산출했으며, 2023년부터 K-ICS방식으로 산출함 |
| 자료: 동사 제시 |
금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 동사의 안정적인 K-ICS 비율 관리를 충족시키기 위한 운용전략에 따라 투자할 예정이며 대출, 국내채권, 해외투자 등 자산운용에 사용할 계획입니다.
| ※자금의 세부사용 목적 |
| (단위 : 원) |
| 내역 | 예상 소요 금액 | 비고 |
|---|---|---|
| 대출, 국내외 유가증권 및 단기금융상품 투자 | 500,000,000,000 | - |
| 합 계 | 500,000,000,000 | - |
| 주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다. |
| 주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. |
위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 07월 05일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다. |
출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240711000207
