1. 채무상환자금(제6회차 전환사채 만기전 사채취득 30억원 및 중도상환청구권행사자금 45억원)

2. 타법인 출자 또는 출자지분인수(ZURA BIO 관련)[발행회사가 투자한 미국법인이 미국 증권시장에 상장되면 상장된 법인에 대한 투자금으로 사용한다.]

1. 발행회사는 미국증권시장에 상장예정인 Liminatus Pharma,LLC(상장 후 상호 변경될 수 있음)가 미국 증권시장에 상장되면 상장된 주식으로 대물변제를 하며, 발행회사는 이에 응하여야 한다.

1) 미국에 상장 예정인 주식 대물 변제 단가 : 주당 6.5$

2) 대물변제로 수령하는 주식 수 : 인수금액 / 6.5$

1. 발행회사는 미국증권시장에 상장예정인 Liminatus Pharma,LLC(상장 후 상호 변경될 수 있음)가 미국 증권시장에 상장되면 상장된 주식으로 대물변제를 하며, 발행회사는 이에 응하여야 한다.

1) 미국에 상장 예정인 주식 대물 변제 단가 : 주당 6.5$

2) 대물변제로 수령하는 주식 수 : 인수금액 / 6.5$

2. 발행회사는 미국증권시장에 상장 예정인 ZURA BIO(상장 후 상호 변경될 수 있음.)가 미국증권시장에 상장되면 상장된 주식으로 대물변제를 하며, 발행회사는 이에 응하여야 한다.

1) 미국에 상장 에정인 주식 대물 변제 단가 : 주당 10$

2) 대물변제로 수령하는 주식수 : 인수금액 / 10$

(새롭게 추가된 조항 중에서 구체적으로 정해지지 않은 조건들은 Liminatus Pharma, LLC 대물변제 조건과 동일하게 적용한다.)

[만기상환]
본 사채의 만기는 2025년 02월 21일이며, 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 원금의 109.6453%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(이자 계산 주기 3개월)

단, 발행회사가 지급기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 당해 지급기일 이후에 지급할 부분에 대하여 기한의 이익을 상실한다. 

[조기상환]
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2023년 02월 21일 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다. 해당월 21일)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환 지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(1) 전환가액의 조정 기준
가. 전환 청구를 하기 이전에 시가 (증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준 주가)를 하회하는 발행가액으로 신주인수권부사채 또는 전환사채를 발행하거나, 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본 전입을 함으로 신주를 발행하는 경우

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우

다. 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing) : 발행회사의 정관에 정한바에 따라 최초 발행가의 70%로 하고, 조정일은 발행일로부터 3개월 단위로 한다.

(2) 전환가액의 조정방법

가. 전환청구를 하기 이전에 시가 (증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가)를 하회하는 발행가액으로 신주인수권부사채 또는 전환사채를 발행하거나, 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본 전입을 함으로써 신주를 발행하는 경우 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

-   다     음   - 

조정 후 전환가액

= 조정전 전환가액 × ( 기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당발행가액 ÷시가 ) ÷ ( 기발행주식수 + 신발행주식수 )

다만, 위 산식 중 기발행주식수 는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 하며, 신주인수권부사채 또는 전환사채를 발행할 경우 신발행주식수는 당해 사채 발행시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 전환가액으로 전환권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위의 산식 중 1주당 발행가격 은 주식분할, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 한다. 또한, 시가 는 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 전환권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액으로 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다

다. 상기 가, 나 와 별도로 발행회사의 기명식 보통주식의 가격이 하락할 경우 본 사채 발행 후 매 3개월 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 와 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일(조정일 전일) 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액 보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 전환가액의 조정 한도는 최초 발행가의 70%로 하며, 조정후 전환가액의 원 단위 미만은 원 단위로 절상한다.
라. 시가하락에 따른 전환가액 재조정 후 시가 상승시 전환가액을 상향조정하는 경우 하향조정 된 전환가액은 발행당시의 전환가액 이내에서, 조정일 전일을 기산일로 하여 전환가액을 조정하며, 조정일은 발행일로부터 3개월단위로 한다. (증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-23조, 5-22조)

구분

조기상환 청구기간

조기상환일

조기상환율

FROM

TO

1차

2022년12월23일

2023년01월22일

2023년02월21일

103.0567%

2차

2023년03월22일

2023년04월21일

2023년05월21일

103.8449%

3차

2023년06월22일

2023년07월22일

2023년08월21일

104.6429%

4차

2023년09월22일

2023년10월22일

2023년11월21일

105.4510%

5차

2023년12월23일

2024년01월22일

2024년02월21일

106.2691%

6차

2024년03월22일

2024년04월21일

2024년05월21일

107.0975%

7차

2024년06월22일

2024년07월22일

2024년08월21일

107.9362%

8차

2024년09월22일

2024년10월22일

2024년11월21일

108.7854%