일괄신고추가서류 2024-05-02 16:21:00
출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240502000406
| 금융위원회 귀중 | 2024년 05월 02일 |
| 회 사 명 : | KB캐피탈 주식회사 |
| 대 표 이 사 : | 빈 중 일 |
| 본 점 소 재 지 : | 경기도 수원시 팔달구 효원로 295 |
| (전 화) 1544-1200 | |
| (홈페이지) http://www.kbcapital.co.kr | |
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 상 무 (성 명) 이 정 일 |
| (전 화) 02-3475-3559 | |
| 모집 또는 매출 증권의 종류 : | KB캐피탈(주) 제535-1회 무보증 원화공모사채 KB캐피탈(주) 제535-2회 무보증 원화공모사채 KB캐피탈(주) 제535-3회 무보증 원화공모사채 KB캐피탈(주) 제535-4회 무보증 원화공모사채 KB캐피탈(주) 제535-5회 무보증 원화공모사채 | |
| 이번 모집 또는 매출총액 : | 260,000,000,000 | 원 |
일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적
| 일괄신고서 내용 | 제출일(효력발생일) | 2024년 03월 22일(2024년 04월 01일) |
| 발행예정기간 | 2024년 04월 01일 ~ 2025년 03월 31일 | |
| 발행예정금액(A) | 3,000,000,000,000원 | |
| 발행예정기간중 모집ㆍ매출 총액 (실제 모집ㆍ매출액) | 모집ㆍ매출 일자 | 모집ㆍ매출금액 |
| 2024년 04월 02일 | 500,000,000,000원 | |
| 2024년 04월 19일 | 190,000,000,000원 | |
합 계(B) (실제 모집ㆍ매출액) | 690,000,000,000원 | |
| 잔 액 (A-B) | 2,310,000,000,000원 | |
| 일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소 | ||
| 가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류 | ||
| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr | ||
| 나. 투자설명서 | ||
| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr | ||
| 서면문서 : | KB캐피탈 주식회사 | - 경기도 수원시 팔달구 효원로 295 |
| 신한투자증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 여의대로 70 | |
| 한양증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7 | |
| 흥국증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 32 | |
| 이베스트투자증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 | |
| 리딩투자증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | |
| SK증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 | |
| 유안타증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 국제금융로 39 | |
| KB증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | |
| 아이비케이투자증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 | |
| 신영증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16 | |
| 부국증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17 | |
| 하이투자증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 여의대로 66 | |
| 유진투자증권 주식회사 | - 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 | |
| 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. |
| 구 분 | 내 용 |
| 사업위험 | 가. 할부금융이란 내구소비재나 주택 등의 할부거래시 금융회사가 판매자에게 물품의 대금을 일시불로 지급하고, 소비자로부터 당해 대금을 일정기간 분할하여 받는 금융형태입니다. 당사는 보수적인 리스크관리를 통해 펀더멘털의 안정성을 유지하고 있으나, 경기침체가 장기화되고 자본시장의 변동성이 확대된다면 자금회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 나. 할부금융시장 내 가장 큰 비중을 차지하고 있는 자동차 할부금융시장 규모가 정체될 경우 할부금융업 자체의 성장성이 영향을 받을 수 있습니다. 다. 리스산업은 기존 오토리스, 선박리스를 중심으로 한 사업 포트폴리오에서 추가적인 수익성 및 성장 동력 확보를 위해 기업여신과 투자자산 중심으로 변화해왔으며, 향후 추가로 리스산업과 관련된 좀 더 다양하고 전문적인 서비스제공이 이루어지지 않는 한 리스시장의 지속적 성장은 다소 어려울 것으로 판단됩니다. 라. 오토리스 시장은 제조사의 판매조직과 물류시스템 등 인프라를 이용할 수 있는 강점을 바탕으로 자동차 제조사 계열사인 Captive리스사들이 시장을 주도하고 있습니다. 마. 할부 및 리스금융업은 등록업종으로 타 금융권에 비하여 진입장벽이 낮으며 이에 따라 전체적인 경쟁 강도는 높은 상황입니다. 바. 신기술사업금융업은 업종특성상 증시상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편이며, 투자자산 회수방안이 제한적이기 때문에 유동성측면에서 불리하게 작용할 수 있습니다. 사. 팩토링금융은 전자결제시스템 및 기업구매자금 대출 확대 등의 전반적인 영업환경 악화로 인해 성장성이 크지 않을 것으로 판단됩니다. 아. 여신전문금융업은 경기변동에 민감한 특성을 보입니다. 2020년 COVID-19의 영향으로 인한 경기 위축으로 소비의 감소와 가계 및 기업의 채무 부담의 증가가 부실 자산의 증가로 이어질 수 있습니다. 경제위기 이후 여신업 내 자구적인 리스크 강화에 들어간 것으로 보이나, 잔존 대출과 사업장의 건전성과 사업성이 이미 회수된 자산들보다 열위한 점을 감안하여 볼 때, 기타 금융업 대비 느슨한 규제를 보완하기 위한 각 여신전문업체의 리스크관리 체계의 중요성이 증대될 것으로 보이며 각 사의 자체적인 리스크관리가 제대로 이루어지지 않을 경우 경기 둔화에 따른 자산 건전성 악화가 급속히 진행될 수 있습니다. 자. 여신전문금융업은 산업의 특성 상 타인자본 의존도가 크며 금융시장의 불확실성 증대 및 기준금리 변동 등으로 자금조달 부담이 확대될 수 있고, 운용금리의 제한 등의 대외적 정책변수로 인하여 이자마진 및 운용수익률이 감소할 가능성이 존재합니다. 차. 2011년부터 모든 상장기업에 대해 의무적용되고 있는 IFRS는 리스거래 중 금융리스 시 리스물건을 자산 및 부채로 인식해 리스이용자의 부채비율이 상승할것으로 예상되며, 리스금융의 이용에 영향을 미칠 수 있습니다. |
| 회사위험 | 가. 당사는 2010년대 후반 이후 중고차 오토론, 개인 신용 대출 등 고수익 상품의 포트폴리오를 지속적으로 확대하며 수익성을 개선시키고 자산포트폴리오를 다변화하고 있습니다. 영업자산이 빠르게 증가하면서 이익규모 및 수익창출능력은 양호한 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 할부 및 리스금융업의 경쟁강도 심화와 자본시장의 변동성 확대는 회사의 영업수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자여러분께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 나. 당사의 2023년 사업보고서에 따르면 주요사업인 리스시장에서 실행액 기준 당사 추정 M/S 약 6.25%(2023년 3분기 기준)를 유지하며 업계에서 중위권을 형성하고 있으나, 수입차 리스 시장 참여업체 증가로 업계 전반적으로 마진율이 저하되는 등 경쟁이 심화되고 있는 점은 당사의 영업에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 다. 당사의 신규영업이 확대되면서 차입부채 및 발행사채가 전반적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 조정자기자본비율이 다소 하락할 가능성이 있습니다. 또한 영업규모가 증가하면서 자산건전성이 저하될 가능성이 있으니, 투자자여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 라. 당사의 총 여신은 할부금융, 리스, 대출채권 등으로 구성되어 있으며, 2023년말 기준 당사의 여신자산 구성 중에서 대출자산이 52.78%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 총 여신 연체율은 2.39%이며 향후 경기침체국면이 이어질 경우 연체율이 상승할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 마. 당사의 여신자산 구성 중에서 대출채권자산 부문이 다른 부문에 비해 상대적으로 자산건전성이 취약하며, 연체율 또한 높습니다. 향후 국내경기 악화와 소비 위축으로 인한 채권 회수율 저하 및 연체율 상승은 당사가 보유한 자산건전성을 악화시킬 수 있으며, 대손 부담을 가중시켜 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 2023년말 기준 총여신 15조 3,306억원 입니다. 이중 대출이 52.78%의 비중을 차지하며 그 다음으로 할부금융 및 리스가 해당됩니다. 당사의 자산규모 대비 PF대출금액이 차지하는 비중은 크지 않아 금융시장의 불안 및 부동산 경기 악화가 미칠 영향은 제한적일 것으로 전망되며 추가적인 부실위험 증가로 추가 충당금 적립등에 따른 비용증가가 발행할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 당사의 2023년말 손익-공정가치측정 금융자산의 구성은 출자금 3,331억원, 비상장주식 45억원 등으로 이루어져 있습니다. 향후 출자금에 손실이 발생할 경우 당사 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 당사는 회사채 및 차입금 등을 통하여 자금을 조달하고 있으며, 당사 영업비용에서 이자비용이 차지하는 비중이 증가하면서 이자율 변동에 따른 손익민감도가 커지고 있습니다. 시중금리가 상승할 경우 자금조달 비용상승으로 이어지고, 이는 당사 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 자. 향후 특수관계자에 대한 거래비중이 높아질 경우, 관계 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 여신전문금융업은 감독기관의 규제 하에 있으며, 향후 감독기관의 정책에 따라 여전사의 영업성과 및 재무상태, 영업활동이 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 2015년 3월 이후 신종자본증권 발행을 통한 자본확충으로 인해 2023년말 기준 당사의 레버리지비율은 7.25배를 유지하고 있습니다. 카. 2014년 3월 (주)KB금융지주가 당사 지분 11,180,630주를 우리금융지주(주)로부터 인수하면서 KB금융그룹 계열에 편입되었습니다. 이에 따라 기존 우리금융그룹과의 연계영업을 할 수 없게 되었으며, KB금융그룹이 보유한 영업채널과 고객을 바탕으로 연계영업을 추진하고자 합니다. 이로 인한 영업 성과의 변동 가능성에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, 2017년 7월 7일 (주)KB금융지주의 보통주식과 KB캐피탈(주)의 보통주식이 교환(교환비율 1:0.5201639)되었으며 (주)KB금융지주의 완전 자회사로 편입됨에 따라 KB캐피탈(주)은 2017년 7월 21일 상장폐지되었습니다. 한편 2020년 3월 28일, 당사는 운영자금 조달 목적의 약 500억원 규모의 주주배정증자방식 유상증자를 진행하여, 최대주주인 (주)KB금융지주는 1,878,358주 증가한 25,227,566주의 당사 주식을 보유하게 되었으며, 2021년 12월 11일, 동사는 운영자금 조달 목적의 약 2,000억원 규모의 주주배정증자방식 유상증자를 진행하여, 최대주주인 (주)KB금융지주는 6,947,581주 증가한 32,175,147주의 당사 주식을 보유하게 되었습니다. 타. 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준를 도입하였습니다. K-IFRS 도입 시변경된 회계기준으로 인해 당사의 재무제표가 기존과 차이를 보이게 되므로 동 회계기준으로의 전환으로 인한 재무제표의 변경을 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 파. 당사는 자동차관련 금융과 개인신용대출 등 여신실행 및 관리를 위하여 주민등록번호 및 기타 개인식별정보 등 다량의 고객정보를 보유하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 현재 내부통제기준 및 KB금융그룹의 계열사로서 그룹 내 정보보안정책 및 시스템을 따르고 있는 등 전방위적인 개인정보유출 방지에 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 이러한 내부통제 및 전산관련 시스템 등으로 통제할 수 없는 예상치 못한 고객정보의 유출은 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 위험이 일부 내재되어 있음을 알려드립니다. |
| 기타 투자위험 | 가. 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 나. '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 본 일괄신고추가서류 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사(KB캐피탈(주))가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 라. 금번 발행되는 당사의 무보증 사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다. 하지만 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성은 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 전반적으로 불안정한 경제상황에 대응하여 정부와 기업들은 상당한 구조조정을 수행하고 있습니다. 이러한 구조조정의 추진은 점진적으로 진행되고 있으며, 특히 민간기업과 금융산업의 구조조정이 계속하여 진행되고 있습니다. 정부는 계속적으로 기업들이 더욱 효율적이고 이윤을 창출할 수 있도록 구조조정을 촉구하고 있습니다. 당사는 상기에 기술되어진 전반적으로 불안정한 경제 상황 및 구조조정계획에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으며 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 다를 수 있습니다. 바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. |
| 회차 : | 535-1 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 | 30,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 30,000,000,000 |
| 발행가액 | 30,000,000,000 | 이자율 | 3.872 |
| 발행수익률 | 3.872 | 상환기일 | 2026년 02월 03일 |
| 원리금 지급대행기관 | (주)국민은행 서초2동지점 | (사채)관리회사 | - |
| 신용등급 (신용평가기관) | 한국기업평가(주) AA- 한국신용평가(주) AA- NICE신용평가(주) AA- | 비고 | - |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 신한투자증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.0525% | 총액인수 |
| 인수 | 한양증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.0525% | 총액인수 |
| 인수 | 흥국증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.0525% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2024년 05월 03일 | 2024년 05월 03일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 30,000,000,000 |
| 발행제비용 | 29,536,600 |
| 보증을 받은 경우 | 보증기관 | - | 담보 제공의 경우 | 담보의 종류 | - |
| 보증금액 | - | 담보금액 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 | 매출전 보유증권수 | 매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【파생결합사채 해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. ▶ 본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함. | ||
| 회차 : | 535-2 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 | 50,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 50,000,000,000 |
| 발행가액 | 50,000,000,000 | 이자율 | 3.894 |
| 발행수익률 | 3.894 | 상환기일 | 2026년 05월 04일 |
| 원리금 지급대행기관 | (주)국민은행 서초2동지점 | (사채)관리회사 | - |
| 신용등급 (신용평가기관) | 한국기업평가(주) AA- 한국신용평가(주) AA- NICE신용평가(주) AA- | 비고 | - |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 인수 | 흥국증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수수수료 0.06% | 총액인수 |
| 인수 | 이베스트투자증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수수수료 0.06% | 총액인수 |
| 인수 | 케이비증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.06% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2024년 05월 03일 | 2024년 05월 03일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 50,000,000,000 |
| 발행제비용 | 52,111,600 |
| 보증을 받은 경우 | 보증기관 | - | 담보 제공의 경우 | 담보의 종류 | - |
| 보증금액 | - | 담보금액 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 | 매출전 보유증권수 | 매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【파생결합사채 해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. ▶ 본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함. | ||
| 회차 : | 535-3 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 | 20,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 20,000,000,000 |
| 발행가액 | 20,000,000,000 | 이자율 | 3.948 |
| 발행수익률 | 3.948 | 상환기일 | 2026년 11월 03일 |
| 원리금 지급대행기관 | (주)국민은행 서초2동지점 | (사채)관리회사 | - |
| 신용등급 (신용평가기관) | 한국기업평가(주) AA- 한국신용평가(주) AA- NICE신용평가(주) AA- | 비고 | - |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 인수 | 리딩투자증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.075% | 총액인수 |
| 인수 | SK증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.075% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2024년 05월 03일 | 2024년 05월 03일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 운영자금 | 20,000,000,000 |
| 발행제비용 | 24,661,600 |
| 보증을 받은 경우 | 보증기관 | - | 담보 제공의 경우 | 담보의 종류 | - |
| 보증금액 | - | 담보금액 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 | 매출전 보유증권수 | 매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【파생결합사채 해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. ▶ 본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함. | ||
| 회차 : | 535-4 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 | 100,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 100,000,000,000 |
| 발행가액 | 100,000,000,000 | 이자율 | 4.006 |
| 발행수익률 | 4.006 | 상환기일 | 2027년 05월 03일 |
| 원리금 지급대행기관 | (주)국민은행 서초2동지점 | (사채)관리회사 | - |
| 신용등급 (신용평가기관) | 한국기업평가(주) AA- 한국신용평가(주) AA- NICE신용평가(주) AA- | 비고 | - |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 인수 | 한양증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | 흥국증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | 리딩투자증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | SK증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | 유안타증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | 케이비증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | 아이비케이투자증권 | 3,000,000 | 30,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | 신영증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2024년 05월 03일 | 2024년 05월 03일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 운영자금 | 100,000,000,000 |
| 발행제비용 | 132,311,600 |
| 보증을 받은 경우 | 보증기관 | - | 담보 제공의 경우 | 담보의 종류 | - |
| 보증금액 | - | 담보금액 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 | 매출전 보유증권수 | 매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【파생결합사채 해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. ▶ 본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함. | ||
| 회차 : | 535-5 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 | 60,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 60,000,000,000 |
| 발행가액 | 60,000,000,000 | 이자율 | 4.006 |
| 발행수익률 | 4.006 | 상환기일 | 2027년 05월 04일 |
| 원리금 지급대행기관 | (주)국민은행 서초2동지점 | (사채)관리회사 | - |
| 신용등급 (신용평가기관) | 한국기업평가(주) AA- 한국신용평가(주) AA- NICE신용평가(주) AA- | 비고 | - |
| 인수(주선) 여부 | 채무증권 상장을 위한 공모여부 |
|---|---|
| 인수 | 예 |
| 인수(주선)인 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 인수 | 한양증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | 부국증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | 하이투자증권 | 2,000,000 | 20,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 인수 | 유진증권 | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.09% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2024년 05월 03일 | 2024년 05월 03일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 운영자금 | 60,000,000,000 |
| 발행제비용 | 80,211,600 |
| 보증을 받은 경우 | 보증기관 | - | 담보 제공의 경우 | 담보의 종류 | - |
| 보증금액 | - | 담보금액 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 | 매출전 보유증권수 | 매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【파생결합사채 해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. ▶ 본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함. | ||
| [회 차 : | 535-1 | ] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | ||||||||
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 | ||||||||
| 전 자 등 록 총 액 | 30,000,000,000 | ||||||||
| 할 인 율(%) | - | ||||||||
| 발행수익률(%) | 3.872 | ||||||||
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채전자등록총액의 100%로 한다. | ||||||||
| 모집 또는 매출총액 | 30,000,000,000 | ||||||||
| 각 사채의 금액 | 본사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니함 | ||||||||
| 이자율 | 연리이자율(%) | 3.872 | |||||||
| 변동금리부사채이자율 | - | ||||||||
| 이자지급 방법 및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 이자를 분할 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. | |||||||
| 이자지급 기한 | 사채의 이자지급기일은 다음과 같다.
| ||||||||
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) | |||||||
| 평가일자 | 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 26일 | ||||||||
| 평가결과등급 | AA- / AA- / AA- | ||||||||
| 주관회사의 분석 | 주관회사명 | 신한투자증권(주) | |||||||
| 분석일자 | 2024년 05월 02일 | ||||||||
| 상환방법 및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2026년 02월 03일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환한다. 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 지급기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. | |||||||
| 상 환 기 한 | 2026년 02월 03일 | ||||||||
| 납 입 기 일 | 2024년 05월 03일 | ||||||||
| 전 자 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | ||||||||
| 원리금 지급대행기관 | 회 사 명 | (주)국민은행 서초2동지점 | |||||||
| 회사고유번호 | 00386937 | ||||||||
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. | ||||||||
| [회 차 : | 535-2 | ] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | ||||||||
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 | ||||||||
| 전 자 등 록 총 액 | 50,000,000,000 | ||||||||
| 할 인 율(%) | - | ||||||||
| 발행수익률(%) | 3.894 | ||||||||
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채전자등록총액의 100%로 한다. | ||||||||
| 모집 또는 매출총액 | 50,000,000,000 | ||||||||
| 각 사채의 금액 | 본사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니함 | ||||||||
| 이자율 | 연리이자율(%) | 3.894 | |||||||
| 변동금리부사채이자율 | - | ||||||||
| 이자지급 방법 및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 이자를 분할 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. | |||||||
| 이자지급 기한 | 사채의 이자지급기일은 다음과 같다.
| ||||||||
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) | |||||||
| 평가일자 | 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 26일 | ||||||||
| 평가결과등급 | AA- / AA- / AA- | ||||||||
| 주관회사의 분석 | 주관회사명 | 신한투자증권(주) | |||||||
| 분석일자 | 2024년 05월 02일 | ||||||||
| 상환방법 및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2026년 05월 04일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환한다. 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 지급기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. | |||||||
| 상 환 기 한 | 2026년 05월 04일 | ||||||||
| 납 입 기 일 | 2024년 05월 03일 | ||||||||
| 전 자 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | ||||||||
| 원리금 지급대행기관 | 회 사 명 | (주)국민은행 서초2동지점 | |||||||
| 회사고유번호 | 00386937 | ||||||||
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. | ||||||||
| [회 차 : | 535-3 | ] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | ||||||||||||
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 | ||||||||||||
| 전 자 등 록 총 액 | 20,000,000,000 | ||||||||||||
| 할 인 율(%) | - | ||||||||||||
| 발행수익률(%) | 3.948 | ||||||||||||
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채전자등록총액의 100%로 한다. | ||||||||||||
| 모집 또는 매출총액 | 20,000,000,000 | ||||||||||||
| 각 사채의 금액 | 본사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니함 | ||||||||||||
| 이자율 | 연리이자율(%) | 3.948 | |||||||||||
| 변동금리부사채이자율 | - | ||||||||||||
| 이자지급 방법 및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 이자를 분할 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. | |||||||||||
| 이자지급 기한 | 사채의 이자지급기일은 다음과 같다.
| ||||||||||||
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) | |||||||||||
| 평가일자 | 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 26일 | ||||||||||||
| 평가결과등급 | AA- / AA- / AA- | ||||||||||||
| 주관회사의 분석 | 주관회사명 | 신한투자증권(주) | |||||||||||
| 분석일자 | 2024년 05월 02일 | ||||||||||||
| 상환방법 및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2026년 11월 03일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환한다. 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 지급기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. | |||||||||||
| 상 환 기 한 | 2026년 11월 03일 | ||||||||||||
| 납 입 기 일 | 2024년 05월 03일 | ||||||||||||
| 전 자 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | ||||||||||||
| 원리금 지급대행기관 | 회 사 명 | (주)국민은행 서초2동지점 | |||||||||||
| 회사고유번호 | 00386937 | ||||||||||||
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. | ||||||||||||
| [회 차 : | 535-4 | ] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | ||||||||||||
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 | ||||||||||||
| 전 자 등 록 총 액 | 100,000,000,000 | ||||||||||||
| 할 인 율(%) | - | ||||||||||||
| 발행수익률(%) | 4.006 | ||||||||||||
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채전자등록총액의 100%로 한다. | ||||||||||||
| 모집 또는 매출총액 | 100,000,000,000 | ||||||||||||
| 각 사채의 금액 | 본사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니함 | ||||||||||||
| 이자율 | 연리이자율(%) | 4.006 | |||||||||||
| 변동금리부사채이자율 | - | ||||||||||||
| 이자지급 방법 및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 이자를 분할 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. | |||||||||||
| 이자지급 기한 | 사채의 이자지급기일은 다음과 같다.
| ||||||||||||
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) | |||||||||||
| 평가일자 | 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 26일 | ||||||||||||
| 평가결과등급 | AA- / AA- / AA- | ||||||||||||
| 주관회사의 분석 | 주관회사명 | 신한투자증권(주) | |||||||||||
| 분석일자 | 2024년 05월 02일 | ||||||||||||
| 상환방법 및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2027년 05월 03일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환한다. 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 지급기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. | |||||||||||
| 상 환 기 한 | 2027년 05월 03일 | ||||||||||||
| 납 입 기 일 | 2024년 05월 03일 | ||||||||||||
| 전 자 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | ||||||||||||
| 원리금 지급대행기관 | 회 사 명 | (주)국민은행 서초2동지점 | |||||||||||
| 회사고유번호 | 00386937 | ||||||||||||
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. | ||||||||||||
| [회 차 : | 535-5 | ] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | ||||||||||||
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 | ||||||||||||
| 전 자 등 록 총 액 | 60,000,000,000 | ||||||||||||
| 할 인 율(%) | - | ||||||||||||
| 발행수익률(%) | 4.006 | ||||||||||||
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채전자등록총액의 100%로 한다. | ||||||||||||
| 모집 또는 매출총액 | 60,000,000,000 | ||||||||||||
| 각 사채의 금액 | 본사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니함 | ||||||||||||
| 이자율 | 연리이자율(%) | 4.006 | |||||||||||
| 변동금리부사채이자율 | - | ||||||||||||
| 이자지급 방법 및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 이자를 분할 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. | |||||||||||
| 이자지급 기한 | 사채의 이자지급기일은 다음과 같다.
| ||||||||||||
| 신용평가 등급 | 평가회사명 | 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) | |||||||||||
| 평가일자 | 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 29일 / 2024년 04월 26일 | ||||||||||||
| 평가결과등급 | AA- / AA- / AA- | ||||||||||||
| 주관회사의 분석 | 주관회사명 | 신한투자증권(주) | |||||||||||
| 분석일자 | 2024년 05월 02일 | ||||||||||||
| 상환방법 및 기한 | 상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2027년 05월 04일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환한다. 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 지급기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. | |||||||||||
| 상 환 기 한 | 2027년 05월 04일 | ||||||||||||
| 납 입 기 일 | 2024년 05월 03일 | ||||||||||||
| 전 자 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | ||||||||||||
| 원리금 지급대행기관 | 회 사 명 | (주)국민은행 서초2동지점 | |||||||||||
| 회사고유번호 | 00386937 | ||||||||||||
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음. ▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음. ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다. | ||||||||||||
- 해당사항 없음.
본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 발행회사와 대표주관회사의 협의로 최근 채권 발행시장 상황을 반영하여 아래와 같은 조건으로 결정되었습니다.
-제535-1회: 납입일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 KB캐피탈㈜의 1년 6개월 및 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 1년 9개월 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 이자율로 한다.
| (단위:%) |
| 기간 | 키스자산평가(주) | 한국자산평가(주) | 나이스피앤아이(주) | (주)에프앤자산평가 | 평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1년 6개월 개별민평 | 3.836 | 3.857 | 3.858 | 3.855 | 3.851 |
| 2년 개별민평 | 3.862 | 3.901 | 3.911 | 3.903 | 3.894 |
| 1년 9개월 개별민평 | - | - | - | - | 3.872 |
따라서, 본 사채의 확정 공모가격은 아래와 같습니다.
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 연 3.872%로한다.
-제535-2회: 납입일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 KB캐피탈㈜의 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 이자율로 한다.
| (단위:%) |
| 기간 | 키스자산평가(주) | 한국자산평가(주) | 나이스피앤아이(주) | (주)에프앤자산평가 | 평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2년 개별민평 | 3.862 | 3.901 | 3.911 | 3.903 | 3.894 |
따라서, 본 사채의 확정 공모가격은 아래와 같습니다.
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 연 3.894%로한다.
-제535-3회: 납입일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 KB캐피탈㈜의 2년 6개월 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 이자율로 한다.
| (단위:%) |
| 기간 | 키스자산평가(주) | 한국자산평가(주) | 나이스피앤아이(주) | (주)에프앤자산평가 | 평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2년 6개월 개별민평 | 3.905 | 3.961 | 3.973 | 3.903 | 3.948 |
따라서, 본 사채의 확정 공모가격은 아래와 같습니다.
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 연 3.948%로한다.
-제535-4회: 납입일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 KB캐피탈㈜의 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 이자율로 한다.
| (단위:%) |
| 기간 | 키스자산평가(주) | 한국자산평가(주) | 나이스피앤아이(주) | (주)에프앤자산평가 | 평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3년 개별민평 | 3.976 | 4.011 | 4.028 | 4.009 | 4.006 |
따라서, 본 사채의 확정 공모가격은 아래와 같습니다.
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 연 4.006%로한다.
-제535-5회: 납입일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 KB캐피탈㈜의 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 이자율로 한다.
| (단위:%) |
| 기간 | 키스자산평가(주) | 한국자산평가(주) | 나이스피앤아이(주) | (주)에프앤자산평가 | 평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3년 개별민평 | 3.976 | 4.011 | 4.028 | 4.009 | 4.006 |
따라서, 본 사채의 확정 공모가격은 아래와 같습니다.
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 연 4.006%로한다.
가. 청약방법
1. 청약공고기간 : 일괄신고추가서류 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2024년 05월 03일
3. 청약방법
(1) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.
(2) 모집 또는 매출총액의 100%를 전문투자자(이하 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조5항에 의한 전문투자자로 한다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제10조 제3항의 17호내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다)에게 우선배정하고, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제6항) 에게 배정하며 다음 각호의 방법에 따른다.
① 전문투자자의 배정은 전문투자자의 청약금액 집계 후 청약금액에 비례하여 안분 배정한다.
② 일반투자자의 배정은 청약이 미달된 경우에 한하며, 전문투자자의 청약금액을 제외한 잔액에 대하여 청약일 당일의 영업개시 시간 이후 15시까지 접수된 금액에 비례하여 안분배정한다.
(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래및비밀보장에관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(4) 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서 또는 전자문서에 의한 방법으로 교부한다.
③ 교부일시 : 2024년 05월 02일
④ 기타사항 :
(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우에는, 투자설명서 수령거부의사를 서면으로 표시하여야 하며, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령 거부 의사를 표시할 수 있다.
(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 등으로 표시하지 않을 경우 "본사채"의 청약에 참여할 수 없다.
| ※ 관련법규 <자본시장과금융투자업에관한법률> 제9조 (그 밖의 용어의 정의) ⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3> 1. 국가 2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 <자본시장과금융투자업에관한법률시행령> 제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자 |
나. 청약단위
최저 청약금액은 1천만원으로 하되, 1천만원 이상은 1천만원 단위로 한다.
다. 청약기간
| 청약기간 | 시 작 일 | 2024년 05월 03일 |
| 종 료 일 | 2024년 05월 03일 |
라. 청약증거금
청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액, 청약증거금은 2024년 05월 03일에 "본사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
마. 청약취급장소
인수단의 본, 지점
바. 납입장소
(주)국민은행 서초2동지점
사. 상장신청예정일
2024년 05월 03일(상장예정일 : 2024년 05월 07일)
아. 사채권교부예정일
본 사채는 전자등록기관에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
자. 사채권 교부장소
채권을 발행하지 않으므로 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음합니다.
차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않는다. 다만 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
(2) 사채의 청약증거금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 KB캐피탈(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 이자지급 및 원리금상환과 관련하여 발행사가 상기 정해진 기일에 이자 및 원리금을 지급하지 못하는 경우에는 약정 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울에 본점을 둔 시중은행 연체대출이율 중 최고 이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.
가. 사채의 인수
| [제535-1회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 명 칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | |||
| 대표 | 신한투자증권(주) | 00138321 | 서울특별시 영등포구 여의대로 70 | 10,000,000,000 | 0.0525 | 총액인수 |
| 인수 | 한양증권(주) | 00162416 | 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7 | 10,000,000,000 | 0.0525 | 총액인수 |
| 인수 | 흥국증권(주) | 00380836 | 서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 32 | 10,000,000,000 | 0.0525 | 총액인수 |
| [제535-2회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 명 칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | |||
| 인수 | 흥국증권(주) | 00380836 | 서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 32 | 20,000,000,000 | 0.06 | 총액인수 |
| 인수 | 이베스트투자증권(주) | 00330424 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 | 20,000,000,000 | 0.06 | 총액인수 |
| 인수 | KB증권(주) | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 10,000,000,000 | 0.06 | 총액인수 |
| [제535-3회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 명 칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | |||
| 인수 | 리딩투자증권(주) | 00323549 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 10,000,000,000 | 0.075 | 총액인수 |
| 인수 | SK증권(주) | 00131850 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 | 10,000,000,000 | 0.075 | 총액인수 |
| [제535-4회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 명 칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | |||
| 인수 | 한양증권(주) | 00162416 | 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7 | 10,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | 흥국증권(주) | 00380836 | 서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 32 | 10,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | 리딩투자증권(주) | 00323549 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 10,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | SK증권(주) | 00131850 | 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 | 10,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | 유안타증권(주) | 00117601 | 서울특별시 영등포구 국제금융로 39 | 10,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | KB증권(주) | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 10,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | 아이비케이투자증권(주) | 00684918 | 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 | 30,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | 신영증권(주) | 00136721 | 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16 | 10,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| [제535-5회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 명 칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | |||
| 인수 | 한양증권(주) | 00162416 | 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7 | 20,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | 부국증권(주) | 00123772 | 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17 | 10,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | 하이투자증권(주) | 00148665 | 서울특별시 영등포구 여의대로 66 | 20,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
| 인수 | 유진증권(주) | 00131054 | 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 | 10,000,000,000 | 0.09 | 총액인수 |
1. 일반적인 사항
| (단위: 백만원, %) |
| 회 차 | 금액 | 이자율 | 만기일 | 옵션관련사항 |
|---|---|---|---|---|
| 제535-1회 무보증사채 | 30,000 | 3.872 | 2026-02-03 | - |
| 제535-2회 무보증사채 | 50,000 | 3.894 | 2026-05-04 | - |
| 제535-3회 무보증사채 | 20,000 | 3.948 | 2026-11-03 | - |
| 제535-4회 무보증사채 | 100,000 | 4.006 | 2027-05-03 | - |
| 제535-5회 무보증사채 | 60,000 | 4.006 | 2027-05-04 | - |
| 합 계 | 260,000 | - | - | - |
(가) 금번 당사가 발행하는 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
(나) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의하여 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.
1. 사업위험
| 가. 할부금융이란 내구소비재나 주택 등의 할부거래시 금융회사가 판매자에게 물품의 대금을 일시불로 지급하고, 소비자로부터 당해 대금을 일정기간 분할하여 받는 금융형태입니다. 당사는 보수적인 리스크관리를 통해 펀더멘털의 안정성을 유지하고 있으나, 경기침체가 장기화되고 자본시장의 변동성이 확대된다면 자금회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다. |
할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 일정한 수수료를 내고 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다.
할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다. 할부/리스사는 기본적으로 은행이 취급하지 않거나, 취급할 수 없는 가계 및 중소기업에 대한 금융 수요를 충족시키는 틈새시장에서의 영업을 주력사업으로 하기 때문에, 사업전개가 시장의 자금수요 및 은행의 대출능력 변화와 밀접한 관련을 맺으면서 장기적으로 사업 안정성을 담보하기 어려운 본질적인 사업위험이 존재합니다.
그러나, 자동차 메이커계열의 할부금융사와 같이 할부금융 대상 물건의 시장 수요가 충분히 크고, 안정적으로 할부금융 영업물량을 확보할 수 있는 Captive회사들은 할부/리스사 고유의 장기적인 사업위험과, 높은 경쟁 강도에 대해 대응력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 은행권과 중소기업에 대한 운영 및 설비자금의 공동지원, 은행이 취급하기 어려운 주택담보대출 등에 대한 연계 대출 등 은행권과 보완적 경쟁관계의 유지가 가능한 회사나, 자동차, 선박 등 특정 리스물건 취급에 강점을 보유한 회사의 경우에도 틈새시장에서 특화된 경쟁력 및 사업안정성 확보가 가능할 것으로 보입니다.
| [할부금융 취급잔액] |
| (단위: 억원) |
| 구 분 | 내구재 | 주택 | 기계 | 기타 | 총계 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자동차 | 가전 | 기타 | 합계 | |||||
| 2008 | 94,615 | 111 | 1,904 | 96,629 | 8,126 | 8,672 | 312 | 113,739 |
| 2009 | 75,973 | 197 | 1,230 | 77,400 | 9,359 | 6,300 | 280 | 93,339 |
| 2010 | 92,83 | 109 | 1,281 | 94,224 | 9,829 | 8,476 | 514 | 113,043 |
| 2011 | 137,015 | 103 | 1,460 | 138,668 | 13,618 | 9,367 | 822 | 162,475 |
| 2012 | 153,728 | 257 | 1,683 | 155,668 | 12,562 | 9,243 | 1,117 | 178,590 |
| 2013 | 152,460 | 236 | 2,351 | 155,047 | 11,762 | 7,750 | 984 | 175,543 |
| 2014 | 161,534 | 185 | 3,230 | 164,949 | 10,000 | 6,795 | 1,721 | 183,465 |
| 2015 | 180,744 | 323 | 3,945 | 185,012 | 5,113 | 5,965 | 2,135 | 198,225 |
| 2016 | 232,844 | 256 | 5,530 | 238,630 | 3,678 | 5,061 | 3,793 | 251,162 |
| 2017 | 270,267 | 135 | 4,990 | 275,390 | 5,646 | 4,399 | 5,872 | 291,307 |
| 2018 | 304,677 | 171 | 5,208 | 310,055 | 5,475 | 4,539 | 7,018 | 327,088 |
| 2019 | 340,509 | 172 | 5,156 | 345,837 | 4,211 | 4,529 | 6,633 | 361,210 |
| 2020 | 369,486 | 170 | 4,654 | 374,310 | 3,004 | 4,252 | 4,179 | 385,745 |
| 2021 | 377,596 | 133 | 3,939 | 381,668 | 933 | 4,866 | 4,754 | 392,221 |
| 2022 | 407,208 | 120 | 3,470 | 410,798 | 791 | 6,119 | 5,716 | 423,424 |
| 2023 | 427,468 | 87 | 3,328 | 430,883 | 662 | 5,368 | 6,102 | 443,015 |
| 출처 : 여신금융협회- 회원사 정보-"연도별 할부금융 취급액 및 실적잔액" |
신용카드업법, 시설대여업법, 신기술사업금융업법의 3개 개별법을 하나로 통합한 여신전문금융업법이 1998년 1월 1일 시행됨에 따라, 여신전문금융업에 대한 기존의 칸막이식 업무영역이 허물어지고, 설립 및 영업에 관한 규제가 대폭 완화되었습니다. 따라서 설립 및 영업에 대한 진입장벽이 다소 허물어지는 것은 물론, 다양한 여신금융업을 영위하는 종합 소비자 금융사가 지속적으로 등장함으로써 사업 내 경쟁상황은 격화될 것으로 예상됩니다. 할부금융사는 1996년 「할부금융법」에 의해 설립된 금융기관으로 '96년 인가를 받은 할부금융사는 31개였으나 합병, 퇴출, 신규진입 등 구조조정 과정을 거치면서 2023년말 기준 할부금융사 25개사, 리스금융회사 26개사, 신용카드사 8개사, 신기술금융사 112개사로 총 171개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다.
| [여신전문금융회사 현황] |
| (2023.12.31 기준) |
| 구 분 | 회사명 |
|---|---|
할부금융회사 (25) | KG캐피탈㈜,㈜마스턴캐피탈,㈜에이치비캐피탈,㈜에코캐피탈,㈜제이엠캐피탈,㈜케이카캐피탈,디비캐피탈㈜,롯데캐피탈㈜,메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아㈜,메리츠캐피탈㈜ ,무궁화캐피탈㈜,볼보파이낸셜서비스코리아㈜,스카니아파이낸스코리아㈜,알씨아이파이낸셜서비스코리아㈜,에이캐피탈㈜,엔에이치농협캐피탈㈜,우리금융캐피탈㈜,웰컴캐피탈㈜,제이비우리캐피탈㈜,코스모캐피탈㈜,쿠팡파이낸셜㈜,하나캐피탈㈜,하이델베르그프린트파이낸스코리아㈜,한국자산캐피탈㈜,현대캐피탈㈜ |
리스금융회사 (26) | 디지비캐피탈,㈜애큐온캐피탈,㈜파이오니어인베스트먼트,데라게란덴㈜,도이치파이낸셜㈜,롯데오토리스㈜,리딩에이스캐피탈㈜,메이슨캐피탈㈜,무림캐피탈㈜,비엔케이캐피탈㈜,비엠더블유파이낸셜서비스코리아㈜,산은캐피탈㈜,신한캐피탈㈜,씨앤에이치캐피탈㈜,엔비에이치캐피탈㈜,엠캐피탈㈜,오릭스캐피탈코리아㈜,오케이캐피탈 ㈜,중동파이넨스㈜,케이비캐피탈㈜,토요타파이낸셜서비스코리아㈜,포르쉐파이낸셜서비스코리아㈜,폭스바겐파이낸셜서비스코리아㈜,한국캐피탈㈜,한국투자캐피탈㈜,현대커머셜㈜ |
신용카드회사 (8) | KB국민카드, 롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드 |
신기술금융사 (112) | (주)세아기술투자,(주)스페이스타임인베스트먼트,(주)에스제이지파트너스,㈜농심캐피탈,㈜뉴메인캐피탈,㈜두산인베스트먼트,㈜디에이밸류인베스트먼트,㈜로프티록인베스트먼트,㈜리더스기술투자,㈜리인베스트먼트,㈜리젠트파트너스,㈜모비릭스파트너스,㈜바로벤처스,㈜벡터기술투자,㈜브레이브뉴인베스트먼트,㈜브릿지인베스트먼트,㈜빌랑스인베스트먼트,㈜삼천리인베스트먼트,㈜솔론인베스트,㈜수앤파이낸셜인베스트먼트,㈜시리우스인베스트먼트,㈜아이비케이캐피탈,㈜액시스인베스트먼트,㈜얼머스인베스트먼트,㈜에스더블유인베스트먼트,㈜에스비아이캐피탈,㈜에스비파트너스,㈜에이치알지,㈜에이티넘벤처스,㈜에이피투자금융,㈜에프앤에프파트너스,㈜엔베스터,㈜엔코어벤처스,㈜엘에프인베스트먼트,㈜엘엑스벤처스,㈜옐로우독,㈜와이지인베스트먼트,㈜위드윈인베스트먼트,㈜유비쿼스인베스트먼트,㈜유일기술투자,㈜이스트게이트인베스트먼트,㈜이앤인베스트먼트,㈜제니타스인베스트먼트,㈜제이스이노베이션파트너스,㈜제이에스지인베스트먼트,㈜지에스벤처스,㈜케이씨투자파트너스,㈜케이클라비스인베스트먼트,㈜케이티인베스트먼트,㈜코너스톤투자파트너스,㈜큐더스벤처스,㈜킹고투자파트너스,㈜타임폴리오캐피탈,㈜토니인베스트먼트,㈜펄어비스캐피탈,㈜피오인베스트먼트,㈜하나벤처스,나우아이비캐피탈㈜,나이스투자파트너스㈜,동원기술투자㈜,동유기술투자㈜,디에스엔인베스트먼트㈜,디에스투자파트너스㈜,레이크우드파트너스㈜,롯데벤처스㈜,미래에셋캐피탈㈜,미래에쿼티파트너스㈜,부국캐피탈㈜,브이에스인베스트먼트㈜,삼성벤처투자㈜,서울신기술투자㈜,솔리크인베스트먼트㈜,시너지아이비투자㈜,아르케인베스트먼트㈜,아주아이비투자㈜,에볼루션인베스트먼트㈜,에스앤에스인베스트먼트㈜,에스티캐피탈㈜,에이스투자금융㈜,에이에프더블유파트너스㈜,엑스플로인베스트먼트㈜,엔에이치벤처투자㈜,엘케이기술투자㈜,엠더블유앤컴퍼니㈜,오비트파트너스㈜,우리기술투자㈜,유앤에스파트너스㈜,인바이츠벤처스㈜,인탑스인베스트먼트㈜,제이비인베스트먼트㈜,제이원캐피탈인베스트㈜,주식회사 푸른인베스트먼트,청담인베스트먼트㈜,카스피안캐피탈㈜,케이디인베스트먼트㈜,케이아이비벤처스㈜,코나아이파트너스㈜,코리아오메가투자금융㈜,큐캐피탈파트너스㈜,키움캐피탈㈜,티그리스인베스트먼트㈜,티케이지벤처스㈜,펜타스톤인베스트먼트㈜,포스코기술투자㈜,프렌드투자파트너스㈜,프롤로그벤처스㈜,하랑기술투자㈜,하나에스앤비인베스트먼트㈜,한빛인베스트먼트㈜,한일브이씨㈜,현대투자파트너스㈜,효성벤처스㈜ |
| ※ 출처 : 금융감독원 금융정보통계시스템(2023년 12월말 기준) |
| 나. 할부금융시장 내 가장 큰 비중을 차지하고 있는 자동차 할부금융시장 규모가 정체될 경우 할부금융업 자체의 성장성이 영향을 받을 수 있습니다. |
할부금융사가 주로 취급하는 품목은 자동차 및 전자제품 등 고가 내구소비재, 건설기계, 의료기계 등이 있습니다. 특히, 국내 할부금융 사업부문에서 자동차 할부금융이 차지하는 비중은 약 96.2% 수준으로 자동차 할부 시장의 성장성이 곧 할부금융 사업부문 전체의 성장성을 좌우하고 있습니다.
| <할부금융 신규취급 실적> |
| (단위: 억원) |
| 구 분 | 내 구 재 | 주 택 | 기 계 | 기 타 | 총 계 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자동차 | 가전 | 기타 | 합계 | |||||
| 2003년 | 100,550 | 1,517 | 3,972 | 106,039 | 410 | 4,392 | 745 | 111,589 |
| 2004년 | 81,780 | 1,143 | 3,310 | 86,233 | 112 | 4,427 | 1,034 | 91,806 |
| 2005년 | 88,700 | 822 | 2,379 | 91,901 | 129 | 5,898 | 166 | 98,094 |
| 2006년 | 81,529 | 600 | 2,860 | 84,989 | 3,416 | 6,829 | 13 | 95,246 |
| 2007년 | 81,670 | 376 | 2,080 | 89,126 | 4,952 | 8,097 | 44 | 102,219 |
| 2008년 | 103,660 | 219 | 2,278 | 106,157 | 3,598 | 6,235 | 441 | 116,431 |
| 2009년 | 61,564 | 96 | 813 | 62,473 | 3,207 | 3,893 | 257 | 69,830 |
| 2010년 | 92,018 | 180 | 1,028 | 93,226 | 3,780 | 6,903 | 623 | 104,532 |
| 2011년 | 92,154 | 193 | 1,569 | 93,916 | 9,176 | 6,190 | 896 | 110,178 |
| 2012년 | 89,193 | 971 | 1,528 | 91,692 | 4,196 | 6,295 | 1,325 | 103,508 |
| 2013년 | 103,431 | 1,346 | 2,398 | 107,175 | 4,643 | 5,072 | 1,212 | 118,102 |
| 2014년 | 118,319 | 391 | 2,850 | 121,560 | 2,781 | 4,835 | 1,930 | 131,106 |
| 2015년 | 136,197 | 512 | 4,212 | 140,921 | 704 | 4,502 | 2,517 | 148,644 |
| 2016년 | 158,862 | 410 | 4,337 | 163,609 | 1,005 | 4,225 | 4,208 | 173,046 |
| 2017년 | 185,361 | 250 | 4,682 | 190,293 | 3,086 | 2,823 | 4,824 | 201,026 |
| 2018년 | 195,768 | 248 | 3,441 | 199,457 | 2,844 | 3,136 | 5,394 | 210,830 |
2019년 | 210,951 | 248 | 3,397 | 214,596 | 1,866 | 2,530 | 4,265 | 223,257 |
| 2020년 | 220,891 | 258 | 3,135 | 224,284 | 961 | 2,351 | 4,329 | 231,925 |
| 2021년 | 208,540 | 235 | 2,456 | 211,230 | - | 3,079 | 3,521 | 217,830 |
| 2022년 | 229,612 | 223 | 2,077 | 231,912 | - | 3,798 | 3,795 | 239,505 |
| 2023년 | 238,335 | 210 | 2,165 | 240,710 | - | 3,976 | 3,026 | 247,712 |
| 주) 할부금융 취급실적은 당해년도 초부터 당분기까지 누계액 출처 : 여신금융협회- 회원사 정보-"연도별 할부금융 취급액 및 실적잔액" |
| 다. 리스산업은 기존 오토리스, 선박리스를 중심으로 한 사업 포트폴리오에서 추가적인 수익성 및 성장 동력 확보를 위해 기업여신과 투자자산 중심으로 변화해왔으며, 향후 추가로 리스산업과 관련된 좀 더 다양하고 전문적인 서비스제공이 이루어지지 않는 한 리스시장의 지속적 성장은 다소 어려울 것으로 판단됩니다. |
리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를 말합니다. 여전법상으로는 특정 물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래 상대방에게 일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.
우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.
현행 회계처리시 적용하는 리스분류기준은 아래와 같습니다.
리스는 계약의 형식보다는 거래의 실질에 따라 금융리스나 운용리스로 분류한다. 다음에 예시한 경우 중 하나 또는 그 이상에 해당하면 일반적으로 금융리스로 분류한다. ⑴ 리스기간 종료시점까지 리스자산의 소유권이 리스이용자에게 이전되는 경우 ⑵ 리스이용자가 선택권을 행사할 수 있는 시점의 공정가치보다 충분하게 낮을 것으로 예상되는 가격으로 리스자산을 매수할 수 있는 선택권을 가지고 있으며, 그 선택권을 행사할 것이 리스약정일 현재 거의 확실한 경우 ⑶ 리스자산의 소유권이 이전되지 않더라도 리스기간이 리스자산의 경제적내용연수의 상당부분을 차지하는 경우 ⑷ 리스약정일 현재 최소리스료의 현재가치가 적어도 리스자산 공정가치의 대부분에 상당하는 경우 ⑸ 리스이용자만이 중요한 변경 없이 사용할 수 있는 특수한 성격의 리스자산인 경우 |
외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.
| <연도별 리스시장전체 실적 및 성장률> |
| (단위: 억원) |
| 연도 | 계약액 | 성장률(%) | 실행액 | 성장률(%) |
|---|---|---|---|---|
| 2001년 | 21,182 | 59.1 | 15,642 | 28.8 |
| 2002년 | 24,746 | 16.8 | 24,662 | 57.6 |
| 2003년 | R36,761 | 48.5 | 30,009 | 21.6 |
| 2004년 | 45,349 | 23.4 | 40,609 | 35.3 |
| 2005년 | 57,649 | 27.1 | 55,691 | 37.1 |
| 2006년 | 74,973 | 30.1 | 70,908 | 27.3 |
| 2007년 | 109,104 | 45.5 | 96,687 | 36.3 |
| 2008년 | 100,212 | -8.2 | 100,172 | 3.6 |
| 2009년 | 77,567 | -22.6 | 74,500 | -25.6 |
| 2010년 | 138,768 | 78.9 | 99,770 | 33.9 |
| 2011년 | 101,516 | -26.8 | 106,018 | 6.3 |
| 2012년 | 100,252 | -1.2 | 102,626 | -3.2 |
| 2013년 | 104,635 | 4.4 | 108,067 | 5.3 |
| 2014년 | 115,922 | 9.7 | 118,948 | 9.2 |
| 2015년 | 129,768 | 11.9 | 134,081 | 12.7 |
| 2016년 | 123,164 | -5.2 | 121,627 | -9.3 |
| 2017년 | 128,159 | 4.1 | 128,081 | 5.3 |
| 2018년 | 138,546 | 8.1 | 135,695 | 5.9 |
| 2019년 | 137,135 | -1.0 | 137,896 | 1.6 |
| 2020년 | 157,414 | 14.8 | 156,368 | 13.3 |
| 2021년 | 179,133 | 13.8 | 174,776 | 11.8 |
| 2022년 | 196,326 | 9.6 | 185,337 | 6.0 |
| 2023년 | 175,660 | -10.5 | 167,049 | -9.9 |
| * 출처: 여신금융협회 통계 |
이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 부동산리스를 비롯한 새로운 업무를 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| 라. 오토리스 시장은 제조사의 판매조직과 물류시스템 등 인프라를 이용할 수 있는 강점을 바탕으로 자동차 제조사 계열사인 Captive리스사들이 시장을 주도하고 있습니다. |
리스산업의 약 70%를 차지하는 오토리스 시장의 시장참여자는 크게 자동차 제조사 계열사인 Captive사와 그렇지 않은 Non-Captive사로 나눌 수 있습니다. 오토리스 시장은 자동차라는 물건의 특성상 계열 제조사의 판매조직과 물류시스템 등 인프라를 이용할 수 있는 강점을 바탕으로 Captive리스사들이 시장을 주도하고 있습니다. 국내에서 생산되는 자동차들이 계열리스사와의 연계영업으로 Captive사들이 주도권을 갖게 됨에 따라 Non-Captive사들은 수입차 리스영업에 보다 집중하고 있습니다. 수입차 리스시장의 경우 당사를 비롯하여 CNH캐피탈, 신한캐피탈 등 전업리스사들이 수입차 판매채널(딜러)에 Incentive를 제공하면서 시장내에서 경쟁하고 있습니다.
수입차 리스 시장 규모는 국내 수입 자동차 판매가 지속적으로 증가하여 수입차 할부, 리스 시장이 확대됨에 따라 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. BMW, Toyota, Benz 등의 국내 Captive금융사들은 각종 혜택을 제공하면서 리스판매 비중을 늘리고 있는추세이며, 수입차시장의 성장가능성을 고려할 때 향후 수입차 리스시장은 전체 오토리스시장의 평균적인 수준을 능가하는 성장세를 보여줄 전망입니다. 이러한 높은 성장잠재력으로 인해 수입리스시장 참여자들 간의 경쟁 역시 더욱 가열되고 있습니다. 현대캐피탈, 삼성카드 등도 수입차 리스시장에 가세하였으며, BMW, Toyota, Benz 등은 국내에 Captive금융사를 설립하였고, 일본 최대의 리스사인 오릭스 오토리스 코리아가 SK네트웍스와의 제휴를 통해 국내에 진출하는 등 외국계 리스사의 국내 진출도 눈에 띄게 증가하고 있습니다. 따라서, 수입차리스시장에 주력하고 있는 토종 Non-Captive사들과 수입차 판매망을 기반으로 하는 해외자본간의 경쟁이 치열해 질 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유념하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
| 마. 할부 및 리스금융업은 등록업종으로 타 금융권에 비하여 진입장벽이 낮으며 이에 따라 전체적인 경쟁 강도는 높은 상황입니다. |
여신전문금융업법에 따라 할부 및 리스금융업을 영위하기 위해서는 금융감독위원회에 등록 신청서를 제출하여야 하며, 2개 이하의 여신금융업무를 하고자 하는 경우 200억원의 설립 자본금이 필요하고, 3개 이상은 400억원이 필요한 것으로 규정되어 있습니다(여신전문금융업법 제5조). 그러나 할부 및 리스금융업은 당국의 허가를 요하는 신용카드업과는 달리 등록업종이기 때문에 여타 금융권역에 비해 진입장벽이 낮은 수준으로 최근에도 외국계 할부, 리스사의 신규시장 진입이 이루어지고 있으며, 겸업에 따른 복수경쟁이 심화되고 있습니다.
| <여신전문금융업 회사수 추이> |
| (단위: 개) |
| 구 분 | 신용카드사 | 리스사 | 할부금융사 | 신기술금융사 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2001년 | 8 | 19 | 20 | 6 | 53 |
| 2002년 | 9 | 18 | 23 | 7 | 57 |
| 2003년 | 8 | 16 | 19 | 7 | 50 |
| 2004년 | 6 | 18 | 13 | 8 | 45 |
| 2005년 | 6 | 19 | 14 | 8 | 47 |
| 2006년 | 6 | 20 | 15 | 9 | 50 |
| 2007년 | 5 | 24 | 15 | 10 | 54 |
| 2008년 | 5 | 24 | 16 | 11 | 56 |
| 2009년 | 6 | 25 | 16 | 11 | 58 |
| 2010년 | 6 | 26 | 18 | 13 | 63 |
| 2011년 | 7 | 27 | 18 | 12 | 64 |
| 2012년 | 7 | 27 | 19 | 13 | 66 |
| 2013년 | 8 | 26 | 19 | 14 | 67 |
| 2014년 | 8 | 28 | 19 | 18 | 73 |
| 2015년 | 8 | 26 | 20 | 24 | 78 |
| 2016년 | 8 | 25 | 22 | 30 | 85 |
| 2017년 | 8 | 26 | 21 | 42 | 97 |
| 2018년 | 8 | 25 | 21 | 51 | 105 |
| 2019년 | 8 | 25 | 23 | 59 | 115 |
| 2020년 | 8 | 26 | 23 | 63 | 120 |
| 2021년 | 8 | 26 | 23 | 74 | 131 |
| 2022년 | 8 | 26 | 25 | 97 | 156 |
| 2023년 | 8 | 26 | 25 | 112 | 171 |
| * 출처: 금융감독원 금융통계정보시스템 |
할부금융 대상 물건의 시장 수요가 충분히 크고 안정적으로 할부금융 영업물량을 확보할 수 있는 대기업계열 captive 회사들은 이러한 높은 경쟁 강도에 대한 대응력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 중소기업에 대한 운영 및 설비자금의 공동지원, 은행이 취급하기 어려운 주택담보대출 등에 대한 연계대출 등 은행권과 보완적 경쟁관계의 유지가 가능한 회사나 자동차, 선박 등 특정 리스의 취급에 강점을 보유한 회사의 경우에는 틈새시장에서 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 보입니다. 그러나 전체적으로 군소시장 참여자 수가 과다하고 국내 할부, 리스 시장의 규모는 협소하여 전체적인 경쟁의 강도는 높은 것으로 판단됩니다.
| 바. 신기술사업금융업은 업종특성상 증시상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편이며, 투자자산 회수방안이 제한적이기 때문에 유동성측면에서 불리하게 작용할 수 있습니다. |
신기술사업금융(벤처금융)은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성 있는 벤처기업에 대하여 성공 여부가 불확실한 초기단계에서 높은 위험을 기업가와 공동으로 부담하면서 자금(투자 및 융자), 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 신기술사업금융업자의 투자업무는 기술력이 우수한 중소 벤처기업을 발굴하고 자본을 출자하는 주식인수가 일반적이나, 투자위험 분산을 위해 전환사채, 신주인수권부사채 등을 인수하는 방식을 취하기도 합니다.
국내에서는 1986년 중소기업창업지원법 제정으로 제도적장치가 마련되었으며, 1997년 벤처기업육성에 관한 특별법 제정 이후 IMF사태에 따른 실업과 경기침체를 해결하기 위한 정부의 적극적인 벤처산업 육성정책에 힘입어 급속히 성장하였습니다. 벤처부문에 있어 투자기업의 주식매각이익 및 평가이익이 수익의 대부분을 차지하는바, 증시여건의 변화가 회사의 영업수익에 상당한 영향을 주고 있습니다. 국내 벤처캐피탈업계는 여신전문금융업법상의 신기술사업금융회사와 중소기업창업지원법상의 창업투자회사로 이원화되어 있는데, 신기술사업금융회사는 여신전문금융업법을 근거로 투자, 융자, 리스, 팩토링, 지급보증 등의 다양한 업무를 취급하고 있으며, 1986년에 제정된 '중소기업창업지원법'을 설립근거로 하는 창업투자회사는 업무영역이 투자 및 제한적자금대여에 국한되어 있습니다.
| <여신전문금융회사의 신기술사업금융 현황> |
| (단위: 억원) |
| 년도 | 투자 주식 | 투자 사채 | 조건부투자 | 대출금 | 소계 | 조합투자 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1995 | 1,057 | 462 | 174 | 23,276 | 24,969 | 241 | 25,210 |
| 1996 | 1,731 | 701 | 263 | 33,921 | 36,616 | 198 | 36,815 |
| 1997 | 3,665 | 1,584 | 284 | 40,992 | 46,525 | 200 | 46,725 |
| 1998 | 3,253 | 1,046 | 191 | 27,788 | 32,278 | 222 | 32,500 |
| 1999 | 4,297 | 919 | 273 | 17,527 | 23,016 | 938 | 23,954 |
| 2000 | 7,428 | 538 | 209 | 12,271 | 20,446 | 3,384 | 23,830 |
| 2001 | 7,083 | 407 | 206 | 7,239 | 14,935 | 5,115 | 20,050 |
| 2002 | 6,181 | 430 | 162 | 7,245 | 14,018 | 7,549 | 21,567 |
| 2003 | 4,766 | 321 | 148 | 3,842 | 9,077 | 6,813 | 15,890 |
| 2004 | 3,399 | 229 | 151 | 1,791 | 5,570 | 7,311 | 12,881 |
| 2005 | 2,934 | 537 | 140 | 1,921 | 5,532 | 5,477 | 11,009 |
| 2006 | 2,488 | 182 | 220 | 1,497 | 4,387 | 5,531 | 9,918 |
| 2007 | 2,552 | 396 | 82 | 1,748 | 4,778 | 6,062 | 10,840 |
| 2008 | 2,113 | 728 | 47 | 1,825 | 4,713 | 6,099 | 10,812 |
| 2009 | 2,400 | 557 | 184 | 1,784 | 4,925 | 6,065 | 10,990 |
| 2010 | 2,556 | 855 | 281 | 1,914 | 5,606 | 7,153 | 12,759 |
| 2011 | 2,616 | 1,601 | 96 | 475 | 4,788 | 7,770 | 12,558 |
| 2012 | 3,079 | 2,329 | 232 | 753 | 6,393 | 9,451 | 15,844 |
| 2013 | 3,177 | 3,500 | 68 | 742 | 7,487 | 12,232 | 19,719 |
| 2014 | 3,254 | 2,512 | 48 | 758 | 6,575 | 16,111 | 22,686 |
| 2015 | 3,475 | 1,293 | 35 | 241 | 5,086 | 18,922 | 24,008 |
| 2016 | 3,648 | 1,309 | 21 | 143 | 5,190 | 24,630 | 29,820 |
| 2017 | 3,623 | 1,402 | 18 | 428 | 5,549 | 29,863 | 35,412 |
| 2018 | 4,743 | 1,154 | 9 | 621 | 6,695 | 43,816 | 50,511 |
| 2019 | 6,059 | 1,757 | 1 | 662 | 8,747 | 58,457 | 67,205 |
| 2020 | 7,110 | 1,766 | 0 | 538 | 9,517 | 72,185 | 81,702 |
| 2021 | 9,774 | 2,193 | 0 | 430 | 13,208 | 104,709 | 117,917 |
| 2022 | 12,418 | 1,772 | 0 | 353 | 15,454 | 135,789 | 151,243 |
| 2023.3Q | 13,441 | 1,949 | 0 | 273 | 16,619 | 150,761 | 167,380 |
| 출처 : 여신금융협회, 여신금융 제76호(2024년 02월) |
| 주1) 2002년부터 취급잔액이 있는 회사 기준 주2) 투자주식의 경우 2012년부터 취득원가 기준 주3) 2016년부터 여전업권전체(겸영신기술금융업 자 제외)에 대한 통계로 확대 주4) 2017년 이후 신기술투자조합, 기타조합으로 분류됨에 따라 자료상 '조합분=신기 술투자조합분+기타조합분' 자료: 금융감독원(여신금융회사 제출 업무보고서) |
신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행할 예정이며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M&A 등 기업구조조정업무을 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.
| 사. 팩토링금융은 전자결제시스템 및 기업구매자금 대출 확대 등의 전반적인 영업환경 악화로 인해 성장성이 크지 않을 것으로 판단됩니다. |
팩토링금융은 기업이 영업활동에서 발생한 매출채권을 양도하고 전도금융을 받는 제도로서, 은행과 할부금융사, 카드사와 같은 여신전문금융기관들이 주요 시장 참여자로 활동하고 있습니다. 은행권이 시중의 풍부한 유동성 및 조달금리상의 경쟁 우위를바탕으로 우량기업이 발행한 기업어음 할인업무에 적극적으로 나서고 있는 반면, 당사와 같은 여신전문금융기관은 은행에 비해 비교적 신용도가 열위한 중소기업들을 상대로 소액다건의 진성어음을 위주로 팩토링 업무를 영위하고 있습니다. 최근 기업들의 전자결재 시스템 확대와 기업 구매자금 대출 등의 도입으로 어음 비중이 점차 축소되는 경향으로 인해 앞으로의 성장성은 크지 않을 것으로 예상되는 등 전반적인 영업환경이 악화되고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| 아. 여신전문금융업은 경기변동에 민감한 특성을 보입니다. 2020년 COVID-19의 영향으로 인한 경기 위축으로 소비의 감소와 가계 및 기업의 채무 부담의 증가가 부실 자산의 증가로 이어질 수 있습니다. 경제위기 이후 여신업 내 자구적인 리스크 강화에 들어간 것으로 보이나, 잔존 대출과 사업장의 건전성과 사업성이 이미 회수된 자산들보다 열위한 점을 감안하여 볼 때, 기타 금융업 대비 느슨한 규제를 보완하기 위한 각 여신전문업체의 리스크관리 체계의 중요성이 증대될 것으로 보이며 각 사의 자체적인 리스크관리가 제대로 이루어지지 않을 경우 경기 둔화에 따른 자산 건전성 악화가 급속히 진행될 수 있습니다. |
여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 카드업종을 제외한 기타 업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 경제와의 연관성이 높기 때문에 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.
| <여전사 자산건전성 현황> |
| (단위: %, %p) |
| 구분 | '20년말 | '21년말 | '22년말(a) | '23년말(b) | 증감(b-a) |
|---|---|---|---|---|---|
| 연체율 | 1.26 | 0.86 | 1.25 | 1.88 | 0.63 |
| 고정이하여신비율 | 1.73 | 1.33 | 1.54 | 2.20 | 0.66 |
| * 출처: 금융감독원 보도자료 -「2023년 여신전문금융회사 영업실적(잠정)」(2024.03.15(금)) |
글로벌 금융위기 이후 세계 각국은 금융회사의 건전성, 자본적정성, 유동성 규제와 함께 금융소비자 보호를 강화해 왔습니다. 이러한 규제 강화로 금융회사의 안전성, 건전성은 크게 개선되었지만 수익성 및 성장성은 다소 둔화되었습니다. 국내 경제는 글로벌 금융위기 이후 양극화가 심화되면서 금융 시장은 우량 신용대출, 소호대출 등한정된 일부 시장에서의 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 이러한 가운데 인공지능,스마트 팩토리 등 4차 산업혁명과 관련된 빠른 기술 변화로 시대의 패러다임이 변화함에 따라 금융회사는 기업과 가계가 직면하는 여러 위험들을 금융 측면에서 어떻게 지원할 수 있을지를 파악하는 것이 필요할 것입니다.
국내의 여신전문금융업은 자동차금융 부분에 대한 집중도가 매우 높습니다. 따라서 영업환경을 좌우하는 가장 주된 변수는 자동차 내수시장의 성장률 입니다. 또한 기존 자동차금융 시장은 캐피탈 업권이 주요 경쟁하는 시장이었으나, 최근 시장 참여자의 확대에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다.
2021년 2월 금융감독원은 여신전문금융회사의 유동성 관리 강화방안을 시행하겠다는 보도자료를 발표했습니다. 수신기능없이 여신 업무만을을 영위하는 여신전문금융회사는 외부차입, 회사채, ABS 발행 등을 통해 자금을 조달하는데, 이런 구조로 인해 여신전문금융회사가 부실화될 경우 여전채를 보유한 금융회사 등으로 부실이 전이ㆍ확대되는 문제가 발생할 수 있습니다. 이렇게 여전사에 유동성 문제가 발생할 경우 중ㆍ저신용자 대상 자금 공급이 감소하고, 민간소비 및 기업 설비투자가 위축되면서 실물경제에도 악영향을 미칠 가능성도 있습니다. 이러한 유동성 리스크를 관리하기 위해 다음과 같은 개선방안을 발표했습니다.
① 유동성리스크 관리를 위한 모범규준 제정
② 유동성리스크 경영공시 강화
③ 유동성 모니터링 지표 확대 및 개편
④ 레버리지 배율 조정(非카드사 여전사)
유동성리스크 관리를 위한 모범규준은 여전협회의 모범규준으로 도입하여 2021년 4월부터 시행 중이며, 非카드사의 레버리지 한도조정은 현행 규제인 10배에서 '22~'24년 중 9배, '25년 이후 8배(직전 회계연도 기준 당기순이익의 30% 이상 배당지급 시 1배축소)로 감독규정을 개정할 계획입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| 자. 여신전문금융업은 산업의 특성 상 타인자본 의존도가 크며 금융시장의 불확실성 증대 및 기준금리 변동 등으로 자금조달 부담이 확대될 수 있고, 운용금리의 제한 등의 대외적 정책변수로 인하여 이자마진 및 운용수익률이 감소할 가능성이 존재합니다. |
여신전문금융업은 신용에 기반한 자금 제공을 주업무로 영위하고 있으며, 영업을 영위하기 위해서는 적정 수준의 자금조달이 필수적입니다. 여신전문금융회사는 은행 및 보험과는 달리 수신 기능이 없으므로, 회사채, ABS 등 직접금융 방식을 통하여 대부분의 필요 자금을 조달하고 있습니다. 여신전문금융회사들은 이렇듯 자금조달 대부분을 채권시장에 의존하고 있어 금리변동 등 시장상황에 민감한 편입니다.
금융통화위원회는 COVID-19의 영향에 대응하여 2020년 3월 1.25%에서 0.75%로 0.50%p 기준금리 긴급인하를 단행하였습니다.
2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사한 바 있습니다.
2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 이어 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승했습니다. 한편 미국은 2022년 3월 양적완화 종료와 함께 기준금리를 0.25%p 인상하였고, 2022년 5월 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.5%p 올리는 빅스텝을 단행하였습니다. 여전히 높은 물가상승 압력으로 파월 연준 의장은 지속적인 금리 인상을 시사, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 6월 FOMC 0.75%p. 인상, 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 마지막 12월 FOMC에서는 0.50%p.를 인상하며 금리 인상 속도를 늦췄으나, 최종금리의 유지기간은 장기화 될 것으로 전망했습니다. 이후 2023년에도 네차례 인상하였습니다. 미국의 연이은 기준금리 인상에 대한 대응으로 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p., 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표, 2023년 1월 13일 금통위에서는 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였고, 2023년 2월 23일 금통위에서의 1년만에 기준금리 동결 이후 연속으로 기준금리를 동결하여 현재 한국은행 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다. 신고서 제출일 기준 한국은행 기준금리는 3.50%, 미국 기준금리는 5.25%~5.50%를 유지하고 있습니다.
한편, 2024년 01월 IMF는 '세계경제전망(WEO)' 보고서를 발표하였으며, 국제통화기금은 미국과 주요 신흥개도국(중국, 인도 등)의 견조한 성장세에 힘입어 올해 세계경제 성장은 양호할 것으로 전망하였습니다. '24년 세계경제 성장률은 지난 전망 대비 0.2%p 상향한 3.1%로 전망하였습니다. 국가별로 살펴보면 미국, 중국은 2023년 양호한 성장세를 바탕으로 2024년도 지난 전망치보다 높은 성장률을 보일 것으로 예상했습니다. 반면 유럽국가들은 2023년의 침체에서 소폭 회복하는 데 그칠 것으로 평가 하였습니다. 한국 '24년 성장률 전망치는 2.3%로 지난 10월 전망 대비 0.1%p 상향되었으며, 이는 주요기관이 전망한 정부 2.2%, 한국은행 2.1%, 경제협력개발기구 2.3% 및 7개 투자은행 평균 2.1% 보다 높은 수준 입니다.
국제통화기금은 세계경제가 안정적인 서앙세와 물가하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가 하였습니다. 조급한 통화정책 완화와 지나친 긴축기조 유지 모두를 경계하며 적절한 시점에 통화정책을 완화할 필요가 있다고 조언하였으며, 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상, 기후변화 대응 등을 강조하였습니다.
| [국제통화기금(IMF) 경제성장률 전망치] |
| (단위 : %, %p) |
| 경제성장률 | 2023년 | 2024년 | 2025년 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
'23.10월 | '24.01월 전망(B) | 조정폭 (B-A) | '23.10월 전망(C) | '24.01월 전망(D) | 조정폭 (D-C) | ||
| 세계 | 3.1 | 2.9 | 3.1 | 0.2 | 3.2 | 3.2 | - |
| 선진국 | 1.6 | 1.4 | 1.5 | 0.1 | 1.8 | 1.8 | - |
| 미국 | 2.5 | 1.5 | 2.1 | 0.6 | 1.8 | 1.7 | △0.1 |
| 유로존 | 0.5 | 1.2 | 1.2 | △0.3 | 1.8 | 1.7 | △0.1 |
| 한국 | 1.4 | 2.2 | 2.3 | 0.1 | 2.3 | 2.3 | - |
| 신흥개도국 | 4.1 | 4 | 4.1 | 0.1 | 4.1 | 4.2 | 0.1 |
| 중국 | 5.2 | 4.2 | 4.6 | 0.4 | 4.1 | 4.1 | - |
| 출처: 2024년 01월 IMF World Economic Outlook(WEO) |
코로나19 펜데믹으로 시작된 전세계적인 경기 악화가 글로벌 통화긴축 강화, 에너지 문제, 중국 경제 부진 등으로 주요국 경기가 동반 위축되어 부진한 성장흐름을 보이고 있습니다. 2024년 2월에 발표된 경제전망보고서에 따르면 국내경제는 내수 회복모멘텀 약화에도 불구하고 수출이 양호한 증가세를 이어가면서 2023년 11월 전망에 대체로 부합하는 완만한 개선흐름을 지속할 전망입니다. 지난 4/4분기중에는 고물가·고금리 영향으로 소비·건설투자 등 내수가 예상을 밑돌았으나, 수출이 IT·對미국을 중심으로 견조한 모습을 보이면서 내수 부진을 완충하였다. 그 결과 당초 예상에 대체로 부합하는 전기대비 0.6% 성장률을 나타냈다. 올해에도 내 수회복은 더디겠으나 예상보다 양호한 미국경제, AI 관련 IT수요 확대 등에 힘입어 수출을 중심으로 완만한 개선흐름을 지속할 전망이다. 이에 따라 올해 성장률은 지 난 전망 수준인 2.1%에 부합할 것으로 예상된다. 내년에는 대내외 금융여건 완화 등의 영향으로 성장세가 당초 예상대로 2.3%로 확대될 것으로 보입니다.
부문별로 보면, 민간소비는 모멘텀이 약한 상황이며 향후 가계 실질소득 개선 에 힘입어 회복되겠으나 그 속도는 완만할 것으로 보이며, 설비투자와 지식재산생산물투자는 반도체 첨단공정 및 신성장산업 관련 투자 를 중심으로 회복세를 보일 전망입니다. 또한 건설투자는 신규착공 위축 등으로 당초 예상보다 부진한 흐름을 이어갈 전망이고 재화수출실질GDP 기준은 글로벌 IT 경기가 회복되고 미국의 수입수요도 견조한 흐 름을 이어가면서 증가세가 확대될 전망입니다.
향후 성장경로 상에는 불확실성이 높은 상황으로 글로벌 IT 경기의 빠른 반등, 통화긴축 조기 완화, 예상을 상회하는 주요국 성장흐름은 각각 상방리스크로, 중동지역 등 지정학적 갈등 확대, 국내 부동산 PF 부실 심화 가능성 등 하방리스크로 잠재되어 있으므로 이러한 상황들을 지속적으로 모니터링 할 필요가 있습니다.
| [경제성장 전망] | (단위 :%) |
| 구분 | 2022년 | 2023년 | 2024년(E) | 2025년(E) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 연간 | 상반 | 하반 | 연간 | 상반 | 하반 | 연간 | 연간 | |
| GDP 성장률 | 2.6 | 0.9 | 1.8 | 1.4 | 2.2 | 2 | 2.1 | 2.3 |
| 민간소비 | 4.1 | 3.1 | 0.6 | 1.8 | 1.1 | 2 | 1.6 | 2.3 |
| 설비투자 | -0.9 | 5.3 | -4 | 0.5 | 2.6 | 5.7 | 4.2 | 3.7 |
| 지식재산생산물투자 | 5.0 | 2.9 | 0.3 | 1.6 | 1.5 | 2.8 | 2.2 | 3.3 |
| 건설투자 | -2.8 | 1.8 | 1 | 1.4 | -2.4 | -2.9 | -2.6 | -1 |
| 재화수출 | 3.6 | -0.9 | 6.6 | 2.9 | 6.0 | 3.2 | 4.5 | 3.6 |
| 재화수입 | 4.3 | 1.9 | -3 | -0.6 | 0.1 | 5.4 | 2.7 | 3.1 |
| 주) 전년 동기대비 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2024.02) |
한편 자금운용의 측면에서는 정부의 서민금융부담 완화 정책의 일환으로 금융권에 대한 금리인하 압력이 지속되면서 리스ㆍ할부금융업계 또한 2010년 8월 이후 개인신용대출에 대하여 취급수수료의 폐지와 최고 금리 인하 등의 조치를 취하였으며, 리스계약 등에 대하여는 수수료 체계의 개편 및 인하를 위한 방안 등이 현재 검토되고 있습니다. 할부금융의 경우에는 2015년 1월 6일 개정된 "할부거래에관한법률시행령"에 따라 할부금리의 상한을 25%로 제한받고 있는 상항입니다. 심사기준 강화, 대상 고객군의 조정 등을 통해 평균 마진률의 하락폭은 그리 크지 않은 수준이나, 감독당국의 금리인하 압박이 지속되고 이와 관련한 규제가 강화될 경우 업계의 수익성 저하가 예상되니 투자자 여러분께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| 차. 2011년부터 모든 상장기업에 대해 의무적용되고 있는 IFRS는 리스거래 중 금융리스 시 리스물건을 자산 및 부채로 인식해 리스이용자의 부채비율이 상승할것으로 예상되며, 리스금융의 이용에 영향을 미칠 수 있습니다. |
리스거래는 운용리스와 금융리스로 나뉘어 지며, 운용리스는 리스료에 대해 손금처리하여 이용자의 회계처리가 용이하나, 금융리스의 경우 리스물건을 이용자는 자산 및 부채로 인식하여 부채비율 증가와 회계처리의 복잡성 증가하게 됩니다. 더구나 미국, 일본 등 주요 선진국들이 국내보다 늦게 도입함에 따라 국내 기업들의 부채비율 증가로 상대적 불이익이 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 리스업계에서는 3년 이하 및 소액 리스거래에 대해서는 운용리스적 회계처리를 인정해 줄 것을 요구 중이나 공개초안과 같이 리스회계처리 변경 시, 리스이용으로 인한 부채비율 상승 등효익 감소로 인해 리스금융 이용에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2. 회사위험
| 가. 당사는 2010년대 후반 이후 중고차 오토론, 개인 신용 대출 등 고수익 상품의 포트폴리오를 지속적으로 확대하며 수익성을 개선시키고 자산포트폴리오를 다변화하고 있습니다. 영업자산이 빠르게 증가하면서 이익규모 및 수익창출능력은 양호한 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 할부 및 리스금융업의 경쟁강도 심화와 자본시장의 변동성 확대는 회사의 영업수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자여러분께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다. |
당사는 과거에는 수입차 및 의료기기 리스 등으로 사업의 범위가 다소 제한적이었으나, 2006년말 쌍용캐피탈의 영업양수를 통하여 자동차할부금융을 주요 사업에 추가한 데 이어,2007년 우리금융그룹 편입, 2014년 KB금융그룹 편입 이후에는 중고차 오토론, 개인 신용 대출 등 고수익 상품의 포트폴리오를 지속적으로 확대하며 수익성을 개선시키고 자산포트폴리오를 다변화하고 있습니다. 이후 지속적으로 영업자산이 증가하면서 이익규모 및 수익창출능력이 양호한 성장세를 보이고 있으며 2023년말 기준 영업수익 2조 2,954억원, 당기순이익 1,883억원을 실현하였습니다.
당사의 최근 5년간 경영실적 및 사업부문별 영업실적은 아래와 같습니다.
| <KB캐피탈 최근 5년간 경영실적> |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 신규실행실적 | 108,124 | 99,241 | 104,614 | 93,846 | 82,503 |
| 영업수익 | 22,954 | 19,067 | 16,348 | 13,004 | 9,317 |
| 당기순이익 | 1,883 | 2,207 | 2,118 | 1,437 | 1,194 |
| 주1) 신규실행실적은 해외법인 영업실적 포함 주2) 영업수익, 당기순이익은 K-IFRS 연결재무제표 기준(누적) 주3) 2019년~2018년은 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었음 출처 : 2023년말 사업보고서 |
| <사업부문별 영업실적> |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 구성비 | 금액 | 구성비 | 금액 | 구성비 | |
| 리스 | 968,701 | 8.96% | 802,586 | 8.09% | 1,069,763 | 10.23% |
| 할부금융 | 1,925,837 | 17.81% | 1,413,189 | 14.24% | 1,310,889 | 12.53% |
| 렌터카 | 478,245 | 4.42% | 307,125 | 3.09% | 407,411 | 3.89% |
| 대출채권 | 7,439,642 | 68.81% | 7,401,235 | 74.58% | 7,673,332 | 73.35% |
| 합 계 | 10,812,425 | 100.00% | 9,924,135 | 100.00% | 10,461,395 | 100.00% |
| 주1) 신규실행실적은 해외법인 영업실적 포함 출처 : 2023년말 사업보고서 |
| 나. 당사의 2023년 사업보고서에 따르면 주요사업인 리스시장에서 실행액 기준 당사 추정 M/S 약 6.25%(2023년 3분기 기준)를 유지하며 업계에서 중위권을 형성하고 있으나, 수입차 리스 시장 참여업체 증가로 업계 전반적으로 마진율이 저하되는 등 경쟁이 심화되고 있는 점은 당사의 영업에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. |
당사의 주요 사업인 수입차 리스시장에서 자동차 금융사인 현대캐피탈, 우리금융캐피탈의 뒤를 이어 카드사인 신한카드, 삼성카드 및 리스전업사인 CNH리스와 더불어 중위권을 형성하고 있습니다. 최근 수년간 여신전문금융기관들이 앞다투어 오토리스 시장에 진입하면서 시장경쟁이 격화되고 있음에도 불구하고 당사는 2001년 영업재개와 동시에 수입차 리스시장에 조기 진입하여 경쟁업체에 비해 다년간 구축되어 온 딜러사와의 영업네트워크을 바탕으로 꾸준한 실적을 유지하고 있는 점을 감안할 때 영업경쟁력은 양호한 것으로 판단됩니다. 그러나 수입차 리스 시장 참여업체 증가로 업계 전반적으로 마진율이 저하되는 등 경쟁이 심화되고 있는 점은 당사의 영업에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.
자산 포트폴리오를 살펴보면 리스자산이 자산포트폴리오에서 차지하는 비율이 약 24.92%(2023년말 기준)이며 주로 수입차 및 의료기기 리스 자산으로 구성되어 있어 주 사업부문의 집중도가 높은 것이 특징입니다. 최근 여타 여전사들이 수익성 강화를 위해 틈새시장 개척 작업을 지속하며, 할부사와 리스사의 경계가 희미해진 것은 물론 일반대출의 비중을 늘려가고 있는 것과 대조적인 모습을 보이고 있습니다. 향후 영업기반 확대가 본격적으로 이루어질 경우 당사의 주력부문인
수입차와 의료기 리스의 시장규모 한계로 인한 경쟁 심화로 당사 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| <리스 실행기준 시장점유율 현황> |
| (단위 : 십억원) |
| 구 분 | 리스시장규모 | 당사실적 | 시장점유율 |
|---|---|---|---|
| 2023년 3분기 | 11,767 | 735.0 | 6.25% |
| 2022년 | 18,534 | 802.6 | 4.33% |
| 2021년 | 18,011 | 1,069.8 | 5.94% |
| 2020년 | 15,264 | 1,357.3 | 8.89% |
| 2019년 | 13,497 | 1,043.5 | 7.73% |
| 2018년 | 13,570 | 1,080.5 | 7.96% |
| 2017년 | 12,808 | 934.9 | 7.30% |
| 2016년 | 12,163 | 844.6 | 6.94% |
| 2015년 | 13,408 | 737.6 | 5.50% |
| 2014년 | 12,409 | 514.4 | 4.15% |
| 2013년 | 9,968 | 356.8 | 3.58% |
| 2012년 | 10,263 | 290.8 | 2.83% |
| 2011년 | 10,602 | 335.2 | 3.16% |
출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템
| <자동차 할부 및 대출 실행기준 시장점유율> |
| (단위 : 억원, %) |
| 구 분 | 동종사 시장규모 | 당사실적 | 시장점유율 |
|---|---|---|---|
| 2021년 | 202,914 | 19,102 | 9.41% |
| 2020년 | 205,590 | 23,464 | 11.41% |
| 2019년 | 193,494 | 32,692 | 16.90% |
| 2018년 | 199,944 | 21,684 | 10.85% |
| 2017년 | 198,779 | 27,130 | 13.65% |
| 2016년 | 195,265 | 29,679 | 15.20% |
| 2015년 | 177,717 | 19,349 | 10.89% |
| 2014년 | 125,733 | 16,752 | 13.32% |
| 2013년 | 146,344 | 16,989 | 11.61% |
| 2012년 | 115,689 | 15,128 | 10.70% |
| 2011년 | 143,395 | 12,581 | 8.80% |
주1) 국내시장규모 : 당사 자체조사
주2) 출처 : 2023년 사업보고서
신차금융 기반 성장 여력이 제한되면서 중고차금융, 가계신용대출 등 비교적 위험이 높은 영업자산으로 포트폴리오 변화가 지속될 것으로 전망됩니다. 에스와이오토캐피탈 출범을 통해 쌍용차의 Captive 시장을 확보한 한편, 금융지주계열의 조달 안정성 등에 기반하여, Non-Captive 자동차금융시장 내에서도 경쟁우위를 점하고 있습니다.
| 다. 당사의 신규영업이 확대되면서 차입부채 및 발행사채가 전반적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 조정자기자본비율이 다소 하락할 가능성이 있습니다. 또한 영업규모가 증가하면서 자산건전성이 저하될 가능성이 있으니, 투자자여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. |
신규영업이 확대되면서 차입부채 및 발행사채가 전반적으로 증가(2019년 92,571억원, 2020년 104,422억, 2021년 116,750억, 2022년 129,097억)하고 있습니다. 조정자기자본비율은 2018년말 기준 10.95%, 2019년말 기준 10.73%, 2020년말 기준 11.95%, 2021년말 기준 13.50%, 2022년말 기준 14.49%로 소폭 상승했습니다. 이후 2023년말 기준 14.32%의 자기자본비율을 보이고 있습니다.
| <BIS기준 자기자본 비율> |
| (단위 : 백만원, %) |
| 구 분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 조정자기자본(A) | 2,350,255 | 2,160,210 | 1,879,722 | 1,462,247 | 1,152,168 | 1,016,561 |
| 조정총자산(B) | 16,411,790 | 14,908,687 | 13,918,864 | 12,233,933 | 10,736,741 | 9,285,591 |
| 자기자본비율(A/B) | 14.32% | 14.49% | 13.50% | 11.95% | 10.73% | 10.95% |
| * BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 |
| = 자기자본/위험가중자산 ×100 |
| * 당사는 여신전문업법을 영위하는 회사로 금융감독원감독규정내 조정자기자본 비율을 기재함 |
| * 한국채택국제회계기준 * 출처: 2023년 사업보고서 |
무수익 여신 비율은 2023년말 기준 2.74%로 2022년말 기준 2.06% 대비 0.68%p 증가했습니다. 영업규모가 증가하고, 금융시장의 불안이 이어질 경우 무수익 여신 비율은 증가할 수 있습니다.
| <무수익여신 증감 현황> |
| (단위 : 억원, %) |
| 2023년 | 2022년 | 2021년 | 증 감(전년말대비) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 무수익 여신잔액 | 비율 | 무수익 여신잔액 | 비율 | 무수익 여신잔액 | 비율 | 무수익 여신잔액 | 비율 |
| 4,199 | 2.74% | 2,958 | 2.06% | 2,078 | 1.52% | 1,241 | 0.68%p |
| 주1) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임 주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 * 출처: 2023년 사업보고서 |
당사는 사적화의가 진행된 과거 수년간 지속적인 대손상각 등을 통한 부실여신 정리 노력으로 자산건전성이 향상되는 추세를 보이고 있습니다. 특히, 영업재개 이후 당사가 수입자동차 및 의료기 리스를 주력사업으로 영위하고 있는 점은 지속적으로 안정적인 자산건전성이 향상될 수 있는 주요 요인으로 작용한 것으로 판단됩니다. 동자산의 경우 수요자의 특성상 여타 자산에 비해 연체율이 낮으며, 대상물건의 양호한 중고가치에 기반한 매각 가능성과 리스실행시 실행가액의 30% 내외로 징구되는 보증금 등을 통해 대손 발생시 손실률을 효과적으로 축소시킬 수 있습니다. 그러나 향후 영업규모가 증가하면서 자산건전성이 저하될 가능성이 있으므로 신규영업자산의 심사강화가 필요하다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
| 라. 당사의 총 여신은 할부금융, 리스, 대출채권 등으로 구성되어 있으며, 2023년말 기준 당사의 여신자산 구성 중에서 대출자산이 52.78%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 총 여신 연체율은 2.39%이며 향후 경기침체국면이 이어질 경우 연체율이 상승할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. |
2023년말 기준 당사의 여신자산 구성비는 대출자산 52.78%, 리스자산 25.02%, 할부금융자산 21.21%로 이루어져 있습니다. 한편, 2023년말 기준 총여신은 15조 3,306억원입니다. 이는 2022년말 대비 6.88% 증가한 수준입니다. 2018년말, 2019년말, 2020년말, 2021년말 및 2022년말 대비하여 당사의 총여신 규모는 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 영업자산이 증가하면서 이익규모 및 수익 창출 능력도 양호한 성장세를 보이고 있습니다.
당사의 총여신의 연체율은 2023년말 기준 2.39% 수준을 유지하고 있으며, 대부분 1개월 이상 연체채권으로 구성되어 있습니다. 이중 거액 여신은 대부분 기업대출에 집중되어 있으며, 자산건전성 제고를 위해 고정이하여신에 대한 매각 등 감축계획을 추진 중에 있습니다.
당사의 여신자산 건전성 및 연체율은 아래의 표와 같습니다.
| <총여신 및 건전성 분류 현황> |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2023. 12 | 2022. 12 | 2021. 12 | |
|---|---|---|---|---|
| 여신현황 | 총 여 신(A) | 15,330,589 | 14,344,205 | 13,647,438 |
| 할부금융 | 3,251,331 | 2,779,261 | 2,658,577 | |
| 리 스 | 3,835,384 | 3,831,899 | 4,080,133 | |
| 대 출 | 8,091,618 | 7,713,808 | 6,891,763 | |
| 기 타 | 152,255 | 19,236 | 16,966 | |
| 건전성분류 | 정 상 | 14,346,678 | 13,509,539 | 13,202,864 |
| 충당금적립액 | 130,772 | 106,805 | 110,061 | |
| 적 립 율 | 0.91% | 0.79% | 0.83% | |
| 요 주 의 | 564,055 | 538,901 | 236,765 | |
| 충당금적립액 | 61,796 | 32,261 | 24,235 | |
| 적 립 율 | 10.96% | 5.99% | 10.24% | |
| 고 정 | 210,443 | 108,480 | 45,931 | |
| 충당금적립액 | 46,796 | 22,408 | 8,601 | |
| 적 립 율 | 22.24% | 20.66% | 18.73% | |
| 회수의문 | 153,264 | 145,150 | 124,224 | |
| 충당금적립액 | 82,730 | 65,475 | 45,992 | |
| 적 립 율 | 53.98% | 45.11% | 37.02% | |
| 추정손실 | 56,150 | 42,135 | 37,655 | |
| 충당금적립액 | 40,078 | 28,957 | 28,889 | |
| 적 립 율 | 71.38% | 68.72% | 76.72% | |
| 합 계 | 15,330,589 | 14,344,205 | 13,647,438 | |
| 충당금적립액 | 362,171 | 255,906 | 217,779 | |
| 적 립 율 | 2.36% | 1.78% | 1.60% | |
| 연체현황 | 연체금액(B) | 366,637 | 282,355 | 141,555 |
| 1개월 미만 | 29,852 | 18,706 | 14,969 | |
| 1개월 이상 | 336,785 | 263,649 | 126,586 | |
| 연 체 율(B/A) | 2.39% | 1.97% | 1.04% | |
| 1개월 미만 | 0.19% | 0.13% | 0.11% | |
| 1개월 이상 | 2.20% | 1.84% | 0.93% | |
| 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준 주2) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용하여 작성 주3) 리스자산 : 해지리스 및 렌탈자산 포함 주4) 운용리스자산 미상각액 기준 반영 주5) 부대수익비용 제외 * 출처: 2023년 사업보고서 |
| 마. 당사의 여신자산 구성 중에서 대출채권자산 부문이 다른 부문에 비해 상대적으로 자산건전성이 취약하며, 연체율 또한 높습니다. 향후 국내경기 악화와 소비 위축으로 인한 채권 회수율 저하 및 연체율 상승은 당사가 보유한 자산건전성을 악화시킬 수 있으며, 대손 부담을 가중시켜 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
당사의 경우 과거에는 여신전문금융업 감독규정상 자산건전성 분류기준에 따라 대손충당금을 산출하였으나, 2011년부터 한국채택국제회계기준을 도입함에 따라 개별평가 및 집합평가 방법론을 적용하여 발생손실 대손충당금을 산출하였습니다.
당사의 당기 및 전기 중 상각후원가측정금융자산 관련 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.
(당기)
| 구 분 (단위:천원) | 기초 | Stage간 분류 이동 | 대손상각 | 전(환)입(*) | 기타변동 (환율 변동 등) | 기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12개월 기대신용손실 측정 자산으로 이동 | 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동 | |||||||||
| 손상미발생 | 손상발생 | |||||||||
| 일반 대출 | 12개월 기대신용손실 측정자산 | 74,288,036 | 8,214,343 | (5,799,794) | (2,457,735) | - | 11,931,656 | (21,988) | 86,154,518 | |
| 전체기간 기대신용손실 측정자산 | 손상 미인식 | 52,016,573 | (5,982,402) | 19,028,736 | (13,754,137) | - | 45,056,300 | 125 | 96,365,195 | |
| 손상인식 | 86,461,348 | (2,231,941) | (13,228,942) | 16,211,872 | (152,432,231) | 175,486,091 | - | 110,266,197 | ||
| 할부 채권 | 12개월 기대신용손실 측정자산 | 12,261,252 | 980,142 | (926,944) | (315,113) | - | 5,005,027 | (70,274) | 16,934,090 | |
| 전체기간 기대신용손실 측정자산 | 손상 미인식 | 5,293,316 | (878,921) | 1,828,319 | (992,438) | - | 4,232,249 | 12,924 | 9,495,449 | |
| 손상인식 | 8,637,462 | (101,221) | (901,375) | 1,307,551 | (10,391,401) | 17,539,221 | 17,460 | 16,107,697 | ||
| 기타의 수취채권 | 7,949,041 | - | - | - | (1,070,928) | 2,568,647 | - | 9,446,760 | ||
| 합 계 | 246,907,028 | - | - | - | (163,894,560) | 261,819,191 | (61,753) | 344,769,906 | ||
(전기)
| 구 분 (단위:천원) | 기초 | Stage간 분류 이동 | 대손상각 | 전(환)입(*) | 기타변동 (환율 변동 등) | 기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12개월 기대신용손실 측정 자산으로 이동 | 전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동 | |||||||||
| 손상미발생 | 손상발생 | |||||||||
| 일반 대출 | 12개월 기대신용손실 측정자산 | 89,718,435 | 2,377,027 | (5,233,370) | (2,568,761) | - | (9,915,162) | (90,134) | 74,288,036 | |
| 전체기간 기대신용손실 측정자산 | 손상 미인식 | 38,722,549 | (2,279,206) | 9,073,906 | (6,439,305) | - | 12,938,629 | - | 52,016,573 | |
| 손상인식 | 41,823,915 | (97,821) | (3,840,536) | 9,008,066 | (78,703,915) | 118,297,698 | (26,058) | 86,461,349 | ||
| 할부 채권 | 12개월 기대신용손실 측정자산 | 13,104,085 | 306,103 | (648,617) | (315,266) | - | 153,867 | (338,920) | 12,261,252 | |
| 전체기간 기대신용손실 측정자산 | 손상 미인식 | 2,749,104 | (211,736) | 1,149,727 | (628,189) | - | 2,231,668 | 2,742 | 5,293,316 | |
| 손상인식 | 5,271,574 | (94,367) | (501,110) | 943,455 | (6,996,198) | 9,993,382 | 20,726 | 8,637,462 | ||
| 기타의 수취채권 | 7,621,570 | - | - | - | (1,993,713) | 2,321,184 | - | 7,949,041 | ||
| 합 계 | 199,011,232 | - | - | - | (87,693,826) | 136,021,266 | (431,644) | 246,907,028 | ||
| (*) 당기 및 전기 중 상각채권회수로 인한 금액 각각 10,062,666천원과 11,113,604천원이 포함되어 있습니다. |
| * 출처: 2023년 사업보고서 |
2023년말 기준 당사의 자산별 대손충당금 적립 현황은 다음과 같습니다.
| <할부금융자산 현황> |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2023.12 | 2022.12 | 2021.12 | |
|---|---|---|---|---|
| 여신현황 | 할부금융자산(A) | 3,251,331 | 2,779,261 | 2,658,577 |
| 내구재 | 3,251,331 | 2,779,261 | 2,658,577 | |
| 주 택 | - | - | - | |
| 기계류 | - | - | - | |
| 기 타 | - | - | - | |
| 건전성분류 | 정 상 | 3,149,271 | 2,711,564 | 2,597,073 |
| 충당금적립액 | 21,484 | 13,356 | 13,339 | |
| 적 립 율 | 0.68% | 0.49% | 0.51% | |
| 요 주 의 | 72,808 | 49,027 | 42,208 | |
| 충당금적립액 | 4,440 | 2,832 | 1,280 | |
| 적 립 율 | 6.10% | 5.78% | 3.03% | |
| 고 정 | 11,687 | 5,060 | 4,834 | |
| 충당금적립액 | 4,282 | 1,089 | 987 | |
| 적 립 율 | 36.64% | 21.52% | 20.41% | |
| 회수의문 | 14,535 | 11,336 | 12,614 | |
| 충당금적립액 | 9,973 | 4,971 | 4,549 | |
| 적 립 율 | 68.62% | 43.85% | 36.07% | |
| 추정손실 | 3,030 | 2,274 | 1,848 | |
| 충당금적립액 | 2,358 | 1,531 | 970 | |
| 적 립 율 | 77.82% | 67.30% | 52.50% | |
| 합 계 | 3,251,331 | 2,779,261 | 2,658,577 | |
| 충당금적립액 | 42,537 | 23,779 | 21,125 | |
| 적 립 율 | 1.31% | 0.86% | 0.79% | |
| 연체현황 | 연체금액(B) | 31,377 | 16,228 | 14,340 |
| 1개월 미만 | 1,465 | 1,411 | 1,358 | |
| 1개월 이상 | 29,912 | 14,817 | 12,982 | |
| 연 체 율(B/A) | 0.97% | 0.58% | 0.54% | |
| 1개월 미만 | 0.05% | 0.05% | 0.05% | |
| 1개월 이상 | 0.92% | 0.53% | 0.49% | |
| 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준 주2) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용하여 작성함 주3) 부대수익비용 제외 * 출처: 2023년 사업보고서 |
| <리스자산현황> |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2023.12 | 2022.12 | 2021.12 | |
|---|---|---|---|---|
| 리스자산(A) | 3,835,384 | 3,831,899 | 4,080,133 | |
| 건전성분류 | 정 상 | 3,722,496 | 3,687,045 | 3,957,808 |
| 충당금적립액 | 283 | 409 | 1,326 | |
| 적 립 율 | 0.01% | 0.01% | 0.03% | |
| 요 주 의 | 56,783 | 98,995 | 60,380 | |
| 충당금적립액 | 103 | 74 | 3,722 | |
| 적 립 율 | 0.18% | 0.07% | 6.16% | |
| 고 정 | 20,838 | 16,536 | 25,140 | |
| 충당금적립액 | 3,076 | 2,211 | 3,031 | |
| 적 립 율 | 14.76% | 13.37% | 12.06% | |
| 회수의문 | 24,783 | 20,175 | 27,964 | |
| 충당금적립액 | 10,324 | 6,483 | 4,738 | |
| 적 립 율 | 41.66% | 32.13% | 16.94% | |
| 추정손실 | 10,485 | 9,149 | 8,840 | |
| 충당금적립액 | 3,640 | 2,512 | 5,948 | |
| 적 립 율 | 34.72% | 27.45% | 67.28% | |
| 합 계 | 3,835,384 | 3,831,899 | 4,080,133 | |
| 충당금적립액 | 17,426 | 11,687 | 18,766 | |
| 적 립 율 | 0.45% | 0.30% | 0.46% | |
| 연체현황 | 연체금액(B) | 44,290 | 32,155 | 26,311 |
| 1개월 미만 | 2,248 | 1,992 | 2,306 | |
| 1개월 이상 | 42,042 | 30,163 | 24,005 | |
| 연 체 율(B/A) | 1.15% | 0.84% | 0.64% | |
| 1개월 미만 | 0.06% | 0.05% | 0.06% | |
| 1개월 이상 | 1.10% | 0.79% | 0.59% | |
| 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준 주2) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용하여 작성함 주3) 운용리스자산 미상각액 기준 반영 주4) 부대수익비용 제외 * 출처: 2023년 사업보고서 |
| <대출자산현황> |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2023.12 | 2022.12 | 2021.12 | |
|---|---|---|---|---|
| 대출자산(A) | 8,091,618 | 7,713,808 | 6,891,763 | |
| 건전성분류 | 정 상 | 7,332,728 | 7,100,335 | 6,638,973 |
| 충당금적립액 | 107,350 | 92,013 | 94,493 | |
| 적 립 율 | 1.46% | 1.30% | 1.42% | |
| 요 주 의 | 434,171 | 390,578 | 134,030 | |
| 충당금적립액 | 56,721 | 28,952 | 19,014 | |
| 적 립 율 | 13.06% | 7.41% | 14.19% | |
| 고 정 | 177,718 | 86,813 | 15,860 | |
| 충당금적립액 | 39,397 | 19,068 | 4,530 | |
| 적 립 율 | 22.17% | 21.96% | 28.57% | |
| 회수의문 | 107,317 | 107,860 | 78,119 | |
| 충당금적립액 | 57,832 | 49,987 | 32,700 | |
| 적 립 율 | 53.89% | 46.34% | 41.86% | |
| 추정손실 | 39,684 | 28,223 | 24,780 | |
| 충당금적립액 | 31,485 | 22,495 | 19,529 | |
| 적 립 율 | 79.34% | 79.70% | 78.81% | |
| 합 계 | 8,091,618 | 7,713,808 | 6,891,763 | |
| 충당금적립액 | 292,786 | 212,514 | 170,267 | |
| 적 립 율 | 3.62% | 2.75% | 2.47% | |
| 연체현황 | 연체금액(B) | 283,994 | 228,383 | 96,977 |
| 1개월 미만 | 25,555 | 14,695 | 10,684 | |
| 1개월 이상 | 258,439 | 213,688 | 86,293 | |
| 연 체 율(B/A) | 3.51% | 2.96% | 1.41% | |
| 1개월 미만 | 0.32% | 0.19% | 0.16% | |
| 1개월 이상 | 3.19% | 2.77% | 1.25% | |
| 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준 주2) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용하여 작성함 주3) 부대수익비용 제외 * 출처: 2023년 사업보고서 |
당사는 감독기관의 대손충당금 적립률 기준 강화 기준에 맞춰 개정된 여신심사시스템 및 채권 관리를 통하여, 자산건전성 확보에 주력하고 있습니다. 그러나, 향후 국내경기 악화와 소비 위축으로 인한 채권 회수율 저하 및 연체율 상승은 당사가 보유한 자산건전성을 악화시킬 수 있으며, 대손 부담을 가중시켜 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
| 바. 2023년말 기준 총여신 15조 3,306억원 입니다. 이중 대출이 52.78%의 비중을 차지하며 그 다음으로 할부금융 및 리스가 해당됩니다. 당사의 자산규모 대비 PF대출금액이 차지하는 비중은 크지 않아 금융시장의 불안 및 부동산 경기 악화가 미칠 영향은 제한적일 것으로 전망되며 추가적인 부실위험 증가로 추가 충당금 적립등에 따른 비용증가가 발행할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사의 경우, 2023년말 기준 총여신 15조 3,306억원 입니다. 이중 대출이 52.78%의 비중을 차지하며 그 다음으로 할부금융 및 리스가 해당됩니다. 건설업 경기에 따라 동 대출채권의 회수가능성이 낮아져 회사의 손익에 영향을 줄 가능성을 배제할 수 없으나 당사의 자산규모 대비 PF대출금액이 차지하는 비중은 크지 않아 금융시장의 불안 및 부동산 경기 악화가 미칠 영향은 제한적일 것으로 전망되며 추가적인 부실위험 증가로 추가 충당금 적립등에 따른 비용증가가 발행할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사의 총여신 현황은 다음과 같습니다.
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2023. 12 | 비율 | 2022. 12 | 비율 | 2021. 12 | 비율 | 2020. 12 | 비율 | 2019. 12 | 비율 | 2018. 12 | 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 여신현황 | 총 여 신(A) | 15,330,589 | 100.00% | 14,344,205 | 100.00% | 13,647,438 | 100.00% | 12,027,141 | 100.00% | 10,559,484 | 100.00% | 9,191,201 | 100.00% |
| 카 드 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 할부금융 | 3,251,331 | 21.20% | 2,779,261 | 19.38% | 2,658,577 | 19.48% | 2,832,175 | 23.55% | 2,894,191 | 27.41% | 2,722,940 | 29.62% | |
| 리 스 | 3,835,384 | 25.01% | 3,831,899 | 26.71% | 4,080,133 | 29.90% | 3,921,350 | 32.60% | 3,232,528 | 30.61% | 2,779,248 | 30.24% | |
| 신 기 술 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 대 출 | 8,091,618 | 52.78% | 7,713,808 | 53.78% | 6,891,763 | 50.50% | 5,252,126 | 43.67% | 4,413,489 | 41.80% | 3,675,592 | 39.99% | |
| 기 타 | 152,255 | 0.99% | 19,236 | 0.13% | 16,966 | 0.12% | 21,489 | 0.18% | 19,276 | 0.18% | 13,421 | 0.15% | |
| 사. 당사의 2023년말 손익-공정가치측정 금융자산의 구성은 출자금 3,331억원, 비상장주식 45억원 등으로 이루어져 있습니다. 향후 출자금에 손실이 발생할 경우 당사 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당기말 및 전기말 현재 각각 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성은 다음과 같습니다.
| (단위:천원) | |||
|---|---|---|---|
| 구 분 | 당기말 | 전기말 | |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | |||
| 채무증권 | 출자금 | 333,114,893 | 193,908,948 |
| 수익증권 | 318,653,259 | 178,365,500 | |
| 신종자본증권 | 9,640,560 | 9,238,430 | |
| 기타 | 40,936,196 | 67,495,406 | |
| 소 계 | 702,344,908 | 449,008,284 | |
| 지분증권 | 주식 | 4,531,208 | 4,199,596 |
| 신종자본증권 | 38,822,340 | 36,654,890 | |
| 소 계 | 43,353,548 | 40,854,486 | |
| 합 계 | 745,698,456 | 489,862,770 | |
| * 출처: 2023년 사업보고서 |
당기말 및 전기말 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동 내용은 다음과 같습니다.
(당기)
| (단위:천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 당기손익 | 당기말 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | 489,862,770 | 285,675,384 | (68,154,460) | 38,314,762 | 745,698,456 |
(전기)
| (단위:천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 당기손익 | 당기말 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | 185,300,815 | 334,438,593 | (22,761,380) | (7,115,258) | 489,862,770 |
| * 출처: 2023년 사업보고서 |
| 아. 당사는 회사채 및 차입금 등을 통하여 자금을 조달하고 있으며, 당사 영업비용에서 이자비용이 차지하는 비중이 증가하면서 이자율 변동에 따른 손익민감도가 커지고 있습니다. 시중금리가 상승할 경우 자금조달 비용상승으로 이어지고, 이는 당사 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. |
당사가 영위하고 있는 여신전문금융업은 신용에 기반한 자금 제공을 주업으로 하고 .있으며 은행, 보험사와 달리 수신 기능이 없어 회사채, 유동화증권(ABS, ABCP) 등을발행하여 자금을 조달하고 있습니다. 당사는 신용대출 상품 취급 등으로 인한 영업액증가에 따라, 자금조달의 대부분이 회사채 발행 및 차입을 통하여 이루어지고 있습니다.
당사의 2023년말 부채 및 이자비용은 다음과 같습니다.
| (단위: 백만원, %) |
| 구 분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 부채비율 | 627.88% | 656.67% | 690.65% | 786.02% | 856.08% | 836.44% | 814.98% |
| 이자비용 | 430,102 | 273,179 | 208,888 | 214,987 | 201,353 | 181,906 | 163,025 |
| * 출처: 2023년 사업보고서 |
2023년말 기준 동사의 총 자금조달 중 사채 비율이 66.73%를 차지하고 있습니다. 당사는 영업확대에 따른 차입금 증가로 당사 영업비용에서 이자비용이 차지하는 비중이 증가하면서 이자율 변동에 따른 손익 민감도가 커지고 있습니다. 외부 자금차입에 의존하는 당사의 영업 구조상 시중 금리가 지속적으로 상승할 경우, 당사의 자금 조달 비용은 증가하게 됩니다. 특히 수신기반이 없는 여신전문금융회사의 자금 조달 구조를 감안할 때, 자금 조달 비용의 증가는 당사 수익성에 직접적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
당사의 최근 자금조달실적은 다음과 같습니다.
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 조달항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 평균잔액 | 구성비 | 이자율 | 평균잔액 | 구성비 | 이자율 | 평균잔액 | 구성비 | 이자율 | ||
| 조 달 | 자기자본 | 2,193,791 | 13.72% | 1.27% | 2,033,298 | 13.24% | 1.31% | 1,589,092 | 11.62% | 1.37% |
| 리스 및 렌탈 보증금 | 638,115 | 3.99% | - | 653,950 | 4.26% | - | 646,341 | 4.73% | - | |
| 사채 | 10,666,872 | 66.73% | 3.31% | 10,632,247 | 69.22% | 2.85% | 10,419,774 | 76.21% | 1.89% | |
| 기타차입금 | 2,078,608 | 13.00% | 3.68% | 1,659,885 | 10.81% | 3.70% | 675,875 | 4.94% | 1.79% | |
| 기타 | 408,059 | 2.55% | 0.00% | 381,420 | 2.48% | - | 340,777 | 2.49% | - | |
| 합 계 | 15,985,445 | 100.00% | 2.86% | 15,360,801 | 100.00% | 2.55% | 13,672,078 | 100.00% | 1.69% | |
| 주1) 금융감독원 업무보고서상 기중평잔 기준 주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 주3) 자기자본의 이자율은 신종자본증권의 조달비용 * 출처: 2023년 사업보고서 |
당기말 및 전기말 현재 발행사채의 내용은 다음과 같습니다.
| (단위:천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 당기말 | 전기말 | ||
| 이자율 | 금 액 | 이자율 | 금 액 | |
| 사채장부금액 | ||||
| 공모사채 | 1.30% ~ 7.68% | 10,355,000,000 | 1.12% ~ 7.68% | 9,971,000,000 |
| 유동화사채 | 4.70% | 287,100,000 | 4.70% | 300,000,000 |
| 외화사채 | 1.50% | 386,820,000 | 1.50% | 380,190,000 |
| 합 계 | 11,028,920,000 | 10,651,190,000 | ||
| 차감항목 | ||||
| 사채할인발행차금 | (9,242,499) | (9,127,846) | ||
| 차감계 | 11,019,677,501 | 10,642,062,154 | ||
| * 출처: 2023년 사업보고서 |
당사는 여신전문금융업체로서 수신없이 회사가 조달한 자금을 바탕으로 여신업무를 영위하고 있습니다. 차입부채의 규모는 영업자산의 확대와 더불어 지속적으로 증가하고 있으나, 글로벌 금융위기 이후 2020년~2023년 안정적인 영업이익을 보였으며(2020년 1,875억원, 2021년 2,747억원, 2022년 2,910억원, 2023년 2,347억원), KB금융그룹의 우수한 대외신용도를 기반으로 회사채의 발행과 추가 차입, 차환 및 만기연장 등이 원활하게 이루어져 왔습니다. 또한, 당사의 원화유동성 비율은 경쟁사 대비 다소 낮은 편이나 100% 이상을 유지하고 있으며, 2011년 8월 회사채 신용등급 전망이 상향되었고(A+ 안정적→A+ 긍정적), 2012년 6월 신용등급이 상향(AA-)조정 되어 조달 금리의 인하가 이뤄졌습니다. 특히, KB금융지주의 재무적 지원 능력 및 지원 의지로 안정적인 자금의 조달 및 운용이 가능할 것으로 판단됩니다.
| 자. 향후 특수관계자에 대한 거래비중이 높아질 경우, 관계 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
(1) 당기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 회사의 내용은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 회사명 |
|---|---|
| 지배기업 | KB금융지주 |
| 관계기업 | 케이비 파운더스 클럽 2022 펀드, 케이비제4호바이오 사모투자조합, 신한 글로벌 모빌리티 신기술사업투자조합 제1호, 에스케이비 넥스트유니콘 K-Battery 신기술조합 제1호 |
| 기타 특수관계자 | KB국민은행, KB국민카드, KB손해보험, KB증권, KB자산운용, KB저축은행, KB부동산신탁, KB인베스트먼트, KB신용정보, KB데이타시스템, 케이비라이프생명보험, KB-TS중소벤처기술금융사모투자 합자회사, KB디지털혁신성장 신기술사업투자조합, KB지식재산투자조합2호, KB디지털이노베이션벤처투자조합, 케이비나우스페셜시츄에이션기업재무안정사모투자합자회사 등 |
| * 출처: 2023년 사업보고서 |
(2) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 내용은 다음과 같습니다.
| (단위:천원) | |||
|---|---|---|---|
| 특수관계자 | 구 분 | 당기말 | 전기말 |
| KB금융지주 | 미지급비용 | 7,874,475 | 7,382,675 |
| 미지급금 | 11,528,088 | 45,612,424 | |
| 차입금 | 200,000,000 | 200,000,000 | |
| KB국민은행 | 현금및현금성자산 | 227,889,594 | 709,066,172 |
| 예치금 | 3,000 | 3,000 | |
| 미수수익 | 10,751 | 6,678 | |
| 임차보증금 | 2,756,118 | 3,004,656 | |
| 사용권유형자산 | 483,531 | 13,762 | |
| 차입금 | 41,622,300 | 45,192,400 | |
| 미지급비용 | 252,869 | 30,578 | |
| 리스부채 | 558,426 | 17,380 | |
| KB국민카드 | 미수수익 | 123 | 1 |
| 미지급비용 | 25,041,979 | 10,068,639 | |
| KB증권 | 현금및현금성자산 | 2,287,887 | 1,951,052 |
| 임차보증금 | 302,749 | 247,844 | |
| 사용권유형자산 | 1,263,861 | 1,545,475 | |
| 비지배지분부채 | 377,050 | - | |
| 리스부채 | 1,390,462 | 1,542,598 | |
| KB손해보험 | 선급비용 | 5,205,024 | 7,229,093 |
| 임차보증금 | 6,846 | 9,044 | |
| 미지급비용 | 69,302 | 842,924 | |
| KB신용정보 | 미지급비용 | 63,009 | 74,307 |
| KB라이프생명보험(*1) | 선급비용 | 34,650 | 37,038 |
| KB데이타시스템 | 미지급비용 | - | 2,460 |
| KB저축은행 | 현금및현금성자산 | 20,000,000 | - |
| 미수수익 | 214,136 | - | |
| 케이지캐피탈(구, 에스와이오토캐피탈 주식회사)(*2) | 대출채권 | - | 40,000,000 |
| 대손충당금 | - | (54,920) | |
| 미수수익 | - | 31,330 | |
| 미지급비용 | - | 4,747 | |
| KB물류일반사모부동산투자신탁제1호 | 대출채권 | 20,000,000 | 20,000,000 |
| 대손충당금 | (45,588) | (27,715) | |
| 미수수익 | - | 198,392 | |
| 뉴스타원펌2023의일제일차 주식회사 | 대출채권 | 30,000,000 | - |
| 대손충당금 | (70,309) | - | |
| 주식회사 에이블동탄제일차 | 대출채권 | 13,312,000 | - |
| 대손충당금 | (3,477,094) | - | |
| 케이비제4호바이오사모투자조합 | 선급비용 | 46,882 | - |
| 자산 합계 | 320,224,161 | 783,260,902 | |
| 부채 합계 | 288,777,960 | 310,771,132 | |
| (*1) KB라이프생명보험은 2023년 1월 KB생명보험과 합병하였습니다. (*2) 당기 중 매각되어 특수관계자에서 제외되었습니다. * 출처: 2023년 사업보고서 |
(3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.
| (단위:천원) | |||
|---|---|---|---|
| 특수관계자 | 구 분 | 당기 | 전기 |
| KB금융지주 | 영업외수익 | - | 40,416 |
| 일반관리비 | 16,114 | - | |
| 이자비용 | 5,303,717 | 486,778 | |
| 기타영업비용 | - | 26,938 | |
| KB국민은행 | 이자수익 | 370,945 | 166,032 |
| 영업외수익 | 198,505 | 118,742 | |
| 이자비용 | 4,219,733 | 4,187,231 | |
| 수수료비용 | 1,293,930 | 1,307,584 | |
| 일반관리비 | 273,282 | 137,011 | |
| 기타영업비용 | 3,585,655 | 3,067,552 | |
| 당기손익-공정가치측정 금융상품 비용 | 298,020 | - | |
| KB국민카드 | 기타영업수익 | 5 | - |
| 일반관리비 | - | 9,352 | |
| 기타영업비용 | 54,514 | 17,949 | |
| 영업외수익 | 143,907 | 1,034,593 | |
| KB증권 | 이자수익 | 2,963,982 | 527,957 |
| 리스수익 | 2,233 | 8,802 | |
| 영업외수익 | 40,599 | 38,643 | |
| 이자비용 | 55,529 | 27,636 | |
| 일반관리비 | 587,820 | 347,333 | |
| KB손해보험 | 영업외수익 | 153,765 | 92,770 |
| 보험료 | - | 9,309,044 | |
| 수수료비용 | 8,678,746 | - | |
| 일반관리비 | 229,397 | 226,634 | |
| 기타영업비용 | 3 | 3 | |
| KB신용정보 | 기타영업비용 | 820,677 | 938,921 |
| KB라이프생명보험(*1) | 보험료 | 1,892 | 32,780 |
| 수수료수익 | 8,000 | - | |
| KB데이타시스템 | 일반관리비 | 3,610,675 | 483,235 |
| 기타영업비용 | 131,563 | 2,197,602 | |
| KB인베스트먼트 | 리스수익 | - | 8,721 |
| KB저축은행 | 이자수익 | 214,136 | - |
| 기타영업수익 | - | 41 | |
| 영업외수익 | 92 | - | |
| 케이지캐피탈(구, 에스와이오토캐피탈 주식회사)(*2) | 이자수익 | 293,085 | 888,887 |
| 리스수익 | 16,419 | 43,122 | |
| 기타영업비용 | 10,758 | 31,830 | |
| 신용손실충당금전(환)입 | (54,920) | (13,160) | |
| 케이비제4호바이오사모투자조합 | 수수료수익 | 102,427 | - |
| KB물류일반사모부동산투자신탁제1호 | 이자수익 | 1,200,000 | 302,466 |
| 신용손실충당금전(환)입 | 17,873 | 27,715 | |
| 뉴스타원펌2023의일제일차 주식회사 | 신용손실충당금전(환)입 | 70,309 | - |
| 주식회사 에이블동탄제일차 | 신용손실충당금전(환)입 | 3,477,094 | - |
| PT Bank KB Bukopin Tbk | 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 | 20,064 | - |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 | 220,704 | - | |
| 수익 합계 | 5,728,164 | 3,271,192 | |
| 비용 합계 | 32,903,085 | 22,849,968 | |
| (*1) KB라이프생명보험은 2023년 1월 KB생명보험과 합병하였습니다. (*2) 당기 중 매각되어 공동기업에서 제외되었습니다. * 출처: 2023년 사업보고서 |
(4) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 대출약정 내역은 다음과 같습니다.
(당기말)
| (단위:천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 특수관계자 | 약정제공 | 사용(대출실행) | 미사용 |
| 대출채권 | KB물류일반사모부동산투자신탁제1호 | 20,000,000 | 20,000,000 | - |
| 대출채권 | 뉴스타원펌2023의일제일차 주식회사 | 30,000,000 | 30,000,000 | - |
| 대출채권 | 주식회사 에이블동탄제일차 | 17,900,000 | 17,900,000 | - |
(전기말)
| (단위:천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 특수관계자 | 약정제공 | 사용(대출실행) | 미사용 |
| 대출채권 | 케이지캐피탈(구, 에스와이오토캐피탈 주식회사)(*) | 40,000,000 | 40,000,000 | - |
| 대출채권 | KB물류일반사모부동산투자신탁제1호 | 20,000,000 | 20,000,000 | - |
| (*) 당기 중 매각되어 특수관계자에서 제외되었습니다. * 출처: 2023년 사업보고서 |
(5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금 대여 거래 내역은 다음과 같습니다.
(당기)
| (단위:천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 특수관계자 | 기초 | 대여 | 회수 | 기말 |
| 공동기업 | 케이지캐피탈(구, 에스와이오토캐피탈 주식회사)(*1) | 40,000,000 | - | 40,000,000 | - |
| 기타특수관계기업 | KB물류일반사모부동산투자신탁제1호 | 20,000,000 | - | - | 20,000,000 |
| 기타특수관계기업 | 뉴스타원펌2023의일제일차 주식회사 | - | 30,000,000 | - | 30,000,000 |
| 기타특수관계기업 | 주식회사 에이블동탄제일차 | - | 17,900,000 | 4,588,000 | 13,312,000 |
| 기타특수관계기업 | KB국민은행(*2) | 708,997,775 | - | 481,108,182 | 227,889,594 |
| 기타특수관계기업 | KB증권(*2) | 1,951,052 | 336,834 | - | 2,287,887 |
| 기타특수관계기업 | KB저축은행 | - | 20,000,000 | - | 20,000,000 |
| (*1) 당기 중 매각되어 공동기업에서 제외되었습니다. (*2) 영업상 빈번히 발생하는 보통예금으로 증감금액을 순액으로 표시하였습니다. |
(전기)
| (단위:천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 특수관계자 | 기초 | 대여 | 회수 | 기말 |
| 공동기업 | 케이지캐피탈(구, 에스와이오토캐피탈 주식회사)(*1) | 40,000,000 | - | - | 40,000,000 |
| 기타특수관계기업 | KB물류일반사모부동산투자신탁제1호 | - | 20,000,000 | - | 20,000,000 |
| 기타특수관계기업 | KB국민은행(*2) | 219,309,366 | 489,756,806 | - | 709,066,172 |
| 기타특수관계기업 | KB증권(*) | 1,063,590 | 887,462 | - | 1,951,052 |
| (*1) 당기 중 매각되어 공동기업에서 제외되었습니다. (*2) 영업상 빈번히 발생하는 보통예금으로 증감금액을 순액으로 표시하였습니다. * 출처: 2023년 사업보고서 |
(6) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금 차입 거래 내역은 다음과 같습니다.
(당기)
| (단위:천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 특수관계자 | 기초 | 차입(상환) | 기타(환율변동) | 기말 |
| 지배기업 | KB금융지주 | 200,000,000 | - | - | 200,000,000 |
| 기타특수관계기업 | KB국민은행 | 45,192,400 | (4,435,550) | 865,450 | 41,622,300 |
(전기)
| (단위:천원) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 특수관계자 | 기초 | 차입(상환) | 기타(환율변동) | 기말 |
| 지배기업 | KB금융지주 | - | 200,000,000 | - | 200,000,000 |
| 기타특수관계기업 | KB국민은행 | 71,130,000 | (26,656,000) | 718,400 | 45,192,400 |
| * 출처: 2023년 사업보고서 |
(7) 당기 및 전기 중 특수관계자로부터의 자산매입 내역은 다음과 같습니다.
| (단위:천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 특수관계자 | 거래내역 | 당기 | 전기 |
| 대출채권 | 케이지캐피탈(구, 에스와이오토캐피탈 주식회사)(*) | 대출채권 및 할부채권 매입 | 174,796,860 | 214,889,200 |
| (*) 당기 중 매각되어 공동기업에서 제외되었습니다. 해당 자산매입 내역은 공동기업에서 제외되기 전 금액기준으로 작성되었습니다. * 출처: 2023년 사업보고서 |
(8) 당기 및 전기 중 회사가 발행한 회사채 및 신종자본증권 중 KB증권을 통해 발행한 금액은 각각 160,000,000천원 및 70,000,000천원입니다.
(9) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분 및 관련 거래내역은 다음과 같습니다.
| (단위:천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 특수관계자 | 거래내역 | 당기 | 전기 |
| 지배기업 | KB 금융지주 | 배당지급 | 27,830,364 | 26,740,576 |
| 신종자본증권발행(*) | - | 100,000,000 | ||
| 기타특수관계기업 | PT Bank KB Bukopin Tbk | 유상증자 | 1,058,400 | - |
| 기타특수관계기업 | KB-TS중소벤처기술금융사모투자 합자회사 | 유가증권매입(상환) | (120,000) | (810,000) |
| 기타특수관계기업 | 케이비브레인코스닥스케일업신기술사업투자조합 | 유가증권매입(상환) | (1,650,000) | (1,600,000) |
| 기타특수관계기업 | 케이비스마트스케일업펀드 | 유가증권매입(상환) | 1,400,000 | 2,400,000 |
| 기타특수관계기업 | 케이비-솔리더스 헬스케어 투자조합 | 유가증권매입(상환) | 1,283,333 | 1,000,000 |
| 기타특수관계기업 | KB항공기 일반 사모 특별자산 투자신탁 제1호 | 유가증권매입(상환) | (3,125,058) | 29,119,384 |
| 기타특수관계기업 | 케이비-노앤 그린 ESG 신기술사업투자조합 | 유가증권매입(상환) | 3,330,000 | 2,805,000 |
| 기타특수관계기업 | KB 영국 HSBC 선순위일반사모특별자산투자신탁 제1호 | 유가증권매입(상환) | 5,396,526 | 8,816,000 |
| 기타특수관계기업 | 케이비베저스차세대모빌리티이에스지제1호 사모투자합자회사 | 유가증권매입(상환) | 1,231,000 | 475,000 |
| 기타특수관계기업 | 케이비 글로벌 플랫폼 2호 펀드 | 유가증권매입(상환) | 2,400,000 | - |
| 관계기업 | 케이비 파운더스 클럽 2022 펀드 | 유가증권매입(상환) | 4,000,000 | 16,000,000 |
| 기타특수관계기업 | 케이비나우스페셜시츄에이션기업재무안정사모투자합자회사 | 유가증권매입(상환) | (185,159) | (802,036) |
| 기타특수관계기업 | 케이비-케이티비 기술금융 벤처투자조합 | 유가증권매입(상환) | 600,000 | 1,200,000 |
| 기타특수관계기업 | 케이비 뉴딜 혁신 펀드 | 유가증권매입(상환) | 3,200,000 | 4,800,000 |
| 기타특수관계기업 | 케이비 디지털 플랫폼 펀드 | 유가증권매입(상환) | 1,700,000 | 1,000,000 |
| 기타특수관계기업 | KB코어블라인드일반사모부동산투자신탁제2호(전문) | 유가증권매입(상환) | - | 255,400 |
| 기타특수관계기업 | 케이비글로벌콘텐츠사모투자조합 | 유가증권매입(상환) | - | 3,000,000 |
| 기타특수관계기업 | 케이비메자닌캐피탈제4호 사모투자합자회사 | 유가증권매입(상환) | 2,992,378 | - |
| 기타특수관계기업 | KB 해외투자 일반 사모부동산 투자신탁 제22호(재간접형)(전문) | 유가증권매입(상환) | 4,389,364 | - |
| 기타특수관계기업 | 케이비디지털이노베이션벤처투자조합 | 유가증권매입(상환) | (335,000) | - |
| 기타특수관계기업 | 케이비스톤브릿지 세컨더리 사모투자합자회사 | 유가증권매입(상환) | (994,886) | 308,470 |
| 기타특수관계기업 | 케이비 프라임 디지털 플랫폼 펀드 | 유가증권매입(상환) | 525,000 | 300,000 |
| 기타특수관계기업 | 유암코케이비크레딧제1호사모투자합자회사 | 유가증권매입(상환) | 1,604,651 | - |
| 기타특수관계기업 | KB코어플러스블라인드일반사모부동산투자신탁제1호 | 유가증권매입(상환) | 11,610,000 | - |
| 기타특수관계기업 | 케이비 스케일업 2호 펀드 | 유가증권매입(상환) | 1,500,000 | 1,500,000 |
| 관계기업 | 에스케이비 넥스트유니콘 K-Battery 신기술조합 제1호 | 유가증권매입(상환) | (86,957) | 1,995,080 |
| 기타특수관계기업 | KB Pre-IPO제2호(TCB)신기술사업투자조합 | 유가증권매입(상환) | (150,000) | - |
| 관계기업 | 신한 글로벌 모빌리티 신기술사업투자조합 제1호 | 유가증권매입(상환) | - | 1,344,538 |
| 기타특수관계기업 | 케이비글로벌플랫폼펀드 | 유가증권매입(상환) | - | 370,000 |
| 기타특수관계기업 | KB 스타 리츠 일반 사모 부동산 투자신탁 제2호(재간접형)(전문) | 유가증권매입(상환) | - | 17,500,000 |
| 관계기업 | 케이비제4호바이오 사모투자조합 | 유가증권매입(상환) | - | 7,500,000 |
| (*) 당기말 현재 회사가 발행한 신종자본증권은 모두 KB금융지주가 보유하고 있습니다. |
(10) 당기 및 전기 중 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 미사용약정내역은 다음과 같습니다.
| (단위:천원) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 특수관계자 | 거래내역 | 당기말 | 전기말 |
| 관계기업 | 케이비 파운더스 클럽 2022 펀드 | 유가증권매입 | - | 4,000,000 |
| 동일지배기업 | KB-TS중소벤처기술금융사모투자 합자회사 | 유가증권매입 | 110,000 | 110,000 |
| 동일지배기업 | 케이비스톤브릿지 세컨더리 사모투자합자회사 | 유가증권매입 | 172,780 | 172,780 |
| 동일지배기업 | 케이비나우스페셜시츄에이션기업재무안정사모투자합자회사 | 유가증권매입 | 2,248,000 | 2,548,000 |
| 동일지배기업 | 케이비스마트스케일업펀드 | 유가증권매입 | - | 1,400,000 |
| 동일지배기업 | 케이비-케이티비 기술금융 벤처투자조합 | 유가증권매입 | 600,000 | 1,200,000 |
| 동일지배기업 | 케이비 뉴딜 혁신 펀드 | 유가증권매입 | - | 3,200,000 |
| 동일지배기업 | 케이비 디지털 플랫폼 펀드 | 유가증권매입 | 6,400,000 | 8,100,000 |
| 동일지배기업 | 케이비-솔리더스 헬스케어 투자조합 | 유가증권매입 | 2,616,667 | 3,900,000 |
| 동일지배기업 | KB코어블라인드일반사모부동산투자신탁제2호(전문) | 유가증권매입 | 4,744,600 | 4,744,600 |
| 동일지배기업 | KB항공기 일반 사모 특별자산 투자신탁 제1호 | 유가증권매입 | 3,192,777 | 3,397,177 |
| 동일지배기업 | 케이비-노앤 그린 ESG 신기술사업투자조합 | 유가증권매입 | 8,865,000 | 12,195,000 |
| 동일지배기업 | KB 영국 HSBC 선순위일반사모특별자산투자신탁 제1호 | 유가증권매입 | 1,762,885 | 7,484,000 |
| 동일지배기업 | 케이비 프라임 디지털 플랫폼 펀드 | 유가증권매입 | 675,000 | 1,200,000 |
| 동일지배기업 | 케이비베저스차세대모빌리티이에스지제1호 사모투자합자회사 | 유가증권매입 | 8,294,000 | 9,525,000 |
| 동일지배기업 | 케이비 스케일업 2호 펀드 | 유가증권매입 | 7,000,000 | 8,500,000 |
| 동일지배기업 | 케이비 글로벌 플랫폼 2호 펀드 | 유가증권매입 | 7,600,000 | - |
| 동일지배기업 | KB 해외투자 일반 사모부동산 투자신탁 제22호(재간접형)(전문) | 유가증권매입 | 9,732,218 | - |
| 동일지배기업 | 케이비메자닌캐피탈제4호 사모투자합자회사 | 유가증권매입 | 5,137,386 | - |
| 동일지배기업 | 유암코케이비크레딧제1호사모투자합자회사 | 유가증권매입 | 8,395,349 | - |
| 동일지배기업 | KB코어플러스블라인드일반사모부동산투자신탁제1호 | 유가증권매입 | 8,390,000 | |
(11) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.
| (단위:천원) | ||
|---|---|---|
| 구 분 | 당기 | 전기 |
| 단기급여 | 3,733,840 | 3,486,839 |
| 퇴직급여 | 203,056 | 175,631 |
| 주식보상비용 | 1,986,686 | 1,377,298 |
| 합 계 | 5,923,582 | 5,039,768 |
주요 경영진은 연결회사의 경영에 대한 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 법적인 등기이사와 주요 임원을 포함합니다.
| 차. 여신전문금융업은 감독기관의 규제 하에 있으며, 향후 감독기관의 정책에 따라 여전사의 영업성과 및 재무상태, 영업활동이 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 2015년 3월 이후 신종자본증권 발행을 통한 자본확충으로 인해 2023년말 기준 당사의 레버리지비율은 7.25배를 유지하고 있습니다. |
여신전문금융회사는 감독기관의 감독정책 등에 많은 영향을 받고 있으며 여신전문금융업과 관련된 주요 법령 및 감독규정은 다음과 같습니다.
| 주요 법령 및 감독규정 | 주요 내용 |
|---|---|
| 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등 | (가) 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 9배 이내 (나) 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내 (다) 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 50% 이내 (라) 자기계열사 발행주식 보유한도 : 자기자본의 150% 이내 (마) 조정자기자본비율 : 7% 이상 (바) 원화유동성비율 : 100% 이상 |
또한, 최근 개정된 여신전문금융업법 및 여신전문금융업 감독규정은 회계 처리의 보수성을 강조하고 있습니다. 이는 여전사의 재무적 건전성을 도모하는데 도움이 되고 있으나 실질적으로는 여전사의 재무적 외형과 손익을 과소계상하여 여전사의 재투자여력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 여신전문금융업감독규정 제19조에 의하면
㉠ 조정자기자본비율이 100분의 1미만인 경우,
㉡ 경영실태평가 결과 종합평가등급이 5등급으로 판정되는 경우,
㉢ 경영개선요구를 받은 여신전문금융회사가 경영개선계획의 주요사항을 이행하지 않거나 이행이 곤란하여 정상적인 경영이 어려울 것으로 인정되는 경우
금융감독위원회로부터 경영개선명령을 받게 되며 경영개선명령 이행에 필요한 조치 중 하나로 6월 이내의 업무의 전부 또는 일부의 정지 명령을 받을 수 있습니다.
향후 여전업이 국가경제에서 차지하는 비중 및 리스크를 고려할 때 감독기관의 규제 강화는 지속될 것으로 예상되므로 기준 및 규제 내용의 변경 및 조정에 따라 여신전문금융업 전체의 영업성과 및 재무상태가 영향을 받을 수 있습니다.
2017년 이후 당사의 레버리지비율 추이는 다음과 같습니다.
| (단위 : 억원, 배) |
| 구분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총자산 | 164,114 | 159,090 | 143,997 | 127,505 | 111,252 | 94,740 | 87,369 |
| 자기자본 | 22,652 | 21,043 | 18,214 | 14,343 | 11,617 | 10,130 | 9,564 |
| 레버리지비율 | 7.25 | 7.56 | 7.91 | 8.89 | 9.58 | 9.35 | 9.14 |
| 주1) 별도재무제표 기준 |
2012년 12월 22일부터 시행 예정이었던 여신전문금융업법 제48조(외형 확대 위주의 경영제한) 제3항에 따르면 외형 확대 억제를 이유로 여신전문금융회사의 레버리지비율이 10배 이내로 제한되며, 2012년 반기에 11.76배로 인해 당사는 자산감축보다는 레버리지 규제한도 범위 내 자산성장이 가능한 자본확충 방안이 요구되어 2015년 3월 이후 지속적인 신종자본증권 발행을 통한 자본확충으로 2023년말 기준 당사의 레버리지비율은 7.25배를 유지하고 있습니다.
| 카. 2014년 3월 (주)KB금융지주가 당사 지분 11,180,630주를 우리금융지주(주)로부터 인수하면서 KB금융그룹 계열에 편입되었습니다. 이에 따라 기존 우리금융그룹과의 연계영업을 할 수 없게 되었으며, KB금융그룹이 보유한 영업채널과 고객을 바탕으로 연계영업을 추진하고자 합니다. 이로 인한 영업 성과의 변동 가능성에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, 2017년 7월 7일 (주)KB금융지주의 보통주식과 KB캐피탈(주)의 보통주식이 교환(교환비율 1:0.5201639)되었으며 (주)KB금융지주의 완전 자회사로 편입됨에 따라 KB캐피탈(주)은 2017년 7월 21일 상장폐지되었습니다. 한편 2020년 3월 28일, 당사는 운영자금 조달 목적의 약 500억원 규모의 주주배정증자방식 유상증자를 진행하여, 최대주주인 (주)KB금융지주는 1,878,358주 증가한 25,227,566주의 당사 주식을 보유하게 되었으며, 2021년 12월 11일, 동사는 운영자금 조달 목적의 약 2,000억원 규모의 주주배정증자방식 유상증자를 진행하여, 최대주주인 (주)KB금융지주는 6,947,581주 증가한 32,175,147주의 당사 주식을 보유하게 되었습니다. |
2014년 3월 (주)KB금융지주가 당사 지분 11,180,630주를 우리금융지주(주)로부터 인수하면서 KB금융그룹 계열에 편입되었습니다. 이에 따라 기존 우리금융그룹과의 연계영업을 할 수 없게 되었으며, 향후에는 KB금융그룹이 보유한 영업채널과 고객을 바탕으로 연계영업을 추진하고자 합니다. 실무적으로는 여신전문금융회사로서 유동성 리스크와 관련하여 외부 충격에 의한 자금시장의 경색을 대비의 방안으로 KB금융지주의 재무적 지원 Credit line 확보 실무를 검토 중에 있습니다. 또한 우리금융그룹과의 연계영업 관계를 최대한 유지하면서 소매영업이 강점인 KB금융그룹 계열사와 저비용 구조의 연계영업 확대 방안을 마련 중에 있습니다. 이에 따라 KB국민은행, KB국민카드 및, KB저축은행 등과 연계영업에 대해 업무 협의 후 계약을 추진 중입니다. 이로 인한 영업 성과의 변동 가능성에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
한편, 2017년 7월 7일 (주)KB금융지주의 보통주식과 KB캐피탈(주)의 보통주식이 교환(교환비율 1:0.5201639)되었으며 (주)KB금융지주의 완전 자회사로 편입됨에 따라 KB캐피탈(주)은 2017년 7월 21일 상장폐지되었습니다. 한편 2019년 3월 28일, 당사는 운영자금 조달 목적의 약 500억원 규모의 주주배정증자방식 유상증자를 진행하여, 최대주주인 (주)KB금융지주는 1,857,080주 증가한 23,349,208주의 당사 주식을 보유하게 되었으며, 2020년 3월 28일, 동사는 운영자금 조달 목적의 약 500억원 규모의 주주배정증자방식 유상증자를 진행하여, 최대주주인 (주)KB금융지주는 1,878,358주 증가한 25,227,566주의 동사 주식을 보유하게 되었습니다.2021년 12월 11일, 동사는 운영자금 조달 목적의 약 2,000억원 규모의 주주배정증자방식 유상증자를 진행하여, 최대주주인 (주)KB금융지주는 6,947,581주 증가한 32,175,147주의 동사 주식을 보유하게 되었습니다.
※ (주)KB금융지주 관련 일반 사항은 다음과 같으니 투자에 참고하시기 바랍니다.
(1) 일반사항
| 법인의 명칭 | (주) KB금융지주 |
| 설립일자 | 2008년 9월 29일 |
| 대표이사 | 대표이사 회장 윤 종 규 |
| 본사의 주소 | 서울시 영등포구 국제금융로8길 26(여의도동) |
| 전화번호 | 02-2073-7114 |
| 홈페이지 | http://www.kbfg.com |
(2) 주요 사업내용
지배회사인 주식회사 KB금융지주는 2008년 9월 출범한 지주회사이며, 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사의 성격을 취하고 있습니다. 주식의 소유를 통해 금융업을 영위하는 종속기업 또는 금융업과 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배하는 것을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.
2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 은행업(KB국민은행), 신용카드업(KB국민카드), 금융투자업(KB증권, KB자산운용, KB부동산신탁, KB인베스트먼트), 보험업(KB손해보험, 푸르덴셜생명, KB생명보험), 기타(KB캐피탈, KB저축은행, KB데이타시스템, KB신용정보) 등이 있습니다.
또한 일부 계열사들은 대출채권 등 유동화 자산의 양수·관리·운용 및 처분 등을 위한 유동화전문유한회사, 투자수익창출을위한 투자조합·PE 및 사모펀드 등을 다수 보유하고 있습니다.
(3) 주요 연혁
| 일 자 | 내 용 |
|---|---|
| 2008. 09. 26 | 금융위원회로부터 지주회사 설립 본인가 취득 |
| 2008. 09. 29 | 국민은행, KB부동산신탁, KB창업투자, KB신용정보, KB데이타시스템, KB자산운용, KB선물, KB투자증권의 포괄적 주식이전을 통해 (주)KB금융지주 설립 및 뉴욕증권거래소 주식 상장 |
| 2008. 10. 10 | 한국거래소 주식 상장 |
| 2008. 10. 20 | 최대주주의 변경 (국민연금공단 → ING Bank N.V.) |
| 2008. 10. 31 | 최대주주의 변경 (ING Bank N.V. → 국민연금공단) |
| 2009. 05. 04 | KB캄보디아은행 손자회사 편입 |
| 2009. 06. 22 | 손자회사인 KB생명보험 자회사로 편입 |
| 2009. 09. 28 | 버릴케이비신성장동력 사모투자전문회사 손자회사 편입 |
| 2009. 12. 01 | 케이비글랜우드제일호사모투자회사 손자회사 편입 |
| 2010. 01. 22 | 최대주주의 변경 (국민연금공단 → ING Bank N.V.) |
| 2010. 07. 06 | 케이비아이씨제삼호 사모투자전문회사 손자회사 편입 |
| 2010. 12. 13 | 코에프씨케이비아이씨 프런티어챔프2010의5호 사모투자전문회사 손자회사 편입 |
| 2011. 03. 02 | KB국민카드 자회사로 편입 |
| 2011. 03. 14 | KB투자증권-KB선물 합병 |
| 2011. 07. 08 | 최대주주의 변경 (ING Bank N.V. → 국민연금공단) |
| 2011. 11. 12 | KB투자증권 홍콩현지법인 폐쇄 |
| 2012. 01. 13 | KB저축은행 자회사로 편입 |
| 2012. 05. 11 | 코에프씨 포스코 한화 케이비 동반성장 제이호 사모투자전문회사 손자회사 편입 |
| 2012. 06. 08 | 버릴케이비신성장동력 사모투자전문회사 청산 |
| 2012. 07. 02 | 코에프씨밸류업 사모투자전문회사 손자회사 편입 |
| 2012. 10. 10 | 국민은행(중국)유한공사 손자회사로 편입 |
| 2013. 06. 20 | KB생명 지분 추가 취득(지분율100%로 증가) |
| 2013. 09. 02 | 예한솔저축은행 자회사로 편입 |
| 2014. 01. 13 | KB저축은행-예한솔저축은행 합병 |
| 2014. 03. 20 | KB캐피탈 자회사로 편입 |
| 2014. 07. 02 | 한국지씨씨경제협력 사모투자전문회사 손자회사 편입 |
| 2015. 06. 24 | KB손해보험 자회사로 편입 KB손해보험 자회사 편입으로 인하여 KB손해사정, KB손보CNS, Leading Insurance Services, Inc.(미국법인), LIG재산보험(중국)유한공사(중국법인), PT. Kookmin Best Insurance Indonesia(인도네시아법인), LIG투자증권 (이상 6개사) 손자회사로 편입 |
| 2015. 11. 23 | KB손해보험 지분추가 취득(지분율 19.47%→33.29%) |
| 2016. 05. 31 | 현대증권 자회사로 편입 현대증권 자회사 편입으로 인하여 현대저축은행, 현대자산운용, Hyundai Securities America Inc., Hyundai Securities Asia Ltd., 현대-동양 농식품 PEF, 기스톤-현대증권 제1호 PEF (이상 6개사) 손자회사로 편입 |
| 2016. 06. 28 | 현대증권 자사주 취득 (지분율 22.56%→29.62%) |
| 2016. 09. 09 | 국민연금 케이비아이씨 제일호 사모투자전문회사 청산 |
| 2016. 11. 29 | 손자회사 케이비골든라이프케어 설립 |
| 2016. 12. 22 | 손자회사 케이비제삼차사모투자합자회사 설립 |
| 2016. 12. 30 | 증자에 따른 KB손해보험 지분율 변동(33.29%→39.81%) 현대증권과 KB투자증권 합병(통합 증권사명 : KB증권) |
| 2017. 01. 04 | 국민은행 홍콩현지법인 홍콩지점으로 전환 |
| 2017. 02. 08 | KB KOLAO LEASING Co., Ltd 손자회사로 편입 |
| 2017. 03. 08 | KB Microfinance Myanmar Co., Ltd. 손자회사로 편입 |
| 2017. 03. 22 | 손자회사인 케이비아이씨제삼호투자전문회사 청산 |
| 2017. 05. 19 | 공개매수에 따른 KB손해보험 지분율 변동(39.81%→94.30%) 공개매수에 따른 KB캐피탈 지분율 변동(52.02%→79.70%) |
| 2017. 07. 07 | 주식교환을 통한 KB손해보험 및 KB캐피탈 완전자회사화 |
| 2017. 09. 29 | 손자회사 KB Asset Management Singapore Pte. Ltd. 편입 (기존 KB증권의 손자회사에서 KB자산운용의 자회사로 계열관계 변경) |
| 2017. 10. 09 | Maritime Securities Incorporation 손자회사로 편입 |
| 2017. 10. 16 | 손자회사인 현대저축은행 매각 |
| 2017. 12. 22 | 손자회사인 현대자산운용 매각 |
| 2018. 01. 17 | 손자회사 KB-TS 중소벤처 기술금융 사모투자 합자회사 편입 (각각 KB증권 16%, KB국민은행 30%, KB캐피탈 10% 지분보유) |
| 2018. 05. 16 | 국민은행 런던현지법인 런던지점으로 전환(청산절차 진행중) |
| 2018. 07. 06 | 손자회사인 현대-동양 농식품 PEF 청산 손자회사 Daehan Specialized Bank Plc. 편입 |
| 2018. 08. 21 | 손자회사 KBAM Shanghai Advisory Services,.Co.,Ltd 편입 |
| 2019. 12. 31 | 손자회사 KB-스톤브릿지 세컨더리 사모투자합자회사 편입 |
| 2019. 01. 09 | 손자회사 KB-스프랏 신재생 제1호 사모투자합자회사 편입 |
| 2019. 09. 17 | 손자회사 KB-SP 제4차 사모투자합자회사 편입 |
| 2020. 02. 28 | KB-나우 스페셜시츄에이션 기업재무안정 사모투자합자회사 편입 |
| 2020. 04. 09 | KB-아이젠 제1호 사모투자전문회사 손자회사 청산 |
| 2020. 04. 10 | PRASAC Microfinance Institution PLC. 손자회사 편입 |
| 2020. 05. 18 | PT Sunindo Kookmin Best Finance 손자회사 편입 |
| 2020. 07. 03 | PT KB Finansia Multi Finance 손자회사로 편입 |
| 2020. 08. 31 | 푸르덴셜생명 자회사로 편입 |
| 2020. 09. 02 | PT Bukopin Bank Tbk 손자회사 편입 |
| 2020. 10. 28 | 케이비소부장1호사모투자합자회사 손자회사 편입 |
| 2020. 12. 04 | 화인-케이비 기업재무안정 제1호 사모투자합자회사 손자회사 편입 |
| 2020. 12. 16 | KB FINA JOINT STOCK COMPANY 손자회사 편입 |
| 2020. 12. 23 | KB미얀마은행 손자회사 편입 |
| 2021. 01. 15 | 케이비제3호바이오사모투자합자회사 손자회사 편입 |
| 2021. 01. 29 | J Fintech Co., Ltd 손자회사 편입 (2021. 02. 16 : KB J Capital Co., Ltd로 사명 변경) |
| 2021. 03. 02 | PT KB Data Systems Indonesia 손자회사 편입 |
| 2021. 09. 23 | 케이비바이오글로벌익스팬션1호사모투자합자회사 손자회사 편입 |
| 2021. 10. 08 | 케이비헬스케어 손자회사 편입 |
| 2021. 12. 24 | 케이비 코인베스트먼트 제1호 사모투자합자회사 손자회사 편입 |
| 2022. 02. 08 | 코에프씨 포스코 한화 케이비 동반성장 제이호 사모투자전문회사 청산 |
| 2022. 02. 14 | PT KB Valbury Sekuritas 손자회사 편입 |
| 2022. 04. 22 | 케이비베저스차세대모빌리티이에스지제1호 사모투자 합자회사 손자회사 편입 |
| 2022. 05. 10 | 케이비라이프파트너스주식회사 손자회사 편입 |
| 2022. 08. 19 | 케이비메자닌캐피탈제4호사모투자합자회사 손자회사 편입 |
| 2022. 12. 26 | i-Finance Leasing Plc. 손자회사 편입 |
| 2022. 12. 26 | 푸르덴셜생명 사명 변경(푸르덴셜생명→KB라이프생명) |
| 2023. 01. 01 | KB라이프생명-KB생명 합병 |
| 2023. 06. 30 | KB신용정보 지주 자회사 제외 및 손자회사 편입(KB국민카드) |
| 2023. 08. 04 | PRASAC Microfinance Institution PLC- KB캄보디아은행 합병/상업은행 전환 |
| 2023. 10. 05 | 케이비골든라이프케어 자회사 이관 (KB손해보험 → KB라이프생명 이관) |
| 2023. 10. 06 | 유암코케이비크레딧제1호 사모투자 합자회사 손자회사 편입 |
| 2023. 12. 13 | 팀윙크 주식회사 손자회사 편입 |
| 2023. 12. 26 | 화인-케이비 기업재무안정 제2호 사모투자합자회사 손자회사 편입 |
(4) 상장여부
- 한국거래소 및 뉴욕증권거래소 주식 상장
| 타. 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준를 도입하였습니다. K-IFRS 도입 시변경된 회계기준으로 인해 당사의 재무제표가 기존과 차이를 보이게 되므로 동 회계기준으로의 전환으로 인한 재무제표의 변경을 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다. |
당사는 2010년까지 K-GAAP를 적용하여 재무제표를 작성하였으나 2011년부터 한국채택국제회계기준을 도입하였습니다. 이와 같이 한국채택국제회계기준으로의 전환이 당사의 재무상태에 미친 영향은 당사의 2011년 감사보고서 주석에 기재되어 있으며, 관련 법에 따라 최초 도입 시 전환일 현재 및 비교 공시 목적의 2010년의 재무상태표 및 도입의 효과도 2011년 감사보고서 주석에 기재되어 있습니다.
한편, 한국채택국제회계기준의 도입 시 회계기준 변경으로 인한 현금흐름표는 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금수입, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름 내용을 조정하였습니다. 또한, 과거회계기준에 따라 영업외손익에 포함되던 항목 중 일부를 기타영업수익과 기타영업비용으로 분류하였습니다. 이와 같이 한국채택국제회계기준 도입 시 회계기준 변경으로 인한 당사의 재무제표가 기존과 차이를 보이게 되므로 투자자 여러분께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| 파. 당사는 자동차관련 금융과 개인신용대출 등 여신실행 및 관리를 위하여 주민등록번호 및 기타 개인식별정보 등 다량의 고객정보를 보유하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 현재 내부통제기준 및 KB금융그룹의 계열사로서 그룹 내 정보보안정책 및 시스템을 따르고 있는 등 전방위적인 개인정보유출 방지에 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 이러한 내부통제 및 전산관련 시스템 등으로 통제할 수 없는 예상치 못한 고객정보의 유출은 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 위험이 일부 내재되어 있음을 알려드립니다. |
당사는 현재까지 개인정보와 관련된 유출사고는 발생하지 않았습니다. 다만, 당사는 자동차관련 금융과 개인신용대출 등 여신실행 및 관리를 위하여 주민등록번호 및 기타 개인식별정보 등 다량의 고객정보를 보유하고 있습니다.
당사의 개인정보관리 현황을 살펴보면, 내부통제기준으로써 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 전자금융거래법(이하 "신용정보법 등"이라 함)에서 명시하고 있는 개인정보보호 관리를 위해 임원급의 개인정보보호책임자를 두고 있으며, 신용정보법 등에서 정하고 있는 개인정보보호 조치를 위하여 개인정보보호규정, 개인정보보호지침, 개인정보 내부관리계획 및 개인신용정보관리/보호규정 등을 내부 규정을 마련하고, 이를 통해 고객의 개인정보에 대한 물리적, 기술적, 관리적 보호 조치를 시행하고 있습니다.
시스템 측면에서는 접근통제를 위한 네트워크접속통제, 사용자 권한통제 및 DB접근 권한 통제 등을 시행하고 있으며, 고객정보 유출방지를 위한 PC문서보완, 외부저장매체 통제, 외부메일발송 통제 및 Web사이트 접속통제 등을 실시하고 있고, 외주관리 부문에 있어서는 시스템접근 통제, DB제공 통제 및 외주업체 전산장비 반입 반출통제 등을 실시하고 있습니다.
또한, 당사는 KB금융그룹의 계열사로서 그룹 내 정보보안정책 및 시스템을 따르고 있는 등 전방위적인 개인정보유출 방지에 최선의 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 이러한 내부통제 및 전산관련 시스템 등으로 통제할 수 없는 예상치 못한 고객정보의 유출에 대한 잠재적 위험은 내재되어 있으며 이에 따른 사고 발생시, 사고 수습에 필요한 관리비용 및 피해고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 위험이 일부 내재되어 있음을 알려드립니다.
3. 기타 투자위험
가. 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
나. '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 본 일괄신고추가서류 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사(KB캐피탈(주))가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
라. 금번 발행되는 당사의 무보증사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다. 하지만 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성은 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 전반적으로 불안정한 경제상황에 대응하여 정부와 기업들은 상당한 구조조정을 수행하고 있습니다. 이러한 구조조정의 추진은 점진적으로 진행되고 있으며, 특히 민간기업과 금융산업의 구조조정이 계속하여 진행되고 있습니다. 정부는 계속적으로 기업들이 더욱 효율적이고 이윤을 창출할 수 있도록 구조조정을 촉구하고 있습니다. 당사는 상기에 기술되어진 전반적으로 불안정한 경제 상황 및 구조조정계획에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으며 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 다를 수 있습니다.
바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
1. 분석기관
| 구 분 | 증 권 회 사 | |
|---|---|---|
| 회 사 명 | 고 유 번 호 | |
| 대표주관회사 | 신한투자증권(주) | 00138321 |
2. 분석의 개요
대표주관회사 신한투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.
대표주관회사 신한투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.
다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사 신한투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.
본 채무증권은 대표주관회사의 내부 규정상 완화된 기업실사 수준으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.
(1) 평가 일정
| 구 분 | 일 시 |
|---|---|
| 기업실사 일자 | 2024년 04월 29일 ~ 2024년 05월 02일 |
| 인수계약 체결일자 | 2024년 05월 02일 |
| 일괄신고추가서류 제출일자 | 2024년 05월 02일 |
| 청약 및 배정일자 | 2024년 05월 03일 |
| 납입 및 배정일자 | 2024년 05월 03일 |
(2) 기업실사 참여자
가. 대표주관회사
| 소속기관 | 부서 | 성명 | 직책 | 실사업무분장 | 참여기간 | 주요경력 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신한투자증권(주) | 신디케이션부 | 김남균 | 디렉팅 매니저 | 기업실사 총괄 | 2024년 04월 29일 ~ 2024년 05월 02일 | 기업금융업무 23년 |
| 신한투자증권(주) | 신디케이션부 | 김진익 | 수석 매니저 | 기업실사 책임 | 2024년 04월 29일 ~ 2024년 05월 02일 | 기업금융업무 17년 |
| 신한투자증권(주) | 신디케이션부 | 유성곤 | 선임 매니저 | 기업실사 및 서류작성 | 2024년 04월 29일 ~ 2024년 05월 02일 | 기업금융업무 6년 |
| 신한투자증권(주) | 신디케이션부 | 남경훈 | 선임 매니저 | 기업실사 및 서류작성 | 2024년 04월 29일 ~ 2024년 05월 02일 | 기업금융업무 2년 |
나. 발행회사(KB캐피탈) 담당자
| 소속기관 | 부서 | 성명 | 직책 | 담당업무 |
|---|---|---|---|---|
| KB캐피탈 | 재무기획부 | 주인현 | 부장 | 회사채 발행업무 |
| KB캐피탈 | 재무기획부 | 이태형 | 과장 | 회사채 공시업무 |
| KB캐피탈 | 재무기획부 | 김인화 | 사원 | 회사채 공시업무 |
3. 기업실사 이행항목
| ※ 기업실사항목의 상세내역은 동 일괄신고추가서류에 첨부되어 있는 「기업실사보고서」를 참고하시기 바랍니다. |
| 신고서 주요내용 | 점검사항 | 결과 |
|---|---|---|
| 모집 또는 매출에 관한 일반사항 | 1) 당해 채권 발행 관련 적법한 승인 준수 여부 | 주1) |
| 증권의 주요 권리내용 | 1) 사채관리계약을 미체결시 원리금미지급관련 보호방안을 강구 여부 | 주2) |
| 투자위험요소 | 1) 공시서류 내 발행회사의 사업위험, 회사위험 및 기타 투자위험의 반영 여부 | 주3) |
| 자금의 사용목적 | 1) 본 채권 발행을 통해 조달한 자금의 사용계획 | 주4) |
| 경영능력 및 투명성 | 1) 최근 사업연도 종료일 이후 경영진(등기임원) 변동 여부 2) 최근 사업연도 종료일 이후 소송가액 등이 최근 영업이익의 10% 이상이거나, 소송내역이 회사 영업에 장애(영업정지, 취소 등)를 초래할 가능성이 있는 소송 진행여부 3) (준)정부기관으로부터 회사 영업에 장애(영업정지, 취소 등)를 초래할 가능성(행정처분, 조사 등)이 회사 및 회사의 임직원을 대상으로 진행되고 있는지 여부 4) 최근 3년간 회사 영업이익의 10% 이상에 해당하는 금액 횡령 등의 사건 여부 | 주5) |
| 회사의 개요 | 1) 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경통보 사실 여부 | 주6) |
| 사업의 내용 | 1) 회사가 속한 산업의 급격한 위험증가, 법령 및 규정의 변경, 또는 산업 내 경쟁양상에 변화를 가져올만한 요인 여부 2) 최근 1년간 회사의 사업 내용 또는 확장 및 투자 계획 중 최근 결산 기준 자산총액의 10% 이상 또는 매출액의 10% 이상에 해당하는 변동사항 여부 3) 최근 결산 기준 자산총액의 10% 이상에 해당하는 자산 매각, 인수, 상각 또는 회사 운영상의 구조조정이 최근 사업연도 종료일 이후 발생 사실 여부 4) 특정 업체에 대한 영업의존도가 높은 경우, 거래관계가 단절 또는 위축, 거래조건이 악화 등 해당 업체의 정책에 따라 회사의 영업기반이 위축될 가능성 여부 5) 최근 1년간 영업자산 구성 항목 비율이 전년대비 20% 이상 변동 여부 6) 최근 1년간 영업자산 중 대출자산 세부구성 비율이 전년대비 20% 이상 변화여부 7) 최근 사업연도 종료일 이후 체결한 계약 중 계약금액이 최근 결산 기준 자산총액의 10% 또는 매출액 10% 이상인 계약 여부 8) 파생상품 계약이 체결되어 있는 경우, 최근 영업이익의 급격한 손실 가능성 여부 | 주7) |
| 재무에 관한 사항 | 1) 최근 3년간 주요 재무비율이 업계 평균 대비 20% 이상 열위에 있거나 연도별 및 분기별 20% 이상 변동 여부 2) 최근 3년간 차입금이 연평균 20% 이상 증가 여부(있었다면 그 이유) 3) 최근 3년간 피투자회사 및 지분법평가대상기업 등 투자한 금액이 최근 자산총액의 10% 이상 증가하였거나 피투자회사 관련 손익이 당기손익에서 차지하는 비중이 10% 이상 증가 여부 | 주8) |
| 감사인의 감사의견 등 | 1) 최근 3년간 외부감사인으로부터 적정 이외 감사의견을 받은 사실 여부 2) 최근 3년간 회사의 회계정책상 변경 또는 중대한 오류수정 여부 | 주9) |
| 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 | 1) 최근 사업연도 종료일 이후 자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련 변동사항 여부 | 주10) |
| 주주에 관한 사항 | 1) 최근 사업연도 종료일 이후 대주주 및 5% 이상 지분 보유주주 등 회사 지배구조와 관련한 변경사항 여부 | 주11) |
| 임원 및 직원 등에 관한 사항 | 1) 최근 사업연도 종료일 이후 급격한 인력 변동 여부 2) 최근 사업연도 종료일 이후 주식매수선택권을 부여한 사실 여부 | 주12) |
| 이해관계자와의 거래내용 등 | 1) 대주주 및 계열사 등 그룹으로부터의 직접적인 차입(최근 사업연도말 자산총액의 5% 이상 금액), 유상증자 등 재무적 지원 여부 혹은 계열사, 자회사 등 이해관계자에 대한 신용공여, 유상증자 실시 등 재무적 지원 여부 2) 최근 사업연도 종료일 이후 이해관계자와의 거래와 관련한 중요한 변동 여부 | 주13) |
| 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 | 1) 최근 사업연도 종료일 이후 회사 및 대주주, 5% 이상 지분 보유주주 등 이해관계 자 신용등급변화 등 신용도와 관련한 중요 변경사항 여부 2) 최근 1년간 개인정보 유출, 시스템 마비 등 IT 및 보안 관련 이슈 여부 3) 최근 사업연도 종료일 이후 우발채무(지급보증, 담보제공 등 포함) 등과 관련한 중요한 변동 사실 여부 | 주14) |
| 주1) | 최근 사업연도 종료일이란 최근 감사 받은 사업연도의 종료일을 의미함 |
| 주2) | 전년 대비 변동비율을 의미함 |
| 주3) | 급격한 손실 가능성은 다음 경우를 참고하되, 각 발행사의 상황을 고려하여 자율적으로 판단함 - 과거 3개년간 영업손익의 10% 이상의 손실을 계상한 경험이 있는 경우 - 결산일 이후 추정 평가손실예상액이 최근 영업손익의 10% 이상인 경우 - 통화 등 헤지 및 투자 대상의 최근 1년간 변동비율이 20% 이상인 경우 |
| 주4) | 증가율은 연평균성장률(CAGR, Compounded Annual Growth Rate) |
| 주5) | 별도의 정함이 없는 경우, '급격한'과 '중요한'에 대해서는 다음 기준을 참고함 - 급격한: 전년 대비 20% 이상 변동되는 경우 - 중요한: 총자산의 10% 이상, 자산총액의 10% 이상, 영업이익의 10% 이상 변동이 있는 경우 |
4. 종합평가의견
가. 동사는 1989년 09월 구 한미은행의 자회사인 한미캐피탈로 설립되었습니다. 2007년 09월 우리금융지주의 자회사로 편입되어 상호를 우리파이낸셜로 변경하였으며, 2014년 03월 KB금융지주의 자회사로 편입되면서 현 상호로 변경하였습니다. 2017년 7월 7일 (주)KB금융지주와의 주식 교환 완료에 따라 KB금융그룹의 지분율은 100.0%(KB금융지주 100.0%)로 경영권은 매우 안정적인 수준입니다.
나. 동사는 과거에는 수입차 및 의료기기 리스 등으로 사업의 범위가 다소 제한적이었으나, 2006년말 쌍용캐피탈의 영업양수를 통하여 자동차할부금융을 주요 사업에 추가한 데 이어,2007년 우리금융그룹 편입, 2014년 KB금융그룹 편입 이후에는 중고차 오토론, 개인 신용 대출 등 고수익 상품의 포트폴리오를 지속적으로 확대하며 수익성을 개선시키고 자산포트폴리오를 다변화하고 있습니다. 이후 지속적으로 영업자산이 증가하면서 이익규모 및 수익창출능력이 양호한 성장세를 보이고 있으며 2023년 기말 기준 영업수익 2조 2,954억원, 당기순이익 1,883억원을 실현하였습니다.
다. 동사의 2023년 기말 총자산은 전년대비 3.2% 성장한 16조 5,853억원으로 다변화된 비지니스 포트폴리오를 바탕으로 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 하지만, 부동산 경기 침체에 따른 브릿지론 연체 발생으로 인한 대손상각비 증가로 2023년 당기순이익은 1,883억원으로 전년대비 14.6% 감소하였습니다.
수익성 위주의 포트폴리오 리밸런싱을 추진하기 위해 중고차 및 개인금융 시장점유율 확대를 추진 중이며, 임대(오토리스, 렌터카) 및 기업금융 확대로 건전성 기반 외형성장을 추진하고 있습니다. 중고차거래 플랫폼인 'KB차차차'를 통한 중고차금융 경쟁력 강화, 중금리 신용대출 강화를 통한 개인금융 확대, 우량 기업여신 증대 및 투자금융 확대를 통한 기업금융의 성장에 따라 대출채권은 전년대비 3.9% 성장했습니다. 또한 동사는 중고차 시장의 상품 경쟁력 확보 하고, 개인/기업금융 확대를 통해 사업 포트폴리오를 다변화한 결과, 2023년 자동차금융 비중은 전년대비 3.1%p 축소한 57.7%를 차지한 반면, 개인금융과 기업금융 비중은 각각 0.1%p, 3.0%p 확대된 16.8% 및 25.4%를 기록하였습니다.
라. 동사는 2023년 기말 기준 당사의 여신자산 구성비는 대출자산 48.56%, 리스자산 24.92%, 할부금융자산 17.78%로 이루어져 있습니다. 한편, 2023년 기말 기준 총여신은 15조 3,306억원입니다. 이는 2022년말 대비 6.88% 증가한 수준입니다. 2018년말, 2019년말, 2020년말, 2021년말 대비하여 당사의 총여신 규모는 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 영업자산이 증가하면서 이익규모 및 수익 창출 능력도 양호한 성장세를 보이고 있습니다.
당사의 총여신의 연체율은 2023년 기말 기준 2.39% 수준을 유지하고 있으며, 대부분 1개월 이상 연체채권으로 구성되어 있습니다. 이중 거액 여신은 대부분 기업대출에 집중되어 있으며, 자산건전성 제고를 위해 고정이하여신에 대한 매각 등 감축계획을 추진 중에 있습니다. 그러나 향후 영업규모가 증가하면서 자산건전성이 저하될 가능성이 있습니다.
마. 2023년 기말 기준 동사의 총 자금조달 중 사채 비율이 66.73%를 차지하고 있습니다. 동사는 영업확대에 따른 차입금 증가로 당사 영업비용에서 이자비용이 차지하는 비중이 증가하면서 이자율 변동에 따른 손익 민감도가 커지고 있습니다. 외부 자금차입에 의존하는 당사의 영업 구조상 시중 금리가 지속적으로 상승할 경우, 당사의 자금 조달 비용은 증가하게 됩니다. 특히 수신기반이 없는 여신전문금융회사의 자금 조달 구조를 감안할 때, 자금 조달 비용의 증가는 당사 수익성에 직접적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
바. 동사는 신규 영업확대 및 충당금 적립부담에 따른 자기자본 감소 등에 대응하기 위해 2012년 7월 유상증자(623억원), 2019년 3월 유상증자(500억원) 및 2020년 3월 유상증자(500억원)로 자산적정성을 개선하려 노력한 바 있습니다. (조정자기자본비율FY13 13.05%→FY22.3Q 14.29%) 동사는 레버리지비율규제(자기자본 대비 총자산 한도10배 이내)에 2015년 3월 27일 500억원, 2015년 9월 24일 500억원, 2016년 3월 29일 500억원, 2016년 6월 28일 500억원, 2016년 11월 28일 500억원, 2017년 4월 27일 500억원, 2020년 9월 25일 1,000억원, 2021년 2월 17일 1,000억원의 신종자본증권을 발행한 후 2022년 2월 신종자본증권 1,000억원 발행으로 레버리지배율은 전년대비 0.45배 감소되었 습니다. 2023년 기말 레버리지비율은 7.25배로 규제 수준인 9배 대비 안정적인 수준에서 관리하고 있습니다.
사. 상기와 같이 우수한 시장지위 및 대주주의 우수한 신인도 및 영업, 재무적 지원 등 동사의 긍정적인 향후 여건을 고려해 볼 때, 특별한 외부환경의 변화가 없는 한 동사가 본 사채의 원리금을 상환하는 데는 문제가 없을 것으로 판단되나, 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 기 제출한 일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 KB캐피탈(주)가 전적으로 책임을 부담합니다.
| 5. 외부전문가 의견(회계사, 변호사 등) |
| 해당사항 없음 |
| 2024년 05월 02일 |
| 대표주관회사 신한투자증권 주식회사 |
대표이사 김 상 태 |
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
| [제535-1회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 30,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 29,536,600 |
| 순 수 입 금 액 [(1) - (2)] | 29,970,463,400 |
| [제535-2회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 50,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 52,111,600 |
| 순 수 입 금 액 [(1) - (2)] | 49,947,888,400 |
| [제535-3회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 20,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 24,661,600 |
| 순 수 입 금 액 [(1) - (2)] | 19,975,338,400 |
| [제535-4회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 100,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 132,311,600 |
| 순 수 입 금 액 [(1) - (2)] | 99,867,688,400 |
| [제535-5회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 60,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 80,211,600 |
| 순 수 입 금 액 [(1) - (2)] | 59,919,788,400 |
나. 발행제비용의 내역
| [제535-1회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 12,000,000 | 발행금액의 0.04% | |
| 인수수수료 | 15,750,000 | 발행금액의 0.0525% | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,300,000 | 250억원 이상 ~ 500억원 미만 |
| 상장연부과금 | 166,600 | 1년당 100,000원 (최대 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 300,000 | 발행금액의 1/100,000(최고500,000원) | |
| 표준코드수수료 | 20,000 | 채권 종목당 20,000원 | |
| 신용평가수수료 | - | 한신평, NICE, 한기평(VAT포함) | |
| 합 계 | 29,536,600 | - | |
| ※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다. |
| [제535-2회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 20,000,000 | 발행금액의 0.04% | |
| 인수수수료 | 30,000,000 | 발행금액의 0.06% | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,400,000 | 500억원 이상 ~ 1,000억원 미만 |
| 상장연부과금 | 191,600 | 1년당 100,000원 (최대 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 발행금액의 1/100,000(최고500,000원) | |
| 표준코드수수료 | 20,000 | 채권 종목당 20,000원 | |
| 신용평가수수료 | - | 한신평, NICE, 한기평(VAT포함) | |
| 합 계 | 52,111,600 | - | |
| ※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다. |
| [제535-3회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 8,000,000 | 발행금액의 0.04% | |
| 인수수수료 | 15,000,000 | 발행금액의 0.075% | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,200,000 | 150억원 이상 ~ 250억원 미만 |
| 상장연부과금 | 241,600 | 1년당 100,000원 (최대 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 200,000 | 발행금액의 1/100,000(최고500,000원) | |
| 표준코드수수료 | 20,000 | 채권 종목당 20,000원 | |
| 신용평가수수료 | - | 한신평, NICE, 한기평(VAT포함) | |
| 합 계 | 24,661,600 | - | |
| ※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다. |
| [제535-4회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 40,000,000 | 발행금액의 0.04% | |
| 인수수수료 | 90,000,000 | 발행금액의 0.09% | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,500,000 | 1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만 |
| 상장연부과금 | 291,600 | 1년당 100,000원 (최대 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 발행금액의 1/100,000(최고500,000원) | |
| 표준코드수수료 | 20,000 | 채권 종목당 20,000원 | |
| 신용평가수수료 | - | 한신평, NICE, 한기평(VAT포함) | |
| 합 계 | 132,311,600 | - | |
| ※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다. |
| [제535-5회] | [단위 : 원] |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 24,000,000 | 발행금액의 0.04% | |
| 인수수수료 | 54,000,000 | 발행금액의 0.09% | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,400,000 | 500억원 이상 ~ 1,000억원 미만 |
| 상장연부과금 | 291,600 | 1년당 100,000원 (최대 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 발행금액의 1/100,000(최고500,000원) | |
| 표준코드수수료 | 20,000 | 채권 종목당 20,000원 | |
| 신용평가수수료 | - | 한신평, NICE, 한기평(VAT포함) | |
| 합 계 | 80,211,600 | - | |
| ※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다. |
2. 자금의 사용목적
1) 본 채권 발행을 통해 조달한 자금 사용계획
본 사채의 발행을 통해 조달하는 2,600억원은 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.
| 회차 : | 535-1 | (기준일 : | 2024년 05월 02일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 | 운영자금 | 채무상환 자금 | 타법인증권 취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 30,000,000,000 | - | - | 30,000,000,000 | - |
| 회차 : | 535-2 | (기준일 : | 2024년 05월 02일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 | 운영자금 | 채무상환 자금 | 타법인증권 취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 50,000,000,000 | - | - | 50,000,000,000 | - |
| 회차 : | 535-3 | (기준일 : | 2024년 05월 02일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 | 운영자금 | 채무상환 자금 | 타법인증권 취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 20,000,000,000 | - | - | - | 20,000,000,000 | - |
| 회차 : | 535-4 | (기준일 : | 2024년 05월 02일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 | 운영자금 | 채무상환 자금 | 타법인증권 취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 100,000,000,000 | - | - | - | 100,000,000,000 | - |
| 회차 : | 535-5 | (기준일 : | 2024년 05월 02일 | ) | (단위 : 원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 | 운영자금 | 채무상환 자금 | 타법인증권 취득자금 | 기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 60,000,000,000 | - | - | - | 60,000,000,000 | - |
1. 미상환 사채의 현황
[2024년 04월 30일 기준]
| 종목 | 해당기관 | 전자등록총액 | 발행일자 | 만기일자 |
|---|---|---|---|---|
| 426-3 SB (공모) | 키움증권 | 20,000,000,000 | 2019-05-03 | 2024-05-03 |
| 427-4 SB (공모) | 부국증권 | 10,000,000,000 | 2019-05-13 | 2024-05-10 |
| 427-5 SB (공모) | 부국증권 | 20,000,000,000 | 2019-05-13 | 2024-05-13 |
| 428-2 SB (공모) | 부국증권 | 20,000,000,000 | 2019-06-03 | 2024-06-03 |
| 430-5 SB (공모) | 부국증권 | 20,000,000,000 | 2019-07-04 | 2024-07-04 |
| 431-3 SB (공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2019-07-19 | 2024-07-18 |
| 431-4 SB (공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2019-07-19 | 2024-07-19 |
| 432-4 SB (공모) | 키움증권 | 20,000,000,000 | 2019-08-02 | 2024-08-02 |
| 434-3 SB (공모) | 키움증권 | 20,000,000,000 | 2019-08-13 | 2024-08-13 |
| 435-4 SB (공모) | 교보증권 | 20,000,000,000 | 2019-09-06 | 2024-09-06 |
| 436-6 SB (공모) | 미래에셋대우 | 10,000,000,000 | 2019-09-20 | 2024-09-20 |
| 437-5 SB (공모) | 키움증권 | 60,000,000,000 | 2019-10-04 | 2024-10-01 |
| 438-4 SB (공모) | 부국증권 | 10,000,000,000 | 2019-10-14 | 2024-09-13 |
| 440-6 SB (공모) | 부국증권 | 10,000,000,000 | 2019-11-08 | 2024-11-07 |
| 440-7 SB (공모) | 부국증권 | 20,000,000,000 | 2019-11-08 | 2024-11-08 |
| 441-2 SB (공모) | 한국투자증권 | 30,000,000,000 | 2019-11-22 | 2024-11-22 |
| 442-5 SB (공모) | 교보증권 | 10,000,000,000 | 2019-12-05 | 2024-12-05 |
| 444-6 SB (공모) | 부국증권 | 40,000,000,000 | 2019-12-20 | 2024-12-19 |
| 444-7 SB (공모) | 부국증권 | 30,000,000,000 | 2019-12-20 | 2024-12-20 |
| 445-3 SB (공모) | 교보증권 | 40,000,000,000 | 2020-01-10 | 2025-01-10 |
| 446-4 SB (공모) | 키움증권 | 20,000,000,000 | 2020-02-07 | 2025-02-07 |
| 447-2 SB (공모) | 키움증권 | 10,000,000,000 | 2020-02-21 | 2025-02-20 |
| 447-3 SB (공모) | 키움증권 | 20,000,000,000 | 2020-02-21 | 2025-02-21 |
| 448-4 SB (공모) | 교보증권 | 80,000,000,000 | 2020-03-06 | 2025-03-06 |
| 449-4 SB (공모) | 부국증권 | 20,000,000,000 | 2020-03-17 | 2025-03-17 |
| 459-5 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2020-09-11 | 2025-09-11 |
| 464-6 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2020-12-04 | 2025-12-04 |
| 465-6 SB(공모) | 부국증권 | 20,000,000,000 | 2021-01-08 | 2026-01-08 |
| 466-4 SB(공모) | 키움증권 | 50,000,000,000 | 2021-01-25 | 2026-01-23 |
| 468-4 SB(공모) | 부국증권 | 50,000,000,000 | 2021-03-09 | 2026-03-09 |
| 469-4 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2021-04-05 | 2024-10-04 |
| 469-5 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2021-04-05 | 2026-04-03 |
| 471-3 SB(공모) | 한국투자증권 | 80,000,000,000 | 2021-05-06 | 2024-05-06 |
| 472-3 SB(공모) | 신한금융투자 | 10,000,000,000 | 2021-05-14 | 2024-05-14 |
| 472-4 SB(공모) | 신한금융투자 | 10,000,000,000 | 2021-05-14 | 2026-05-14 |
| 473-4 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2021-06-03 | 2024-06-03 |
| 473-5 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2021-06-03 | 2026-06-03 |
| 474-5 SB(공모) | 키움증권 | 30,000,000,000 | 2021-06-17 | 2024-06-17 |
| 474-6 SB(공모) | 키움증권 | 10,000,000,000 | 2021-06-17 | 2026-06-17 |
| 475-8 SB(공모) | 부국증권 | 40,000,000,000 | 2021-06-23 | 2024-06-21 |
| 475-9 SB(공모) | 부국증권 | 10,000,000,000 | 2021-06-23 | 2026-06-23 |
| 476-5 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2021-07-08 | 2024-07-08 |
| 476-6 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2021-07-08 | 2025-07-08 |
| 476-7 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2021-07-08 | 2026-07-08 |
| 477-4 SB(공모) | 한국투자증권 | 70,000,000,000 | 2021-07-27 | 2024-07-26 |
| 478-5 SB(공모) | 신한금융투자 | 90,000,000,000 | 2021-08-06 | 2024-08-06 |
| 478-6 SB(공모) | 신한금융투자 | 10,000,000,000 | 2021-08-06 | 2026-07-06 |
| 478-7 SB(공모) | 신한금융투자 | 10,000,000,000 | 2021-08-06 | 2026-08-06 |
| 479-4 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2021-08-31 | 2024-05-31 |
| 479-5 SB(공모) | 한양증권 | 60,000,000,000 | 2021-08-31 | 2024-08-30 |
| 479-6 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2021-08-31 | 2026-08-31 |
| 480-1 SB(공모) | 키움증권 | 20,000,000,000 | 2021-09-17 | 2024-05-17 |
| 480-2 SB(공모) | 키움증권 | 10,000,000,000 | 2021-09-17 | 2024-09-13 |
| 480-3 SB(공모) | 키움증권 | 10,000,000,000 | 2021-09-17 | 2026-09-17 |
| 481-3 SB(공모) | 교보증권 | 10,000,000,000 | 2021-10-07 | 2024-05-07 |
| 481-4 SB(공모) | 교보증권 | 10,000,000,000 | 2021-10-07 | 2026-10-07 |
| 482-2 SB(공모) | NH투자증권 | 10,000,000,000 | 2021-11-03 | 2024-11-03 |
| 483-8 SB(공모) | 신한금융투자 | 20,000,000,000 | 2021-11-11 | 2024-05-10 |
| 483-9 SB(공모) | 신한금융투자 | 100,000,000,000 | 2021-11-11 | 2024-06-11 |
| 483-10 SB(공모) | 신한금융투자 | 90,000,000,000 | 2021-11-11 | 2024-11-11 |
| 483-11 SB(공모) | 신한금융투자 | 30,000,000,000 | 2021-11-11 | 2026-11-11 |
| 484-1 SB(공모) | 미래에셋증권 | 40,000,000,000 | 2022-01-06 | 2024-06-07 |
| 484-2 SB(공모) | 미래에셋증권 | 90,000,000,000 | 2022-01-06 | 2024-07-05 |
| 484-3 SB(공모) | 미래에셋증권 | 80,000,000,000 | 2022-01-06 | 2024-08-06 |
| 484-4 SB(공모) | 미래에셋증권 | 110,000,000,000 | 2022-01-06 | 2024-09-06 |
| 484-5 SB(공모) | 미래에셋증권 | 40,000,000,000 | 2022-01-06 | 2024-10-07 |
| 484-6 SB(공모) | 미래에셋증권 | 10,000,000,000 | 2022-01-06 | 2024-11-06 |
| 484-7 SB(공모) | 미래에셋증권 | 90,000,000,000 | 2022-01-06 | 2025-01-06 |
| 485-1 SB(공모) | 신한금융투자 | 30,000,000,000 | 2022-01-26 | 2024-10-25 |
| 485-2 SB(공모) | 신한금융투자 | 70,000,000,000 | 2022-01-26 | 2024-12-26 |
| 485-3 SB(공모) | 신한금융투자 | 90,000,000,000 | 2022-01-26 | 2025-01-24 |
| 485-4 SB(공모) | 신한금융투자 | 30,000,000,000 | 2022-01-26 | 2025-02-26 |
| 485-5 SB(공모) | 신한금융투자 | 10,000,000,000 | 2022-01-26 | 2027-01-26 |
| 487-3 SB(공모) | 키움증권 | 10,000,000,000 | 2022-02-18 | 2024-11-18 |
| 487-4 SB(공모) | 키움증권 | 40,000,000,000 | 2022-02-18 | 2025-02-18 |
| 487-5 SB(공모) | 키움증권 | 10,000,000,000 | 2022-02-18 | 2027-02-18 |
| 488 SB(공모) | 한양증권 | 160,000,000,000 | 2022-03-31 | 2025-03-31 |
| 489-2 SB(공모) | 교보증권 | 10,000,000,000 | 2022-04-07 | 2024-10-07 |
| 489-3 SB(공모) | 교보증권 | 50,000,000,000 | 2022-04-07 | 2025-04-07 |
| 489-4 SB(공모) | 교보증권 | 10,000,000,000 | 2022-04-07 | 2027-04-07 |
| 490-1 SB(공모) | 한양증권 | 110,000,000,000 | 2022-04-26 | 2024-11-26 |
| 490-2 SB(공모) | 한양증권 | 180,000,000,000 | 2022-04-26 | 2024-12-26 |
| 490-3 SB(공모) | 한양증권 | 60,000,000,000 | 2022-04-26 | 2025-04-25 |
| 490-4 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2022-04-26 | 2027-04-26 |
| 491-2 FRN(공모) | NH투자증권 | 50,000,000,000 | 2022-05-31 | 2024-05-31 |
| 491-3 SB(공모) | NH투자증권 | 20,000,000,000 | 2022-05-31 | 2024-09-30 |
| 491-4 SB(공모) | NH투자증권 | 30,000,000,000 | 2022-05-31 | 2025-02-28 |
| 491-5 SB(공모) | NH투자증권 | 40,000,000,000 | 2022-05-31 | 2025-05-30 |
| 491-6 FRN(공모) | NH투자증권 | 10,000,000,000 | 2022-05-31 | 2025-05-30 |
| 491-7 SB(공모) | NH투자증권 | 10,000,000,000 | 2022-05-31 | 2027-05-31 |
| 492-3 FRN(공모) | 케이프투자증권 | 50,000,000,000 | 2022-06-14 | 2024-06-14 |
| 492-4 SB(공모) | 케이프투자증권 | 20,000,000,000 | 2022-06-14 | 2024-06-14 |
| 492-5 SB(공모) | 케이프투자증권 | 10,000,000,000 | 2022-06-14 | 2027-06-14 |
| 493-2 FRN(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2022-06-17 | 2024-05-17 |
| 493-3 FRN(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2022-06-17 | 2024-06-17 |
| 493-4 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2022-06-17 | 2024-12-17 |
| 493-5 FRN(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2022-06-17 | 2025-06-17 |
| 494-2 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2022-07-07 | 2024-07-05 |
| 494-3 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2022-07-07 | 2025-01-07 |
| 494-4 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2022-07-07 | 2027-07-07 |
| 495-2 SB(공모) | 키움증권 | 30,000,000,000 | 2022-07-26 | 2024-07-26 |
| 497-1 SB(공모) | 부국증권 | 80,000,000,000 | 2022-08-25 | 2025-05-23 |
| 497-2 SB(공모) | 부국증권 | 20,000,000,000 | 2022-08-25 | 2025-08-25 |
| 497-2 SB(공모) | 부국증권 | 30,000,000,000 | 2022-08-25 | 2027-08-25 |
| 498-1 SB(공모) | 신한투자증권 | 50,000,000,000 | 2022-11-01 | 2024-11-01 |
| 498-1 SB(공모) | 신한투자증권 | 20,000,000,000 | 2022-11-01 | 2025-05-01 |
| 499-3 SB(공모) | 한양증권 | 80,000,000,000 | 2022-11-04 | 2025-05-02 |
| 499-3 SB(공모) | 한양증권 | 100,000,000,000 | 2022-11-04 | 2025-11-04 |
| 499-4 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2022-11-04 | 2027-11-04 |
| 500-1 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2022-11-14 | 2025-05-14 |
| 500-2 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2022-11-14 | 2025-11-14 |
| 501-1 SB(공모) | 교보증권 | 10,000,000,000 | 2022-11-21 | 2024-05-21 |
| 501-2 SB(공모) | 교보증권 | 70,000,000,000 | 2022-11-21 | 2024-11-21 |
| 502-2 SB(공모) | 한양증권 | 11,000,000,000 | 2022-11-30 | 2024-09-30 |
| 502-3 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2022-11-30 | 2027-11-30 |
| 503-3 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2022-12-06 | 2024-10-04 |
| 503-4 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2022-12-06 | 2025-01-06 |
| 503-5 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2022-12-06 | 2025-02-06 |
| 503-6 SB(공모) | 한양증권 | 70,000,000,000 | 2022-12-06 | 2025-06-05 |
| 503-7 SB(공모) | 한양증권 | 90,000,000,000 | 2022-12-06 | 2025-12-08 |
| 503-8 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2022-12-06 | 2026-01-06 |
| 503-9 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2022-12-06 | 2027-12-06 |
| 504-1 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2023-01-05 | 2025-12-05 |
| 504-2 SB(공모) | 한양증권 | 120,000,000,000 | 2023-01-05 | 2026-01-05 |
| 504-3 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2023-01-05 | 2028-01-05 |
| 505-1 SB(공모) | 상상인증권 | 10,000,000,000 | 2023-03-15 | 2025-08-14 |
| 505-2 SB(공모) | 상상인증권 | 40,000,000,000 | 2023-03-15 | 2026-02-13 |
| 505-3 SB(공모) | 상상인증권 | 110,000,000,000 | 2023-03-15 | 2026-03-13 |
| 506-1 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-04-04 | 2024-09-04 |
| 506-2 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2023-04-04 | 2024-10-04 |
| 506-3 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2023-04-04 | 2025-04-04 |
| 506-4 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-04-04 | 2026-04-03 |
| 506-5 SB(공모) | 한양증권 | 80,000,000,000 | 2023-04-04 | 2028-04-04 |
| 507-1 SB(공모) | 한양증권 | 60,000,000,000 | 2023-04-06 | 2025-04-07 |
| 507-2 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-04-06 | 2026-04-06 |
| 508-1 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-04-18 | 2025-11-18 |
| 508-2 SB(공모) | 한양증권 | 70,000,000,000 | 2023-04-18 | 2026-04-17 |
| 508-3 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-04-18 | 2026-10-16 |
| 508-4 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-04-18 | 2027-03-18 |
| 508-5 SB(공모) | 한양증권 | 120,000,000,000 | 2023-04-18 | 2027-04-16 |
| 509-1 SB(공모) | 신한투자증권 | 60,000,000,000 | 2023-05-03 | 2025-07-03 |
| 509-2 SB(공모) | 신한투자증권 | 70,000,000,000 | 2023-05-03 | 2025-11-03 |
| 509-3 SB(공모) | 신한투자증권 | 119,000,000,000 | 2023-05-03 | 2026-04-30 |
| 510-1 SB(공모) | 한양증권 | 70,000,000,000 | 2023-05-26 | 2025-11-26 |
| 510-2 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2023-05-26 | 2025-12-26 |
| 510-3 SB(공모) | 한양증권 | 100,000,000,000 | 2023-05-26 | 2026-05-26 |
| 510-4 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2023-05-26 | 2026-06-26 |
| 511-1 SB(공모) | 신한투자증권 | 120,000,000,000 | 2023-06-14 | 2025-06-13 |
| 511-2 SB(공모) | 신한투자증권 | 10,000,000,000 | 2023-06-14 | 2026-02-13 |
| 511-3 SB(공모) | 신한투자증권 | 60,000,000,000 | 2023-06-14 | 2026-05-14 |
| 511-4 SB(공모) | 신한투자증권 | 90,000,000,000 | 2023-06-14 | 2026-06-12 |
| 511-5 SB(공모) | 신한투자증권 | 20,000,000,000 | 2023-06-14 | 2026-07-14 |
| 512-1 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-06-23 | 2024-08-23 |
| 512-2 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-06-23 | 2024-10-23 |
| 512-3 SB(공모) | 한양증권 | 60,000,000,000 | 2023-06-23 | 2025-06-23 |
| 512-4 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2023-06-23 | 2025-12-23 |
| 512-5 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2023-06-23 | 2026-05-22 |
| 512-6 SB(공모) | 한양증권 | 70,000,000,000 | 2023-06-23 | 2026-06-23 |
| 513-1 SB(공모) | 한국투자증권 | 30,000,000,000 | 2023-07-06 | 2024-09-06 |
| 513-2 SB(공모) | 한국투자증권 | 60,000,000,000 | 2023-07-06 | 2024-10-04 |
| 513-3 SB(공모) | 한국투자증권 | 30,000,000,000 | 2023-07-06 | 2025-07-04 |
| 513-4 SB(공모) | 한국투자증권 | 10,000,000,000 | 2023-07-06 | 2026-06-05 |
| 513-5 SB(공모) | 한국투자증권 | 60,000,000,000 | 2023-07-06 | 2026-07-06 |
| 513-6 SB(공모) | 한국투자증권 | 20,000,000,000 | 2023-07-06 | 2027-06-08 |
| 513-7 SB(공모) | 한국투자증권 | 120,000,000,000 | 2023-07-06 | 2027-07-06 |
| 514-1 SB(공모) | 상상인증권 | 110,000,000,000 | 2023-07-13 | 2025-07-11 |
| 514-2 SB(공모) | 상상인증권 | 40,000,000,000 | 2023-07-13 | 2026-07-13 |
| 514-3 SB(공모) | 상상인증권 | 60,000,000,000 | 2023-07-13 | 2027-07-13 |
| 514-4 SB(공모) | 상상인증권 | 90,000,000,000 | 2023-07-13 | 2028-07-13 |
| 514-5 SB(공모) | 상상인증권 | 10,000,000,000 | 2023-07-13 | 2028-07-12 |
| 515-1 SB(공모) | 신한투자증권 | 70,000,000,000 | 2023-08-02 | 2024-08-02 |
| 515-2 SB(공모) | 신한투자증권 | 10,000,000,000 | 2023-08-02 | 2024-09-02 |
| 515-3 SB(공모) | 신한투자증권 | 20,000,000,000 | 2023-08-02 | 2024-11-01 |
| 515-4 SB(공모) | 신한투자증권 | 20,000,000,000 | 2023-08-02 | 2024-12-02 |
| 515-5 SB(공모) | 신한투자증권 | 30,000,000,000 | 2023-08-02 | 2025-02-03 |
| 515-6 SB(공모) | 신한투자증권 | 40,000,000,000 | 2023-08-02 | 2025-08-01 |
| 515-7 SB(공모) | 신한투자증권 | 20,000,000,000 | 2023-08-02 | 2026-08-03 |
| 515-8 SB(공모) | 신한투자증권 | 90,000,000,000 | 2023-08-02 | 2028-08-02 |
| 516-1 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2023-08-08 | 2025-08-08 |
| 516-2 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2023-08-08 | 2026-02-06 |
| 516-3 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2023-08-08 | 2026-08-07 |
| 517-1 SB(공모) | 신한투자증권 | 100,000,000,000 | 2023-09-01 | 2024-09-02 |
| 517-2 SB(공모) | 신한투자증권 | 70,000,000,000 | 2023-09-01 | 2025-01-02 |
| 517-3 SB(공모) | 신한투자증권 | 30,000,000,000 | 2023-09-01 | 2025-09-01 |
| 517-4 SB(공모) | 신한투자증권 | 10,000,000,000 | 2023-09-01 | 2026-09-01 |
| 517-5 SB(공모) | 신한투자증권 | 70,000,000,000 | 2023-09-01 | 2028-09-01 |
| 518-1 SB(공모) | 한국투자증권 | 30,000,000,000 | 2023-09-21 | 2025-02-07 |
| 518-2 SB(공모) | 한국투자증권 | 20,000,000,000 | 2023-09-21 | 2025-03-20 |
| 518-3 SB(공모) | 한국투자증권 | 60,000,000,000 | 2023-09-21 | 2025-03-21 |
| 518-4 SB(공모) | 한국투자증권 | 30,000,000,000 | 2023-09-21 | 2025-04-21 |
| 518-5 SB(공모) | 한국투자증권 | 10,000,000,000 | 2023-09-21 | 2026-03-20 |
| 519-1 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-09-27 | 2024-10-25 |
| 519-2 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2023-09-27 | 2025-04-28 |
| 519-3 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-09-27 | 2025-09-26 |
| 519-4 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-09-27 | 2025-10-27 |
| 519-5 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2023-09-27 | 2027-09-27 |
| 520-1 SB(공모) | NH투자증권 | 50,000,000,000 | 2023-10-06 | 2024-10-04 |
| 520-2 SB(공모) | NH투자증권 | 20,000,000,000 | 2023-10-06 | 2025-04-04 |
| 520-3 SB(공모) | NH투자증권 | 80,000,000,000 | 2023-10-06 | 2025-09-05 |
| 521-1 SB(공모) | 교보증권 | 20,000,000,000 | 2023-10-16 | 2024-10-16 |
| 521-2 SB(공모) | 교보증권 | 20,000,000,000 | 2023-10-16 | 2025-10-16 |
| 522-1 SB(공모) | NH투자증권 | 10,000,000,000 | 2023-10-17 | 2024-12-17 |
| 522-2 SB(공모) | NH투자증권 | 10,000,000,000 | 2023-10-17 | 2025-11-17 |
| 523-2 SB(공모) | 한양증권 | 100,000,000,000 | 2023-10-31 | 2025-04-30 |
| 523-1 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2023-10-31 | 2025-10-31 |
| 523-2 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2023-10-31 | 2026-10-30 |
| 524-1 SB(공모) | 한양증권 | 120,000,000,000 | 2023-11-03 | 2025-05-02 |
| 524-2 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-11-03 | 2025-05-07 |
| 524-3 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2023-11-03 | 2025-06-03 |
| 524-4 SB(공모) | 한양증권 | 120,000,000,000 | 2023-11-03 | 2025-11-03 |
| 524-5 SB(공모) | 한양증권 | 80,000,000,000 | 2023-11-03 | 2025-12-02 |
| 524-6 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2023-11-03 | 2025-12-03 |
| 524-7 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-11-03 | 2026-05-04 |
| 524-8 SB(공모) | 한양증권 | 110,000,000,000 | 2023-11-03 | 2026-11-03 |
| 525-1 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-11-07 | 2025-05-07 |
| 525-2 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2023-11-07 | 2025-11-07 |
| 526-1 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-12-05 | 2025-07-04 |
| 526-2 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2023-12-05 | 2025-08-04 |
| 526-3 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-12-05 | 2025-08-05 |
| 526-4 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2023-12-05 | 2025-12-05 |
| 526-5 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-12-05 | 2026-01-05 |
| 526-6 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2023-12-05 | 2026-03-05 |
| 526-7 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2023-12-05 | 2026-06-05 |
| 527-1 SB(공모) | 한국투자증권 | 80,000,000,000 | 2023-12-22 | 2025-06-11 |
| 527-2 SB(공모) | 한국투자증권 | 30,000,000,000 | 2023-12-22 | 2025-08-22 |
| 527-3 SB(공모) | 한국투자증권 | 20,000,000,000 | 2023-12-22 | 2026-01-22 |
| 527-4 SB(공모) | 한국투자증권 | 10,000,000,000 | 2023-12-22 | 2026-03-20 |
| 527-5 SB(공모) | 한국투자증권 | 10,000,000,000 | 2023-12-22 | 2026-06-22 |
| 527-6 SB(공모) | 한국투자증권 | 30,000,000,000 | 2023-12-22 | 2026-12-22 |
| 528-1 SB(공모) | 한국투자증권 | 80,000,000,000 | 2024-01-05 | 2025-07-04 |
| 528-2 SB(공모) | 한국투자증권 | 20,000,000,000 | 2024-01-05 | 2025-12-05 |
| 528-3 SB(공모) | 한국투자증권 | 10,000,000,000 | 2024-01-05 | 2026-01-05 |
| 528-4 SB(공모) | 한국투자증권 | 120,000,000,000 | 2024-01-05 | 2026-12-04 |
| 528-5 SB(공모) | 한국투자증권 | 30,000,000,000 | 2024-01-05 | 2026-12-21 |
| 529-1 SB(공모) | 상상인증권 | 70,000,000,000 | 2024-02-06 | 2026-02-06 |
| 529-2 SB(공모) | 상상인증권 | 110,000,000,000 | 2024-02-06 | 2026-08-06 |
| 529-3 SB(공모) | 상상인증권 | 70,000,000,000 | 2024-02-06 | 2027-02-05 |
| 530-1 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2024-02-28 | 2026-02-26 |
| 530-2 SB(공모) | 한양증권 | 60,000,000,000 | 2024-02-28 | 2026-02-27 |
| 530-3 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2024-02-28 | 2026-08-28 |
| 531-1 SB(공모) | 한양증권 | 80,000,000,000 | 2024-03-07 | 2025-08-07 |
| 531-2 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2024-03-07 | 2025-09-04 |
| 531-3 SB(공모) | 한양증권 | 90,000,000,000 | 2024-03-07 | 2025-09-05 |
| 531-4 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2024-03-07 | 2025-10-02 |
| 531-5 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2024-03-07 | 2026-03-06 |
| 531-6 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2024-03-07 | 2026-09-07 |
| 531-7 SB(공모) | 한양증권 | 90,000,000,000 | 2024-03-07 | 2027-03-05 |
| 532-1 SB(공모) | 한양증권 | 10,000,000,000 | 2024-03-13 | 2025-08-13 |
| 532-2 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2024-03-13 | 2026-01-13 |
| 532-3 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2024-03-13 | 2026-03-13 |
| 532-4 SB(공모) | 한양증권 | 60,000,000,000 | 2024-03-13 | 2026-09-11 |
| 532-5 SB(공모) | 한양증권 | 40,000,000,000 | 2024-03-13 | 2027-03-11 |
| 532-6 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2024-03-13 | 2027-03-12 |
| 533-1 SB(공모) | 한양증권 | 90,000,000,000 | 2024-04-02 | 2026-07-02 |
| 533-2 SB(공모) | 한양증권 | 20,000,000,000 | 2024-04-02 | 2026-07-03 |
| 533-3 SB(공모) | 한양증권 | 80,000,000,000 | 2024-04-02 | 2026-10-02 |
| 533-4 SB(공모) | 한양증권 | 50,000,000,000 | 2024-04-02 | 2026-10-05 |
| 533-5 SB(공모) | 한양증권 | 90,000,000,000 | 2024-04-02 | 2026-11-02 |
| 533-6 SB(공모) | 한양증권 | 30,000,000,000 | 2024-04-02 | 2027-01-04 |
| 533-7 SB(공모) | 한양증권 | 140,000,000,000 | 2024-04-02 | 2027-04-02 |
| 534-1 SB(공모) | 상상인증권 | 60,000,000,000 | 2024-04-19 | 2026-10-19 |
| 534-2 SB(공모) | 상상인증권 | 10,000,000,000 | 2024-04-19 | 2027-01-19 |
| 534-3 SB(공모) | 상상인증권 | 50,000,000,000 | 2024-04-19 | 2027-04-16 |
| 534-4 SB(공모) | 상상인증권 | 40,000,000,000 | 2024-04-19 | 2027-04-19 |
| 534-5 SB(공모) | 상상인증권 | 30,000,000,000 | 2024-04-19 | 2027-05-19 |
| 합계 | - | 10,980,000,000,000 | - | - |
| [기발행사채의 총액 : | 10,980,000,000,000 | 원 ] |
주) 신종자본증권 299, 320, 343, 352, 367, 378, 460, 486회차 제외
2. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사
| 신용평가회사명 | 고유번호 | 평 가 일 | 회 차 | 등 급 |
|---|---|---|---|---|
| 한국기업평가(주) | 00156956 | 2024년 04월 29일 | 제535회 | AA- |
| 한국신용평가(주) | 00299631 | 2024년 04월 29일 | 제535회 | AA- |
| NICE신용평가(주) | 00648466 | 2024년 04월 26일 | 제535회 | AA- |
나. 평가의 개요
(1) 당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 본 무보증사채의 전자등록총액 2,600억원에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 3개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.
(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과
| 평정사 | 평정등급 | 등급의 정의 | Outlook |
|---|---|---|---|
| 한국기업평가(주) | AA- | 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이있음. | stable (안정적) |
| NICE신용평가(주) | AA- | 원리금지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 | stable (안정적) |
| 한국신용평가(주) | AA- | 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을받기 쉬운 면이 있음 | stable (안정적) |
3. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기
본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후
나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국기업평가(주) : www.rating.co.kr
한국신용평가(주) : www.kisrating.com
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com
4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.
나. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 KB캐피탈(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
다. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.
라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기/반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
- 해당사항 없음
- 해당사항 없음
| 기 준 | 충족여부 | 세부내역 |
|---|---|---|
| ① 주권상장법인으로서 주권이 상장된 지 5년이 경과하였음 | 미충족 | |
| ② 최근 사업연도의 최종 매매거래일 현재 해당 주권상장법인의 주권의 가격에 발행총수를 곱하여 산출한 금액이 5천억원 이상임 | 미충족 | |
| ③ 최근 3년간 사업보고서?반기보고서 및 분기보고서를 기한내 제출하였음 | 충족 | |
| ④ 최근 3년간 공시위반으로 금융위원회 또는 거래소로부터 금융위원회가 정하여 고시하는 제재를 받은 사실이 없음 | 충족 | |
| ⑤ 최근 사업연도의 재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견이 적정임 | 충족 | |
| ⑥ 최근 3년간 법 및 이 영에 따라 벌금형 이상의 형을 선고받거나 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제5조에 따른 회계처리기준의 위반과 관련하여 해당 법률에 따라 벌금형 이상의 형을 선고받은 사실이 없음 | 충족 |
출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240502000406
